證券投資技術(shù)分析主要理論形態(tài)理論.ppt

8.4 形態(tài)理論,眾多的價(jià)格(K 線）組成上下波動(dòng)的曲線是價(jià)格在這段時(shí)間移動(dòng)的軌跡。 形態(tài)理論研究?jī)r(jià)格波動(dòng)軌跡，分析和挖掘出曲線告訴的多空雙方力量的對(duì)比結(jié)果。,第一節(jié) 價(jià)格移動(dòng)規(guī)律和兩種形態(tài)類(lèi)型,價(jià)格移動(dòng)方向由多空雙方力量對(duì)比決定 持續(xù)整理，保持平衡打破平衡尋找到新的平衡再打破新的平衡再尋找更新的平衡 主要形態(tài) 持續(xù)整理形態(tài)（Continuation Patterns） 反轉(zhuǎn)突破形態(tài)（Reversal Patterns）,反轉(zhuǎn)突破形態(tài),反轉(zhuǎn)突破形態(tài)-平衡被打破以后，價(jià)格的波動(dòng)方向與平衡之前的價(jià)格趨勢(shì)方向相反.如雙重頂?shù)住⑷仨數(shù)?、頭肩頂?shù)?、圓弧頂?shù)?、喇叭形與菱形（突破頭部）、V字型。 1）股價(jià)原先必須確有趨勢(shì)存在. 2）某條重要的支撐線或壓力線的被突破，是反轉(zhuǎn)形態(tài)突破的重要依據(jù). 3）某個(gè)形態(tài)形成的時(shí)間越長(zhǎng)，規(guī)模越大，則反轉(zhuǎn)后帶來(lái)的市場(chǎng)波動(dòng)也越大. 4）交易量是向上突破的重要參考因素。向下突破時(shí)，交易量可能作用不大.,持續(xù)整理形態(tài),持續(xù)整理形態(tài)-形態(tài)所在的平衡被打破以后，價(jià)格的波動(dòng)方向與平衡之前的價(jià)格趨勢(shì)方向相同。如：三角形態(tài)（對(duì)稱三角形、上升三角形、下降三角形）、矩型形態(tài)、旗形形態(tài)、楔形形態(tài)。 1、持續(xù)整理形態(tài)與反轉(zhuǎn)突破形態(tài)最大的區(qū)別是它所需要花費(fèi)的時(shí)間比后者少. 2、實(shí)際中的形態(tài)有些是不容易區(qū)分的,8.4.1 雙重頂和雙重底,頭和底，反轉(zhuǎn)突破形態(tài)，在實(shí)際中出現(xiàn)得非常頻繁 頸線 測(cè)算功能 反撲,頸線,頸線,雙重頂?shù)籽a(bǔ)充說(shuō)明,第一，兩個(gè)頂點(diǎn)或底點(diǎn)的高度不要求完全相同 第二，頂?shù)椎男螒B(tài)多樣性，可為復(fù)合頂?shù)?第三，頂?shù)壮山涣康牟町?，一般前大后小，底突破頸線要有量 第四，頂?shù)拙嚯x越長(zhǎng)，持續(xù)時(shí)間越長(zhǎng)，反轉(zhuǎn)潛力越大,雙重頂?shù)膶?shí)例,雙重底的實(shí)例,雙重頂和雙重底同時(shí)出現(xiàn),8.4.2 頭肩頂和頭肩底,出現(xiàn)得最多 頸線 形態(tài)高度 測(cè)算功能,頭肩形的補(bǔ)充說(shuō)明,第一，兩個(gè)肩的高度可以不一樣高 第二，變形體復(fù)合頭肩形 第三，頭肩頂和頭肩底對(duì)成交量的要求區(qū)別 第四，形態(tài)的規(guī)模越大越重要 第五，對(duì)頸線的反撲 第六，頭肩形可能是持續(xù)形態(tài),頭肩頂實(shí)例,頭肩形的實(shí)例,頭肩形作為持續(xù)形態(tài)的實(shí)例,8.4.3三重頂和三重底,頭肩形態(tài)的一種小的變形體 直接應(yīng)用頭肩形的結(jié)論，識(shí)別三重頂?shù)?三重頂?shù)赘菀籽葑兂沙掷m(xù)形態(tài)，而不是反轉(zhuǎn)形,三重頂?shù)膶?shí)例,三重底的實(shí)例,8.4.4 圓弧形態(tài),成交量是兩頭多，中間少 圓弧邊緣平臺(tái)被突破 圓弧形形成最初時(shí)的價(jià)位被突破 突破后巨大的成交量 圓弧被突破上升(或下降)的空間無(wú)法估量,巨大的圓弧底實(shí)例,圓弧頂?shù)膶?shí)例,8.4.5 三角形,三角形屬于持續(xù)整理形態(tài)，有測(cè)算功能。 三角形分為對(duì)稱三角形（正三角形）、上升三角形與下降三角形（直角角形） 如圖：對(duì)稱三角形，原有趨勢(shì)圖中休整，突破應(yīng)為三角形橫向?qū)挾龋ˋB長(zhǎng)度即形態(tài)高度）1/2或3/4。,對(duì)稱三角形的實(shí)例1,對(duì)稱三角形的實(shí)例2,上升三角形下降三角形,上升三角形看漲（上面的直線為水平） 下降三角形看跌（下面的直線為水平） 測(cè)算功能,三角形補(bǔ)充說(shuō)明,持續(xù)時(shí)間過(guò)于短的三角形可能是別的形態(tài)。 三角形形成過(guò)程中，從左到右成交量逐漸減少。 對(duì)稱三角形上下兩條邊的傾斜程度，可能不一樣。直角三角形的水平直線可能不是水平的，容許有一點(diǎn)傾斜。 在直角三角形中，一旦水平線被突破后，之后的價(jià)格可能有反撲回頭的情況。,上升三角形的實(shí)例,下降三角形實(shí)例,三角形作為頂部反轉(zhuǎn)的實(shí)例,三角形作為底部反轉(zhuǎn)的實(shí)例,下降三角形的實(shí)例,8.4.6 矩形、旗形和楔形,都屬于持續(xù)整理形態(tài) 時(shí)間較短的一類(lèi)形態(tài),矩形Rectangle Formation,價(jià)格在兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng) 短線交易機(jī)會(huì) 測(cè)算功能 提前表現(xiàn),矩形的實(shí)例1,矩形的實(shí)例2,旗形Flags Formation,平行四邊形 ，“旗桿”，測(cè)算功能 市場(chǎng)極度活躍,旗形實(shí)例1,旗形實(shí)例2,楔形 Wedge Formation,傾和下傾的三角形 “旗桿”，測(cè)算功能 市場(chǎng)極度活躍,下降楔形實(shí)例,上升楔形實(shí)例,8.4.7 菱形Diamond Formation,鉆石形 前喇叭形，后對(duì)稱三角形 出現(xiàn)在頂部，下降趨勢(shì)。 測(cè)算功能,菱形實(shí)例,8.4.8 V形,只有一次，事先沒(méi)有征兆，“消息”引起 技術(shù)指標(biāo)極端值提供信號(hào) 用空間彌補(bǔ)V形在時(shí)間方面的不足,V形底實(shí)例,