財(cái)務(wù)管理簡(jiǎn)答題.doc

1、 財(cái)務(wù)管理的任務(wù)（1） 做好各項(xiàng)財(cái)務(wù)收支的計(jì)劃、控制、核算、分析和考核工作。（2） 依法合理籌措資金并有效使用。（3） 有效利用企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)，努力提高經(jīng)濟(jì)效益。（4） 分配所得，合理積累資金。（5） 處理好與各方面的財(cái)務(wù)關(guān)系，嚴(yán)格遵守財(cái)經(jīng)法律、法規(guī)。2、 財(cái)務(wù)管理的原則（1） 有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的原則1、 自利行為原則 2、雙方交易原則 3、信號(hào)傳遞原則 4、引導(dǎo)原則（2） 有關(guān)創(chuàng)造價(jià)值和經(jīng)濟(jì)效率的原則1、 有價(jià)值的創(chuàng)意原則 2、比較優(yōu)勢(shì)原則 3、期權(quán)原則 4、凈增效益原則（3） 有關(guān)財(cái)務(wù)交易的原則1、 風(fēng)險(xiǎn)-報(bào)酬權(quán)衡原則 2、投資分散化原則 3、資本市場(chǎng)有效原則 4、貨幣時(shí)間價(jià)值原則3、 評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的觀點(diǎn)（1） 利潤(rùn)最大化。 利潤(rùn)最大化 利潤(rùn)可以直接反映企業(yè)創(chuàng)造剩余產(chǎn)品的多少；從一定程度上反映出企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低和對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)大??；利潤(rùn)是企業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的源泉。 1.未考慮時(shí)間價(jià)值 2.未反映利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系，不利于比較 3.未考慮風(fēng)險(xiǎn)因素 4.易導(dǎo)致短期行為（2） 資本利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化 每股收益最大化 資本利潤(rùn)率或每股收益 反映了利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系，有利于與其他不同資本規(guī)模企業(yè)或同企業(yè)不同時(shí)期比較。 1.未考慮時(shí)間價(jià)值 2.未考慮風(fēng)險(xiǎn)因素 3.不能避免短期行為（3） 企業(yè)價(jià)值最大化 企業(yè)價(jià)值最大化 企業(yè)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值 1.考慮時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素 2.反映了資產(chǎn)保值增值的要求 3.有利于克服管理上的片面性和短期行為4、 什么是財(cái)務(wù)管理環(huán)境？?jī)?nèi)容包括？財(cái)務(wù)管理環(huán)境：又稱理財(cái)環(huán)境，指對(duì)外企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件。內(nèi)容：（1） 法律環(huán)境 。包括企業(yè)組織法律規(guī)范、稅務(wù)法律規(guī)范和財(cái)務(wù)法律規(guī)范（2） 金融市場(chǎng)環(huán)境。包括金融市場(chǎng)與企業(yè)理財(cái)、金融性資產(chǎn)的特點(diǎn)、金融市場(chǎng)的分類與組成和我國(guó)主要的金融機(jī)構(gòu)。 （3）經(jīng)濟(jì)環(huán)境，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、通貨膨脹、利率波動(dòng)、政府經(jīng)濟(jì)政策和競(jìng)爭(zhēng)。5、 什么是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬？怎樣理解風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系？風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而要求的，超過無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的額外報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的基本關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬率越高。風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的這種關(guān)系是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的結(jié)果。6、 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的步驟廣義（1）確定預(yù)測(cè)對(duì)象和目標(biāo) （2）制定預(yù)測(cè)計(jì)劃（3）收集、整理相關(guān)信息 （4）選擇預(yù)測(cè)方法（5）進(jìn)行實(shí)際預(yù)測(cè) （6）對(duì)初步的預(yù)測(cè)結(jié)論進(jìn)行分析評(píng)價(jià)（7）修正初步的預(yù)測(cè)結(jié)論，得出最終預(yù)測(cè)結(jié)果狹義（1）銷售預(yù)測(cè) （2）估計(jì)需要的資產(chǎn) （3）估計(jì)收入、費(fèi)用和留存收益 （4）估計(jì)所需融資7、 什么是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的銷售百分比：指以未來銷售收入變動(dòng)的百分比為主要參數(shù)，考慮隨銷售變動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目以及其他因素對(duì)資金需求的影響，從而預(yù)測(cè)未來需要追加的資金量的一種定量計(jì)算法。8、 企業(yè)籌資動(dòng)機(jī)和要求動(dòng)機(jī)：（1）擴(kuò)張籌資動(dòng)機(jī) （2）償債籌資動(dòng)機(jī) （3）混合籌資動(dòng)機(jī)企業(yè)籌資的基本要求是分析評(píng)價(jià)影響籌資的各種因素，講求資金籌措的綜合經(jīng)濟(jì)效益。具體要求如下： （1）合理確定資金需要量，努力提高籌資效果 （2）周密研究投資方向，大力提高投資效果 （3）認(rèn)真選擇籌資來源，力求降低資金成本 （4）適時(shí)獲得資金來源，保證資金投放需要 （5）遵守國(guó)家有關(guān)法規(guī)，維護(hù)各方合法權(quán)益 （6）合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持適當(dāng)?shù)膬攤芰?、 企業(yè)負(fù)債資本的籌集包括那幾個(gè)方面？（1） 長(zhǎng)期借款 （2）企業(yè)債券 （3）可轉(zhuǎn)換債券 （4）融資租賃10、 什么是營(yíng)業(yè)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿、復(fù)合杠桿？（1） 營(yíng)業(yè)杠桿：稱經(jīng)營(yíng)杠桿和營(yíng)運(yùn)杠桿，指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中對(duì)營(yíng)業(yè)成本中固定成本的利用。（2） 財(cái)務(wù)杠桿：指企業(yè)在籌資活動(dòng)中對(duì)資本成本中固定的債權(quán)資本的利用。（3） 復(fù)合杠桿：稱為總杠桿，指營(yíng)業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的綜合。11、 如何根據(jù)杠桿進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)衡量？（1） 由于營(yíng)業(yè)杠桿的作用，當(dāng)銷售額下降時(shí)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)下降得更快，從而給企業(yè)帶來營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。影響營(yíng)業(yè)杠桿因素有：產(chǎn)品供求的變動(dòng)、產(chǎn)品售價(jià)的變動(dòng)、單位產(chǎn)品變動(dòng)成本的變動(dòng)和固定成本總額的變動(dòng)。（2） 由于財(cái)務(wù)杠桿的作用，當(dāng)息稅前利潤(rùn)下降時(shí)，每股利潤(rùn)下降得更快，從而給企業(yè)帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。影響財(cái)務(wù)杠桿有四個(gè)因素，分別為：資本規(guī)模的變動(dòng)、資本結(jié)構(gòu)的變動(dòng)、債務(wù)利率的變動(dòng)和息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)。（3） 復(fù)合杠桿綜合了營(yíng)業(yè)杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的共同影響，一個(gè)企業(yè)同時(shí)利用兩者，其作用更大。12、 項(xiàng)目投資的管理要求是什么？ 在企業(yè)特定的戰(zhàn)略規(guī)劃指導(dǎo)下，為了實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，對(duì)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的各種資產(chǎn)的投資。13、 為什么在項(xiàng)目投資決策中使用現(xiàn)金流量指標(biāo)？（1） 現(xiàn)金流量能反映出一筆現(xiàn)金所發(fā)生的時(shí)間，而利潤(rùn)數(shù)字則反映不出來。（2）現(xiàn)金流量有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，利潤(rùn)指標(biāo)沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。（3）現(xiàn)金流量能決定企業(yè)支付能力。14、 股利政策有哪些，優(yōu)缺點(diǎn)。（1） 剩余股利政策 優(yōu)點(diǎn)：留存收益優(yōu)先保證再投資的需要，從而有利于降低再投資的資金成本，保持最佳的資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的長(zhǎng)期最大化。 缺點(diǎn)：完全按照該政策，股利發(fā)放額每年隨投資機(jī)會(huì)和盈利水平波動(dòng)而波動(dòng)。（2） 固定或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策 優(yōu)點(diǎn)：1、有利于公司在資本市場(chǎng)上樹立良好的形象、增強(qiáng)投資者的信心，進(jìn)而有利于穩(wěn)定公司的股價(jià)。2、有利于吸引那些打算做長(zhǎng)期投資的股東，這部分股東希望其投資的獲利能夠成為其穩(wěn)定的收入來源，以便安排各種經(jīng)常性的消費(fèi)和其他支出。 缺點(diǎn)：1、股利分配只升不降，股利支付與公司經(jīng)營(yíng)相脫離。 2、經(jīng)營(yíng)不好或短暫的困難時(shí)期，侵蝕公司的留存收益，影響正常經(jīng)營(yíng)。（3） 固定股利支付率政策優(yōu)點(diǎn)：1、股利與公司盈余緊密配合 2、穩(wěn)定的股利政策缺點(diǎn)：1、傳遞的信息容易成為公司的不利因素 2、容易使公司面臨較大的財(cái)務(wù)壓力 3、缺乏財(cái)務(wù)彈性 4、合適的固定股利支付率的確定難度大（4） 低正常股利加額外股利政策優(yōu)點(diǎn)：1、賦予公司一定的靈活性 ，使公司在股利發(fā)放上留有余地，具有較大的財(cái)務(wù)彈性。2、有助于穩(wěn)定股價(jià)，增強(qiáng)投資者信息缺點(diǎn)：1、容易給投資者以公司收益不穩(wěn)定的感覺 2、引起公司股價(jià)下跌的不良后果15、 股份有限公司利潤(rùn)分配的順序1、一般企業(yè)的利潤(rùn)分配順序（1） 被沒收的財(cái)產(chǎn)損失、支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款（2） 彌補(bǔ)以前年度虧損（3） 提取法定盈余公積金（4） 向投資者分配利潤(rùn)2、 股份有限公司的稅后利潤(rùn)分配順序（1）被沒收的財(cái)產(chǎn)損失、支付各項(xiàng)稅收的滯納金和罰款（2）彌補(bǔ)以前年度虧損（3）提取法定盈余公積金（4）支付優(yōu)先股股利（5）提取任意盈余公積（6）支付普通股股利3、有限責(zé)任公司的稅后利潤(rùn)分配順序（1）被沒收的財(cái)務(wù)損失、支付各項(xiàng)稅收的滯銷金和罰款（2）彌補(bǔ)以前年度虧損（3）提取法定盈余公積（4）經(jīng)董事會(huì)決議，公司可另外提取任意盈余公積（5）按股東出資比例進(jìn)行分配16、 責(zé)任成本和產(chǎn)品成本有哪些區(qū)別和聯(lián)系區(qū)別：（1）責(zé)任成本不同于一般的產(chǎn)品成本，不是以有關(guān)產(chǎn)品為對(duì)象，而是以有關(guān)責(zé)中心為 對(duì)象進(jìn)行歸集，是某一特定成本中心必須且能夠負(fù)責(zé)的有關(guān)成本費(fèi)用。（2） 產(chǎn)品成本不一定是成本中心的責(zé)任成本。包括了從事產(chǎn)品生產(chǎn)的各個(gè)責(zé)任中心為生產(chǎn)該種產(chǎn)品而發(fā)生的成本，其中包括了各責(zé)任中心的可控成本和不可控成本，而責(zé)任成本僅僅是可控成本。聯(lián)系：兩者在性質(zhì)上是相同的，同為企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資源耗費(fèi)。17、 分析企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有哪些？進(jìn)行盈利能力分析應(yīng)排除的因素？指標(biāo)：1、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率 2、成本費(fèi)用利潤(rùn)率 3