商業(yè)銀行管理_第七章_流動性管理.ppt

商業(yè)銀行管理學(xué),教學(xué)課程組 課件制作組,College Of Finance , Hunan University,金融學(xué)院,湖南大學(xué)精品課程,第九章 商業(yè)銀行流動性管理,商業(yè)銀行管理學(xué),本章目錄,學(xué)習(xí)指引 9.1商業(yè)銀行流動性管理的含義與必要性 9.2商業(yè)銀行流動性的衡量 9.3商業(yè)銀行流動性的需求與供給 9.4現(xiàn)金資產(chǎn)與頭寸管理 9.5案例分析 復(fù)習(xí)思考題,學(xué)習(xí)指引,主要內(nèi)容：商業(yè)銀行流動性管理的含義與必要性；流動性的衡量指標(biāo)；流動性預(yù)測；現(xiàn)今資產(chǎn)的構(gòu)成與管理；頭寸的構(gòu)成與管理。,學(xué)習(xí)重點(diǎn)： 流動性的含義、流動性的衡量指標(biāo)、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成及管理原則、幾個頭寸概念的區(qū)別,9.1 商業(yè)銀行 流動性管理的含義與必要性,本節(jié)主要知識點(diǎn)：,商業(yè)銀行流動性管理的含義 商業(yè)銀行流動性管理的必要性,一、商業(yè)銀行流動性管理的含義,流動性管理的含義 是指商業(yè)銀行滿足存款人提取現(xiàn)金、支付到期債務(wù)和借款人正常貸款需求的能力。 流動性的分類 基本流動性 充足流動性,流動性管理的主要難題 第一是如何準(zhǔn)確預(yù)測商業(yè)銀行的流動性需求； 第二是如何滿足商業(yè)銀行的流動性需求； 第三是如何在流動性與效益性之間取得最佳平衡。,二、商業(yè)銀行流動性管理的必要性,流動性管理的必要性 流動性被視為商業(yè)銀行的生命線。流動性不僅直接決定著單個商業(yè)銀行的安危存亡，對整個國家乃至全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都至關(guān)重要。 1997年爆發(fā)的東南亞金融危機(jī)中，泰國、馬來西亞、印尼、菲律賓等國家都發(fā)生了因客戶擠兌而引發(fā)的流動性危機(jī)，并迫使大批商業(yè)銀行清盤，以致引發(fā)了一場波及全球許多國家和地區(qū)的金融危機(jī)。,9.2 商業(yè)銀行流動性的衡量,本節(jié)主要知識點(diǎn)：,財務(wù)比率指標(biāo)法 市場信號指標(biāo),一、財務(wù)比率指標(biāo)法,資產(chǎn)流動性指標(biāo),負(fù)債流動性指標(biāo),商業(yè)銀行流動性指標(biāo)的趨勢,資產(chǎn)流動性指標(biāo),現(xiàn)金狀況指標(biāo) 現(xiàn)金狀況指標(biāo)=現(xiàn)金和存放同業(yè)款項/總資產(chǎn),流動性證券指標(biāo) 流動性證券指標(biāo)=政府債券/總資產(chǎn),凈聯(lián)邦頭寸比率 凈聯(lián)邦頭寸比率=（售出的聯(lián)邦資金購入的聯(lián)邦資金）/總資產(chǎn),能力比率 能力比率=貸款與租賃資產(chǎn)/總資產(chǎn),擔(dān)保證券比率 擔(dān)保證券比率=擔(dān)保證券/證券總額,負(fù)債流動性指標(biāo),游資比率（熱線比率） 游資比率=貨幣市場資產(chǎn)/貨幣市場負(fù)債,短期投資對敏感性負(fù)債比率 短期投資對敏感性負(fù)債比率=短期投資/敏感性負(fù)債,經(jīng)紀(jì)人存款比率 經(jīng)紀(jì)人存款比率=經(jīng)紀(jì)人存款/存款總額,核心存款比率 核心存款比率=核心存款/總資產(chǎn),存款結(jié)構(gòu)比率 存款結(jié)構(gòu)比率=活期存款/定期存款,商業(yè)銀行流動性指標(biāo)的趨勢,美國參與保險保險商業(yè)銀行的流動性趨勢,表9-1 美國被保險商業(yè)銀行的流動性指標(biāo) 單位：%,表9-1顯示，美國被保險商業(yè)銀行的流動性指標(biāo)有下降趨勢。,商業(yè)銀行流動性指標(biāo)的趨勢（續(xù)）,中國國有商業(yè)銀行流動性指標(biāo)趨勢,表9-2 中國國有商業(yè)銀行流動性指標(biāo)趨勢 單位：%,由表9-2可見，我國國有商業(yè)銀行流動性指標(biāo)也呈現(xiàn)出下降趨勢。,二、市場信號指標(biāo),公眾的信心,股票價格,商業(yè)銀行發(fā)行債務(wù)工具的風(fēng)險溢價,資產(chǎn)售出時的損失,履行對客戶的承諾,向中央銀行借款的情況,資信評級,9.3 商業(yè)銀行流動性需求與供給,本節(jié)主要知識點(diǎn)：,商業(yè)銀行流動性需求 商業(yè)銀行流動性需求的供給 商業(yè)銀行流動性預(yù)測,一、商業(yè)銀行流動性需求,流動性需求的含義,流動性需求的類型 季節(jié)性流動性需求 長期流動性需求 周期性流動性需求 臨時流動性需求,流動性需求的含義,商業(yè)銀行流動性需求通常來自以下幾個方面： 客戶從其存款中提取現(xiàn)金； 商業(yè)銀行為了留住老客戶，同意對已到期貸款展期 或?qū)σ殉兄Z的貸款履行承諾； 商業(yè)銀行為了爭取新客戶，滿足新客戶的貸款需求； 償還其他商業(yè)銀行的借款； 向中央銀行繳存存款準(zhǔn)備金； 支付營業(yè)費(fèi)用及稅金； 向股東派發(fā)現(xiàn)金股利等。,長期流動性需求,長期流動性需求趨勢預(yù)測 圖（ A ）、（B）、(C)說明長期流動性需求預(yù)測雖然較為復(fù)雜，但是長期流動性需求趨勢相對穩(wěn)定。,長期流動性需求（續(xù)）,圖（B）是貸款變動圖。將不同時期貸款需求最高點(diǎn)連接成線，這是商業(yè)銀行長期貸款趨勢線，表示長期貸款的上限，低于貸款趨勢線的曲線部分，表示季節(jié)性貸款變化引起的現(xiàn)金需求。,長期流動性需求（續(xù)）,圖（C）是前兩個圖的合成圖，代表商業(yè)銀行的流動性需求變化。本圖中因長期貸款趨勢線的幅度高于長期存款趨勢線的幅度，故存在一定的長期流動性需求。,二、商業(yè)銀行流動性需求的供給,流動性供給的渠道,庫存現(xiàn)金,存放于中央銀行的超額準(zhǔn)備金,短期證券,證券回購協(xié)議,從中央銀行借入資金,向其他商業(yè)銀行拆借資金,發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,國外借款,其他形式的負(fù)債,商業(yè)銀行流動性需求的供給（續(xù)）,影響流動性供給的渠道,流動性需求的不同種類,商業(yè)銀行的管理哲學(xué),籌資的成本,商業(yè)銀行的流動性計劃,外部環(huán)境的變化,三、商業(yè)銀行流動性需求預(yù)測,流動性預(yù)測的方法 資金來源與運(yùn)用法 資金結(jié)構(gòu)法 概率分析法,資金來源與運(yùn)用法,基本步驟為,存貸款趨勢預(yù)測,存貸款季節(jié)性因素預(yù)測,存貸款周期性因素預(yù)測,存貸款預(yù)測值為趨勢性存貸款、季節(jié)性因素與周期性因素之和： 存（貸）款預(yù)測值=趨勢預(yù)測+季節(jié)性因素+周期性因素,流動性需求預(yù)測=貸款變化的預(yù)測值+法定準(zhǔn)備金變化值-存款變化的預(yù)測值,資金結(jié)構(gòu)法,商業(yè)銀行的存款和其他資金來源可以分為 游資負(fù)債。 易變負(fù)債。 穩(wěn)定資金。,根據(jù)三類負(fù)債的穩(wěn)定性程度，相應(yīng)提取不同比例的流動性準(zhǔn)備。 例如，對游資負(fù)債提取95%的流動性準(zhǔn)備，對易變負(fù)債持有30%的流動性準(zhǔn)備，對于穩(wěn)定資金持有不超過15%的流動性準(zhǔn)備。,資金結(jié)構(gòu)法（續(xù)）,在上述假定條件下，則負(fù)債流動性準(zhǔn)備公式如下： 負(fù)債流動性準(zhǔn)備=95%（游資負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+30%（易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備）在貸款方面，商業(yè)銀行必須估計最大可能的新增貸款額，并保持100%的流動性準(zhǔn)備。,商業(yè)銀行的總流動性需求公式如下： 流動性總需求=負(fù)債流動性需求+貸款流動性需求 =95%（游資負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+30%（易變負(fù)債-法定準(zhǔn)備）+15%（穩(wěn)定資金-法定準(zhǔn)備）+100%預(yù)計新增貸款,概率分析法,流動性需求的公式 流動性需求=出現(xiàn)A情況的可能性在A情況下的流動性缺口+出現(xiàn)B情況的可能性在B情況下的流動性缺口+,實(shí)例 根據(jù)下表所給數(shù)據(jù)，計算商業(yè)銀行流動性需求。,概率分析法（續(xù)）,根據(jù)上述數(shù)據(jù)，商業(yè)銀行預(yù)期的流動性需求為： 商業(yè)銀行的預(yù)期流動性需求=0.610%+0.270%+(-0.7)20% =0.06（億元）,上例說明，該商業(yè)銀行在計劃期內(nèi)總的流動性狀況是有 盈余（600萬元），商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步做好存、貸款期限合理匹配，金額盡量均衡的有關(guān)工作，避免大額貸款集中投放造成流動性不足，而當(dāng)存款增長時又需尋找資金出路、引起資金往返調(diào)度的情況。,9.4 現(xiàn)金資產(chǎn)與頭寸管理,本節(jié)主要知識點(diǎn)：,商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成與管理 商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成與管理,一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成與管理,商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 庫存現(xiàn)金 在中央銀行存款 存放同業(yè)款項 結(jié)算在途資金,商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的管理 總量適度 適時調(diào)節(jié) 安全保障,二、商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成與管理,商業(yè)銀行頭寸的構(gòu)成 基礎(chǔ)頭寸 基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金+超額準(zhǔn)備金=庫存現(xiàn)金+ 備付金存款 可用頭寸 可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)款項 可貸頭寸 可貸頭寸=可用頭寸-備付金限額,商業(yè)銀行頭寸的預(yù)測 中長期頭寸預(yù)測 短期頭寸預(yù)測,某銀行中長期頭寸預(yù)測表,某銀行短期頭寸預(yù)測表,短期頭寸預(yù)測表 單位：萬元,9.5 案例分析,情況介紹 A行12月1日資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項目如下： 凈貸款和租賃為35.02億元；存放同業(yè)的現(xiàn)金和存款6.33億元；售出聯(lián)邦資金0.48億元；聯(lián)邦政府債券1.85億元；購入聯(lián)邦資金0.62億元；活期存款9.88億元；定期存款26.27億元；總資產(chǎn)44.46億元。根據(jù)這些數(shù)據(jù)，你可