華夏復(fù)興股票型證券投資基金第一季度報(bào)告.doc

華夏復(fù)興股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告華夏復(fù)興股票型證券投資基金2008年第一季度報(bào)告一、重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。基金托管人中國農(nóng)業(yè)銀行根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2008年4月18日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。本報(bào)告期自2008年1月1日起至3月31日止。二、基金產(chǎn)品概況基金簡稱：華夏復(fù)興基金運(yùn)作方式：本基金在自基金合同生效之日起的一年內(nèi)以封閉式基金方式運(yùn)作，自封閉期滿之日起以開放式基金方式運(yùn)作，并將在封閉期滿后不超過1個(gè)月的時(shí)間內(nèi)開放申購、贖回?；鸷贤眨?007年9月10日報(bào)告期末基金份額總額：4,999,112,948.66份投資目標(biāo)：秉承長期投資理念和個(gè)股精選思路，以長期、全球視野考察我國經(jīng)濟(jì)、行業(yè)以及個(gè)股的成長前景，著眼于公司外部環(huán)境、公司內(nèi)部品質(zhì)兩個(gè)基本評估維度，通過多層篩選機(jī)制構(gòu)建高品質(zhì)的投資組合，追求基金資產(chǎn)的持續(xù)增值，力爭為投資者創(chuàng)造超額回報(bào)。投資策略：本基金的資產(chǎn)配置采用自上而下的多因素分析決策支持系統(tǒng)，綜合定性分析和定量分析手段，根據(jù)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢以及中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢的判斷（包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財(cái)政及貨幣政策、資金供需情況、證券市場估值水平等），對股票市場、債券市場未來一段時(shí)間內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征做出合理預(yù)測，從而確定基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金三大類資產(chǎn)之間的投資比例，并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化，適時(shí)動態(tài)地調(diào)整股票、債券和貨幣市場工具的投資比例，以規(guī)避或控制市場風(fēng)險(xiǎn)，提高基金收益率水平。業(yè)績比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率80%上證國債指數(shù)收益率20%風(fēng)險(xiǎn)收益特征：本基金是股票基金，風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金、債券基金和混合基金，屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的品種?；鸸芾砣耍喝A夏基金管理有限公司基金托管人：中國農(nóng)業(yè)銀行三、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)下述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。（一）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)本期利潤-836,230,343.93元本期利潤扣減公允價(jià)值變動損益后的凈額-224,754,623.19元加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.1673元期末基金資產(chǎn)凈值4,222,772,815.56元期末基金份額凈值0.845元（二）本報(bào)告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段份額凈值增長率份額凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差過去三個(gè)月-16.50%2.09%-23.34%2.31%6.84%-0.22%（三）自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，并與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的變動的比較華夏復(fù)興股票型證券投資基金累計(jì)份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢對比圖（2007年9月10日至2008年3月31日）注：、本基金合同于2007年9月10日生效，本基金在自基金合同生效之日起的一年內(nèi)以封閉式基金方式運(yùn)作，本基金將在封閉期滿后不超過1個(gè)月的時(shí)間內(nèi)開放申購、贖回。2、按照華夏復(fù)興基金的基金合同規(guī)定，華夏復(fù)興基金按規(guī)定自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合本基金合同第十五條（三）投資范圍、(九)投資禁止行為與比例限制的有關(guān)約定。四、管理人報(bào)告（一）基金經(jīng)理簡介童汀先生，中國人民銀行總行研究生部經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。曾任南方基金管理有限公司基金經(jīng)理助理、策略研究員、行業(yè)研究員。2007年加入華夏基金管理有限公司，現(xiàn)興和證券投資基金基金經(jīng)理（2007年4月起任職），共同擔(dān)任華夏復(fù)興股票型證券投資基金基金經(jīng)理（2007年9月起任職）。孫建冬先生，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士。曾就職于中國銀河證券資產(chǎn)管理總部、華鑫證券有限責(zé)任公司、嘉實(shí)基金管理有限公司、華夏證券股份有限公司，從事證券研究和投資工作。2004年7月加入華夏基金管理有限公司，現(xiàn)任華夏基金管理有限公司股票投資部副總經(jīng)理，華夏紅利混合型證券投資基金基金經(jīng)理（2005年6月起任職），共同擔(dān)任華夏復(fù)興股票型證券投資基金基金經(jīng)理（2008年1月起任職）。（二）本報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法、證券投資基金運(yùn)作管理辦法、基金合同和其他有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定，依照誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)、安全高效的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在認(rèn)真控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求最大利益，沒有損害基金份額持有人利益的行為。（三）本公司一貫公平對待旗下管理的所有基金和組合，并制定了相應(yīng)的制度和流程，通過系統(tǒng)和人工等方式在各環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。報(bào)告期內(nèi)，本公司根據(jù)證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見進(jìn)一步完善了華夏基金管理有限公司公平交易制度，并嚴(yán)格執(zhí)行了公平交易的原則和制度。（四）報(bào)告期內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)和投資策略1、本基金業(yè)績表現(xiàn)截至2008年3月31日，本基金份額凈值為0.845元，本報(bào)告期份額凈值增長率為-16.50%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)增長率為-23.34%。2、行情回顧及運(yùn)作分析2007年底，我們認(rèn)為A股市場供求關(guān)系已發(fā)生逆轉(zhuǎn)，同時(shí)基于對宏觀經(jīng)濟(jì)謹(jǐn)慎的判斷，2008年以來，本基金減持了股票倉位，同時(shí)貫徹了戰(zhàn)略性偏離機(jī)構(gòu)投資者傳統(tǒng)持倉結(jié)構(gòu)的策略，減持了與宏觀經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)度較高的行業(yè)，增持了通信設(shè)備、高檔機(jī)床、化工、醫(yī)藥等行業(yè)。盡管相對于大盤，本基金凈值跌幅較小，但1季度凈值絕對跌幅仍然較大。3、市場展望和投資策略就年內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)而言，我們有兩大判斷與目前市場主流判斷有較大差別：首先是通脹形勢比市場預(yù)期的樂觀；第二，出口與經(jīng)常項(xiàng)目順差的形勢比市場預(yù)期的悲觀。通脹形勢改善意味著未來幾個(gè)月的市場醞釀著較大的結(jié)構(gòu)性機(jī)會；而順差下降將導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣乃至流動性的下降，從而會對國內(nèi)所有資產(chǎn)的價(jià)格產(chǎn)生大的壓力。展望2季度，本基金準(zhǔn)備繼續(xù)發(fā)揮投資靈活的風(fēng)格，利用基金封閉期基金份額穩(wěn)定的特點(diǎn)，努力為投資者實(shí)現(xiàn)回報(bào)。珍惜基金份額持有人的每一分投資和每一份信任，華夏復(fù)興基金將繼續(xù)奉行華夏基金管理有限公司“為信任奉獻(xiàn)回報(bào)”的經(jīng)營理念，遵守基金契約的要求，規(guī)范運(yùn)作，審慎投資，勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求長期、穩(wěn)定的回報(bào)。五、投資組合報(bào)告（一）報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況項(xiàng)目金額（元）占總資產(chǎn)比例股票 3,006,801,075.65 69.74%債券 400,949,520.00 9.30%權(quán)證-資產(chǎn)支持證券-銀行存款和清算備付金合計(jì) 899,148,848.64 20.86%其他資產(chǎn) 4,337,487.90 0.10%合計(jì)4,311,236,932.19100.00%（二）報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合序號行業(yè)分類市值（元）占凈值比例A農(nóng)、林、牧、漁業(yè) 3,238,242.66 0.08%B采掘業(yè) 406,599,997.38 9.63%C制造業(yè) 1,357,082,674.92 32.14%C0其中：食品、飲料 181,500,247.214.30%C1 紡織、服裝、皮毛-C2 木材、家具-C3 造紙、印刷66,246,323.001.57%C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料254,485,358.806.03%C5 電子1,862,715.760.04%C6 金屬、非金屬298,208,816.797.06%C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表383,533,508.889.08%C8 醫(yī)藥、生物制品159,147,055.483.77%C99 其他制造業(yè)12,098,649.000.29%D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè) 8,056,895.28 0.19%E建筑業(yè) 11,903,936.00 0.28%F交通運(yùn)輸、倉儲業(yè) 29,532,555.39 0.70%G信息技術(shù)業(yè) 353,427,440.71 8.37%H批發(fā)和零售貿(mào)易 261,065,929.70 6.18%I金融、保險(xiǎn)業(yè) 204,507,893.00 4.84%J房地產(chǎn)業(yè) 244,691,342.27 5.79%K社會服務(wù)業(yè) 40,052,983.00 0.95%L傳播與文化產(chǎn)業(yè) 9,373,185.34 0.22%M綜合類 77,268,000.00 1.83%合計(jì) 3,006,801,075.65 71.20%（三）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）期末市值（元）占凈值比例1000063中興通訊3,210,167 189,014,632.96 4.48%2601666平煤天安4,002,248 172,016,619.04 4.07%3600036招商銀行 4,489,976 144,442,527.92 3.42%4002024蘇寧電器2,392,040 132,016,687.60 3.13%5600005武鋼股份6,999,84899,327,843.122.35%6000568瀘州老窖1,577,14597,782,990.002.32%7000837秦川發(fā)展6,655,33497,700,303.122.31%8600289億陽信通5,494,43789,943,933.692.13%9600895張江高科4,400,00073,392,000.001.74%10002022科華生物1,992,88267,618,486.261.60%（四）報(bào)告期末按券種分類的債券投資組合序號債券品種市值（元）占凈值比例1國債-2金 融 債398,700,000.009.44%3央行票據(jù)-4企 業(yè) 債-5可 轉(zhuǎn) 債2,249,520.000.05%合 計(jì)400,949,520.009.49%（五）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細(xì)序號債券名稱債券市值（元）占凈值比例107國開19200,280,000.004.74%207國開20198,420,000.004.70%3海馬轉(zhuǎn)債2,249,520.000.05%4-5-（六）報(bào)告期末按市值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券明細(xì)截至本報(bào)告期末，本基金未持有資產(chǎn)支持證券。（七）投資組合報(bào)告附注1、報(bào)告期內(nèi)基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查的，也沒有在報(bào)告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的。2、基金投資的前十名股票中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的。3、報(bào)告期末基金的其他資產(chǎn)構(gòu)成單位：元應(yīng)收利息4,087,487.90存出保證金250,000.00合 計(jì)4,337,487.904、報(bào)告期末基金持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)截至本報(bào)告期末，本基金未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。5、報(bào)告期內(nèi)獲得的權(quán)證明細(xì)權(quán)證名稱數(shù)量（份）成本總額（元）獲配權(quán)證中興ZXC1265,9512,672,066.61六、開放式基金份額變動單位：份報(bào)告期初基金份額總額4,999,112,948.66報(bào)告期間基金總申購份額-報(bào)告期間基金總贖回份額-報(bào)告期末基金份額總額4,999,112,948.66七、基金管理人簡介華夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)成立的首批全國性基金管理公司之一。公司總部設(shè)在北京，在北京、上海、深圳和成都設(shè)有分公司。華夏基金是全國首批社?；鹜顿Y管理人、首批企業(yè)年金基金投資管理人、中國內(nèi)地首只ETF基金管理人、國內(nèi)唯一亞洲債券基金投資管理人及國內(nèi)首批QDII基金管理人，華夏基金還于2008年2月獲得特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，是業(yè)務(wù)領(lǐng)域最廣泛的基金管理公司。截至2008年3月31日，公司管理證券投資基金規(guī)模達(dá)到2432億元，基金份額持有人戶數(shù)超過1000萬，是國內(nèi)管理基金資產(chǎn)規(guī)模最大的基金管理公司。公司管理著2只封閉式基金，15只開放式基金，1只創(chuàng)新封閉式基金、亞洲債券基金二期中國子基金、多只全國社保基金投資組合和幾十只企業(yè)年金組合。2008年1季度，在市場持續(xù)調(diào)整的情況下，華夏基金憑借自身強(qiáng)大的投研實(shí)力，旗下基金整體業(yè)績在同業(yè)中處于領(lǐng)先地位，取得了顯著超越市場的表現(xiàn)，有效地為投資者分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。l 根據(jù)中國銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)，華夏基金旗下主動管理的成立在一年以上的全部7只股票及混合型開放式基金均獲得了五星評級，在18家基金公司的35只獲得五星級評級的基金中，華夏基金擁有其中的五分之一。l 在各類型基金中表現(xiàn)位居前列的均有華夏基金旗下的基金。其中，華夏大盤精選基金在股票型基金中排名第二，中小板ETF在指數(shù)型基金中排名第一，華夏紅利基金在偏股型基金中排名第三，華夏回報(bào)基金在平衡型基金中排名第一。2008年1季度，華夏基金繼續(xù)采取多種手段，不斷提高客戶服務(wù)水平，全力打造高質(zhì)量的客戶服務(wù)品牌。l 呼叫中心榮獲“中國信息化推進(jìn)聯(lián)盟客戶關(guān)系管理專業(yè)委員會”評選的“2008中國最佳呼叫中心獎”。l 采取多種手段，全面提高服務(wù)質(zhì)量：1、改進(jìn)人工電話接聽流程，使1季度人工電話接通率繼續(xù)保持較高水平；2、提高網(wǎng)站信息服務(wù)的質(zhì)量；3、增加電子對賬單訂制方式，客戶可以通過客服電話、網(wǎng)站、電子郵件、短信等多種方式訂制電子對賬單服務(wù)。l 提高網(wǎng)上交易服務(wù)能力，目前網(wǎng)上交易支持建行卡、農(nóng)行卡、興業(yè)卡、廣發(fā)卡、招行卡、浦發(fā)卡等支付渠道。為樹立理性的基金投資理念，增進(jìn)與投資人之間的交流，2008年華夏基金在投資者理財(cái)服務(wù)方面加大投入：l 華夏基金借公司成立十周年之際，在全國30個(gè)城市舉辦了31場以“五星基金聚華夏十年信任十年回報(bào)”為主題的全國巡回策略報(bào)告會，持續(xù)進(jìn)行基金理財(cái)知識的宣講。2008年1季度，華夏基金憑借優(yōu)異的業(yè)績和穩(wěn)健的經(jīng)營，榮獲多家機(jī)構(gòu)評選的多個(gè)獎項(xiàng)：l 2008年3月，在上海證券報(bào)主辦的第五屆“中國基金業(yè)金基金評選”中，華夏基金獲得“中國最佳基金公司TOP大獎”和“中國基金業(yè)十年杰出貢獻(xiàn)基金公司獎”。l 2008年3月，在亞洲權(quán)威資產(chǎn)管