企業(yè)研究論文-論中小企業(yè)融資問題.doc

企業(yè)研究論文-論中小企業(yè)融資問題摘要我國的中小企業(yè)迅速發(fā)展壯大，已成為推動國民經(jīng)濟持續(xù)、健康發(fā)展的重要生力軍和最具有活力的“經(jīng)濟增長點”。但是，資金短缺、融資困難、融資渠道單一卻始終嚴重制約著中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展和壯大。就中小企業(yè)融資難的原因進行分析，并提出相應的對策。關鍵詞中小企業(yè)融資銀行政府1我國中小企業(yè)融資難的原因1.1從銀行金融機構方面看，無法滿足中小企業(yè)融資需要首先，國有商業(yè)銀行為防范金融風險，上收貸款權限，大規(guī)模撤消基層網(wǎng)點，股份制商業(yè)銀行、城市信用社和農村信用社等中小金融機構信貸能力有限，國家金融資源分布與中小企業(yè)空間布局不相適應。特別是對銀行開展中小企業(yè)貸款的激勵機制有待創(chuàng)新，銀行自身在金融產(chǎn)品設計、機構設置、信用評級、貸款管理等方面不能適應中小企業(yè)對金融服務的需求。我國已經(jīng)設立中小企業(yè)科技創(chuàng)新基金和中小企業(yè)國際市場開拓基金，但仍無法滿足中小企業(yè)發(fā)展的需要。我國金融機構在信貸管理上重約束、輕激勵的理念，使基層行、社存在“懼貸、慎貸”心理，銀行貸款的門檻在不自覺中抬高，大部分銀行對中小企業(yè)的資信認定主要是以大企業(yè)的指標作參照，用大企業(yè)的標準評定中小企業(yè)的信用等級，大部分中小企業(yè)也就很難達到發(fā)放貸款的條件。其次，銀行還得考慮貸款成本的問題。無論銀行貸款數(shù)額的大小，一筆貸款的信息費用和其他交易成本差別不大，大型企業(yè)貸款量大，銀行的單位貸款成本相對較低；而中小企業(yè)由于貸款額小，單位貸款成本明顯偏高?？紤]到自身的經(jīng)濟利益，銀行更愿意為大企業(yè)發(fā)放大額貸款，對中小企業(yè)貸款的積極性必然就不高。1.2從中小企業(yè)本身看，企業(yè)自身融資能力不強首先，中小企業(yè)管理基礎薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機制，關聯(lián)交易復雜、資信度不高、財務制度不健全、透明度比較低。中小企業(yè)借款的特點是“少、急、頻”，加之為中小企業(yè)提供擔保的專門機構少，銀行常常因中小企業(yè)貸款監(jiān)控成本高、風險大而不愿意放款。2003年我國主要商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的平均不良率為32.11%，比商業(yè)銀行貸款的平均不良率高出15.7%，貸款質量差影響了商業(yè)銀行貸款的積極性。其次，部分企業(yè)產(chǎn)品質量不高，前景不被看好。產(chǎn)品技術含量不高，好多企業(yè)還停留在手工操作階段，企業(yè)分布面廣且分散，生產(chǎn)成本高、資源浪費大。這種情況，使中小企業(yè)缺乏市競爭力，自然得不到銀行對它的金融支持。這幾年部分中小企業(yè)進行了改制，企業(yè)經(jīng)營者的素質也有了較大的提高。但是，有些企業(yè)改制的效果不夠明顯、資信等級較低，這種狀況，使銀行感到對它貸款風險太大。同時，國內企業(yè)“三角債”的問題，也是對中小企業(yè)發(fā)展的一個嚴重制約，相當多的企業(yè)拖欠貸款，有些企業(yè)在產(chǎn)品銷售中采用先付貨后收款的辦法，造成了企業(yè)流動資金的緊張。1.3從政府的角度看，扶持力度不夠(1)沒有建立多途徑的中小企業(yè)融資渠道和完善的擔保體系。目前，中小企業(yè)融資基本上只能通過間接融資渠道（即銀行）取得資金，很難通過直接融資獲取發(fā)展的資金，融資渠道的單一，使中小企業(yè)的融資非常困難。(2)對中小企業(yè)的融資缺乏有力的政策扶持，只是下發(fā)一些指導性的文件，要求銀行機構增加對中小企業(yè)的信貸投入、支持中小企業(yè)的合理資金需求。這些政策，對銀行機構既缺乏剛性，也沒有體現(xiàn)對銀行的優(yōu)惠，實際效果并不明顯。(3)沒有建立一個完善的擔保體系。中小企業(yè)信用擔保機構是政府扶持中小企業(yè)發(fā)展的重要的社會化服務體系之一，它以地方和中央預算撥款為主要擔保資金來源，設立具有法人實體資格的獨立擔保機構，實行市場化公開運作，接受政府機構的監(jiān)管。但由于各地經(jīng)濟發(fā)展不一，這一規(guī)范模式還沒有完全建立。雖然有些地方先后成立了幾家擔保公司，但實力不強，而且手續(xù)復雜，并沒有起到實質性的作用，再加上中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏可供抵押的不動產(chǎn)等財物，很難找到有實力的擔保者，這樣中小企業(yè)貸款難已經(jīng)成為這些企業(yè)發(fā)展、壯大的“瓶頸”。2解決中小企業(yè)融資困難的對策2.1金融機構應轉變觀念，進行信貸制度改革銀行金融機構應不斷深化改革，以改革促發(fā)展，以適應經(jīng)濟發(fā)展和市場環(huán)境的變化，從轉變觀念開始，進行以防范和化解金融風險為核心的信貸制度改革，全面導入市場準則和市場化的項目開發(fā)機制，面向市場選項目；建立“防火墻”，從源頭控制風險；實行本息回收服務與項目貸款、評審、受理“三掛鉤”。具體地說應從以下幾個方面入手：(1)積極創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務方式，加大對中小企業(yè)的扶持力度。認真研究適應中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展特點的金融產(chǎn)品、服務方式、風險管理辦法、企業(yè)貸款條件、信用等級評定、貸款程序和貸后管理等規(guī)定，以拓寬金融服務的范圍。(2)銀行金融機構要根據(jù)中小企業(yè)的實際情況，對不同的企業(yè)制定相應的貸款和審批程序。在對中小企業(yè)的金融支持中堅持有進有退的信貸政策，對財務狀況好、產(chǎn)品有市場的企業(yè)，不能因為其規(guī)模小而不給貸款或從嚴審核。同時對負債低、產(chǎn)品技術含量高、確有市場潛力、內部管理規(guī)范的企業(yè)，可以適當放寬對抵押或擔保的要求。對不符合國家行業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)范的中小企業(yè)，則應堅決退出，以促進中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)結構調整，同時也能更好地規(guī)避貸款風險。(3)要主動與中小企業(yè)及政府的相關部門加強聯(lián)系。這樣不僅能更好地開拓自身的業(yè)務，同時也能為企業(yè)提供更好的服務。(4)銀行金融機構應適當提高基層機構的授權，簡化辦事程序。中小企業(yè)借一筆數(shù)額不大的貸款至少要辦十幾道手續(xù)，少則一周，多則數(shù)月，即使錢到手，商機也可能已失去。目前的情況，從客觀上就增加了中小企業(yè)融資的難度。2.2企業(yè)要深化產(chǎn)權改革，規(guī)范內部管理，增加技術含量，全面提高綜合素質(1)積極規(guī)范地推進中小企業(yè)改革。要立足現(xiàn)有基礎，通過發(fā)展與大專院校、科研機構的科技聯(lián)營、合作，引進專利和先進技術等途徑，積極向信息產(chǎn)業(yè)、新型材料、生物工程等高新技術產(chǎn)業(yè)的方向發(fā)展，逐步淘汰落后設備和落后工藝，提高企業(yè)在市場中的競爭力和知名度。(2)實現(xiàn)經(jīng)營方式的轉變和產(chǎn)品結構的調整。走集約經(jīng)營之路，突出自身的經(jīng)營特色和產(chǎn)品優(yōu)勢，合理定位產(chǎn)品市場，可以把發(fā)展重點放在與大企業(yè)的協(xié)作配套上，建立為大企業(yè)配套服務的中小企業(yè)體系，使中小企業(yè)在專業(yè)化合作與社會競爭中不斷提高其經(jīng)營效益。(3)強化內部管理，引進科學的管理手段。運用科學的管理方法，實現(xiàn)對企業(yè)動作的全程化動態(tài)管理，確保生產(chǎn)經(jīng)營的正常運行。(4)要規(guī)范企業(yè)財務制度，提高財務管理水平，充分利用現(xiàn)有的金融工具，提高資金使用效率。另外，要加強培訓教育和引進人才，從而使企業(yè)有強大的發(fā)展后勁，也更能得到銀行強有力的支持。3政府應提供全面的金融服務和強有力的政策支持3.1組建政策性中小企業(yè)銀行從國際上的經(jīng)驗看，一些發(fā)達國家和地區(qū)一般都建立了相對獨立的政策性金融機構，以優(yōu)惠條件專門為中小企業(yè)提供融資服務。我國可以借鑒國外的經(jīng)驗，組建政策性中小企業(yè)銀行，其作用是對需要扶持的中小企業(yè)發(fā)放免息、貼息、低息貸款。3.2制定強有力的金融扶持政策政府在制定面向中小企業(yè)金融政策時，應充分考慮以往政策的缺陷，在制度等方面真正給商業(yè)銀行松綁，改革某些不適于中小企業(yè)信貸服務的考核指標，使商業(yè)銀行在沒有制度壁壘的情況下將政策要求落到實處。3.3建立適合中小企業(yè)特征的直接融資體系一方面創(chuàng)造條件開辟二板市場。應積極創(chuàng)造條件開辟專門幫助高速成長的新興創(chuàng)新公司，特別是高科技公司籌集資金的二板市場。另一方面積極發(fā)展風險投資。二板市場所針對的是處于創(chuàng)業(yè)后期階段的高成長中小企業(yè)的資金融通問題，然而對于一些有發(fā)展?jié)摿陀惺袌銮熬暗男∑髽I(yè)尤其是科技型企業(yè)，由于缺乏足夠的啟動資金，又不能及時從銀行和金融機構獲得貸款，導致其難以迅速成長，因而我們應積極為處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)提供資金融通的風險投資。首先，盡快制定我國中小企業(yè)風