北大經(jīng)院2000年復(fù)試試題.doc

2000研究生入學綜合考試試題國際金融 1、 某日某銀行匯率報價如下：US$1=SF1.5110/40,US$1=BF4.9920/50，那么該銀行以瑞士法郎表示的比利時法郎的買價為_。（2分） 2、 某日某銀行匯率報價如下：US$1=DM1.7620/30,1US$1.4225/35，那么該銀行以英鎊表示的德國馬克的賣出價為_。（2分） 3、 假定A國貨幣瓦瓦盯住某種可自由兌換貨幣班利。A國的貨幣需求固定為4000億瓦瓦，基礎(chǔ)貨幣量為1000億瓦瓦，貨幣乘數(shù)為5，該國中央銀行可以選擇的政策手段有外匯市場干預(yù)和公開市場業(yè)務(wù)，試問：（1）如果A國中央銀行不實施公開市場業(yè)務(wù)，那么在經(jīng)濟均衡條件下，該國應(yīng)如何實施外匯市場干預(yù)？這種干預(yù)對匯率的影響如何？（2）如果A國中央銀行既要維持盯住匯率，又要避免外匯儲備的損失，那么在經(jīng)濟均衡條件下，該國中央銀行應(yīng)當如何實施公開市場業(yè)務(wù)？（注意：每一問只需用一句話簡明扼要地回答）（4分）4、 在1979年一季度末和四季度之間，美國價格指數(shù)從200.0上升到300.0，日本的價格指數(shù)則從250.0上升到300.0，與此同時，美元的日元價格由120.00變?yōu)?25.00，如果價格指數(shù)可以真實地反映購買力水平，試解釋對下列主體有什么影響：（1）向美國出口商品的日本制造商；（2）日本商品的美國消費者。5、 某日紐約外匯市場上美元/荷蘭盾的即期匯率為US$1=DUG1.5125/45，三個月遠期點數(shù)為70-75點。試計算荷蘭盾/美元的3個月遠期點數(shù)。6、 假定利率平價方程成立，即ii+E(e)，其中i、i分別代表本國與外國利率水平，E(e)代表本幣的預(yù)期貶值率。在東南亞金融危機中，以泰國為例，索羅斯等國際投機商對泰銖的投機性攻擊致使資本從該國大量流出，泰國貨幣當局主要采取了下列干預(yù)措施：通過拋售外匯儲備干預(yù)外匯市場以及大幅度提高短期利率，前者的目的是通過影響什么變量來穩(wěn)定匯率？其局限性體現(xiàn)在哪里？后者的目的是通過影響什么來打擊投機商？其局限性體現(xiàn)在哪里？正是上述局限性使干預(yù)措施無功而返，最后只能被迫向國際貨幣基金組織求援。（8分）財政學一、 填空（共6分）1、 如果一種資源配置已不可能再進行任何_，那么該配置就可以稱為是帕雷托有效的或最優(yōu)的。2、 福利經(jīng)濟學_基本定理表明，在_之后，任何帕雷托有效的資源配置仍然可以通過競爭的市場機制實現(xiàn)。3、 對福利狀況相同的人給予相同的對待是_原則的要求。4、 一種增值稅，若以一定時期內(nèi)企業(yè)的商品銷售收入減去其耗用的外購商品和勞務(wù)、再減去本期購置的資本品后的余額作為課稅依據(jù)的增值額，則該稅可成為_型增值稅。5、 無論政府是以課稅方式還是以舉債方式來為公共支出融資，對于消費和投資的影響是無差異的，這一命題被稱作_。6、 對某產(chǎn)品征稅，設(shè)P為價格，Q為銷售量，t為稅率，為補償需求彈性，則，計算稅收引起的效率損失的基本公式可以寫作_。二、判斷正誤，并給出簡要解釋（共9分）1、 在公共品分析中，多一個人享受該物品的邊際成本與提供該物品的邊際成本相等。2、 公共部門提供的物品是公共品；私人部門提供的物品是私人品。3、 財政補貼中明補和暗補的區(qū)別在于前者不改變市場價格，而后者卻可以降低市場價格，因而對消費者來說，暗補政策優(yōu)于明補政策。4、 稅收轉(zhuǎn)嫁的程度與供給彈性成正比，與需求彈性成反比。5、 甲國政府對本國居民在乙國獲得的工作收入征稅符合屬地原則，又可稱作收入來源地原則。6、 利息所得稅相當于一種資本利得稅，故可借以實行收入再分配政策。三、分析題（共10分）試討論征收利息所得稅的激勵效應(yīng)，并對我國新近開征利息所得稅的舉措作出簡要評論。國際貿(mào)易一、試簡要解釋下列名詞（每題5分，共15分）1、 最惠國待遇2、 里昂惕夫之謎（Leontief Paradox）3、 提供曲線（Offer Curve）二、試以圖形分析關(guān)稅的經(jīng)濟效應(yīng)。（10分）貨幣銀行學一、判斷正誤，并給出簡要解釋（共15分）1、 息票債券的到期收益率可以從等式(見下圖）中計算出來（設(shè)P為息票債券的價格，C是每年息票債券的利息額，N是距到期日的年限）。2、 貨幣供應(yīng)量增加的收入效應(yīng)將導(dǎo)致利率下降。3、 按照決定利率期限結(jié)構(gòu)的流動性升水理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期的未來短期利率水平保持不變。4、 若預(yù)測利率下降，則應(yīng)保持利率敏感性缺口為正，持續(xù)期間缺口（duration gap）為負的狀態(tài)。5、 中央銀行在公開市場上購入債券，究竟是從銀行購入還是從公眾手中購入，對于基礎(chǔ)貨幣的影響沒有差異，都會使基礎(chǔ)貨幣增加相應(yīng)的金額。因此，中央銀行可以完全控制基礎(chǔ)貨幣。6、 當LM曲線相對于IS曲線較不穩(wěn)定時，貨幣量是實施貨幣政策的更為合適的中間目標。7、 銀行的資產(chǎn)收益率（ROA）等于股本收益率（ROE）與股本乘數(shù)（EM）之積。8、 公眾的定期存款活期存款比率的提高將導(dǎo)致貨幣乘數(shù)m2擴大。9、 凱恩斯的“流動性陷阱”指的是當利率水平相當?shù)蜁r，人們將債券全部拋出轉(zhuǎn)而以貨幣形式持有全部資產(chǎn)的情形，這時正好可以實行擴張性貨幣政策。