銀行信托管理及風(fēng)險(xiǎn)控制的考試題晚上修改.doc

A卷1、 （請(qǐng)你從銀行信貸管理及風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來(lái)談?wù)勀銓?duì)的看法。）答: 二、 美國(guó)零售銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要有兩種表現(xiàn)形式: 一是因消費(fèi)者個(gè)人破產(chǎn)而形成的風(fēng)險(xiǎn); 二是因?yàn)殂y行信貸政策的失誤或把握不當(dāng)而造成的損失。因此, 在發(fā)放消費(fèi)信貸時(shí)都應(yīng)關(guān)注銀行現(xiàn)有的消費(fèi)貸款結(jié)構(gòu)與規(guī)模; 銀行新發(fā)生的消費(fèi)貸款的特點(diǎn); 客戶的信用信息和行為變化, 研究各類消費(fèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)源,從中尋找新的業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì); 密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)走向及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)對(duì)消費(fèi)信貸所涉及領(lǐng)域的影響。具體做法如下:( 一) 確立風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化的管理目標(biāo)美國(guó)各商業(yè)銀行開(kāi)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)均 “以利潤(rùn)最大化”為首要目標(biāo)。一般采用“風(fēng)險(xiǎn)最優(yōu)化”而非“風(fēng)險(xiǎn)最小化”的原則。一定的利潤(rùn)總是與一定的風(fēng)險(xiǎn)相聯(lián)系, 風(fēng)險(xiǎn)小并非完全是好事; 同樣, 風(fēng)險(xiǎn)大并非完全就是壞事。銀行應(yīng)該通過(guò)優(yōu)化自己產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)組合, 以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。如花旗銀行對(duì)消費(fèi)信貸產(chǎn)品的利潤(rùn)目標(biāo)實(shí)施全程動(dòng)態(tài)監(jiān)控。該行在新產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)階段就要求對(duì)產(chǎn)品的預(yù)期利潤(rùn)作出規(guī)劃, 產(chǎn)品投入市場(chǎng)后, 動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)產(chǎn)品每月的收益、 費(fèi)用、壞帳損失及凈利潤(rùn), 比較分析與預(yù)期目標(biāo)的差異, 及時(shí)決定是否擴(kuò)大或縮小該產(chǎn)品在銀行產(chǎn)品組合中的比重。( 二) 普遍應(yīng)用“個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分模型”和“消費(fèi)信貸電腦審批系統(tǒng)” ,嚴(yán)格把好消費(fèi)信貸入口關(guān)銀行消費(fèi)貸款管理制度的核心是對(duì)申請(qǐng)人的個(gè)人信用評(píng)分系統(tǒng)。一般情況下, 銀行在接到申請(qǐng)人的貸款申請(qǐng)后, 會(huì)要求申請(qǐng)人提供個(gè)人財(cái)務(wù)狀況等個(gè)人基本資料, 并通過(guò) I nt er net獲取信用歷史報(bào)告、 然后將這些資料輸入電腦。銀行十分重視利用信用局的個(gè)人信用歷史資料, 并通過(guò)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的宏觀把握, 結(jié)合銀行信貸管理的基本要求, 對(duì)消費(fèi)信貸的申請(qǐng)和審批設(shè)定了一套嚴(yán)密、 詳細(xì)、 可操作性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)程序, 并按此程序設(shè)計(jì)了一套標(biāo)準(zhǔn)電腦軟件。這套標(biāo)準(zhǔn)程序包括: 各類消費(fèi)信貸品種的含義; 可能取得的最大、最小貸款額; 對(duì)不同信用等級(jí)客戶貸款的要求; 需遵守的主要信貸政策; 貸款期限; 貸款抵押率要求; 負(fù)債 - 收入比率; 什么樣的物品可以充當(dāng)擔(dān)保品; 項(xiàng)目評(píng)估要求; 購(gòu)買保險(xiǎn)的要求以及例外情況的處理等。其中貸款抵押率和負(fù)債 - 收入比率是兩項(xiàng)最重要的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)。當(dāng)客戶申請(qǐng)一筆消費(fèi)貸款時(shí), 各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)只須按軟件顯示的要求輸入有關(guān)信息, 電腦系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)通過(guò)內(nèi)部評(píng)分模型進(jìn)行打分, 識(shí)別每一筆消費(fèi)信貸是否應(yīng)該發(fā)放。只有在電腦無(wú)法識(shí)別有關(guān)信息并作出判斷, 或貸款超過(guò)一定的金額時(shí), 才按規(guī)定交給相關(guān)貸款審批處理。由于住房抵押貸款的二級(jí)市場(chǎng)已經(jīng)非常發(fā)達(dá),貸款人出售給二級(jí)市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的貸款, 也已形成標(biāo)準(zhǔn)化。貸款人受理的貸款只要符合中介機(jī)構(gòu)要求的標(biāo)準(zhǔn), 便可立即同意發(fā)放貸款。這樣, 貸款機(jī)構(gòu)日后可以隨時(shí)將貸款出售, 在此情況下, 如 FA N N I E專 論( 三) 充分運(yùn)用定量分析方法, 及時(shí)監(jiān)測(cè)消費(fèi)信貸資產(chǎn)質(zhì)量美國(guó)各大銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制部門都設(shè)有專門的團(tuán)隊(duì)利用計(jì)算機(jī)模型研究、 分析消費(fèi)信貸的運(yùn)行情況、近期消費(fèi)信貸的損失預(yù)報(bào), 如花旗銀行有約三個(gè)樓層的工作人員在做數(shù)據(jù)分析處理工作, 利用定量分析方法詳細(xì)描述銀行一個(gè)月來(lái)的消費(fèi)信貸運(yùn)行情況, 特別是帳戶管理、 借款人行為分析、 近期可能造成的損失及應(yīng)關(guān)注的重點(diǎn)消費(fèi)信貸品種和重點(diǎn)客戶等等, 同時(shí)提出清收建議。( 四) 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)審核與風(fēng)險(xiǎn)組合控制, 實(shí)現(xiàn)信貸管理的橫向制約為有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn), 銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理部門設(shè)有專門的信貸組合風(fēng)險(xiǎn)審核組和質(zhì)量控制組。這些人不參與制訂信貸政策, 也不參與貸款的審批決策,只負(fù)責(zé)審核貸款的發(fā)放是否符合銀行制訂的操作規(guī)程和運(yùn)作流程, 是否遵守了銀行的信貸組合規(guī)定, 是否與宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相匹配, 是條例外部監(jiān)管部門的有關(guān)信貸要求等。具體包括每月分析宏觀經(jīng)濟(jì)走向、 跟蹤房地產(chǎn)等相關(guān)行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì), 研究已有客戶的信用變動(dòng)情況和區(qū)域布局的合理性、審核客戶的購(gòu)買行為、 現(xiàn)金流及貸款支付情況, 同時(shí)進(jìn)行消費(fèi)貸款組合的壓力測(cè)試。( 五) 重視信貸文化和風(fēng)險(xiǎn)控制文化的建立與培養(yǎng), 從業(yè)務(wù)拓展的源頭控制風(fēng)險(xiǎn)最有效的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范是業(yè)務(wù)部門在開(kāi)展業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和行為。如果這個(gè)環(huán)節(jié)做好了,將為風(fēng)險(xiǎn)控制奠定良好的基礎(chǔ)。因此, 銀行要求每一個(gè)員工都要明白其自身所賦予的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范職責(zé)要求任何部門、 任何員工都必須將業(yè)務(wù)拓展、 利潤(rùn)增長(zhǎng)、股東價(jià)值最大化和風(fēng)險(xiǎn)控制與防范列為自己的神圣職責(zé), 并努力地加以身體力行。( 六) 實(shí)行消費(fèi)信貸的精細(xì)化管理、 有針對(duì)性地防范各類風(fēng)險(xiǎn)從大類上說(shuō), 銀行的消費(fèi)信貸分為住房抵押貸款、 汽車消費(fèi)貸款和學(xué)生貸款三種。這三大類可以進(jìn)行進(jìn)一步市場(chǎng)細(xì)分。銀行根據(jù)不同消費(fèi)信貸品種的不同性質(zhì), 設(shè)定了不同產(chǎn)品的銷售方式, 以及同一產(chǎn)品不同部門的交叉銷售要求, 并根據(jù)交叉銷售的要求賦予這些產(chǎn)品特定的含義和信貸審批標(biāo)準(zhǔn)。( 七) 講究消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)控制與防范的操作技巧, 在具體操作程序上控制風(fēng)險(xiǎn)美國(guó)金融機(jī)構(gòu)特別強(qiáng)調(diào)要搞清客戶是誰(shuí), 貸款干什么。如果是住房按揭貸款或住房?jī)糁档盅嘿J款,則要搞清楚房子在哪, 價(jià)格是否合理, 出現(xiàn)泡沫的機(jī)會(huì)有多大。如果是新客戶, 一般會(huì)先發(fā)放一些小額消費(fèi)貸款, 以檢測(cè)客戶信用度的高低。十分重視法律文件的齊全程度。在審核每一筆消費(fèi)信貸時(shí), 尤其是住房按揭貸款或住房?jī)糁档盅嘿J款時(shí), 十分小心地核查所需的法律文件是否齊全,以便在今后可能出現(xiàn)的貸款糾紛中有效地保障銀行的資產(chǎn)不受損失或少受損失。嚴(yán)格掌握消費(fèi)貸款的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。銀行對(duì)住房?jī)糁蒂J款超過(guò)一定金額的, 一般均要求派人到現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行評(píng)估。在評(píng)估中, 除核實(shí)已有的資料和數(shù)據(jù)外, 主要是找三個(gè)以上的有效參照物進(jìn)行比較, 詳細(xì)核定房屋價(jià)格的真實(shí)性與合理性。密切關(guān)注客戶的信用變化情況, 并在貸款額度的掌握上靈活操作。銀行一般不輕易調(diào)整客戶的貸款額度。在客戶沒(méi)有宣布破產(chǎn)前, 如隨意調(diào)整客戶的信貸額度, 容易招致客戶的反感, 從而人為造成斷供情況。銀行只是在客戶的情況急劇惡化時(shí), 才采取相應(yīng)的措施。利用消費(fèi)信貸保險(xiǎn)分散銀行的消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。在美聯(lián)銀行的消費(fèi)信貸運(yùn)行中, 尤其是對(duì)住房貸款按揭貸款, 都有明確的消費(fèi)信貸保險(xiǎn)要求。一般來(lái)說(shuō), 地契保險(xiǎn)、房屋保險(xiǎn)和洪水保險(xiǎn)是最基本的幾種。如客戶不能按照銀行的要求支付首期款, 銀行還會(huì)要求申請(qǐng)人購(gòu)買人壽、 事故和健康保險(xiǎn)。以保險(xiǎn)公司為個(gè)人提供的信貸擔(dān)保發(fā)放貸款的好處是: 變由銀行一家承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)為兩家金融機(jī)構(gòu)共同承擔(dān), 并且在貸款的發(fā)放中, 銀行省去了對(duì)私人進(jìn)行資信評(píng)估和償債能力的考察過(guò)程。有效地運(yùn)用政府提供的消費(fèi)信貸擔(dān)保制度處置抵押、擔(dān)保品, 增強(qiáng)了銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性和處置力度, 減少了銀行的損失。專 論( 八) 采取有效措施, 及時(shí)清收不良貸款美國(guó)各銀行均十分重視不良貸款的清收, 并形成了一套嚴(yán)密的清收辦法和有效的清收策略。他們根據(jù)計(jì)算機(jī)的提示在貸款出現(xiàn)逾期不還的第一個(gè)周期會(huì)及時(shí)向客戶發(fā)出信函或電話通知, 提醒客戶盡快還款。實(shí)踐證明, 這種方法非常有效。通常 92% 的客戶都會(huì)在接到通知補(bǔ)交欠款。對(duì)剩下的 8% 客戶,他們?cè)诔霈F(xiàn)逾期的第二個(gè)周期, 開(kāi)始耐心地與客戶商討還款方案, 希望客戶通過(guò)調(diào)整其個(gè)人收入 - 支出比例實(shí)現(xiàn)還款愿望。有時(shí)也從這一階段開(kāi)始利用律師等第三方力量進(jìn)行追討。( 九) 運(yùn)用差別定價(jià)策略, 用收益來(lái)彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)信用評(píng)分較差的客戶, 并不是一概拒絕其申請(qǐng)。而是通過(guò)提高定價(jià)的模式來(lái)對(duì)此類客戶進(jìn)行授信, 通過(guò)提高收益來(lái)彌補(bǔ)可能帶來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)。甚至為此設(shè)有專門的公司負(fù)責(zé)較差客戶的授信業(yè)務(wù), 其利率有時(shí)能達(dá)到 30% , 風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益也較為可觀。( 十) 通過(guò)發(fā)達(dá)的證券化市場(chǎng)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)美國(guó)金融機(jī)構(gòu), 有很大比例的信用卡、 消費(fèi)貸款等產(chǎn)品通過(guò)證券化方式處理。資產(chǎn)證券化的根本意義在于它能夠通過(guò)信用工程分解信用風(fēng)險(xiǎn)、拓寬融資渠道、 降低發(fā)行主體的融資成本、 增強(qiáng)金融資產(chǎn)的流動(dòng)性、 提高資本市場(chǎng)的配置效率, 同時(shí)滿足發(fā)行者和投資者的一些基本需要。同時(shí)這對(duì)化解集中性風(fēng)險(xiǎn)有很大的意義。三、 對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的借鑒( 一) 加快發(fā)展房屋凈值貸款或額度貸款目前我國(guó)市場(chǎng)消費(fèi)信貸產(chǎn)品趨于同質(zhì)化。這就需要國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行充分研究客戶的需求, 積極借鑒國(guó)外成熟經(jīng)驗(yàn), 在政策法規(guī)允許的范圍下, 盡早推出房屋凈值類貸款或額度貸款, 拓寬產(chǎn)品渠道, 樹(shù)立行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。( 二) 加快個(gè)人評(píng)分模型和在線審批系統(tǒng)的應(yīng)用,建立完善的集中審批模式及相關(guān)制度分散式的審批模式轉(zhuǎn)變成集中式的審批模式, I T技術(shù)的使用將起到十分重要的作用。加快國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人評(píng)分卡的研究和使用將是提升消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平的重要舉措。同時(shí)也須加速管理信息系統(tǒng)的建設(shè)工作, 提高數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化成信息, 信息轉(zhuǎn)化成知識(shí)、 知識(shí)轉(zhuǎn)化成決策的能力。( 三) 加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的研究, 實(shí)現(xiàn)差別化管理風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)通過(guò)評(píng)估客戶的優(yōu)質(zhì)程度來(lái)決定其產(chǎn)品的定價(jià), 這不僅是用收益彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)的一種手段, 同時(shí)也是吸引優(yōu)質(zhì)客戶的一種手段。具體做法可利用評(píng)分卡工具將客戶分層給予不同定價(jià), 另外也可借鑒上文提到的花旗銀行的做法, 通過(guò)客戶的行為表現(xiàn)來(lái)給予不同的定價(jià), 從而鼓勵(lì)客戶2、 請(qǐng)你分析一下，歷次資產(chǎn)價(jià)格泡沫與銀行信貸之間的關(guān)系。答：1、經(jīng)濟(jì)預(yù)期。對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景有非常好的預(yù)期，這是催生泡沫并使之快速膨脹的基礎(chǔ)與關(guān)鍵。由于資產(chǎn)市場(chǎng)常常帶有相當(dāng)大的投機(jī)成分，這種投機(jī)主要建立在個(gè)人或群體對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)良好預(yù)期上。投資資產(chǎn)就是投資未來(lái)，就是能獲取巨大收益，成為人們的共識(shí)。但是，未來(lái)常常帶有不確定性。在資產(chǎn)供給有限的情況下，對(duì)未來(lái)良好預(yù)期過(guò)度，以及人們過(guò)度自信常常將資產(chǎn)價(jià)格推得很高，泡沫成分由此加大。 2、信貸過(guò)度。信貸過(guò)度是許多金融和銀行危機(jī)理論的基礎(chǔ)，也是催生資產(chǎn)泡沫的重要因素。信貸過(guò)度原因是多方面的?？赡軄?lái)自于監(jiān)管較差的金融自由化。由于金融市場(chǎng)管制不嚴(yán)，監(jiān)管當(dāng)局不能對(duì)付快速增長(zhǎng)的金融中介活動(dòng)，隱含或明確的救助保證，加重了對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的信貸擴(kuò)張。因此，信貸過(guò)度經(jīng)常被看作是資產(chǎn)泡沫的誘因，也金融災(zāi)難的導(dǎo)火線。如果不加以管制，最終必然對(duì)經(jīng)濟(jì)造成很大傷害。 3、金融自由化。近年來(lái)，在許多國(guó)家和地區(qū)，金融自由化也是導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格泡沫膨脹的重要因素之一。泡沫的破裂導(dǎo)致了金融危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退。而更多的證據(jù)顯示，市場(chǎng)導(dǎo)向的金融體系易發(fā)生周期性金融危機(jī)。象東南亞國(guó)家曾經(jīng)發(fā)生的金融危機(jī)那樣，隨著資產(chǎn)價(jià)格泡沫的破滅，金融危機(jī)的破壞力就顯現(xiàn)出來(lái)。泡沫的破滅，股票和其他資產(chǎn)的價(jià)格下降，銀行和外匯危機(jī)發(fā)生，會(huì)引發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退。 4、國(guó)際資本流動(dòng)。當(dāng)大量外資流入發(fā)展中國(guó)家或地區(qū)后，生產(chǎn)部門難以吸納的富余資金極易流入股市和房地產(chǎn)市場(chǎng)，因?yàn)橹挥性诠墒泻头康禺a(chǎn)市場(chǎng)上才有可能在短期內(nèi)謀取超額利潤(rùn)。大量外資進(jìn)入后，很容易在這些市場(chǎng)容量不大的地方把泡沫吹起來(lái)。而由于對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)缺乏健全的監(jiān)管體系，資本流動(dòng)的失控，最終可能在熱點(diǎn)市場(chǎng)上造成泛濫成災(zāi)，投機(jī)猖獗、引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)。 5、貨幣政策。當(dāng)中央銀行實(shí)行不適當(dāng)?shù)呢泿耪?，比如過(guò)于寬松的政策時(shí)，很可能通過(guò)資產(chǎn)價(jià)格的上升影響到經(jīng)濟(jì)，嚴(yán)重時(shí)產(chǎn)生資產(chǎn)價(jià)格泡沫。貨幣增長(zhǎng)持續(xù)增加的一個(gè)效應(yīng)是對(duì)長(zhǎng)期資產(chǎn)的價(jià)格效應(yīng)。貨幣政策通過(guò)銀行貸款機(jī)制傳導(dǎo)到資產(chǎn)價(jià)格上去，特別是大量依靠銀行貸款獲得資金的房地產(chǎn)業(yè)，在寬松的貨幣政策條件下，很容易使貸款量放大，從而極易形成房地產(chǎn)泡沫。在貨幣政策導(dǎo)致資產(chǎn)價(jià)格泡沫形成及崩潰方面最典型的案例是1980年代后期至1990年代初期日本泡沫經(jīng)濟(jì)的形成及崩潰。 除此之外，還有一些宏觀因素也會(huì)促使泡沫形成。這里就不展開(kāi)說(shuō)了。總之，資產(chǎn)價(jià)格泡沫形成的外部原因就比較復(fù)雜了，因此，對(duì)泡沫問(wèn)題的認(rèn)定，不能只看個(gè)別很表面的指標(biāo)，而是要從多個(gè)要素和指標(biāo)上來(lái)觀察，這樣才能準(zhǔn)確的度量泡沫形成的原因以及嚴(yán)重程度有多大。 3、 （請(qǐng)你分析華爾街中“兩條道路”與銀行信貸的關(guān)系。）答：資本市場(chǎng)在華爾街誕生之后，政府與市場(chǎng)之間的關(guān)系從彼此隔閡到相互漠視，再?gòu)幕ハ嘤绊懙较⑾⑾嚓P(guān)。自由的發(fā)展空間和嚴(yán)格的監(jiān)管措施對(duì)于華爾街都是不可或缺的。漢密爾頓派認(rèn)為:每個(gè)人都會(huì)追求個(gè)人的利益。改變?nèi)祟惖谋拘?，像反?duì)目前強(qiáng)烈的自私自利傾向一樣容易。一個(gè)明智的立法者應(yīng)該巧妙地加以疏導(dǎo)，并且在可能的情況下將其向公共利益引導(dǎo)。杰弗遜派強(qiáng)調(diào)：基于人類完全性的概念以及平均主義的民主，政治國(guó)家應(yīng)服務(wù)于人類的共同福利。杰弗遜和漢密爾頓雖然意見(jiàn)相左，但是還是積極彼此溝通。1. 政府融資問(wèn)題英格蘭銀行是最早成為政府的融資者和國(guó)庫(kù)代理人的銀行，是歷史上第一家具有“政府的銀行”職能的銀行。到 1746 年時(shí)，英格蘭銀行已借給政府 1168.68 萬(wàn)英鎊的款項(xiàng)。不僅是英格蘭銀行，在 19 世紀(jì)末之前各國(guó)建立的中央銀行（或其前身），幾乎無(wú)一不是以解決政府資金問(wèn)題為動(dòng)機(jī)而建立，并首先獲得“政府的銀行”的職能。如美國(guó)建立的第一國(guó)民銀行和第二國(guó)民銀行、法國(guó)的法蘭西銀行、日本的日本銀行等。2. 即信用貨幣的發(fā)行問(wèn)題與金屬貨幣相比較，銀行券是一種信用貨幣，從宏觀上看，信譽(yù)貨幣的發(fā)行與流通雖然給商品經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了比金屬貨幣流通時(shí)更為便利的條件，也使銀行突破了金屬貨幣量的限制，擴(kuò)大了銀行信用，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了動(dòng)力，但隨之也帶來(lái)了一個(gè)新的問(wèn)題，這便是如果銀行提供的信用貨幣超過(guò)了客觀需要，也會(huì)給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)不利影響，引起經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的動(dòng)蕩。因此，客觀上要求信用貨幣的發(fā)行權(quán)應(yīng)該走向集中統(tǒng)一，由資金雄厚并且有權(quán)威的銀行發(fā)行能夠在全社會(huì)流通的信用貨幣。于是，國(guó)家就以法律限制或取消一般銀行的銀行券發(fā)行權(quán)的方式，將信用貨幣的發(fā)行權(quán)集中到幾家以致最終集中到一家大銀行。這便是中央銀行產(chǎn)生的基本經(jīng)濟(jì)原因之一。3. 票據(jù)交換和清算問(wèn)題商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，使得銀行收授票據(jù)的數(shù)量不斷擴(kuò)大，銀行之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系日趨復(fù)雜，每天都有大量的資金需要清算，客觀上要求有一個(gè)統(tǒng)一的票據(jù)交換和銀行間債權(quán)債務(wù)的清算機(jī)構(gòu)。 1770 年英國(guó)的私人銀行組建了倫敦票據(jù)交換所，同時(shí)，許多私人或股份銀行因英格蘭銀行代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù) , 貨幣發(fā)行范圍廣、信譽(yù)高，也在該行經(jīng)常保留一些存款。這就為建立統(tǒng)一的票據(jù)交換和資金清算奠定了基礎(chǔ)。 1854 年，各股份銀行也參加了倫敦票據(jù)所。此后不久，英格蘭銀行就獲得了最終的清算銀行的地位。4. 銀行的支付保障能力,隨著商品生產(chǎn)流通的擴(kuò)大，對(duì)銀行貸款的需求量也不斷增加，為了滿足借款人的資金需要，客觀上對(duì)銀行形成了減少支付準(zhǔn)備、擴(kuò)大銀行券發(fā)行量的壓力。但是，由于有些貸款不能按期償還，或者出現(xiàn)突然性的大量提現(xiàn)，一些銀行經(jīng)常發(fā)生資金周轉(zhuǎn)不靈、兌現(xiàn)困難的情況。這就在客觀上迫切要求有一個(gè)信用卓著、實(shí)力強(qiáng)大并具有提供有效支付手段能力的機(jī)構(gòu)，充當(dāng)一般商業(yè)銀行的最后支持者。 即充當(dāng)銀行的“最后貸款人”。這時(shí)中央銀行產(chǎn)生的另一個(gè)基本經(jīng)濟(jì)原因。5. 金融監(jiān)督與管理問(wèn)題隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)關(guān)系的發(fā)展，銀行和金融業(yè)在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系中的地位和作用日益突出，金融運(yùn)行的穩(wěn)定成為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的重要條件。金融的穩(wěn)定運(yùn)行需要有一個(gè)公平、健全的規(guī)則和機(jī)制。而當(dāng)時(shí)各個(gè)銀行的運(yùn)作一般是依據(jù)各自的經(jīng)營(yíng)原則進(jìn)行的，盡管在運(yùn)作過(guò)程中各銀行之間也形成了某些約定，但這些約束的效力是有限的，這使金融活動(dòng)經(jīng)常出現(xiàn)無(wú)序甚至混亂狀況。因此，要保證金融穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，減少金融運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)，政府對(duì)金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)督管理是極其必要的。這便是中央銀行產(chǎn)生的再一個(gè)基本經(jīng)濟(jì)原因。銀行可以通過(guò)對(duì)利率的改變而對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控比如說(shuō)存款利率上升可以抑制經(jīng)濟(jì)的不健康發(fā)展下降可以刺激不活躍的市場(chǎng)快速的發(fā)展貸款正好相反4、 商業(yè)銀行貸款及其相互之間的關(guān)系是什么。一、商業(yè)銀行的概念及職能（一）概念：是指在存款貨幣的創(chuàng)造中起著主要作用的銀行，故稱存款貨幣銀行。（二）職能：1、充當(dāng)信用中介；2、充當(dāng)支付中介；3、創(chuàng)造信用流通工具；4、提供金融服務(wù)。二、商業(yè)銀行的貸款原則（一）安全性原則1、概念：指銀行按期收回貸款本息的可靠程度。貸款的安全性既包括本金的按期收回，又包括利息的如數(shù)實(shí)現(xiàn)。銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)集中表現(xiàn)在貸款人能否按期歸還貸款本息，按期償還的可能性越大，風(fēng)險(xiǎn)性越小，反之亦然。2、提高貸款安全性的途徑市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不確定性，貸款活動(dòng)會(huì)遭遇各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)（信用、利率、內(nèi)部、政策風(fēng)險(xiǎn)等），使銀行貸款遭受損失，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生不良影響。影響貸款安全性的因素：外部政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響；內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平的影響。銀行貫徹安全性原則應(yīng)以強(qiáng)化內(nèi)部管理、完善貸款風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制為著力點(diǎn)。強(qiáng)化內(nèi)部管理，完善貸款風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制必須做好四項(xiàng)工作。 3、貸款安全性原則的意義貫徹安全性原則，有利于銀行減少資產(chǎn)損失，增強(qiáng)預(yù)期收益的可靠性；有利于銀行在公眾中樹(shù)立良好的社會(huì)形象；有利于維護(hù)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、金融的穩(wěn)定。（二）流動(dòng)性原則1、貸款的流動(dòng)性 銀行資金的流動(dòng)性包括負(fù)債的流動(dòng)性和資產(chǎn)的流動(dòng)性。負(fù)債與資產(chǎn)流動(dòng)性的含義貸款流動(dòng)性的兩個(gè)方面表現(xiàn)2、提高貸款流動(dòng)性的途徑正確選擇貸款的投向（這是按期收回本息，提高流動(dòng)性的先決條件）優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)（結(jié)構(gòu)是否合理，是決定流動(dòng)性高低的基本因素）合理確定貸款期限（以存款期限確定存款期限）3、流動(dòng)性原則的實(shí)踐意義堅(jiān)持貸款的流動(dòng)性原則，對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)至關(guān)重要。 （三）盈利性原則1、貸款的盈利性含義：貸款的盈利性就是指獲利能力。最簡(jiǎn)單直接的指標(biāo)是：盈利的絕對(duì)量 = 一定時(shí)期的存貸款利差各項(xiàng)費(fèi)用該指標(biāo)的積極作用：使人們直觀地了解貸款的盈利水平以及盈利的增減變動(dòng)趨勢(shì)。該指標(biāo)的局限性：只反映盈利的多少，而不能反映為實(shí)行這些盈利而投入的資金數(shù)量。2、提高貸款盈利性的途徑3、盈利原則的實(shí)踐意義 三、安全性、流動(dòng)性、盈利性的協(xié)調(diào)（一）三原則的關(guān)系三原則是既相互矛盾，又相互統(tǒng)一的關(guān)系。1、相互統(tǒng)一關(guān)系 安全性是關(guān)鍵、或前提 流動(dòng)性是條件 盈利性是目標(biāo)2、矛盾表現(xiàn) 長(zhǎng)期貸款安全性差，流動(dòng)性低，但盈利水平高； 短期貸款安全性好，流動(dòng)性高，但盈 利水平低。（二）三項(xiàng)原則的協(xié)調(diào)1、三原則之間的矛盾加大了銀行信貸管理的難度，而它們之間的統(tǒng)一性又為協(xié)調(diào)這些矛盾提供了條件與可能。2、協(xié)調(diào)的準(zhǔn)則商業(yè)銀行是一種以追求最大利潤(rùn)為目標(biāo)，以經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象的特殊的企業(yè)。他的基本職能包括信用中介、支付中介、信用創(chuàng)造、金融服務(wù)及調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)等。商業(yè)銀行在其經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中應(yīng)遵循“安全性、流動(dòng)性、盈利性”三原則：（1）安全性原則是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對(duì)它的影響，保證商 業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。（2）流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)的流動(dòng)性和負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。（3）盈 利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終目標(biāo)，這一目標(biāo)要求商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理層在可能的情況下，追求銀行的利潤(rùn)最大化。商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性、流動(dòng)性和盈利性之間往往是相互矛盾的。盈利性原則要求提高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，而流動(dòng)性原則卻要求降低盈利性資產(chǎn)的運(yùn)用率； 資金的盈利性要求選擇有較高收益的資產(chǎn)，而資金的安全性卻要求選擇有較低收益的資產(chǎn)。這樣，就使得商業(yè)銀行的安全性、流動(dòng)性和盈利性之間產(chǎn)生了尖銳的矛 盾。這種矛盾關(guān)系要求商業(yè)銀行的管理者必須對(duì)“三性”原則進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)。事實(shí)上，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)“三性”原則之間存在著潛在的統(tǒng)一協(xié)調(diào)關(guān)系。例如，商業(yè)銀行盈利與否的衡量標(biāo)準(zhǔn)并不單看預(yù)期收益率指標(biāo)，還要綜合考慮商業(yè)銀 行的安全性和商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行綜合計(jì)量后所得出收益率指標(biāo)，才是商業(yè)銀行的實(shí)際盈利狀況。因此，盈利性與安全性之間存在統(tǒng)一的一 面。商業(yè)銀行的盈利性與流動(dòng)性也有統(tǒng)一協(xié)調(diào)的一面。商業(yè)銀行的流動(dòng)性要求商業(yè)銀行保留一定水平的流動(dòng)性資產(chǎn)，以備人們對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性需求的滿足。如果商 業(yè)銀行將本應(yīng)作為流動(dòng)資產(chǎn)的資金全部投放到盈利性資產(chǎn)中去，在短期內(nèi)會(huì)提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的盈利性，但是當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性需求或有新的高盈利資產(chǎn)投放機(jī) 會(huì)時(shí)，原來(lái)投放在盈利資產(chǎn)上的資金不能及時(shí)抽回或抽回需蒙受重大損失，商業(yè)銀行因不能保留流動(dòng)性資產(chǎn)而增加的盈利最終損失殆盡。當(dāng)然，安全性與流動(dòng)性也存 在統(tǒng)一的一面。安全性的反面是風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)中很重要的一種。因此，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理實(shí)質(zhì)上是安全性管理的一個(gè)有機(jī)組成部分。5、 你怎么看待華爾街“鍍金時(shí)代”中銀行信貸的作用答：十九世紀(jì)給了美國(guó)很多的機(jī)遇。首先，工業(yè)革命將世界帶入一個(gè)全新的時(shí)代，蒸汽機(jī)的發(fā)明，火車的運(yùn)用，鋼鐵工業(yè)的興起，這些新興大工業(yè)為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了強(qiáng)大的動(dòng)力。同時(shí)，南北戰(zhàn)爭(zhēng)使得美國(guó)成為一個(gè)完整的國(guó)家，擁有了一個(gè)完整的廣袤市場(chǎng)，這為美國(guó)經(jīng)濟(jì)的騰飛鋪平了道路。難得的歷史機(jī)遇給了華爾街施展才華的絕好舞臺(tái)，起初華爾街只是歐洲資本向美國(guó)輸送的運(yùn)輸管道，而后華爾街開(kāi)始營(yíng)造自己的金融帝國(guó)。JP摩根、洛克菲勒、卡耐基、愛(ài)迪生、福特，一個(gè)時(shí)代造就了這些大人物同時(shí)登場(chǎng)。從這個(gè)時(shí)代起，華爾街開(kāi)始正式為美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)揮作用，文學(xué)家、史學(xué)家馬克吐溫將這個(gè)時(shí)代稱為“鍍金時(shí)代”。紐約的繁榮是從1825年伊利運(yùn)河的通航開(kāi)始的?！具\(yùn)河效應(yīng)】1825年，運(yùn)河開(kāi)通當(dāng)年，共有13100艘小船通過(guò)運(yùn)河，交納的費(fèi)用高達(dá)50萬(wàn)美元，這筆收入用來(lái)償還運(yùn)河建設(shè)所欠債務(wù)綽綽有余。紐約用了不到10年的時(shí)間償清了所有貸款，余下的資金就用來(lái)拓展運(yùn)河支流。運(yùn)河開(kāi)通前，在布法羅，一噸面粉的價(jià)格是40美元，將它運(yùn)到紐約需要花3周的時(shí)間，運(yùn)輸成本是120美元，所以當(dāng)面粉到達(dá)紐約的時(shí)候，價(jià)格是每噸160美元。運(yùn)河開(kāi)通之后，運(yùn)送同樣一噸面粉只需要8天的時(shí)間，運(yùn)輸成本只有6美元，價(jià)格是46美元。伊利運(yùn)河運(yùn)送的不只是貨物，還有大量的移民，紐約市的人口開(kāi)始爆炸似地增長(zhǎng)。1820年，紐約的人口為123700，到1860年，紐約的人口已經(jīng)達(dá)到1080330。紐約很快變成了世界上有史以來(lái)最大的新興城市，城區(qū)不斷擴(kuò)展，每年新增街道大約10英里，這些街道上經(jīng)常堆積著大量的建筑材料，阻礙了城市交通，這使紐約很快獲得“交通混亂”的名聲，一直延續(xù)到今天。建造鐵路是資本密集型產(chǎn)業(yè)，鐵路發(fā)展早期，一個(gè)中產(chǎn)階級(jí)的年收入只有1000美元的時(shí)候，鐵路的造價(jià)約為每英里36000美元。要建鐵路，只能依靠資本市場(chǎng)，華爾街有了更大的施展才華的空間。19世紀(jì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)中一枝獨(dú)秀?！菊任C(jī)】1907年10月10日，紐約證券交易所出現(xiàn)崩盤。幾天后，一家信托公司總裁開(kāi)槍自殺，一家信托公司倒閉，華爾街開(kāi)始恐慌。聯(lián)邦政府也束手無(wú)策，當(dāng)時(shí)