國(guó)企代持的法律風(fēng)險(xiǎn)(國(guó)企角度).doc

。國(guó)企代持的法律風(fēng)險(xiǎn)（國(guó)企角度）由于國(guó)有企業(yè)在授信、融資、交易等方面的有利條件，近年來(lái)，不少民營(yíng)企業(yè)以股權(quán)代持的方式，引進(jìn)國(guó)有企業(yè)作為名義股東，為自己獲得“國(guó)有控股/參股企業(yè)”的身份外觀。由于僅僅是名義上的代持，而無(wú)須承擔(dān)參與經(jīng)營(yíng)及承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，一些國(guó)有企業(yè)也樂(lè)于以此種方式獲得代持收益。作為監(jiān)管層的國(guó)資委，目前對(duì)此似乎也未提出明確的反對(duì)。不過(guò)，風(fēng)險(xiǎn)與利益總是相伴隨，國(guó)有企業(yè)股權(quán)代持并非是只有收益沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)代持有哪些風(fēng)險(xiǎn)以及如何防范風(fēng)險(xiǎn)，是決定股權(quán)代持時(shí)必須認(rèn)真考慮的問(wèn)題。國(guó)有企業(yè)股權(quán)代持的法律風(fēng)險(xiǎn)一1、實(shí)際出資人出資不實(shí)或者抽逃出資的可能導(dǎo)致承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任根據(jù)我國(guó)公司法第20條和公司法解釋三第13條的規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東未履行或者未全面履行出資義務(wù)的，公司債權(quán)人請(qǐng)求未履行或者未全面履行出資義務(wù)的股東在未出資本息范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠殖潭妊a(bǔ)充賠償責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持。 公司法解釋三第14條規(guī)定：公司債權(quán)人請(qǐng)求抽逃出資的股東在抽逃出資本息范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠殖潭妊a(bǔ)充賠償責(zé)任、協(xié)助抽逃出資的其他股東、董事、高級(jí)管理人員或者實(shí)際控制人對(duì)此承擔(dān)連帶責(zé)任的，人民法院應(yīng)予支持。 公司法解釋三第27條規(guī)定：公司債權(quán)人以登記于公司登記機(jī)關(guān)的股東未履行出資義務(wù)為由，請(qǐng)求其對(duì)公司債務(wù)不能清償?shù)牟糠衷谖闯鲑Y本息范圍內(nèi)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任，股東以其僅為名義股東而非實(shí)際出資人為由進(jìn)行抗辯的，人民法院不予支持。綜上所述，在實(shí)際出資人出資不實(shí)或者抽逃出資，且公司債務(wù)不能清償?shù)那闆r下，代持股東依法應(yīng)當(dāng)在實(shí)際出資人出資不實(shí)或者抽逃出資的范圍內(nèi)向公司債權(quán)人承擔(dān)賠償責(zé)任。2、公司股東（實(shí)際出資人）濫用股東權(quán)利可能導(dǎo)致承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任 依據(jù)公司法第20條的規(guī)定，股東濫用股東權(quán)利應(yīng)當(dāng)承擔(dān)法律責(zé)任的情形主要是指公司股東濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東利益、濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任逃避債務(wù)嚴(yán)重?fù)p害公司債權(quán)人利益的行為。股東濫用股東權(quán)利損害公司和其他股東利益的依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，濫用公司法人獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任逃避債務(wù)損害公司債權(quán)人利益的，依法應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。因此，在實(shí)際出資人濫用股東權(quán)利損害公司債權(quán)人利益的情況下，可能代持股東對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。3、國(guó)有企業(yè)的財(cái)產(chǎn)在法律上屬于國(guó)有資產(chǎn)，對(duì)所代持的股份進(jìn)行處分可能存在法律障礙。 企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理法第2條規(guī)定：本法所稱企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)（以下簡(jiǎn)稱國(guó)有資產(chǎn)），是指國(guó)家對(duì)企業(yè)各種形式的出資所形成的權(quán)益。該法第51條規(guī)定：本法所稱國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，是指依法將國(guó)家對(duì)企業(yè)的出資所形成的權(quán)益轉(zhuǎn)移給其他單位或者個(gè)人的行為；按照國(guó)家規(guī)定無(wú)償劃轉(zhuǎn)國(guó)有資產(chǎn)的除外。 該法第53條規(guī)定：國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定。履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)決定轉(zhuǎn)讓全部國(guó)有資產(chǎn)的，或者轉(zhuǎn)讓部分國(guó)有資產(chǎn)致使國(guó)家對(duì)該企業(yè)不再具有控股地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)請(qǐng)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。 該法第54條規(guī)定：國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵循等價(jià)有償和公開(kāi)、公平、公正的原則。除按照國(guó)家規(guī)定可以直接協(xié)議轉(zhuǎn)讓的以外，國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易場(chǎng)所公開(kāi)進(jìn)行。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)如實(shí)披露有關(guān)信息，征集受讓方；征集產(chǎn)生的受讓方為兩個(gè)以上的，轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)采用公開(kāi)競(jìng)價(jià)的交易方式。轉(zhuǎn)讓上市交易的股份依照中華人民共和國(guó)證券法的規(guī)定進(jìn)行。 該法第55條規(guī)定：國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)以依法評(píng)估的、經(jīng)履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)認(rèn)可或者由履行出資人職責(zé)的機(jī)構(gòu)報(bào)經(jīng)本級(jí)人民政府核準(zhǔn)的價(jià)格為依據(jù)，合理確定最低轉(zhuǎn)讓價(jià)格。 根據(jù)上述規(guī)定，從形式上看，作為國(guó)有企業(yè)，所代持的股份在法律上屬于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)，對(duì)該股份的處分應(yīng)當(dāng)履行企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理法規(guī)定的程序。即處分該股份需要報(bào)請(qǐng)貴司所屬的同級(jí)人民政府批準(zhǔn)。并且還應(yīng)采取公開(kāi)競(jìng)價(jià)等法律認(rèn)可的方式，實(shí)施難度較大。但是，從實(shí)質(zhì)上看，代持的股份并不屬于該公司的資產(chǎn)，不屬于企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)管理法規(guī)定的國(guó)有資產(chǎn)。因此，對(duì)于代持股份的轉(zhuǎn)移，是否需要報(bào)相關(guān)部門批準(zhǔn)？是值得思考的問(wèn)題。但無(wú)論如何，向國(guó)資監(jiān)管部門請(qǐng)示匯報(bào)的流程是必不可少的。 考慮到當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政治形勢(shì)下，國(guó)有企業(yè)代持股份的無(wú)償轉(zhuǎn)讓往往容易被公眾誤解為非法處置國(guó)有資產(chǎn)和利益輸送，對(duì)此問(wèn)題也應(yīng)予以注意。 4、相關(guān)的稅費(fèi)問(wèn)題 根據(jù)我國(guó)稅法的相關(guān)的規(guī)定，代持股東將來(lái)退出（包括終止代持協(xié)議和配合第三人將股權(quán)轉(zhuǎn)讓予第三人）時(shí)，名義的股權(quán)轉(zhuǎn)讓會(huì)導(dǎo)致相關(guān)稅費(fèi)的發(fā)生。如缺乏事前約定，該種稅費(fèi)的承擔(dān)可能導(dǎo)致代持股東與實(shí)際出資人之間的糾紛。5、代持股份期間公司依法解散、清算的風(fēng)險(xiǎn) 首先，國(guó)有企業(yè)作為名義股東要承擔(dān)清算責(zé)任。根據(jù)公司法第184條的規(guī)定，有限責(zé)任公司解散的，應(yīng)當(dāng)在解散事由出現(xiàn)之日起十五日內(nèi)成立清算組，開(kāi)始清算。有限責(zé)任公司的清算組由股東組成。 其次，依據(jù)公司法第190條的規(guī)定，清算組成員因故意或者重大過(guò)失給公司或者債權(quán)人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。根據(jù)公司法解釋二第18條規(guī)定，有限責(zé)任公司的股東未在法定期限內(nèi)成立清算組開(kāi)始清算導(dǎo)致公司財(cái)產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)在造成損失的范圍內(nèi)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)賠償責(zé)任；怠于履行義務(wù)導(dǎo)致公司主要財(cái)產(chǎn)、賬冊(cè)、重要文件等滅失而無(wú)法進(jìn)行清算的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任；該解釋第19條規(guī)定，有限責(zé)任公司股東惡意處置公司財(cái)產(chǎn)或者未經(jīng)依法清算以虛假清算報(bào)告騙取公司登記機(jī)關(guān)辦理注銷登記的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)賠償責(zé)任；該解釋第20條規(guī)定，有限責(zé)任公司未經(jīng)清算即辦理注銷登記導(dǎo)致無(wú)法清算的，應(yīng)當(dāng)對(duì)公司債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。因此，若公司出現(xiàn)解散事由而實(shí)際股東未履行清算職責(zé)的情況下，有可能導(dǎo)致代持股東對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)法律責(zé)任。股權(quán)代持風(fēng)險(xiǎn)防范指南二針對(duì)上文已經(jīng)提示的主要法律風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)采取如下風(fēng)險(xiǎn)防范舉措：1、重點(diǎn)核查公司股東的出資情況是否屬實(shí)。鑒于公司股東出資不實(shí)可能導(dǎo)致代持股東承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，國(guó)有企業(yè)應(yīng)當(dāng)在前期仔細(xì)核查公司股東是否存在出資不實(shí)和抽逃出資的情形，防止代持的股份存在瑕疵。2、代持股份期間應(yīng)注意防范各股東是否有抽逃出資的情況發(fā)生。具體可采取多種措施：a、監(jiān)控公司的財(cái)務(wù)，這是關(guān)鍵的環(huán)節(jié)；b、參與公司日常經(jīng)營(yíng)決策的交易進(jìn)行必要的審查，防止通過(guò)虛假交易的方式抽逃出資，對(duì)于大額的交易進(jìn)行必要的審查，防止通過(guò)虛假交易的方式抽逃出資。 3、代持股份期間應(yīng)對(duì)實(shí)際出資人行使權(quán)利的行為進(jìn)行必要的監(jiān)督，防止其濫用股東權(quán)利損害公司、其他股東和公司債權(quán)人的利益，以免承擔(dān)不必要的責(zé)任。 4、及時(shí)將公司受托代持股份的情況向國(guó)資委等有關(guān)部門溝通，消除相關(guān)部門對(duì)此可能產(chǎn)生的疑慮。 5、在