淺談我國(guó)中小企業(yè)融資的問(wèn)題及對(duì)策_(dá)畢業(yè)論文.doc

II淺談我國(guó)中小企業(yè)融資的問(wèn)題及對(duì)策 鄭州輕院民族職業(yè)學(xué)院專(zhuān)科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文） 題 目 淺談我國(guó)中小企業(yè)融資的問(wèn)題及對(duì)策學(xué)生姓名 * 專(zhuān)業(yè)班級(jí) 0*級(jí)投資與理財(cái) 學(xué) 號(hào) 0*02030* 院 （系） 財(cái)經(jīng)系 指導(dǎo)教師（職稱(chēng)） 完成時(shí)間 201* 年 * 月 * 日 摘 要中小企業(yè)融資難問(wèn)題一直是社會(huì)各界關(guān)注的焦點(diǎn)，而且融資問(wèn)題已成為制約中小企業(yè)生存和發(fā)展過(guò)程的重要瓶頸?；诖耍匦聦徱曋行∑髽I(yè)的融資現(xiàn)狀并從中找出解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的出路，都有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)超過(guò)60%,對(duì)稅收的貢獻(xiàn)超過(guò)50%,提供了75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,中小企業(yè)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展關(guān)乎中國(guó)經(jīng)濟(jì)保增長(zhǎng)、保穩(wěn)定和促就業(yè)的完成。然而對(duì)中小企業(yè)的信貸規(guī)模與其占國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要地位的極度不匹配將會(huì)導(dǎo)致中小企業(yè)的發(fā)展受到抑制,進(jìn)而影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。本文主要針對(duì)目前我國(guó)中小企業(yè)融資中存在的問(wèn)題及原因,并提出相應(yīng)的對(duì)策建議。關(guān)鍵詞 中小企業(yè)，融資問(wèn)題，政策支持，信用擔(dān)保目 錄摘 要I目 錄II引 言11我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析11.1“中小企業(yè)”的概念界定21.2我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀32中小企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題分析32.1體制不順，“六龍治水”42.2政策不公，市場(chǎng)無(wú)序42.3融資困難，告貸無(wú)門(mén)42.4產(chǎn)權(quán)不清 ，缺乏動(dòng)力53中小企業(yè)融資難的原因分析53.1中小企業(yè)自身原因63.2銀行方面的原因63.3政府部門(mén)的原因74解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的途徑74.1規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)84.2金融機(jī)構(gòu)的自我完善84.3政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度95結(jié)論9致 謝10參考文獻(xiàn)11 13淺談我國(guó)中小企業(yè)融資的問(wèn)題及對(duì)策引 言 中小企業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，占GDP 的60%以上，而占用的經(jīng)濟(jì)資源只有20%。我國(guó)中小企業(yè)在吸納就業(yè)、緩解勞動(dòng)力供需矛盾方面發(fā)揮著重要的作用。然而，與其重要地位相對(duì)的是中小企業(yè)的融資難問(wèn)題，這已經(jīng)成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)亟待解決的問(wèn)題。因此，研究我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題，分析中小企業(yè)的融資途徑，提出緩解融資難問(wèn)題的對(duì)策建議，對(duì)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。1我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀分析 1.1“中小企業(yè)”的概念界定中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。目前在中國(guó)，中小企業(yè)不僅僅是一個(gè)概念問(wèn)題，而且是一個(gè)如何界定企業(yè)規(guī)模的實(shí)踐問(wèn)題；中小企業(yè)不是一個(gè)絕對(duì)的概念，而是一個(gè)相對(duì)大企業(yè)而言的概念。中小企業(yè)還是一個(gè)合成詞，是中型企業(yè)與小型企業(yè)的合稱(chēng)，是近幾年來(lái)才出現(xiàn)的詞組。 中國(guó)針對(duì)不同行業(yè)的中小企業(yè)按照以下標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定： 1.1.1工業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)2000人以下，或銷(xiāo)售額30000萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)300 人及以上，銷(xiāo)售額3000萬(wàn)元及以上，資產(chǎn)總額4000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。 1.1.2建筑業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷(xiāo)售額30000萬(wàn)元以下，或資產(chǎn)總額40000萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)600人及以上，銷(xiāo)售額3000萬(wàn)元及以上，資產(chǎn)總額4000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。 1.1.3批發(fā)和零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人500 人以下，或銷(xiāo)售額15000 萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)100 人及以上，銷(xiāo)售額1000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。1.1.4批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)200 人以下，或銷(xiāo)售額30000 萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)100 人及以上，銷(xiāo)售額3000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。 1.1.5交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，交通運(yùn)輸業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)3000 人以下，或銷(xiāo)售額30000 萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)500 人及以上，銷(xiāo)售額3000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。1.1.6郵政業(yè)中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)1000 人以下，或銷(xiāo)售額30000 萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)400 人及以上，銷(xiāo)售額3000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。 1.1.7住宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)800 人以下，或銷(xiāo)售額15000 萬(wàn)元以下。其中，中型企業(yè)須同時(shí)滿(mǎn)足職工人數(shù)400 人及以上，銷(xiāo)售額3000 萬(wàn)元及以上；其余為小型企業(yè)。具體衡量標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定：“職工人數(shù)”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年末從業(yè)人員數(shù)代替；“工業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售額”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年產(chǎn)品銷(xiāo)售收入代替；“建筑業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售額會(huì)計(jì)科目”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年工程結(jié)算收入代替；“批發(fā)和零售業(yè)的銷(xiāo)售額” 以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年銷(xiāo)售額代替；“交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，住宿和餐飲業(yè)企業(yè)的銷(xiāo)售額”以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的年?duì)I業(yè)收入代替；“資產(chǎn)總額” 以現(xiàn)行統(tǒng)計(jì)制度中的資產(chǎn)合計(jì)代替。規(guī)定適用于在中華人民共和國(guó)境內(nèi)依法設(shè)立的各類(lèi)所有制和各種組織形式的企業(yè)。1.2我國(guó)中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 1.2.1中小企業(yè)融資渠道過(guò)窄目前我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展資金主要依靠自身內(nèi)部積累，外部融資比重過(guò)低，銀行及其他金融機(jī)構(gòu)貸款是中小企業(yè)主要的外部融資渠道，但銀行主要提供的是流動(dòng)資金以及固定資產(chǎn)所需的資金，很少提供長(zhǎng)期貸款，而且中小企業(yè)很難滿(mǎn)足銀行信貸條件。在股權(quán)融資方式上，絕大多數(shù)中小企業(yè)不滿(mǎn)足我國(guó)公司法規(guī)定條件。為了幫助更多的中小企業(yè)利用股市籌集資金，中小企業(yè)板于2004年5月17日在深圳證券交易所設(shè)立，但中小企業(yè)板市場(chǎng)仍將執(zhí)行主板市場(chǎng)的法律法規(guī)和發(fā)行上市標(biāo)準(zhǔn)，無(wú)疑也只有少部分中小企業(yè)能達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)的債券融資受到排斥，從1994年到現(xiàn)在，基本上都是國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目拿到發(fā)債額度，中小企業(yè)受發(fā)行規(guī)模的嚴(yán)格控制，再加上中小企業(yè)規(guī)模小的限制以及信用風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)，很難發(fā)行債券。1.2.2中小企業(yè)融資成本高中小企業(yè)融資成本高、獲得的貸款比重偏低。我國(guó)中小企業(yè)的總數(shù)占全國(guó)企業(yè)總數(shù)超過(guò)99%，融資渠道主要是通過(guò)銀行的間接融資，但在銀行信貸資金的貸款結(jié)構(gòu)中，中小企業(yè)獲得銀行貸款，不僅存量比重低，而且增量也趨緩。 1.2.3中小企業(yè)融資交易成本過(guò)高從企業(yè)角度分析，中小企業(yè)創(chuàng)辦時(shí)以自有資本為主，但規(guī)模普遍較小，通過(guò)擔(dān)保、抵押貸款向金融機(jī)構(gòu)籌資非常困難。從銀行角度分析，中小企業(yè)的借貸資金少，但談判、簽約的程序與大企業(yè)是一樣的，銀行的交易成本較高，導(dǎo)致銀行對(duì)中小企業(yè)的信貸缺乏積極性。從國(guó)家政策分析，銀行貸款的重點(diǎn)及國(guó)家的優(yōu)惠政策一般放在國(guó)有企業(yè)的改革上。從貸款條件來(lái)看，大多數(shù)中小企業(yè)貸款期限過(guò)短，貸款額相對(duì)較低，貸款成本偏高，不利于中小企業(yè)發(fā)展回報(bào)期長(zhǎng)、收益高的項(xiàng)目。2中小企業(yè)融資過(guò)程中存在的問(wèn)題分析造成中小企業(yè)融資難的問(wèn)題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因。也有外因。從微觀方面看，我國(guó)中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力低、財(cái)務(wù)制度不健全、可抵押品少、難以找到合適的保證人等問(wèn)題使中小企業(yè)先天對(duì)資金缺乏吸引力。從宏觀環(huán)境上看，當(dāng)前我國(guó)正處于體制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時(shí)期，國(guó)家的金融政策和資金流向絕大多數(shù)用于支持大中型企業(yè)發(fā)展和關(guān)系到國(guó)計(jì)民生的重大項(xiàng)目和建設(shè)之中，對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的支持力度不夠，而金融體系發(fā)育不健全，融資渠道過(guò)于狹窄、單一，審批門(mén)檻過(guò)高，審批手續(xù)煩瑣、時(shí)間長(zhǎng)，成本高以及企業(yè)自身存在的管理不善、財(cái)務(wù)制度不健全以及創(chuàng)新能力不強(qiáng)等問(wèn)題也是中小企業(yè)在融資過(guò)程中面臨的具體問(wèn)題。 主要包括以下幾點(diǎn)：2.1體制不順，“六龍治水”目前，中小企業(yè)依然按照所有制、部門(mén)及區(qū)域分屬于不同部門(mén)。由于政出多門(mén)、職能交叉、多頭管理，致使口徑不一、管理分散，使地方和企業(yè)無(wú)所適從。在項(xiàng)目審批、產(chǎn)品鑒定、職稱(chēng)評(píng)定等方面職責(zé)不清、多方插手、重復(fù)收費(fèi)，“三亂”現(xiàn)象極為突出。加之社會(huì)中介服務(wù)體制尚不健全，也造成中小企業(yè)特別是個(gè)私企業(yè)在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)定位、資金投向等方面存在較大的盲目性。辦理商務(wù)出國(guó)環(huán)節(jié)多、效率低，往往使中小企業(yè)坐失商機(jī)。 2.2政策不公，市場(chǎng)無(wú)序近年出臺(tái)的政策多是按照企業(yè)規(guī)模和所有制設(shè)計(jì)操作的，對(duì)大企業(yè)優(yōu)待多，中小企業(yè)考慮少；對(duì)公有制企業(yè)優(yōu)待多，對(duì)非公有制企業(yè)考慮少；政策適用不夠公平。在稅收政策上，國(guó)有企業(yè)可先繳后退，非國(guó)有企業(yè)無(wú)此待遇；中小企業(yè)特別是個(gè)私企業(yè)往往是小額納稅人，增值稅發(fā)票難以抵扣，實(shí)際稅負(fù)增加；個(gè)私企業(yè)存在雙重納稅等。在土地政策上，國(guó)有企業(yè)可享受土地使用權(quán)出讓金、增值稅減免政策，而非國(guó)有企業(yè)無(wú)此改革成本參與改組；特別是在銀行呆壞帳準(zhǔn)備金核銷(xiāo)上，大企業(yè)可列入國(guó)家計(jì)劃及時(shí)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)無(wú)此厚遇。在行業(yè)準(zhǔn)入上，中小企業(yè)尤其是個(gè)私企業(yè)還受到諸多限制。此外，市場(chǎng)交易規(guī)則缺乏，市場(chǎng)秩序混亂，致使中小企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)困難重重。 2.3融資困難，告貸無(wú)門(mén)一是供應(yīng)不足。我國(guó)尚無(wú)專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)貸款的金融機(jī)構(gòu)。加之商業(yè)銀行體制改革后權(quán)利上收，以中小企業(yè)為放貸對(duì)象的基層銀行有責(zé)無(wú)權(quán)，有心無(wú)力；實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理后，逐級(jí)下達(dá)“存貸比例”，使本來(lái)就少的貸款數(shù)量更為可憐，貸款供應(yīng)缺口加大。二是保證缺乏。銀行只認(rèn)可土地房產(chǎn)等不動(dòng)產(chǎn)作抵押，中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，擔(dān)保品種單一，尋保難。三是輔導(dǎo)薄弱。中小企業(yè)貸款難、尋保難與其資信等級(jí)不夠有關(guān)。建立以企業(yè)資信檔案為基礎(chǔ)的信用制度已迫在眉捷。此外，中小企業(yè)借貸成本高，也影響了其融資能力?；谏鲜鲈?，福建省中小企業(yè)約有52無(wú)力從銀行獲得貨款，致使21.6的中型企業(yè)開(kāi)工率不足50；73的小型企業(yè)開(kāi)工率低于80。 2.4產(chǎn)權(quán)不清 ，缺乏動(dòng)力 由于政策不公、行業(yè)限制，個(gè)私企業(yè)戴“紅帽子”(集體、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè))穿“洋外衣”(三資企業(yè))現(xiàn)象普遍。據(jù)調(diào)查，上海市“假集體”占全市集體企業(yè)的20左右，泉州市鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)中有相當(dāng)部分為個(gè)私企業(yè)。由于產(chǎn)權(quán)不清，一些中小企業(yè)發(fā)展到一定程度就不愿做大，企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展受到人為限制。 除上述企業(yè)的外部問(wèn)題外，就中小企業(yè)自身而言，主要是存在企業(yè)體制和組織制度不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要、管理水平和人員素質(zhì)不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要、管理水平和人員素質(zhì)有待提高 、技術(shù)含量不高開(kāi)發(fā)能力不強(qiáng)、盲目投資及低水平重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重等問(wèn)題。3中小企業(yè)融資難的原因分析從以上融資的現(xiàn)狀分析可以看出“融資難”已經(jīng)嚴(yán)重制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展。究其根源，既有中小企業(yè)自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國(guó)家政策方面的原因。 3.1中小企業(yè)自身原因 3.1.1中小企業(yè)資本規(guī)模小，信息觀念淡漠中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平落后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一且科技含量低，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)不起原材料或產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大。加上中小企業(yè)信譽(yù)不高，信用觀念淡漠，導(dǎo)致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業(yè)信息披露意識(shí)不強(qiáng)，財(cái)務(wù)管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個(gè)別中小企業(yè)還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經(jīng)營(yíng)、懸空銀行債權(quán)，造成信貸資金流失，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的整體信用水平。3.1.2中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)部控制制度不完善會(huì)計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對(duì)稱(chēng)，為中小企業(yè)融資增加了難度，椐調(diào)查，我國(guó)中小企業(yè)50%以上財(cái)務(wù)制度不健全，許多中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者自身素質(zhì)較低，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理知識(shí)，對(duì)重大的財(cái)務(wù)決策全憑自己拍腦袋來(lái)決定，管理非?；靵y。同時(shí)，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門(mén)的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)信息資料，銀行也無(wú)法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對(duì)企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。 3.2銀行方面的原因 3.2.1體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道我國(guó)金融機(jī)構(gòu)仍以四大商業(yè)銀行為主，銀行業(yè)的高度壟斷與產(chǎn)業(yè)的高度壟斷相一致，導(dǎo)致四大銀行只愿給國(guó)有企業(yè)貸款。這主要是企業(yè)與國(guó)有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業(yè)之間制度障礙。此外，國(guó)家還規(guī)定對(duì)銀行的逾期、呆帳等不良貸款實(shí)行追究制，因此銀行方面對(duì)中小企業(yè)的放貸自然多一份謹(jǐn)慎和小心?，F(xiàn)行的證券法對(duì)上市公司的嚴(yán)格要求，“主板市場(chǎng)”的上市公司主要是國(guó)有大型企業(yè)，針對(duì)家庭式企業(yè)，尤其是非國(guó)有科技企業(yè)的“二板市場(chǎng)”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn)。3.2.2信息不對(duì)稱(chēng)影響銀行與企業(yè)之間的關(guān)系銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)管理，它與資金的使用者之間的信息不對(duì)稱(chēng)就帶來(lái)了矛盾和問(wèn)題。通常，中小企業(yè)資金在經(jīng)營(yíng)管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業(yè)就有優(yōu)勢(shì)在合同簽訂的過(guò)程中或事后的資金使用過(guò)程中損害銀行的利益，使銀行承擔(dān)過(guò)多的風(fēng)險(xiǎn)。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規(guī)模導(dǎo)致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動(dòng)力。3.2.3缺乏與中小企業(yè)相匹配的中小金融機(jī)構(gòu)在我國(guó)目前的銀行組織體系中，缺乏專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)融資服務(wù)的政策性銀行，雖然我國(guó)已有遍及城鄉(xiāng)的中小商業(yè)銀行如農(nóng)村信用社、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等，但由于他們沒(méi)有得到政策性融資權(quán)，自身問(wèn)題還沒(méi)有解決，無(wú)法滿(mǎn)足中小企業(yè)貸款需要。一些中小金融機(jī)構(gòu)從成立開(kāi)始，并未從國(guó)有企業(yè)的體制中解脫出來(lái)，經(jīng)營(yíng)管理水平不高，發(fā)展能力不足，從而減弱了對(duì)中小企業(yè)的金融支持。金融體制的改革是相對(duì)滯后的，從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)延續(xù)下來(lái)的金融結(jié)構(gòu)不合理的問(wèn)題仍然沒(méi)有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營(yíng)銀行發(fā)展。3.2.4中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券融資渠道不暢通我國(guó)公司法規(guī)定申請(qǐng)股票上市的條件：股份有限公司注冊(cè)資本不得少于人民幣500萬(wàn)元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬(wàn)元，公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門(mén)外，阻礙著中小企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)進(jìn)行融資。我國(guó)公司法還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其凈資產(chǎn)不得少于6000萬(wàn)元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬(wàn)元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資的空間。3.3政府部門(mén)的原因政府部門(mén)對(duì)中小企業(yè)的扶持力度不夠。政府部門(mén)仍然保留著計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的觀念，長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜，盡管這些年來(lái)國(guó)家政策有所改變，但并沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性的變化。特別是現(xiàn)階段對(duì)國(guó)有企業(yè)實(shí)行大規(guī)模的優(yōu)惠政策，而中小企業(yè)仍然不能享受。在我國(guó)，中小企業(yè)雖采取差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優(yōu)惠政策，但因中小企業(yè)是小規(guī)模納稅人，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，本應(yīng)享受的優(yōu)惠政策實(shí)際上最終無(wú)法實(shí)現(xiàn)。4解決我國(guó)中小企業(yè)融資難的途徑 由于融資難，涉及企業(yè)、銀行、政府三方，因此，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要三方的共同努力。 4.1規(guī)范中小企業(yè)內(nèi)部管理，全面提高企業(yè)的綜合素質(zhì)4.1.1要明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，建立股份合作制積極穩(wěn)妥地推進(jìn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營(yíng)者才對(duì)自己的行為和企業(yè)未來(lái)的發(fā)展負(fù)責(zé)，企業(yè)的信用才有可能建立起來(lái)。根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)制度的要求和中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，大力推進(jìn)股份合作制，促進(jìn)中小企業(yè)的改革。通過(guò)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、股份制改造、租賃、拍賣(mài)等多種方式，加快放開(kāi)搞活中小企業(yè)的改革步伐。在改革中鼓勵(lì)員工自愿入股，增強(qiáng)員工對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)切度，為企業(yè)的發(fā)展開(kāi)辟新的融資渠道。4.1.2規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)制度，提高財(cái)務(wù)管理水平根據(jù)國(guó)家的有關(guān)規(guī)定，建立健全企業(yè)的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度，不做假帳，建立完善的財(cái)務(wù)報(bào)表體系，提高企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的透明度和財(cái)務(wù)報(bào)表的可信度。積極清償銀行的債務(wù)和應(yīng)付款項(xiàng)，建立企業(yè)的信用制度，提高企業(yè)的信任水平。4.1.3加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，提高企業(yè)的信用等級(jí)。通常情況下，A級(jí)以上信用級(jí)別的企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)才能考慮其融資申請(qǐng)，因此企業(yè)要樹(shù)立良好的企業(yè)法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)還款的信譽(yù)程度，大力開(kāi)拓產(chǎn)品市場(chǎng)。同時(shí)還要建立一整套信用等級(jí)評(píng)估制度和指標(biāo)，積極配合政府有關(guān)部門(mén)，盡快構(gòu)筑信用體系。4.2金融機(jī)構(gòu)的自我完善 4.2.1金融部門(mén)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，合理配置金融資本，不應(yīng)以所有制性質(zhì)去導(dǎo)向市場(chǎng)在金融法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用利率的杠桿作用，對(duì)市場(chǎng)的金融貸款進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)節(jié)。如根據(jù)中小企業(yè)要求信貸時(shí)間短，數(shù)額小，頻率高的特點(diǎn)，就可以適當(dāng)提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業(yè)也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業(yè)銀行應(yīng)開(kāi)發(fā)更多更新的金融服務(wù)項(xiàng)目，提高為中小企業(yè)的信貸服務(wù)效率，為中小企業(yè)提供相關(guān)的信息咨詢(xún)服務(wù)，幫助中小企業(yè)健康財(cái)務(wù)管理制度。4.2.2多種融資方式共同發(fā)展繼續(xù)擴(kuò)大我國(guó)股票市場(chǎng)的規(guī)模，盡快設(shè)立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，規(guī)范直接的企業(yè)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)，在促進(jìn)國(guó)有大企業(yè)上市的同時(shí)，允許符合上市條件的中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)。同時(shí)還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)股權(quán)的全流通，盡快推進(jìn)我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的建設(shè)。創(chuàng)業(yè)板主要要看企業(yè)發(fā)展的潛力，這樣為中小企業(yè)盡早進(jìn)入國(guó)有企業(yè)創(chuàng)造條件。4.2.3積極培育和發(fā)展債券融資市場(chǎng)，大力發(fā)展我國(guó)投資基金市場(chǎng)，促進(jìn)中小企業(yè)科研開(kāi)發(fā)的創(chuàng)新能力為了支持中小企業(yè)發(fā)展應(yīng)理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度完善債券擔(dān)保的信用評(píng)級(jí)制度，支持經(jīng)營(yíng)效益好、償還能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過(guò)發(fā)行債券融資。此外還應(yīng)大力發(fā)行包括可轉(zhuǎn)換債券在內(nèi)的各類(lèi)企業(yè)債券，積極探索資產(chǎn)證券化、房地產(chǎn)抵押貸款證券化等方式。大力推進(jìn)以開(kāi)放式基金為主的證券投資基金的發(fā)展，豐富基金品種，引導(dǎo)儲(chǔ)蓄流向投資。同時(shí)還要大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資基金。4.2.4建立健全為中小企業(yè)服務(wù)的銀行體系，專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)大力發(fā)展為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)，加快中小金融機(jī)構(gòu)的建立。中小金融機(jī)構(gòu)一般了解地方基層，能夠利用當(dāng)?shù)氐男畔⒘私獗镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，這樣中小金融機(jī)構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時(shí)，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢(shì)。中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)的共同發(fā)展兩者能夠相互促進(jìn)、相輔相成。4.3政府應(yīng)采取有效措施，加大對(duì)中小企業(yè)融資的支持力度 4.3.1政府部門(mén)為解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題采取一系列政策措施建立中小企業(yè)融資支持體系，首先必須有一個(gè)良好的法律環(huán)境。目前我國(guó)除了中小企業(yè)促進(jìn)法外，還比較缺乏這類(lèi)法律法規(guī)，中小企業(yè)融資與發(fā)展缺乏必要的法律支持和保護(hù)。因此，應(yīng)完善公司法、破產(chǎn)法、擔(dān)保法和貸款通則等法律的有關(guān)條款，加快研究制定中小企業(yè)信用管理法；對(duì)中小企業(yè)銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)專(zhuān)門(mén)立法，規(guī)范其職責(zé)、資金來(lái)源、運(yùn)作方式等。以這些法律來(lái)確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施。 4.3.2完善我國(guó)對(duì)中小企業(yè)資金的扶持政策政府部門(mén)主要以稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款援助等方式給予資金上的支持。稅收優(yōu)惠是國(guó)家通過(guò)降低稅率、稅收減免、提高固定資產(chǎn)折舊等優(yōu)惠條件，以減輕中小企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)；而財(cái)政補(bǔ)貼是政府通過(guò)鼓勵(lì)中小企業(yè)吸納就業(yè)、促進(jìn)中小企業(yè)科技進(jìn)步和鼓勵(lì)中小企業(yè)出口等方式給予的財(cái)政援助；政府幫助中小企業(yè)獲得貸款的方式有貸款擔(dān)保、貸款貼息、政府直接的優(yōu)惠貸款等等?？傊?，要真正有效地解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，需要經(jīng)過(guò)政府、企業(yè)、銀行三方的共同努力，創(chuàng)建一個(gè)融資渠道多樣化、社會(huì)信用完善的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供一個(gè)寬松的融資環(huán)境。5結(jié)論中小企業(yè)融資問(wèn)題已成為影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，需要各級(jí)黨委、政府，中小企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)和社會(huì)中介組織方方面面的共同努力。各級(jí)各有關(guān)部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的組織引導(dǎo)，通過(guò)牽線(xiàn)搭橋、協(xié)調(diào)引導(dǎo)、精心組織銀企供需見(jiàn)面會(huì)等，不斷擴(kuò)大中小企業(yè)項(xiàng)目融資、社團(tuán)貸款和農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)小額貸款，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造更加有利的條件。中小企業(yè)要進(jìn)一步改善經(jīng)營(yíng)管理，改進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)，注重品牌創(chuàng)建，通過(guò)提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力，不斷增強(qiáng)對(duì)信貸資金的吸引力。同時(shí)，要堅(jiān)持誠(chéng)實(shí)守信，提升自身融資授信的信用等級(jí)、信用程度，依靠良好的業(yè)績(jī)、誠(chéng)實(shí)的信用，贏得銀行和財(cái)政資金的信任和支持。各類(lèi)社會(huì)中介組織要提升服務(wù)，切實(shí)幫助中小