我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究.docx

。石油大學(xué)(?？?學(xué)生 畢 業(yè) 論 文成績(jī)題 目: 我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及對(duì)策研究 姓 名: 專 業(yè): 會(huì)計(jì)電算化 年 級(jí): 指導(dǎo)老師: 日 期: 摘 要隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，我國的中小企業(yè)迅猛發(fā)展起來，為地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增加了就業(yè)崗位，同時(shí)也緩解了我國的就業(yè)壓力，實(shí)現(xiàn)科技創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)讓等方面發(fā)揮出越來越重要的作用，決定了必須重視中小企業(yè)的生存與發(fā)展?，F(xiàn)階段，金融不僅是國家對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的重要杠桿，也深刻影響著我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面。由于中小企業(yè)自身的特點(diǎn)，即規(guī)模小，可控資源更為稀缺，又往往處于快速發(fā)展階段，需要大量的資金的投入，所以，大多數(shù)中小企業(yè)都面臨著融資難的困境，嚴(yán)重阻礙中小企業(yè)的發(fā)展。我國目前中小企業(yè)融資難存在企業(yè)本身金融機(jī)制政府三個(gè)層面的多方面的原因，為此要制定相應(yīng)的治理辦法。就中小企業(yè)融資難問題，進(jìn)行分析研究，并提出解決中小企業(yè)融資的相關(guān)對(duì)策。 關(guān)鍵詞： 中小企業(yè)、融資、融資渠道目 錄第一章 中小企業(yè)融資的概述11.1 融資的定義11.2 中小企業(yè)的界定11.3 中小企業(yè)的融資渠道3第二章 我國中小企業(yè)融資的狀況62.1 外部融資困難62.2 民間資本充足,但民間融資有待規(guī)范62.3 內(nèi)部融資為中小企業(yè)的主要方式62.4 中小企業(yè)融資成本較高7第三章 中小企業(yè)融資存在的問題及原因分析83.1 中小企業(yè)融資存在的問題83.2 中小企業(yè)融資問題的原因分析9第四章 解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策114.1 構(gòu)建完善的政策和法律保障體系114.2 建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系114.3 建立財(cái)政有限補(bǔ)償機(jī)制及各種優(yōu)惠政策124.4 設(shè)立專業(yè)的中小企業(yè)銀行124.5 以規(guī)范管理拓寬民間資本市場(chǎng)，使民間融資合法化124.6 加快建設(shè)支持中小企業(yè)發(fā)展的綜合服務(wù)體系134.7 中小企業(yè)間加大整合和兼并的力度134.8 企業(yè)通過練好內(nèi)功提高自身素質(zhì)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力13參考文獻(xiàn)14-可編輯修改-第一章 中小企業(yè)融資的概述中小企業(yè)融資是指金融機(jī)構(gòu)針對(duì)中小企業(yè)推出的定制化融資解決方案。1.1 融資的定義從狹義上講，融資即是一個(gè)企業(yè)的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經(jīng)營發(fā)展的需要，通過科學(xué)的預(yù)測(cè)和決策，采用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權(quán)人去籌集資金，組織資金的供應(yīng)，以保證公司正常生產(chǎn)需要，經(jīng)營管理活動(dòng)需要的理財(cái)行為。公司籌集資金的動(dòng)機(jī)應(yīng)該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進(jìn)行。 從廣義上講，融資也叫金融，就是貨幣資金的融通，當(dāng)事人通過各種方式到金融市場(chǎng)上籌措或貸放資金的行為。從現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況看，作為企業(yè)需要比以往任何時(shí)候都更加深刻，全面地了解金融知識(shí)、了解金融機(jī)構(gòu)、了解金融市場(chǎng)，因?yàn)槠髽I(yè)的發(fā)展離不開金融的支持，企業(yè)必須與之打交道。1.2 中小企業(yè)的界定1、國外對(duì)于中小企業(yè)的界定中小企業(yè)的靈活性和創(chuàng)新性，使其無論是在企業(yè)數(shù)量還是提供就業(yè)機(jī)會(huì)上，都對(duì)國民經(jīng)濟(jì)做出了重要的貢獻(xiàn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)生活中的作用日趨重要。但是關(guān)于究竟什么樣的企業(yè)可以稱之為中小企業(yè)，目前世界各國并沒有去得共識(shí)，沒有一個(gè)通用或公認(rèn)的界定。多數(shù)國家在統(tǒng)計(jì)上采用定量的方式予以確認(rèn)。定量的標(biāo)準(zhǔn)主要包括企業(yè)雇傭員工人數(shù)、企業(yè)資產(chǎn)總量、企業(yè)年銷售額等。歐盟對(duì)中小企業(yè)的定義為；雇員不超過10名為微型企業(yè)，10-50為小型企業(yè)，51-250為中型企業(yè)，但同時(shí)必須附加年銷售額和資產(chǎn)負(fù)債額的標(biāo)準(zhǔn)。日本根據(jù)中小企業(yè)基本法，在制造業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、服務(wù)業(yè)等不同行業(yè)分別以不同的注冊(cè)資本與員工人數(shù)標(biāo)準(zhǔn)定義中小企業(yè)。制造業(yè)中從業(yè)人員在300人以下或資本金一億日元以下的為中小企業(yè)；批發(fā)業(yè)中從業(yè)人員在100人以下或資本金3000萬日元以下的為中小企業(yè)；零售、服務(wù)業(yè)中從業(yè)人員在50人以下或資本金100萬日元以下的為中小企業(yè)。法國對(duì)中小企業(yè)定義為：在制造業(yè)和服務(wù)業(yè)中從業(yè)人員在11人以上，500人以下的為小型企業(yè)；從業(yè)人員500人以下，投入資本金栽億里拉以下為中型企業(yè)。新西蘭對(duì)中小企業(yè)的定義是從業(yè)人員少于20人的企業(yè)。其中，從業(yè)人員為0-5人的是小型企業(yè)，6=19人的是中型企業(yè)。希臘對(duì)中小企業(yè)的定義是過去3年雇傭的工薪員工數(shù)在100人以下且銷售額為240萬歐元以下的企業(yè)；如為資本密集型企業(yè)，其過去3年雇用人數(shù)為50人以下，銷售額也在240萬歐元一下。韓國對(duì)中小企業(yè)定義為：制造業(yè)、運(yùn)輸業(yè)中從業(yè)人員在300人以下或資產(chǎn)總額在5億韓元以下的為中小企業(yè)。商業(yè)、服務(wù)業(yè)中從業(yè)人員在50人以下或資產(chǎn)總額在5000萬韓元以下的為中小企業(yè)；批發(fā)業(yè)中從業(yè)人員在300人以下或資產(chǎn)總額在2億韓元以下的為中小企業(yè)。2、我國對(duì)于中小企業(yè)的界定中小企業(yè)不是一個(gè)絕對(duì)的概念，它是對(duì)應(yīng)于大型企業(yè)而言的，是一個(gè)相對(duì)的、比較模糊的概念。理論上講，中小企業(yè)一般是指規(guī)模較小的或處于成長(zhǎng)階段的企業(yè)。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的不同，各個(gè)國家和地區(qū)對(duì)中小企業(yè)有著不同的界定標(biāo)準(zhǔn)，即便同一個(gè)國家和地區(qū)在不同時(shí)期、不同行業(yè)，也有著不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)。目前，國際上還沒有一個(gè)普遍接受或一致認(rèn)同的定義和標(biāo)準(zhǔn)。我國對(duì)于中小企業(yè)的界定，在中小企業(yè)促進(jìn)法作了如下說明；“本法所稱中小企業(yè)，是指在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的有利于滿足社會(huì)需要，增加就業(yè)，符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。中小企業(yè)的劃分標(biāo)磚由國務(wù)院負(fù)責(zé)企業(yè)工作的部門根據(jù)企業(yè)職工人數(shù)、銷售額、資產(chǎn)總額等治標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)指定，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)?！惫I(yè)，中小行企業(yè)須符合以下條件：職工人數(shù)2000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額為40000萬元以下。建筑業(yè)，中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下，或資產(chǎn)總額40000萬元以下。批發(fā)和零售業(yè)，零售業(yè)中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)500人以下，或銷售額15000萬元以下。批發(fā)業(yè)中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)200人以下，或銷售額30000萬元以下。交通運(yùn)輸和郵政業(yè)，交通運(yùn)輸業(yè)中小企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)3000人以下，或銷售額30000萬元以下。郵政業(yè)中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)1000人以下，或銷售額30000萬元以下。住宿和餐飲業(yè)，中小型企業(yè)必須符合以下條件：職工人數(shù)800人以下，或銷售額15000萬元以下。1.3 中小企業(yè)的融資渠道在中小企業(yè)發(fā)展過程中，資金相對(duì)不足而融資又十分困難是制約其發(fā)展的主要因素之一。而造成中小企業(yè)融資不暢的原因是多方面的。1、信貸支持向銀行貸款是中小企業(yè)的主要途徑。然而，由于體制方面的種種原因，加上受“抓大放小”思想的影響，我國的商業(yè)銀行一直以來把國有大中型企業(yè)作為主要的服務(wù)對(duì)象，忽視了與中小企業(yè)之間的業(yè)務(wù)溝通和聯(lián)系。近年來，隨著中小企業(yè)的迅猛發(fā)展，國家對(duì)中小企業(yè)的重視程度明顯提高，中國人民銀行先后頒布了關(guān)于進(jìn)一步改善中小企業(yè)金融服務(wù)的意見和關(guān)于加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)金融服務(wù)的指導(dǎo)意見。各商業(yè)銀行也結(jié)合各自具體情況，制定出相應(yīng)的辦法和措施，積極調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)信貸管理，主動(dòng)聯(lián)系、培育和扶植了一批有前途、有信用的中小企業(yè)客戶群。2、證券市場(chǎng)證券市場(chǎng)是企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑。然而，對(duì)于絕大多數(shù)的中小企業(yè)來說傳統(tǒng)的證券市場(chǎng)門檻實(shí)在是太高，而主要面向中小企業(yè)尤其是具有高成長(zhǎng)性的高科技企業(yè)的香港創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的要求則相對(duì)較低，它在服務(wù)對(duì)象、上市標(biāo)準(zhǔn)、交易制度等許多方面都不同于主板市場(chǎng)，具體來說它對(duì)于企業(yè)的股本總額的要求可以少于5000萬港元；開業(yè)時(shí)間可以少于3年；不設(shè)最低盈利要求；最低公眾持股量為總股本的10%等。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2001年中國內(nèi)地企業(yè)香港上市集資180億港元，其中中小型企業(yè)包括民營企業(yè)在內(nèi)占了一半以上的份額，超過了內(nèi)地股市的同期集資額。3、融資租賃在國外較為普遍，而我國目前這方面的業(yè)務(wù)量還很小，在資本市場(chǎng)中所占的份額不及美國的1%，約為韓國的1/10.簡(jiǎn)單說，融資租賃是設(shè)備購買企業(yè)向租賃公司提出融資申請(qǐng)，由租賃公司進(jìn)行融資，向供應(yīng)廠商購買相應(yīng)設(shè)備然后將設(shè)備租給企業(yè)使用，從而以“融物”代替“融資”，承租人按期交納租金，在整個(gè)租賃期間，承租人享有使用權(quán)，同時(shí)承擔(dān)維修和保養(yǎng)義務(wù)。由于在多數(shù)情況下出租人在整個(gè)租賃過融資租賃程中就可以收回全部的成本、利息和利潤(rùn)，所以在租賃期結(jié)束后，承租人一般可以通過名義貨價(jià)的形式花少量資金就能夠獲得設(shè)備的所有權(quán)。在融資性租賃中，還有一種特殊形式返租式租賃：企業(yè)將其所擁有的設(shè)備出售給租賃公司，獲得企業(yè)發(fā)展所急需的流動(dòng)資金，再與租賃公司簽訂租賃合同，將設(shè)備租回來繼續(xù)使用。這實(shí)質(zhì)上是企業(yè)通過暫時(shí)出讓固定資產(chǎn)所有權(quán)作為抵押而獲得信貸資金的一種新的融資方式。總之，融資租賃是一種以融資為直接目的的信用方式，它表面上是借物，而實(shí)質(zhì)上是借資，并將融資與融物二者結(jié)合在一起。它既不像一般的銀行信用那樣借錢還錢，也不同于一般的商業(yè)信用，而是借物還錢，以租金的方式分期償還。4、基金資助國務(wù)院于1998年7月提出要建立以促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化，引導(dǎo)社會(huì)支持企業(yè)創(chuàng)新為主要目的的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金。1999年5月21日，科技部、財(cái)政部聯(lián)合制定了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金的暫行規(guī)定，并于1999年6月25日正式啟動(dòng)了科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金，它是一項(xiàng)專門用于科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的政府專項(xiàng)基金。許多中小企業(yè)往往處于創(chuàng)業(yè)初期，無論從企業(yè)結(jié)構(gòu)、規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況等各個(gè)方面還遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到證券市場(chǎng)的要求，這些企業(yè)的融資要求往往更為迫切，然而其融資渠道卻并不多。科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金是一項(xiàng)政策性風(fēng)險(xiǎn)基金，它不以自身盈利為目的，它在企業(yè)發(fā)展和融資過程中主要起一個(gè)引導(dǎo)作用。該項(xiàng)基金重點(diǎn)支持處在產(chǎn)業(yè)化初期，技術(shù)含量較高，市場(chǎng)前景較好，風(fēng)險(xiǎn)較大，商業(yè)性資金尚不具備進(jìn)入條件，最需要政府支持的科技型中小企業(yè)。我國創(chuàng)新基金總額超過10億元，首批支持項(xiàng)目125個(gè)，總投入過億元，其中電子信息領(lǐng)域占32%，生物醫(yī)藥領(lǐng)域24%，新材料占20%，光機(jī)電一體化18%.要申請(qǐng)創(chuàng)新基金，企業(yè)應(yīng)當(dāng)至少具備以下一些基本條件：公司人員結(jié)構(gòu)合理，要求大專以上學(xué)歷的員工超過30%，其中研發(fā)人員至少為10%；科技水平至少在國內(nèi)處于領(lǐng)先地位；公司財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債率不超過70%；每年用于新產(chǎn)品開發(fā)及生產(chǎn)改進(jìn)方面的科研經(jīng)費(fèi)不低于3%（新開業(yè)除外）。到目前為止，創(chuàng)新基金已扶持中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目1770多個(gè)，投入財(cái)政資金13億元。5、民間資本2011年12月，國家計(jì)委在中國正式加入世貿(mào)組織的同一天下發(fā)了國家計(jì)委關(guān)于促進(jìn)和引導(dǎo)民間投資的若干意見的文件，首次明確提出了“一放三改”的思路，即放寬民間投資范圍、改進(jìn)民間投資的服務(wù)環(huán)境、審批環(huán)境與融資環(huán)境。目前，我國民間資本總額十分龐大，僅浙江一省民間資本已達(dá)5000億元，其中3500億元因缺乏市場(chǎng)準(zhǔn)入通道而不得不滯留銀行。由于國家宏觀調(diào)控及相關(guān)政策制度的滯后，再加上融資渠道不暢、法律保障不明確等原因，使得在福建、廣東、浙江等私營經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的省份，以民間融資為特征的地下金融市場(chǎng)異常活躍，甚至成為當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資的主要方式。民間資本介入融資市場(chǎng)一方面豐富了中小企業(yè)的融資渠道，并且具有融資速度快、資金調(diào)動(dòng)方便、門檻低等優(yōu)勢(shì)；但另一方面由于現(xiàn)階段各種相關(guān)制度和法律法規(guī)的不完善，也加大了民間融資行為的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融欺詐的可能。第二章 我國中小企業(yè)融資的狀況我國中小企業(yè)在得到不斷發(fā)展的同時(shí),其所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的。融資困難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題,現(xiàn)有的融資狀況主要表現(xiàn)為: 2.1 外部融資困難銀行貸款是外部融資的重要渠道。雖然中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間普遍建立起了較為穩(wěn)定的合作關(guān)系,但由于中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小、經(jīng)營變數(shù)多、風(fēng)險(xiǎn)大、信用能力較低等一系列原因,使得中小企業(yè)外部融資約束強(qiáng)于大企業(yè)。 證券市場(chǎng)的門檻較高,上市成本較高,市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大使得中小企業(yè)通過有價(jià)證券方式獲得外源性資金的比例下降。不過正在推出的創(chuàng)業(yè)板將為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境,中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)爭(zhēng)取外源性資金。2.2 民間資本充足,但民間融資有待規(guī)范我國的社會(huì)體系和人們的消費(fèi)習(xí)慣,導(dǎo)致我國存在高儲(chǔ)蓄率。高居民儲(chǔ)蓄使得我國的民間資本充裕,尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的沿海地區(qū),如浙江、廣東,民間借貸市場(chǎng)十分活躍,在相當(dāng)程度上取代了銀行的功能。但是,民間融資活動(dòng)基本上處于地下或半地下狀況,缺少法律和制度的規(guī)范,高利貸等違法活動(dòng)相對(duì)普遍。因此,民間融資有待規(guī)范,從而真正發(fā)展市場(chǎng)化的融資活動(dòng)。2.3 內(nèi)部融資為中小企業(yè)的主要方式我國大多數(shù)中小企業(yè)屬于技術(shù)和市場(chǎng)相對(duì)成熟、發(fā)展較穩(wěn)定的勞動(dòng)密集型企業(yè),其競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來自于低廉的勞動(dòng)成本。所以,一般企業(yè)的發(fā)展主要靠自身積累。但是,企業(yè)內(nèi)部留存收益的積累是有限的,隨著企業(yè)的不斷擴(kuò)大再生產(chǎn),內(nèi)部融資只能極大地制約企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。根據(jù)有關(guān)資料表明,依靠?jī)?nèi)部留存收益積累資金的企業(yè)占我國私營企業(yè)資金來源的26%,公司債券和外部股權(quán)融資不足1%。2.4 中小企業(yè)融資成本較高根據(jù)中國中小企業(yè)金融制度調(diào)查報(bào)告顯示,目前中小企業(yè)融資成本一般包括:貸款利息,包括基本利息和浮動(dòng)部分,浮動(dòng)幅度一般在20%以上;抵押物登記評(píng)估費(fèi)用,一般占融資成本的20%;擔(dān)保費(fèi)用,一般年費(fèi)率在3%;風(fēng)險(xiǎn)保證金利息,絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)在放款時(shí),以預(yù)留利息名義扣除部分貸款本金,中小企業(yè)實(shí)際得到的貸款只有本金的80%,以1年期貸款為例,中小企業(yè)實(shí)際支付的利息在9%左右,約高出銀行貸款率的40%以上。由此,高融資成本對(duì)中小企業(yè)融資造成了一定的影響。第三章 中小企業(yè)融資存在的問題及原因分析3.1 中小企業(yè)融資存在的問題1、缺乏完善的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)體系目前，國有獨(dú)資商業(yè)銀行擁有龐大的分支機(jī)構(gòu)，是我國信貸資金的主要供給者。國有獨(dú)資商業(yè)銀行的主要職能是為國有大型企業(yè)服務(wù)，其貸款的支持重點(diǎn)主要放在效益好的大型企業(yè)。地方商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社本應(yīng)該是中小企業(yè)資金的主要供給者，但其機(jī)構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模與中小企業(yè)的資金需求相距甚遠(yuǎn)，使中小企業(yè)融資難問題一直未能得到有效解決。2、信貸管理辦法不適應(yīng)現(xiàn)行信貸管理辦法，大多是針對(duì)國有大型企業(yè)制定的，缺少適應(yīng)不同類型中小企業(yè)的信貸管理辦法，從而造成金融機(jī)構(gòu)服務(wù)于中小企業(yè)時(shí)無辦法可依，無程序可循，導(dǎo)致對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度被削弱。我國目前絕大部分中小企業(yè)集中在縣、鄉(xiāng)兩級(jí)，但是，由于近年來銀行內(nèi)部貸款權(quán)限的逐步上收，基層分支機(jī)構(gòu)尤其是縣級(jí)支行基本沒有放款權(quán)，出現(xiàn)了一個(gè)信息與權(quán)力不對(duì)稱的矛盾。即基層行對(duì)于中小企業(yè)的資信狀況比較了解，但卻缺乏相應(yīng)的貸款權(quán)限，上級(jí)機(jī)構(gòu)雖然擁有較大的權(quán)限，但對(duì)于企業(yè)的情況卻并不了解，這種授信體制實(shí)際上限制了對(duì)中小型企業(yè)的信貸支持。3、中小企業(yè)貸款抵押擔(dān)保難以落實(shí)為了防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，按照國家擔(dān)保法的規(guī)定，各金融機(jī)構(gòu)在貸款營銷中，全面推行了抵押擔(dān)保貸款。目前銀行貸款抵押物僅限于土地、房地產(chǎn)、機(jī)器及設(shè)備。中小企業(yè)不僅缺乏有效的抵押物，更難找到有實(shí)力的企業(yè)為其提供擔(dān)保。同時(shí)，中小企業(yè)辦理擔(dān)保、抵押、評(píng)估業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)多，收費(fèi)高，且收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，隨意性較大，使中小企業(yè)的實(shí)際借貸成本居高不下。4、部分中小企業(yè)自身的經(jīng)營狀況差，貸款風(fēng)險(xiǎn)大 中小企業(yè)普遍存在經(jīng)營狀況差、信譽(yù)低、貸款風(fēng)險(xiǎn)大的問題，因而開戶難、貸款難、結(jié)算難就自然成為長(zhǎng)期困繞中小企業(yè)的主要問題之一。中小企業(yè)成分比較復(fù)雜，部分中小企業(yè)缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)和主導(dǎo)產(chǎn)品，經(jīng)營前景不確定，致使企業(yè)經(jīng)營效益參差不齊，財(cái)務(wù)管理水平低下，導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，即銀行所取得的收益和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)形成較大的反差，使銀行在支持中小企業(yè)發(fā)展方面顧慮重重，進(jìn)而影響了銀行對(duì)中小企業(yè)信貸投入的積極性。3.2 中小企業(yè)融資問題的原因分析1、融資渠道狹窄，成本過高 目前，中小企業(yè)融資渠道主要還是以傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)貸款為主，其中特別是以國有銀行為主要來源，貸款來源過于集中，不利于銀行的風(fēng)險(xiǎn)防范。另一方面，改革開放30年多來，我國中小企業(yè)數(shù)量猛增，而包括城鄉(xiāng)信用社在內(nèi)的地方性金融機(jī)構(gòu)增長(zhǎng)相對(duì)緩慢，僧多粥少也是造成融資困難的原因之一。從貸款條件來看，大多數(shù)企業(yè)貸款利率在5%8%之間，貸款期限在612個(gè)月，總貸款額不超過500萬元。而且貸款期限過短，貸款額相對(duì)較低，貸款成本偏高，不利于中小企業(yè)發(fā)展回報(bào)期長(zhǎng)、收益高的項(xiàng)目。2、企業(yè)直接融資難度大從中小企業(yè)的總體情況來看，能夠上市的中小企業(yè)，多是規(guī)模相對(duì)較大，技術(shù)或產(chǎn)品較為成熟，經(jīng)營管理較規(guī)范，經(jīng)濟(jì)效益較好，發(fā)展前景較好的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)類產(chǎn)業(yè)中的中型企業(yè)，而大部分中小企業(yè)離我國對(duì)上市企業(yè)的政策法律要求還相距甚遠(yuǎn)，上市的可能性極小，不能如愿通過股權(quán)融資的方式獲得發(fā)展所需要的資金。而面向中小企業(yè)尤其是高科技中小企業(yè)的二板市場(chǎng)還不夠發(fā)達(dá)，使得部分中小企業(yè)只能“望股興嘆”。 3、企業(yè)間接融資也困難重重相對(duì)于大企業(yè)而言，中小企業(yè)規(guī)模小，自有資金不足，抗擊市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力弱，企業(yè)資信較差，而且能按銀行要求提供的貸款抵押的質(zhì)押資產(chǎn)有限，也沒有足夠資信等級(jí)的第三方企業(yè)愿意提供擔(dān)保。而作為銀行貸款的第二還款來源，有效的抵押和擔(dān)保是銀行貸款時(shí)要求企業(yè)必須承諾的。所以，中小企業(yè)在融資擔(dān)保系統(tǒng)缺位的情況下，要獲得銀行貸款是很困難的；即使得到銀行的貸款，因其風(fēng)險(xiǎn)過高，融資成本也必然很高。4、缺乏長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源銀行與企業(yè)間存在信息不對(duì)稱，使銀行貸款面臨著企業(yè)逃債的道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行獲得企業(yè)信息狀況的難易成都和掌握的多少就成為選擇貸款對(duì)象的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。中小企業(yè)信息狀況的獲取對(duì)于銀行來講存在成本大收益小的問題，因此很難獲得信貸支持。銀行即使為中小企業(yè)提供貸款，也只是提供短期流動(dòng)資金，很少提供長(zhǎng)期信貸。5、缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系就中小企業(yè)自身來講，一方面，固定資產(chǎn)少，不足以抵押，貸款收到限制；另一方面，一些中小企業(yè)常存在逃廢、懸空銀行債務(wù)等行為，損害了自身的信用度。我國目前尚缺乏統(tǒng)一的中小企業(yè)服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，如中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律法規(guī)的支持保障，法律對(duì)銀行債權(quán)的保護(hù)能力低，加劇了金融機(jī)構(gòu)的“恐貸”心理。第四章 解決中小企業(yè)融資問題的對(duì)策4.1 構(gòu)建完善的政策和法律保障體系 我國雖然對(duì)中小企業(yè)發(fā)展制定并出臺(tái)了一系列的政策和法規(guī)支持，但是從現(xiàn)實(shí)的情況看來明顯滯后于中小企業(yè)發(fā)展的步伐和需求，特別是在法律方面，現(xiàn)有的針對(duì)中小企業(yè)的法律條文如中小企業(yè)促進(jìn)法以及與之相關(guān)的反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)法等法律條文，雖然在一定程度上保護(hù)了中小企業(yè)的利益，促進(jìn)了其發(fā)展，但這些條文在針對(duì)中小企業(yè)融資這一切實(shí)問題上沒有相應(yīng)的具體措施。特別是在金融信貸、融資引資方面更是缺乏相應(yīng)的實(shí)施細(xì)則和保護(hù)措施。而為中小企業(yè)發(fā)展提供各方面的政策和金融支持離不開立法支持。所以必須加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度和融資方面的立法，盡快指定有關(guān)部門組織制定中小企業(yè)融資信貸的法律法規(guī)。并可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行考慮：首先，要?jiǎng)澐种行∑髽I(yè)的分類標(biāo)準(zhǔn)，明確中小企業(yè)的界定方法。其次，要明確各類金融機(jī)構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵(lì)措施。再次，要落實(shí)政府支持中小企業(yè)貸款的財(cái)政資金渠道、執(zhí)行機(jī)構(gòu)及管理辦法。 4.2 建立和完善中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系 應(yīng)根據(jù)我國的實(shí)際情況以及國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和做法，堅(jiān)持“政策化資金、法人化管理、市場(chǎng)化運(yùn)作”的基本原則。形成一個(gè)以政府擔(dān)保為主，其他擔(dān)保形式并存的中小企業(yè)信貸擔(dān)保體系。成立多種形式的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，開辟多種渠道籌集擔(dān)?；穑挥烧?、社會(huì)中介組織、企業(yè)和銀行共同建立中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金，建立政府貸款擔(dān)?；?，為經(jīng)過其評(píng)估發(fā)展良好的中小企業(yè)提供政府擔(dān)保；建立中小企業(yè)共同擔(dān)?；穑烧右砸龑?dǎo)，調(diào)劑各企業(yè)間的擔(dān)保資源。鼓勵(lì)企業(yè)間實(shí)行會(huì)員制的聯(lián)保，從而形成完善的中小企業(yè)擔(dān)保體系。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要改進(jìn)服務(wù)，簡(jiǎn)化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)，降低標(biāo)準(zhǔn)和條件，可適當(dāng)擴(kuò)大有效財(cái)產(chǎn)的抵押范圍允許以固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)為抵押。擔(dān)保資金實(shí)行政府財(cái)政啟動(dòng)，各方出資，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享。 4.3 建立財(cái)政有限補(bǔ)償機(jī)制及各種優(yōu)惠政策 中央和地方政府應(yīng)該依法運(yùn)用積極的財(cái)政扶持政策，確保對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政投資的力度并且使其逐年增加。政府應(yīng)每年從財(cái)政預(yù)算中劃撥一定的資金，作為企業(yè)融資和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)基金，主要用于對(duì)需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息和低息貸款，對(duì)銀行及擔(dān)保公司進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償以及對(duì)出現(xiàn)資金危急的企業(yè)進(jìn)行應(yīng)急性救助。還可以將來自于中小企業(yè)稅收總額一定比例的資金用于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，形成一種扶持征收扶持的良性循環(huán)，更好地服務(wù)于中小企業(yè)的健康發(fā)展。尤其是在目前小企業(yè)生存艱難的環(huán)境下，政府應(yīng)該盡快出臺(tái)相關(guān)的優(yōu)惠和減免的具體政策，放大政府的輸血功能并“放水養(yǎng)魚”。讓企業(yè)可以很好地活起來。 4.4 設(shè)立專業(yè)的中小企業(yè)銀行 從國際上成熟的經(jīng)驗(yàn)和操作層面看，設(shè)立專業(yè)服務(wù)于中小企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)是解決中小企業(yè)融資難的行之有效的方法之一。根據(jù)我國的實(shí)際情況，在政府的指導(dǎo)下設(shè)立中小企業(yè)政策性和商業(yè)性銀行。政策性銀行主要解決中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期發(fā)展過程中和固定資產(chǎn)投資等方面對(duì)中長(zhǎng)期貸款的需求，對(duì)該類企業(yè)發(fā)放免息、低息和貼息貸款。同時(shí)還可在政府指導(dǎo)下由股份制銀行、城市合作發(fā)展銀行和城鄉(xiāng)信用合作社改制組建商業(yè)性銀行。充分發(fā)揮和運(yùn)用這些區(qū)域性銀行經(jīng)營機(jī)制靈活，經(jīng)營方式的多樣性、實(shí)用性和對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)比較熟悉的優(yōu)勢(shì)，更好地為中小企業(yè)服務(wù)。金融管理部門應(yīng)該從我國中小企業(yè)的實(shí)際狀況出發(fā)，科學(xué)制訂信貸管理制度和信用評(píng)級(jí)體系，既要建立嚴(yán)格的對(duì)融資主體信用度、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和還債能力等的信貸審查、信貸發(fā)放和信貸責(zé)任追究制度，避免權(quán)力關(guān)系貸款和盲目放貸等造成的損失，也要相應(yīng)建立信貸激勵(lì)獎(jiǎng)賞機(jī)制和適當(dāng)?shù)姆艡?quán)讓利機(jī)制，改變目前銀企之間這種不敢貸，不愿貸和不能貸的現(xiàn)狀。 4.5 以規(guī)范管理拓寬民間資本市場(chǎng)，使民間融資合法化 正視地方金融機(jī)構(gòu)和民間借貸市場(chǎng)的合法化和存在的合理性和必要性，進(jìn)一步解放思想，勇于創(chuàng)新，大力發(fā)展地方性金融機(jī)構(gòu)和逐步放開民間借貸市場(chǎng)，拓寬中小企業(yè)直接融資的渠道。在政策和法律允許的范圍之內(nèi)，依托政府政策指導(dǎo)，宏觀管理，強(qiáng)化監(jiān)督，規(guī)范經(jīng)營的基礎(chǔ)之上，鼓勵(lì)其進(jìn)入資本市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，從而形成一個(gè)多種金融形式并存的多層次、立體式的金融格局。以聚集更多性質(zhì)的資金，進(jìn)一步解決中小企業(yè)融資難的問題，支持中小企業(yè)的健康發(fā)展。建立中小企業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)或聯(lián)盟，實(shí)行互