銀行管理論文-巴塞爾新資本協(xié)議下信貸擔(dān)保分析.doc

銀行管理論文-巴塞爾新資本協(xié)議下信貸擔(dān)保分析摘要擔(dān)保作為重要的信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理中被廣泛使用,但是我國的信貸擔(dān)保管理現(xiàn)狀離巴塞爾新資本協(xié)議的要求存在很大的差距本文在分析我國信貸擔(dān)保管理存在的主要風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,提出了加強(qiáng)我國信貸擔(dān)保管理的若干建議關(guān)鍵詞巴塞爾新資本協(xié)議；信用擔(dān)保；風(fēng)險(xiǎn)分析擔(dān)保作為一項(xiàng)重要的融資條件,在間接融資中一直被廣泛使用2004年6月正式公布的巴塞爾新資本協(xié)議(以下簡稱新協(xié)議)對作為信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的擔(dān)保提出了一系列具體規(guī)定盡管新協(xié)議中相當(dāng)一部分具體規(guī)定對國內(nèi)銀行目前并不適用,我國銀監(jiān)會(huì)也已經(jīng)明確表態(tài)暫不實(shí)行新協(xié)議文本,但是掌握和吸收新協(xié)議中具體規(guī)定背后先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和方法,對于提高我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平具有十分重要的意義一擔(dān)保在信貸風(fēng)險(xiǎn)控制中的主要作用西方融資擔(dān)保理論研究認(rèn)為,信貸擔(dān)保的作用主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:一是部分解決借貸雙方因信息不對稱造成的委托代理問題處置成本的存在使得擔(dān)保對借款人的價(jià)值高于對貸款銀行的價(jià)值,因此擔(dān)?？梢约哟蠼杩钊说倪`約成本,抑制借款人可能存在的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇,最終降低信貸風(fēng)險(xiǎn)；二是擔(dān)保質(zhì)量是確定信貸定價(jià)的重要因素,并實(shí)現(xiàn)銀行對信貸客戶的篩選對銀行而言,擔(dān)保價(jià)值比借款人預(yù)期的項(xiàng)目收益更容易被客觀識(shí)別,因此銀行可將擔(dān)保和利率按相反的方向來設(shè)計(jì)一套信貸合約,低風(fēng)險(xiǎn)的借款人選擇低利率高擔(dān)保合約,而高風(fēng)險(xiǎn)的借款人選擇高利率低擔(dān)保合約,從而使銀行根據(jù)借款人的風(fēng)險(xiǎn)類型對其進(jìn)行分離和篩選,良好的擔(dān)?？梢越档徒杩钊说慕杩罾仕剑蝗墙档托刨J風(fēng)險(xiǎn)處置時(shí)借貸雙方談判成本在沒有債務(wù)擔(dān)保的情況下,借款人一旦違約,其所對應(yīng)的各債權(quán)人在協(xié)議分割借款人剩余資產(chǎn)的談判中將耗費(fèi)很高的成本,而在債務(wù)擔(dān)保情況下,由于擔(dān)保條款事先已經(jīng)決定了擔(dān)保資產(chǎn)的歸屬,這將不僅降低借貸雙方事后的談判成本,而且將剔除其他無擔(dān)保債權(quán)人的“免費(fèi)搭車”問題；四是擔(dān)保質(zhì)量是銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備金的重要依據(jù)二新協(xié)議對擔(dān)保的相關(guān)要求1.擔(dān)保的確認(rèn)一是對擔(dān)保主體的原則性規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)法規(guī)定,有資格的抵押品應(yīng)該具有法律地位明確能客觀估值或采取盯住市場價(jià)值良好的流動(dòng)性價(jià)值波動(dòng)較小和交易對象的信用相關(guān)性較低等特征；保證人的風(fēng)險(xiǎn)評級必須高于借款人,否則不予認(rèn)可二是認(rèn)可的擔(dān)保主體的具體范圍標(biāo)準(zhǔn)法認(rèn)可的抵押品包括現(xiàn)金類黃金債券類股票類證券和基金類等五類,全部為變現(xiàn)能力強(qiáng)的金融產(chǎn)品,而變現(xiàn)能力稍差的實(shí)物抵押品沒有得到認(rèn)可；保證人為履約能力容易得到認(rèn)可的實(shí)體,主要包括國家公共部門實(shí)體銀行和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低于交易對象的證券公司評級為A-以上的其他實(shí)體等,范圍非常有限2.擔(dān)保的接收與管理銀行使用擔(dān)保作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的政策,包括對擔(dān)保的接收管理和會(huì)計(jì)上處理的各項(xiàng)具體規(guī)定,都必須清晰一致并具有一定的延續(xù)性在接收擔(dān)保時(shí),銀行必須采取所有必要的步驟履行法律要求,確保在借款人違約無力償還或破產(chǎn)時(shí)銀行能夠及時(shí)處置擔(dān)保并獲得擔(dān)保權(quán)益而不存在任何法律障礙；貸款發(fā)放后,銀行應(yīng)該連續(xù)考察貸款的信用狀況；經(jīng)常對擔(dān)保人重估；連續(xù)追蹤抵押品價(jià)值,經(jīng)常盯住市場,對抵押品的種類位置和質(zhì)量進(jìn)行考察；保守地估計(jì)抵押品的市場價(jià)值3.擔(dān)保的處置銀行應(yīng)該建立清晰和穩(wěn)健的程序及時(shí)處置擔(dān)保,以保證能夠有效遵守違約條款的規(guī)定,一旦借款人違約迅速處置擔(dān)保；對擔(dān)保進(jìn)行最終處置時(shí),違約損失的估計(jì)應(yīng)該建立在歷史清償率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,而不應(yīng)該只建立在估計(jì)的抵押品市場價(jià)值基礎(chǔ)上為了建立合理的違約損失率模型,銀行應(yīng)該建立健全的歷史數(shù)據(jù)積累機(jī)制,這種健全的歷史數(shù)據(jù)至少要覆蓋兩個(gè)以上的經(jīng)濟(jì)周期,才能得出比較可靠的結(jié)論有專家認(rèn)為,我國兩個(gè)經(jīng)濟(jì)周期的年限通常在10年以上三我國信貸擔(dān)保存在的主要風(fēng)險(xiǎn)新協(xié)議認(rèn)為,盡管使用擔(dān)保等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具可降低或轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn),但它同時(shí)可能使銀行承擔(dān)其他的風(fēng)險(xiǎn),這種情況在具有注重?fù)?dān)保傳統(tǒng)的我國銀行系統(tǒng)表現(xiàn)得非常明顯1.擔(dān)保法律風(fēng)險(xiǎn)與新協(xié)議要求不同的是,我國金融實(shí)踐中采用的擔(dān)保主體更加多樣化；與此同時(shí),目前我國涉及信貸權(quán)利保護(hù)的法律法規(guī)既龐雜又分散,導(dǎo)致銀行在現(xiàn)實(shí)操作中遇到了很多的麻煩以目前很多銀行辦理的各種收費(fèi)權(quán)質(zhì)押貸款為例,擔(dān)保法中所列明的權(quán)利質(zhì)押中并沒有明確包括收費(fèi)權(quán)質(zhì)押,在2000年12月最高人民法院的擔(dān)保法司法解釋中第九十七條確認(rèn)了“以公路橋梁公路隧道或者公路渡口等不動(dòng)產(chǎn)收益權(quán)”質(zhì)押的地位,但是對于類似學(xué)校醫(yī)院等收費(fèi)權(quán)質(zhì)押還是沒有涉及,也就是沒有明確承認(rèn)其法律地位類似的情況還有關(guān)聯(lián)公司之間互相擔(dān)?；蜓h(huán)擔(dān)保公司為股東提供擔(dān)保借款人生活必須的居住房屋抵押貸款等,這些貸款一旦涉及擔(dān)保處置,很可能因?yàn)椴环戏梢?guī)定而被法院判決為擔(dān)保無效,或者銀行即使勝訴也根本無法執(zhí)行,最終造成信貸資金損失2.擔(dān)保操作風(fēng)險(xiǎn)新協(xié)議對擔(dān)保作為風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在接收管理與處置各環(huán)節(jié)有非常嚴(yán)格的要求,但是這些環(huán)節(jié)在銀行的實(shí)際運(yùn)作中均存在不同程度的操作風(fēng)險(xiǎn)接收環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為未核實(shí)擔(dān)保人對抵押品所有權(quán)及處分權(quán)的真實(shí)性貸款合同及擔(dān)保合同等法律文件存在瑕疵未履行法定擔(dān)保登記手續(xù)相關(guān)擔(dān)保權(quán)屬憑證未轉(zhuǎn)移銀行占有信貸檔案管理混亂導(dǎo)致重要法律文件缺失等；管理環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為缺乏對抵押品保管狀況的后續(xù)監(jiān)測缺乏對保證人擔(dān)保能力和抵押品市場價(jià)值的重新評估貸款展期重組時(shí)未征得擔(dān)保人同意并重新簽訂擔(dān)保合同并辦理登記手續(xù)等；處置環(huán)節(jié)的操作風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為擔(dān)保權(quán)訴訟時(shí)效維護(hù)不力對擔(dān)保處置不及時(shí)以及處置方式不恰當(dāng)不注重對擔(dān)保處置成本及其效果的數(shù)據(jù)積累等3.擔(dān)保價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)一是擔(dān)保與借款人信用度相關(guān),違背了保證人與債務(wù)人在法律人格上應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立第二還款來源應(yīng)具有補(bǔ)償性的擔(dān)保原理二是保證人保證能力不充分,如擔(dān)保人與借款人同屬一個(gè)行業(yè),具有相同的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn),或者保證人的銀行內(nèi)部信用評級低于借款人,這種不被認(rèn)可的擔(dān)保卻往往成為銀行考慮的第二還款來源三是高估抵押品價(jià)值為了增加融資能力,有的借款人會(huì)通過對現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行重新評估增加抵押品價(jià)值,如果銀行調(diào)查不到位或者抵押品價(jià)值認(rèn)定政策存在偏差,將導(dǎo)致抵押品價(jià)值被高估4.擔(dān)保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生借款人違約,擔(dān)保能否被及時(shí)處置變現(xiàn)就成為銀行降低信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要因素商業(yè)銀行法要求銀行非自用不動(dòng)產(chǎn)必須在一年之內(nèi)處置完畢,各銀行同時(shí)進(jìn)行大量抵押品處置導(dǎo)致市場成交價(jià)格大幅下跌,再加上我國市場發(fā)育程度不高,抵押品交易市場尚處于初級階段,交易秩序不夠規(guī)范交易法規(guī)不夠完善交易手續(xù)十分煩瑣而且交易費(fèi)用偏高,因此大部分抵押品變現(xiàn)費(fèi)時(shí)費(fèi)力且損失慘重另外,外部是否存在一個(gè)高效快速和透明的法制環(huán)境,也是決定擔(dān)保流動(dòng)性高低的重要因素?fù)?jù)調(diào)查,銀行執(zhí)行擔(dān)保債權(quán)的司法費(fèi)用平均占請求金額的4.7%,稅費(fèi)占擔(dān)保物金額的17%,如果加上法庭費(fèi)用,則整個(gè)司法費(fèi)用基本要占到銀行訴訟標(biāo)的金額的22%以上,有的金融機(jī)構(gòu)此類案件的費(fèi)用最高達(dá)到34%以上四加強(qiáng)我國信貸擔(dān)保管理的建議1.樹立科學(xué)擔(dān)保理念銀行信貸人員長期以來一直都在爭論放款時(shí)是應(yīng)該更多地注意借款人擔(dān)保的價(jià)值,還是關(guān)注整個(gè)借款人的財(cái)務(wù)實(shí)力國際貨幣基金組織認(rèn)為,擔(dān)?？梢越鉀Q信貸業(yè)務(wù)中多種經(jīng)濟(jì)問題,但是由于在估價(jià)和處置變現(xiàn)上存在諸多困難,其為銀行帶來的好處是很有限的在金融實(shí)踐中,擔(dān)保不能代替對借款人的全面評估,銀行必須將借款人自主還款能力(第一還款來源),特別是借款人未來產(chǎn)生穩(wěn)定足額現(xiàn)金流量的能力作為最主要的貸款條件,不應(yīng)該過度依賴信貸擔(dān)保對銀行而言,通過法律手續(xù)處置擔(dān)保以彌補(bǔ)貸款損失的成本很高,事實(shí)上銀行已經(jīng)在擔(dān)保處置上付出了巨大的代價(jià),因此,擔(dān)保作為對借款人違約的防備,最好是備而不用,一旦需要使用則必須確保擔(dān)保合法足額有效另外,我國近期的金融實(shí)踐表明,銀行對不同規(guī)模的貸款提出的擔(dān)保要求賦予了不同的功能,對較大規(guī)模貸款的擔(dān)保要求主要用以解決逆向選擇,降低信貸風(fēng)險(xiǎn)處置時(shí)的談判成本；而對小額貸款的擔(dān)保要求則主要用以解決信息不對稱問題,降低信貸運(yùn)營成本2.加強(qiáng)擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)研究我國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期間,新的法律法規(guī)不斷頒布,現(xiàn)有的法律法規(guī)不斷被修訂,這些變化可能對信貸擔(dān)保產(chǎn)生重大影響,因此銀行必須加強(qiáng)擔(dān)保相關(guān)法律法規(guī)的研究一是銀行各級信貸人員要加強(qiáng)法律法規(guī)學(xué)習(xí),熟練掌握與信貸相關(guān)的法律知識(shí)以及與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)密切相關(guān)的法律規(guī)定,并在信貸實(shí)踐中靈活運(yùn)用二是銀行要提高法律風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),糾正政策法律無風(fēng)險(xiǎn)的錯(cuò)誤觀念,把防范政策法規(guī)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)放在重要位置對國家涉及銀行貸款債務(wù)存在和處理的法律規(guī)定調(diào)整變化,要認(rèn)真學(xué)習(xí)及時(shí)把握,深入研究分析對貸款可能造成的影響,如可能造成貸款風(fēng)險(xiǎn)的,要及時(shí)研究對策,落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范措施三是謹(jǐn)慎對待“另類擔(dān)?！蔽覈鴮?shí)行的是成文法而非判例法,因此學(xué)校醫(yī)院收費(fèi)權(quán)質(zhì)押等法律上沒有明確規(guī)定或司法實(shí)踐中存在較大爭議的擔(dān)保方式很可能無法得到法律的保護(hù)3.規(guī)范擔(dān)保接收處置操作基于擔(dān)保的信貸業(yè)務(wù)必須符合現(xiàn)行法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定,需要準(zhǔn)備復(fù)雜的法律文件公開登記等,實(shí)施過程中很容易犯一些操作錯(cuò)誤,這些錯(cuò)誤的成本極為昂貴,因此有必要對擔(dān)保接收處置操作進(jìn)一步予以規(guī)范一是科學(xué)界定認(rèn)可的擔(dān)保種類及對象,所確定的擔(dān)保種類和對象必須被現(xiàn)行法律法規(guī)明確認(rèn)可,并具備與借款人信用相關(guān)性低可客觀估值價(jià)值穩(wěn)定流動(dòng)性強(qiáng)等特點(diǎn),盡量向新協(xié)議文本的要求靠攏,嚴(yán)格控制擔(dān)保準(zhǔn)入關(guān)；二是合理確定抵押品的擔(dān)保價(jià)值銀行一般通過歷史成本價(jià)市場評估價(jià)來確定抵押品的價(jià)值,這兩種方式確定的抵押品價(jià)值均存在一定的缺陷,實(shí)際操作中銀行必須在充分考慮抵押品價(jià)值市場波動(dòng)處置變現(xiàn)所需的估計(jì)成本費(fèi)用的基礎(chǔ)上最終確定抵押品的擔(dān)保價(jià)值；三是嚴(yán)格規(guī)定擔(dān)保接收程序,擔(dān)保法律文件的簽訂擔(dān)保法定登記應(yīng)該有銀行法律部門(人員)的全程參與,相關(guān)檔案必須得到妥善保管；四是制定明確的擔(dān)保處置政策,一旦出現(xiàn)信貸違約,應(yīng)該立即進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估,符合擔(dān)保處置標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)盡快選擇合理方式進(jìn)行處置,處置的時(shí)間越長管理成本越高處置難度越大,久拖不決將導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大4.連續(xù)追蹤擔(dān)保市場價(jià)值擔(dān)保在接收時(shí)所確定的價(jià)值即使是準(zhǔn)確的,也僅僅是當(dāng)時(shí)的靜態(tài)價(jià)值,隨著時(shí)間的推移價(jià)值可能會(huì)發(fā)生波動(dòng),其風(fēng)險(xiǎn)緩釋的效能也會(huì)隨之發(fā)生變化,導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大,因此銀行有必要對擔(dān)保的市場價(jià)值進(jìn)行連續(xù)追蹤對保證人的價(jià)值追蹤主要包括保證人的重大發(fā)展戰(zhàn)略經(jīng)營狀況凈資產(chǎn)價(jià)值資產(chǎn)構(gòu)成以及或有負(fù)債等方面的變化對抵押品價(jià)值的追蹤主要采用盯住市場的方式進(jìn)行抵押品價(jià)值盯住市場,客觀上要求抵押品具備高度的流動(dòng)性,每天能夠獲得市場交易的成交價(jià)格,但是由于我國目前還尚未形成完善的抵押品交易市場,盯住市場存在較大難度,頻繁價(jià)值重估則存在操作成本過高及評估結(jié)果可信度差的缺陷現(xiàn)實(shí)的解決方案是,跟蹤當(dāng)?shù)亟鹑谙到y(tǒng)抵押品拍賣實(shí)例,以同類型抵押品拍賣成交價(jià)格剔除相關(guān)費(fèi)用,如律師費(fèi)交易稅金傭金抵押品過戶費(fèi)用等,作為本行抵押品的當(dāng)前市場價(jià)值在追蹤市場價(jià)值時(shí)應(yīng)該采用非常保守的方法并考慮抵押品折舊損耗的影響以及估價(jià)和處置中的各種限制5.重視擔(dān)保歷史數(shù)據(jù)的積累目前各銀行對擔(dān)保的折扣率處置的完全成本對違約損失挽回率一直依靠歷史經(jīng)驗(yàn)主觀確定,管理方式原始粗糙,與新資本協(xié)議的要求存在巨大的差距以抵押率的確定為例,由于未建立統(tǒng)一規(guī)范的評估市場,同一抵押品在不同機(jī)構(gòu)的評估結(jié)果可能存在巨大的差異,因此既定的抵押品價(jià)值折扣率很難發(fā)揮作用銀行應(yīng)該認(rèn)識(shí)到擔(dān)保歷史數(shù)據(jù)的重要性,盡快建立擔(dān)保信息管理系統(tǒng),進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)的積累,并在此基礎(chǔ)上開發(fā)合適的定量模型,分析擔(dān)保的不同特征,包括價(jià)值波動(dòng)變現(xiàn)難易程度處置成本違約損失挽回率等,為規(guī)范擔(dān)保管理精確量化和控制信用風(fēng)險(xiǎn)提供決策依據(jù)據(jù)金融時(shí)報(bào)報(bào)導(dǎo),最近工商銀行在擔(dān)保歷史數(shù)據(jù)積累方面取得了突破,該行抵押品價(jià)值評估管理系統(tǒng)2006年1月已經(jīng)正式投產(chǎn),標(biāo)志著該行風(fēng)險(xiǎn)管控能力正在進(jìn)一步向國際標(biāo)準(zhǔn)靠攏6.將擔(dān)保質(zhì)量作為信貸定價(jià)的重要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)和利率是銀行在發(fā)放貸款時(shí)首要關(guān)心的兩件事,每一筆貸款所確定的利率必須覆蓋其風(fēng)險(xiǎn)及成本,否則,銀行就難以控制其所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn),盈利性也無從談起擔(dān)保程度直接影響著信貸風(fēng)險(xiǎn)大小,風(fēng)險(xiǎn)大小影響了利率的高低,而風(fēng)險(xiǎn)水平又取決于借款人提供擔(dān)保的質(zhì)量,因此擔(dān)保質(zhì)量與信貸利率水平存在較高的相關(guān)性根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)與收益配比的基本原則,銀行應(yīng)該制定明確的信貸產(chǎn)品定價(jià)政策,將擔(dān)保質(zhì)量作為信貸產(chǎn)品定價(jià)的重要因素,在可以承