銀行資本監(jiān)管講稿.docx

n 資金的來源n 對未來不確定的損失的緩沖n 保護(hù)存款人和債權(quán)人n 維護(hù)公眾對銀行體系的信心n 公司治理1、 銀行資本作為一種資金的來源。 首先，資本是一種資金來源。一家新銀行需要有資金來支付在土地、房屋和設(shè)備資本投資等方面的初始成本。原有銀行需要有資本金來支持發(fā)展，維持正常經(jīng)營和使經(jīng)營手段現(xiàn)代化。另外資本還用來支持重大的結(jié)構(gòu)調(diào)整，如收購和兼并。 2、銀行資本承擔(dān)非預(yù)期損失。 其次，資本是用來覆蓋非預(yù)期的經(jīng)營損失。為了防范貸款和投資損失對正常經(jīng)營產(chǎn)生影響，銀行要根據(jù)貸款和投資的風(fēng)險(xiǎn)狀況提取貸款損失準(zhǔn)備金。但貸款損失準(zhǔn)備金只覆蓋預(yù)期的經(jīng)營損失，超過貸款損失準(zhǔn)備金的貸款和投資損失要由資本來承擔(dān)。如果非預(yù)期損失超過了資本額，則銀行就處于資不抵債的狀況，就會(huì)發(fā)生倒閉。 資本監(jiān)管與存款代理人的理論銀行的大部分債權(quán)人是存款人，而且他們的存款金額少，信息不靈，所以需要有代理人。這個(gè)代理人可以是股東，也可以是監(jiān)管當(dāng)局，這取決于銀行的狀況，而償付能力或資本水平是最重要的參考指示器之一。償付力水平正常，控制權(quán)可以由股東行使；償付力越低，則股東的風(fēng)險(xiǎn)偏好就越大。在這種情況下，就要由監(jiān)管當(dāng)局來行使控制權(quán)，加強(qiáng)干預(yù)；當(dāng)償付能力很低也就是資本充足率很低時(shí)，就要由監(jiān)管當(dāng)局接管銀行。 意義銀行資本的功能與一般公司企業(yè)的資本功能并沒有特殊的區(qū)別。但由于銀行的特殊性，對銀行資本的監(jiān)管有著特別重要的意義。 銀行區(qū)別于一般企業(yè)的特殊性首先在于銀行是高杠桿率機(jī)構(gòu)和銀行在一國經(jīng)濟(jì)中的重要地位。杠桿率指企業(yè)總資產(chǎn)與資本金的比率，一般企業(yè)的杠桿率不超過1倍，而銀行的杠桿率則高得多，一般在10倍以上；銀行，特別是大銀行在一國經(jīng)濟(jì)中的地位要比一般企業(yè)重要的多。因此為防止銀行倒閉，就要對銀行的資本進(jìn)行監(jiān)管。所謂監(jiān)管銀行的資本就是使銀行保持足夠多的資本，不出現(xiàn)資不抵債的情況。如果銀行體系中有許多家銀行出現(xiàn)了資不抵債的情況，就是出現(xiàn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)直接導(dǎo)致金融危機(jī)。n 資本總量監(jiān)管n 資本質(zhì)量監(jiān)管n 資本充足率監(jiān)管巴塞爾協(xié)議商業(yè)銀行的資本，包括核心資本和附屬資本核心資本又叫一級資本和產(chǎn)權(quán)資本，是指權(quán)益資本和公開儲(chǔ)備，它是銀行資本的構(gòu)成部分，至少要占資本總額的50%，不得低于兌現(xiàn)金融資產(chǎn)總額的4%。 權(quán)益性資本是投資者投入的資本金，體現(xiàn)出資者權(quán)益，其資本的取得主要通過接受投資、發(fā)行股票或內(nèi)部融資形式公開儲(chǔ)備一般是從商業(yè)銀行稅后利潤中提留，一般由留存盈余和資本盈余（如股票發(fā)行溢價(jià)）等組成。 (1)留存盈余（undivided profits）也被稱為未分配利潤，是由銀行內(nèi)部來源形成的盈余，即尚未動(dòng)用的銀行稅后利潤部分，是稅后利潤中應(yīng)分給股東而未分的部分。 (2)資本盈余（surplus）也稱股本盈余，是由商業(yè)銀行在發(fā)行股票時(shí)采用溢價(jià)發(fā)行方式，導(dǎo)致投資者繳付的出資額超過按面值所確定的應(yīng)繳納的股本金額所致，即溢價(jià)收入。另外還包括銀行資本的其他增殖部分，如接受捐贈(zèng)等所增加的資本等等。附屬資本，也稱二級資本（Tier 2 Capital）.是衡量銀行資本充足狀況的指標(biāo)，由非公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、普通準(zhǔn)備金、(債權(quán)/股權(quán))混合資本工具和次級長期債券構(gòu)成。非公開儲(chǔ)備，指未公開但已反映在損益賬戶上，并為監(jiān)管當(dāng)局所認(rèn)可的儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備,指商業(yè)銀行,對固定資產(chǎn)進(jìn)行重估時(shí),固定資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的正差額部分普通呆賬準(zhǔn)備金是銀行為了防備未來可能出現(xiàn)的虧損而設(shè)立的，以便一旦出現(xiàn)虧損而進(jìn)行彌補(bǔ)的準(zhǔn)備金混合資本工具世界上第一只信用優(yōu)先股由美國TEXCO公司于1993年10月27日發(fā)行。發(fā)行人在外成立一家“導(dǎo)管”公司，其發(fā)行的優(yōu)先股以發(fā)行人對 “導(dǎo)管”公司發(fā)行的次級債和“導(dǎo)管”公司擁有的發(fā)行人的股權(quán)為信用擔(dān)保，因此這種優(yōu)先股兼具有債券和股票兩種屬性，成為了當(dāng)今混合資本工具的鼻祖。隨著西方國家信用衍生產(chǎn)品的不斷發(fā)展，信用優(yōu)先股以其“股息可在所得稅前扣除”的巨大優(yōu)勢開始大行其道。 20世紀(jì)90年代，這種信用優(yōu)先股占到了所有新發(fā)行優(yōu)先股的70%以上。2004年，巴塞爾新資本協(xié)議明確了商業(yè)銀行二級資本中混合資本的各項(xiàng)規(guī)定，于是發(fā)行混合資本產(chǎn)品“名正言順”地成為各國商業(yè)銀行提高資本充足率的最佳選擇。逆周期監(jiān)管理論認(rèn)為，周期性會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)上行時(shí)期大量放貸積聚風(fēng)險(xiǎn)，助推經(jīng)濟(jì)泡沫，經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期引發(fā)信貸緊縮，從而擴(kuò)大宏觀經(jīng)濟(jì)在經(jīng)濟(jì)周期不同階段的波動(dòng)幅度，并最終加劇金融體制風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)周期的存在使金融體系在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期加速風(fēng)險(xiǎn)的集聚，并且在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期集中釋放，從而進(jìn)一步加劇金融體系和宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，這種現(xiàn)象被稱為金融體系新周期性。如何實(shí)施監(jiān)管制度的變革，緩解銀行體系新周期性的負(fù)面影響，促使銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期集聚的風(fēng)險(xiǎn)在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)平穩(wěn)釋放，使宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行更加穩(wěn)定，是后危機(jī)時(shí)代國際金融監(jiān)管體制變革的應(yīng)有之意。資本充足率是指資本總額與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額的比例。資本充足率反映商業(yè)銀行在存款人和債權(quán)人的資產(chǎn)遭到損失之后，該銀行能以自有資本承擔(dān)損失的程度。規(guī)定該項(xiàng)指標(biāo)的目的在于抑制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的過度膨脹，保護(hù)存款人和其他債權(quán)人的利益、保證銀行等金融機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營和發(fā)展。各國金融管理當(dāng)局一般都有對商業(yè)銀行資本充足率的管制，目的是監(jiān)測銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。 資本充足率有不同的口徑，主要比率有資本對存款的比率、資本對負(fù)債的比率、資本對總資產(chǎn)的比率、資本對風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率等。 2010年09月12日，由27個(gè)國家的銀行業(yè)監(jiān)管部門和中央銀行高級代表組成的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)宣布,世界主要經(jīng)濟(jì)體銀行監(jiān)管部門代表當(dāng)日就巴塞爾協(xié)議III達(dá)成一致。根據(jù)該協(xié)議,全球各商業(yè)銀行的核心一級資本充足率將提升至7%,是現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)2%的三倍多。 巴塞爾協(xié)議III規(guī)定,截至2015年1月,全球各商業(yè)銀行的一級資本充足率下限將從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%。其中,由普通股構(gòu)成的核心一級資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限將從現(xiàn)行的2%提高至4.5%;此外,各銀行還需增設(shè)“資本防護(hù)緩沖資金”,總額不得低于銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的2.5%,商業(yè)銀行的核心一級資本充足率將由此被提高至7%。該規(guī)定將在2016年1月至2019年1月間分階段執(zhí)行。中國人民銀行的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本構(gòu)成包括核心資本和附屬資本兩大類，其中核心資本包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積以及未分配利潤；附屬資本包括貸款呆帳準(zhǔn)備、壞帳準(zhǔn)備、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備以及5年期以上的長期債券?？蹨p項(xiàng)主要包括在其它銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)中的投資、呆帳損失尚未沖銷部分等。根據(jù)上述定義可以計(jì)算出商業(yè)銀行的資本凈額。 表內(nèi)、外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算比較復(fù)雜。 商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的資產(chǎn)項(xiàng)目根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)程度的大小具體劃分為六級權(quán)數(shù)，即0%、10%、20%、50%、70%和100%。按照風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)計(jì)算出的資產(chǎn)稱為加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。 表外資產(chǎn)項(xiàng)目是指不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，但有可能隨時(shí)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)項(xiàng)目的資產(chǎn)。信用轉(zhuǎn)換系數(shù)是衡量表外資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)程度的指標(biāo)；按照目前的規(guī)定，信用轉(zhuǎn)換系數(shù)分成四級，即0%、20%、50%和100%。將表外資產(chǎn)項(xiàng)目的本金數(shù)額乘以信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，乘出的數(shù)額根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項(xiàng)目進(jìn)行加權(quán)，從而獲得相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)數(shù)額。 根據(jù)上述對資本的定義和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)以及信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，就可計(jì)算出商業(yè)銀行的資本充足率。 中國銀行某行業(yè)分析師對每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾哒f道：“我也聽說了資本充足率或?qū)⑻岣?，如果真是這樣的話，中國銀行業(yè)將面臨三重壓力。第一是由于體制問題導(dǎo)致的利差收入過高，這樣使得銀行忽略掉了其他一些業(yè)務(wù)。這也是銀行業(yè)面臨轉(zhuǎn)型的一個(gè)根本結(jié)癥所在。第二是由于新規(guī)則將對資本充足率大幅度提高，使得銀行資本需要大規(guī)模的補(bǔ)充，那么銀行大規(guī)模融資的影響在經(jīng)濟(jì)上行期的時(shí)候一切都好，一旦經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到震蕩下行期，銀行暗藏的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)暴露出來，導(dǎo)致壞賬的急劇增加。最后是息差越來越小，迫使銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型。其原因在于大型金融機(jī)構(gòu)的發(fā)債融資成本越來越低，銀行對其貸款也越來越難；現(xiàn)在的銀行為了搶存款，推出高收益理財(cái)產(chǎn)品，使得銀行在利差方面的收入越來越低。 中國社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員劉煜輝此前對記者表示，中國銀行業(yè)絕大部分收入來自利差，對資本的補(bǔ)充要求很高，資本充足率一直是中國銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)。但是，新規(guī)則的實(shí)施也將是中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的一次機(jī)會(huì)。 中國雖不是巴塞爾協(xié)議國，但該協(xié)議的原則事實(shí)上已成為國際銀行監(jiān)管的基本準(zhǔn)則，只要在國際金融市場上從事業(yè)務(wù)活動(dòng) 中國五大銀行，就必須受到該協(xié)議的制約。隨著加入WTO，經(jīng)濟(jì)改革的深化和對外開放的擴(kuò)大，銀行業(yè)間的國際金融業(yè)務(wù)將日益增多，要想在國際市場上占有優(yōu)勢地位，就必須遵守國際慣例。根據(jù)有關(guān)資料顯示，目前，銀行的資本充足率還沒有達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定的目標(biāo)，這使得中國的銀行無法參與國際競爭，更談不上實(shí)行商業(yè)化經(jīng)營。因此，對照巴塞爾協(xié)議的要求，國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定適當(dāng)?shù)膶徤鞯淖畹仲Y本充足率要求。 2011年6月9日銀監(jiān)會(huì)公開表示，按照已經(jīng)公布的中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見（以下簡稱指導(dǎo)意見），資本充足率管理辦法（以下簡稱辦法）正在起草修訂中，目前對銀行的資本充足率影響不大。3銀監(jiān)會(huì)新聞處負(fù)責(zé)人進(jìn)一步表示，辦法修訂的主導(dǎo)思想和有關(guān)政策精神均已體現(xiàn)在前述指導(dǎo)意見中，所以暫對銀行的資本充足率影響不大。待辦法修訂征求意見稿定稿后，將向社會(huì)公開征求意見。 早在2011年5月初，銀監(jiān)會(huì)下發(fā)了指導(dǎo)意見，正式公布了資本充足率、杠桿率、流動(dòng)性及貸款損失準(zhǔn)備的四大監(jiān)管工具。其中特別指出，正常條件下系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%。 而辦法 則進(jìn)一步細(xì)化了資本充足率方面的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)巴塞爾協(xié)議的相關(guān)要求也將在國內(nèi)正式落地。據(jù)了解，近期下發(fā)的辦法（征求意見稿）中，將商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重設(shè)為10個(gè)檔次，進(jìn)一步加強(qiáng)了其抵御、應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力。 其實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是衡量商業(yè)銀行投資組合總體風(fēng)險(xiǎn)大小的一種方法，估算不同種類投資的風(fēng)險(xiǎn)大小，給每種投資一個(gè)權(quán)重值。而資本充足率是銀行總資本對其加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)比例以百分比表示的量。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和資本充足率是反比關(guān)系，如果風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重越高，銀行的資本充足率就越低，抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力就越弱。 同時(shí)，新的辦法將其他商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提高至50%（原規(guī)定為20%），其中原始期限三個(gè)月以內(nèi)（含三個(gè)月）債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%（原規(guī)定原始期限四個(gè)月以下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%），并取消“對政府投資的公用企業(yè)的債權(quán)”優(yōu)惠風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 雖然銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)目前對商業(yè)銀行資本充足率影響不大，但是不少機(jī)構(gòu)人士預(yù)計(jì)，如此一來，商業(yè)銀行的資本充足率可能下降1-2個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，交銀國際發(fā)布的一份報(bào)告指出，辦法中還涉及一些尚未明確的高風(fēng)險(xiǎn)貸款和長期貸款風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重提高，如果按照該意見稿嚴(yán)格執(zhí)行，實(shí)際影響可能高于測算。 銀監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2011年一季度，商業(yè)銀行資本充足率為11.8%，比2010年末下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。 歐美協(xié)議對 世界范圍內(nèi)銀行的資本充足率、普通股和資本緩沖作出了較為詳細(xì)的規(guī)定及過渡期安排，大部分符合此前業(yè)內(nèi)人士的預(yù)期。 協(xié)議規(guī)定，全球各商業(yè)銀行5年內(nèi)必須將一級資本充足率的下限從現(xiàn)行要求的4%上調(diào)至6%，過渡期限為2013年升至4.5%，2014年為5.5%，2015年達(dá)6%。同時(shí)，協(xié)議將普通股最低要求從2%提升至4.5%，過渡期限為2013年升至3.5%，2014年升至4%，2015年升至4.5%。截至2019年1月1日，全球各商業(yè)銀行必須將資本留存緩沖提高到2.5%。 另外，協(xié)議維持目前資本充足率8%不變；但是對資本充足率加資本緩沖要求在2019年以前從現(xiàn)在的8%逐步升至10.5%。最低普通股比例加資本留存緩沖比例在2019年以前由目前的3.5%逐步升至7%。 此次協(xié)議對一級資本提出了新的限制性定義，只包括普通股和永久優(yōu)先股。會(huì)議還決定各家銀行最遲在2017年底完全接受最新的針對一級資本的定義。 此協(xié)議是近幾十年來針對銀行監(jiān)管領(lǐng)域的最大規(guī)模改革。各國央行和監(jiān)管部門希望這些改革能促使銀行減少高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)確保銀行持有足夠儲(chǔ)備金，能不依靠政府救助獨(dú)立應(yīng)對今后可能發(fā)生的金融危機(jī)。 巴塞爾協(xié)議III要求各成員國從2013年1月1日起將協(xié)議列入法律當(dāng)中，并且要求從當(dāng)日起各成員國的商業(yè)銀行必須滿足其最低要求。特別地，新協(xié)議對一級資本作出了全新的定義。 紐約Bruyette&Wood的銀行分析師FrederickCannon表示，由于新協(xié)議重新定義了一級資本，所以，按照KBW銀行指數(shù)來計(jì)算，包括花旗銀行和美洲銀行在內(nèi)的7家美國銀行將面臨一級資本充足率不足的局面。 根據(jù)花旗銀行和美洲銀行2009年年報(bào)來看，其一級資本充足率達(dá)到11.67%和9.25%；一級資本分別為1270.34億美元和1603.88億美元；