金融學試題庫

金融學試題庫第一章 貨幣概述 三、計算題1假定中國人民銀行某年公布的貨幣供應量數(shù)據(jù)為：單位：億元（一）各項存款 ： 113650企業(yè)存款： 38038企業(yè)結(jié)算賬戶存款： 32356企業(yè)定期存款： 5682 機關(guān)部隊團體存款： 5759城鄉(xiāng)居民儲蓄存款： 63243其他存款： 6610(二) 金融債券： 330（三）流通中現(xiàn)金： 23894 （四）對國際金融機構(gòu)負債： 3910請依據(jù)上述資料計算 M0、M1、M2 層次的貨幣供應量各是多少?1M0=現(xiàn)金=23894 億元M1=M0+企業(yè)結(jié)算賬戶存款 +機關(guān)、部隊團體存款=23894 億元+32356 億元+ 5759 億元=62009 億元M2=M1+城鄉(xiāng)儲蓄存款+企業(yè)單位定期存款=62009 億元+63243 億元+5682 億元=130934 億元四、簡述題1簡述商品價值形式的發(fā)展過程。（1）簡單的或偶然的價值形式；（2）總和的或擴大的價值形式；（3）一般價值形式；（4）貨幣價值形式。2簡述貨幣的職能。（1）價值尺度（2）流通手段（3）貯藏手段（4）支付手段（5）世界貨幣其中價值尺度和流通手段是貨幣最基本的職能。3舉例說明“劣幣驅(qū)逐良幣”規(guī)律?！傲訋膨?qū)逐良幣” 規(guī)律又被稱為 “格雷欣法則”，它是這樣產(chǎn)生的：當金銀市場比價與法定比價發(fā)生偏差時，法律上評價過低的金屬鑄幣就會退出流通領域，而法律上評價過高的金屬鑄幣則會充斥市場。例如，金銀的法定比例是 1：15，而當市場上金銀比價為 1：16 時，按法定比價，金幣價值低估，銀幣價值高估，實際價值較高的金幣成為良幣，實際價值較低的銀幣成為劣幣。在這種情況下，人們就會不斷地從流通中取走金幣，熔化成金塊，再按 1：16 的比例換成銀塊，鑄造成銀幣，然后在流通界按 1：15 的比率換成金幣，如此循環(huán)一周，就可以得到1 份白銀的利潤，不斷循環(huán)下去，就會獲得更多的利潤，直到最后金幣從流通界絕跡，銀幣充斥市場。4簡述信用貨幣制度的特點。不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是以紙幣為本位幣，且紙幣不能兌換黃金的貨幣制度，其基本特點是：（1）一般由中央銀行發(fā)行的、并由國家法律賦予無限法償能力；（2）貨幣不與金屬保持等價關(guān)系，也是能兌換成黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀數(shù)量限制；（3）貨幣通過信用程序投入流通領域；（4）信用貨幣制度是一種管理貨幣制度。5簡述國際貨幣制度的含義、內(nèi)容及其類型。（金融學專業(yè)要求）（1）國際貨幣制度是各國政府對貨幣在國際范圍內(nèi)發(fā)揮世界貨幣職能所確定的規(guī)則、措施和組織形式。（2）國際貨幣制度包括國際儲備資產(chǎn)的確定、匯率制度的確定、國際收支不平衡的調(diào)節(jié)方式。（3）國際貨幣制度的主要類型有：國際金幣本位制、金匯兌本位制、布雷頓森林體系、管理浮動匯率體系、區(qū)域貨幣一體化等五、論述題1為什么說人民幣是信用貨幣？答題要點：（1）信用貨幣是由國家和銀行提供信用保證的流通手段，國家法律規(guī)定強制流通的債務憑證。（2）信用貨幣是當今世界各國普遍使用的貨幣，人民幣也是信用貨幣，主要表現(xiàn)在以下三個方面：第一，人民幣產(chǎn)生的經(jīng)濟基礎和信用關(guān)系。銀行在提供貨幣時伴生一種信用關(guān)系，出自銀行的貨幣都是信用貨幣。第二，人民幣產(chǎn)生的程序和信用關(guān)系。我國人民幣產(chǎn)生的程序是：中國人民銀行對商業(yè)銀行提供基礎貨幣；商業(yè)銀行憑借中央銀行提供的基礎貨幣，派生存款。第三，人民幣的運動過程與信用關(guān)系。人民幣的運動過程，無論是存款變現(xiàn)金，還是現(xiàn)金變存款，對銀行來說都是債務形式的轉(zhuǎn)變，對持有者來說都是債券形式的轉(zhuǎn)變。（3）貨幣的發(fā)行、流通、回籠都是通過信用方式來實現(xiàn)的，它具備信用貨幣的特點。第二章 信用、利息與利率三、計算題1.某人在第一年末購買了一張 10 年期、票面金額 100 元、每年可獲得 8 元利息的債券，購買價格為 95 元。請計算該債券持有者能得到的名義收益率、實際收益率和即期收益率各為多少？名義收益率=票面收益/票面金額100%=8/100100%=8%即期收益率=票面收益/購買價格100%=8/95100%=8.42%實際收益率=9%2.某種股票，其預期年收益每股為 1 元，市場利率為 10%，不考慮其他因素，計算該股票的理論價格。股票的行市=預期股息收入/市場利率=1/10%=10 元3.有一張期限為 5 年的債券，票面金額為 100 元，票面利率為 10%，該債券的持有人持有3 年后想轉(zhuǎn)讓，計算其轉(zhuǎn)讓的理論價格。債券轉(zhuǎn)讓的理論價格=債券票面金額 （1+票面利率實際持有期限）=100（1+10%3）=130 元4.2007 年 5 月 1 日，某人在中國工商銀行儲蓄所存入三年期定期存款 100 萬，若三年期定期存款年利率為 4%，請利用單利法和復利法分別計算在利息所得稅為 5%時，此人存滿三年的實得利息額。單利：I=P*i*N=1000000*4%*3=120000 元稅后所得=120000*（1-5%）=114000 元復利：本利和=P(1+i)n=1000000*(1+4%)3=1124864 元利息=1124864-1000000=124864 元稅后所得=124864*（1-5%）=118620.8 元5. 2007 年 10 月 1 日，某人在中國工商銀行儲蓄所存入一年期定期存款 10 萬元，若一年期定期存款年利率為 4%，單利計息，請計算利息所得稅為 5%時，此人存滿一年的實得利息額。若 2004 年通貨膨脹率為 5%，不考慮利息稅，請計算此人此筆存款的實際收益率。單利計息： I=P*i*N=100000*4%*1=4000 元實得利息=4000* （1-5%）=3800 元實際收益率=名義利率-通貨膨脹率=4%-5%= -1%四、簡述題1.簡述信用存在的客觀依據(jù)。信用存在的客觀依據(jù)主要有：（1）社會再生產(chǎn)過程中資金運動的特征決定了信用關(guān)系存在的必然性（2）市場經(jīng)濟社會經(jīng)濟利益的不一致決定了調(diào)劑資金余缺必須運用信用手段（3）國家對宏觀經(jīng)濟進行價值管理和間接控制必須依靠信用杠桿2.簡述商業(yè)信用的作用及其局限性。商業(yè)信用在調(diào)節(jié)資金余缺、提高資金使用效率、節(jié)約交易費用、加速商品流通等方面發(fā)揮著巨大作用，但它也存在三個局限性：（1）嚴格的方向性限制（2）產(chǎn)業(yè)規(guī)模的約束性（3）信用鏈條的不穩(wěn)定性3.簡述銀行信用成為信用體系的核心的原因。銀行信用具有以下幾個特點：（1）銀行信用的債權(quán)人主要是銀行和其他金融機構(gòu)，它們作為投融資中介，可以把分散的社會閑置資金集中起來進行統(tǒng)一借貸，克服了商業(yè)信用受制于產(chǎn)業(yè)規(guī)模的局限；（2）銀行信用所提供的借貸資金是閑置資金，在規(guī)模、范圍、期限和資金使用的方向上都大大優(yōu)于商業(yè)信用；（3）銀行信用所提供的借貸資金一般主要用于商品生產(chǎn)和商品流通，但也不局限于商品生產(chǎn)和商品流通。銀行信用還可以利用信息優(yōu)勢，降低信用風險，增加信用過程的穩(wěn)定性。銀行信用的這些優(yōu)點，使它在整個經(jīng)濟社會信用體系中占據(jù)核心地位，發(fā)揮著主導作用。4.簡述信用的經(jīng)濟功能。信用的經(jīng)濟功能主要有：（1）集中和積累社會資金（2）分配和再分配社會資金（3）將社會資金利潤率平均化（4）調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟運行和微觀經(jīng)濟運行（5）提供和創(chuàng)造信用流通工具（6）綜合反映國民經(jīng)濟運行狀況五、論述題1.試述利率的杠桿功能。利率的杠桿功能有宏觀和微觀兩個方面：宏觀調(diào)節(jié)功能：（1） 積累資金；（2） 調(diào)解宏觀經(jīng)濟；（3） 媒介貨幣向資本轉(zhuǎn)化；（4） 分配收入。微觀調(diào)節(jié)功能：（1） 激勵功能；（2） 約束功能。2.試述我國利率市場化改革的進程及其重要意義。（1）利率市場化的含義（2）我國利率市場化改革的總體思路（3）我國利率市場化的進程我國利率市場化的突破口是放開銀行間同業(yè)拆借利率放開債券市場利率是我國推進利率市場化的重要步驟逐步推行存、貸款利率的市場化，并按照“先外幣，后本幣；先貸款，后存款；先長期、大額，后短期、小額”的順序進行。我國利率市場化的最終目標是中央銀行不再統(tǒng)一規(guī)定金融機構(gòu)的存貸款利率水平，而是運用貨幣政策工具間接調(diào)節(jié)貨幣市場利率，進而間接影響金融機構(gòu)存貸款利率水平。第三章 金融市場三、計算題1某企業(yè)將一張還有 60 天才到期的零息商業(yè)匯票向一家銀行申請貼現(xiàn)，以獲得流動性資金，已知該匯票面額為 100 萬元，申請貼現(xiàn)時的貼息率為 6%。計算該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額。解：貼現(xiàn)利息=票面金額貼現(xiàn)率 貼現(xiàn)天數(shù)/360=1006%60/360=1 萬元則貼現(xiàn)金額=100-1=99 萬元2某企業(yè)將一張還有 60 天才到期的、票面利率為 10%、期限 90 天的商業(yè)匯票向一家銀行申請貼現(xiàn)，以獲得流動性資金，已知該匯票面額為 40 萬元，申請貼現(xiàn)時的貼息率為6%。計算該企業(yè)可獲得的貼現(xiàn)金額。解：票據(jù)到期后的票面價值=票面額 票面利率 匯票期限/360=40（1+10%90/360）=41 萬元貼現(xiàn)利息 =票面價值貼現(xiàn)率貼現(xiàn)天數(shù)/360=416%60/360=0.41 萬元則貼現(xiàn)金額=41-0.41=40.59 萬元四、簡述題1金融市場的構(gòu)成要素有哪些？金融市場由四大要素構(gòu)成，即交易主體（金融市場參與者）、交易對象（貨幣幣資金）、交易工具和交易價格。2簡述金融市場的功能。金融市場的功能表現(xiàn)在四個方面：（1）資本積累功能；（2）資源配置功能；（3）調(diào)節(jié)經(jīng)濟的功能；（4）反映經(jīng)濟的功能。3貨幣市場是由哪些子市場構(gòu)成的？貨幣市場的子市場主要包括短期借貸市場、同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、國庫券市場、回購市場和大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）市場。4股票價格波動受哪些因素影響？股票價格波動受眾多因素影響，主要是：政治因素、經(jīng)濟周期、利率、匯率、貨幣供給量、股份公司盈利能力、市場競爭與兼并、股票供給與需求、市場操縱、市盈率、公眾心理等。5影響長期債券發(fā)行價格的因素有哪些？影響長期債券發(fā)行價格的主要因素有：市場利率、市場供求關(guān)系、社會經(jīng)濟發(fā)展狀況、財政收支狀況、貨幣政策、國際間利差和匯率的影響等。6影響股票發(fā)行價格的因素有哪些？影響股票發(fā)行價格的主要因素主要有：凈資產(chǎn)、盈利水平、發(fā)展?jié)摿?、發(fā)行數(shù)量、行業(yè)特點、股市狀態(tài)等。五、論述題論述全球金融市場發(fā)展的趨勢以及中國金融市場發(fā)展現(xiàn)狀。答：全球金融市場的發(fā)展出現(xiàn)了三大趨勢：金融資產(chǎn)證券化、金融市場國際化、金融活動自由化。中國金融市場在高度集中的計劃經(jīng)濟體制下沒能真正成為市場，只是實行經(jīng)濟體制改革以后，特別是開始建立社會主義市場經(jīng)濟以來，中國真正意義上的金融市場才經(jīng)歷了一個從誕生到發(fā)展的過程。（1）已初步建立起了以銀行短期信貸市場、同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場、短期債券市場、回購市場為主體的貨幣市場體系；貨幣市場除發(fā)揮重要的短期融資功能以外，還在利率市場化方面發(fā)揮了重要作用。（2）以國債市場恢復為發(fā)端的資本市場得到快速發(fā)展。資本市場的發(fā)展取得了顯著成效：一是股票發(fā)行制度由審批制過渡到核準制；二是資本市場規(guī)模逐年擴大；三是品種結(jié)構(gòu)日益合理；四是機構(gòu)投資者的隊伍逐漸壯大；五是大力推進資本市場發(fā)展的政策日益明朗；六是多層次資本市場的結(jié)構(gòu)已初步形成。（3）我國目前已基本形成了貨幣市場、資本市場、外匯市場、黃金市場、保險市場共存的金融市場體系。第四章 金融機構(gòu) 四、簡述題1.西方國家的中央銀行有哪幾種制度形式？（1）單一的中央銀行制度。即在一國范圍內(nèi)單獨設立一家統(tǒng)一的中央銀行，通過總分行制，集中行使金融管理權(quán)，多數(shù)國家采取這種制度。（2）二元的中央銀行制度。即在一國范圍內(nèi)建立中央和地方兩級相對獨立的中央銀行機構(gòu)，分別行使金融管理權(quán)，如美國、德國。（3）跨國中央銀行制度。幾個國家共同組成一個貨幣聯(lián)盟，各成員國不設本國的中央銀行，而由貨幣聯(lián)盟設立中央銀行，如 1998 年 6 月歐盟在法蘭克福成立的歐洲中央銀行。（4）準中央銀行制度。即一個國家或地區(qū)只設類似中央銀行的機構(gòu)，或由政府授權(quán)某個或某幾個商業(yè)銀行行使部分中央銀行職能，如新加坡、香港。2.西方國家專業(yè)銀行的特點是什么？（1）專門性。專業(yè)銀行的業(yè)務具有專門性，服務對象通常是某一特定的地區(qū)、部門或?qū)I(yè)領域，并具有一定的壟斷性。（2）政策性。專業(yè)銀行的設置往往體現(xiàn)了政府支持和鼓勵某一地區(qū)、部門或領域發(fā)展的政策導向。（3）行政性。專業(yè)銀行的建立往往有官方背景，有的本身就是國家銀行或代理國家銀行。3.什么是投資基金，其組織形式如何？（1）投資基金是指通過發(fā)行基金股票或基金受益憑證將眾多投資者的資金集中起來，根據(jù)既定的最佳投資收益目標和最小風險原則，將其分散投資于各類有價證券或其他金融商品，并將投資收益按基金投資者的基金股份或基金受益憑證份額進行分配的一種投資性金融機構(gòu)。投資基金的主要優(yōu)點在于投資組合、分散風險、專家理財、規(guī)模經(jīng)濟。（2）投資基金的組織形式分契約型與公司型兩種。契約型是指基金的設定人（基金經(jīng)理或基金管理公司）設計特定類型的基金，以信托契約的形式發(fā)行受益憑證，募集投資者的定期資金，進行運營和投資?；鸬哪技⒈９?、利潤分配、收益及本金的償還支付等業(yè)務則委托銀行具體辦理。公司型投資基金是指通過組建基金股份公司來發(fā)行基金股票，募集投資者的資金，由公司投資經(jīng)理部門或委托其他投資管理公司操作投資，并以基金股息、紅利形式將收益分配給投資者，基金資產(chǎn)的保管與業(yè)務處理可以由公司本身負責，也可以委托銀行辦理。公司型投資基金的最大特點是基金與投資者之間的關(guān)系是股份公司與股東的關(guān)系。美國絕大部分投資基金屬于此類型。4.我國的金融機構(gòu)與西方國家的金融機構(gòu)相比較有什么異同？（1）相同點主要表現(xiàn)在：都設立有中央銀行及中央金融監(jiān)管機構(gòu)；金融機構(gòu)的主體都是商業(yè)銀行和專業(yè)銀行；非銀行金融機構(gòu)都比較龐雜；金融機構(gòu)的設置不是固定不變的，而是隨著金融體制的變革不斷進行調(diào)整的。（2）不同點主要表現(xiàn)在：中國人民銀行隸屬于政府，獨立性較小，制定和執(zhí)行貨幣政策都要服從于政府的經(jīng)濟發(fā)展目標；中國的金融機構(gòu)以國有制為主體，即使是股份制的金融機構(gòu)，實際上也是以國有產(chǎn)權(quán)為主體；中國商業(yè)銀行總數(shù)不多，規(guī)范的專業(yè)銀行也少，即作為金融機構(gòu)體系主體的商業(yè)銀行和專業(yè)銀行數(shù)量相對不足；中國政策性銀行的地位突出，但政策性金融業(yè)務（包括四大國有商業(yè)銀行承擔的）的運作機制仍然沒有完全擺脫資金“大鍋飯”體制的弊端； 中國商業(yè)銀行與投資銀行仍然實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營，而西方國家商業(yè)銀行都在向混業(yè)制全能銀行方向發(fā)展；中國的專業(yè)銀行發(fā)展緩慢，國外較為普遍的房地產(chǎn)銀行、為中小企業(yè)股務的銀行和消費信貸機構(gòu)，在中國都未建立；中國的保險業(yè)比較落后，保險機構(gòu)不多，特別是地方性保險機構(gòu)有待發(fā)展，保險品種少，保險業(yè)總資產(chǎn)和保費收入與中國經(jīng)濟總體規(guī)模、人口規(guī)模相比較顯得太??；西方國家金融機構(gòu)的設置及其運作，都有相應的法律作為依據(jù)，而中國金融法律不健全，由此造成了各類金融機構(gòu)發(fā)展的不規(guī)范和無序競爭。 五、論述題1.試述現(xiàn)階段我國金融機構(gòu)體系的構(gòu)成。目前，中國的金融機構(gòu)體系是以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機構(gòu)并存，分業(yè)經(jīng)營、相互協(xié)作的格局。具體包括：中國人民銀行、商業(yè)銀行（中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、交通、中信、招商等股份制銀行、外資銀行）、政策性銀行（國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行）、非銀行金融機構(gòu)（證券公司、信托投資公司、融資租賃公司、投資基金、企業(yè)集團財務公司、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄機構(gòu)）等。 2.試述金融機構(gòu)的功能。（1）金融中介機構(gòu)的基本功能：在市場上籌資從而獲得貨幣資金，將其改變并構(gòu)建成不同種類的更易接受的金融資產(chǎn)。這構(gòu)成金融機構(gòu)的負債和資產(chǎn)業(yè)務。（2）金融機構(gòu)的經(jīng)紀和交易功能：代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結(jié)算服務；自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求。（3）金融機構(gòu)的承銷功能：提供承銷的金融機構(gòu)一般也提供經(jīng)紀或交易服務，幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者。（4）金融機構(gòu)的咨詢和信托功能：為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。第五章 商業(yè)銀行三、簡述題1.簡述商業(yè)銀行性質(zhì)。它與其他金融機構(gòu)的區(qū)別何在？商業(yè)銀行是以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產(chǎn)為其經(jīng)營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創(chuàng)造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業(yè)。首先，商業(yè)銀行具有一般企業(yè)的特征。其次，商業(yè)銀行又不是一般的企業(yè)，而是經(jīng)營貨幣資金、提供金融服務的企業(yè)，是一種特殊的企業(yè)。再次，商業(yè)銀行也不同于其他金融機構(gòu)：(1) 不同于中央銀行。商業(yè)銀行為工商企業(yè)、公眾及政府提供金融服務。而中央銀行只向政府和金融機構(gòu)提供服務，創(chuàng)造基礎貨幣，并承擔制定貨幣政策，調(diào)控經(jīng)濟運行，監(jiān)管金融機構(gòu)的職責。(2) 不同于其他金融機構(gòu)。商業(yè)銀行能提供全面的金融服務并吸收活期存款；其他金融機構(gòu)不能吸收活期存款，只能提供某一個方面或某幾個方面的金融服務。2.簡述商業(yè)銀行的職能。信用中介職能；支付中介職能、信用創(chuàng)造職能、調(diào)節(jié)經(jīng)濟職能、金融服務職能。3.簡述商業(yè)銀行經(jīng)營的原則。商業(yè)銀行經(jīng)營的原則：流動性 、安全性和盈利性。（1）商業(yè)銀行的流動性原則是指銀行具有隨時以適當?shù)膬r格取得可用資金，隨時滿足存款人提取存款和滿足客戶合理的貸款需求的能力。（2）安全性原則是指銀行具有控制風險、 彌補損失、 保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營的能力。（3）盈利性原則是指商業(yè)銀行在穩(wěn)健經(jīng)營的前提下，盡可能提高銀行盈利能力，力求獲得最大利潤，以實現(xiàn)銀行的價值最大化目標。四、論述題1結(jié)合實際，談談如何有效協(xié)調(diào)商業(yè)銀行經(jīng)營“三性”原則的關(guān)系？答題要點（1） “三性 ”原則是“安全性、流動性和盈利性”，根據(jù)我國商業(yè)銀行法我國商業(yè)銀行經(jīng)營“三性“原則是指“效益性、安全性和流動性”。（2）解釋安全性、流動性、盈利性或效益性。（3）關(guān)系：安全性是前提和基礎，流動性是條件和手段，盈利性是最終目的。（4）矛盾：安全性與流動性吳正相關(guān)，安全性、流動性與盈利性呈負相關(guān)。（5）協(xié)調(diào)：適度原則和可保利益原則。（6）舉例說明。2. 試論發(fā)展我國商業(yè)銀行中間業(yè)務和表外業(yè)務的意義？答題要點隨著金融業(yè)競爭的加劇，中間業(yè)務和表外業(yè)務已經(jīng)成為銀行獲取利潤的重要領域。目前西方商業(yè)銀行中間業(yè)務收入普遍占到其收入來源的 40%左右 ,最高的高達 70%以上, 而我國銀行業(yè)中間業(yè)務收入占收入總額的比重不 5%,中間業(yè)務的低水平已經(jīng)成為制約我國銀行業(yè)發(fā)展的瓶頸。從表外業(yè)務發(fā)展的規(guī)模和普遍程度看，迄今為止，我國國有商業(yè)銀行的表外業(yè)務發(fā)展重點主要還是集中在金融服務類表外業(yè)務，包括傳統(tǒng)的匯兌結(jié)算業(yè)務以及代理、咨詢，銀行卡業(yè)務?；蛴匈Y產(chǎn)/負債類業(yè)務的業(yè)務量和范圍都不大，而且基本局限于承兌和擔保類傳統(tǒng)業(yè)務方面，具有嚴格創(chuàng)新意義的表外業(yè)務，如貸款承諾、金融衍生工具等開展的范圍和層次質(zhì)量都很低，而且收益水平也不高。全國商業(yè)銀行的表外業(yè)務收入與總收入之比不足 8% 。因此，我國國有商業(yè)銀行的表外業(yè)務還有很大的發(fā)展創(chuàng)新空間。首先，隨著我國金融市場的發(fā)展 ,金融投資風險加大,人們迫切要求銀行提供全面可靠的防范風險的新業(yè)務。我國企業(yè)特別是外貿(mào)企業(yè),在亞洲金融風暴影響中所受損失巨大 ,迫切希望銀行能盡早推出諸如人民幣與外幣之間的遠期交易服務等防范匯率風險的服務?？梢?社會各界與市場金融活動,客觀上要求我國商業(yè)銀行提供防范和轉(zhuǎn)移風險的中間業(yè)務和涉外業(yè)務,為其提供金融保值的技術(shù)和策略。其次，我國利率經(jīng)過連續(xù) 7 次調(diào)整,已下調(diào)到有史以來最低點,存貸利差逐步縮小,商業(yè)銀行單靠傳統(tǒng)的存貸利差獲利已到了步履維艱的地步。商業(yè)銀行要生存要發(fā)展,就必然要拓展新的業(yè)務領域,充分利用自身擁有的優(yōu)勢,拓展中間業(yè)務市場,發(fā)展具有自身特色的金融產(chǎn)品和金融服務,挖掘新的業(yè)務增長點,增強自身贏利能力和競爭能力。順應市場需求,增加服務品種,賦予其高效、快捷產(chǎn)品功能,已經(jīng)成為金融同業(yè)競爭的趨向。金融業(yè)的競爭大大推動了金融資產(chǎn)的證券化,由此延伸的多樣化金融服務, 為發(fā)展中間業(yè)務提出了更高的要求,電子技術(shù)廣泛應用和高度發(fā)展 ,為中間業(yè)務市場化創(chuàng)造了有利條件。開展中間業(yè)務已經(jīng)具備經(jīng)濟基礎和發(fā)展動力,拓展中間業(yè)務是我國經(jīng)濟社會發(fā)展的必然選擇,已經(jīng)成為商業(yè)銀行提高綜合競爭力,應對外資銀行的有效途徑。表外業(yè)務方面應是我國國有商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新的重點，同時也是最有前景的領域。 但同時也應注意到，由于表外業(yè)務不在銀行的資產(chǎn)負債表上反映，運作透明度不高，因此其風險具有較強的隱蔽性，較難預測和評估。而且，表外業(yè)務中的金融衍生交易類業(yè)務潛在的風險較大。因為表外業(yè)務風險是銀行整體風險的一部分，隨時可能轉(zhuǎn)化為表內(nèi)風險。因此，我國商業(yè)銀行在發(fā)展中間業(yè)務和表外業(yè)務，提高贏利能力和競爭力的同時，必須注意風險的防范和業(yè)務的管理。（1）端正經(jīng)營思想，切實地把表外業(yè)務當作三大支柱業(yè)務之一來抓。發(fā)展表外業(yè)務是適應金融全球化的需要，是銀行發(fā)揮自身優(yōu)勢，向現(xiàn)代化商業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌的重要標志，同時也是銀行間業(yè)務競爭的熱點和焦點。商業(yè)銀行要形成以資產(chǎn)、負債業(yè)務發(fā)展帶動表外業(yè)務的發(fā)展，以表外業(yè)務的發(fā)展鞏固和促進資產(chǎn)、負債業(yè)務發(fā)展，使表外業(yè)務收入成為銀行的主要收入來源。（2）從法規(guī)制度上加以規(guī)范。鑒于商業(yè)銀行開展中間業(yè)務和表外業(yè)務還面臨著一定的法律障礙，應進一步修訂完善商業(yè)銀行法等有關(guān)法律法規(guī)，界定中間業(yè)務的經(jīng)營范圍、業(yè)務品種和收費標準等，為商業(yè)銀行開展中間業(yè)務提供有力的法律支持，確保中間業(yè)務的健康發(fā)展。（3）加大對中間業(yè)務和表外業(yè)務的投入。我國商業(yè)銀行不僅要從思想上轉(zhuǎn)變對中間業(yè)務的看法，還必須從實際上付出行動，即要加大對中間業(yè)務和表外業(yè)務的投入。如引進和培養(yǎng)中間業(yè)務人才；成立專門的中間業(yè)務和表外業(yè)務的管理機構(gòu)；加大對科技的投入等。（4）加強市場營銷力度。現(xiàn)代的商業(yè)銀行作為金融企業(yè)應樹立起“產(chǎn)品 ”意識，要把自己的金融 “產(chǎn)品”廣而告之，如通過開新聞發(fā)布會、在報紙電視上作廣告、發(fā)送宣傳單、開展咨詢、啟動新興的效率高成本低的網(wǎng)絡推銷等，使新產(chǎn)品在最短時間內(nèi)為目標客戶所了解和接受。（5）加強對商業(yè)銀行中間業(yè)務和表外業(yè)務的監(jiān)管。雖然中間業(yè)務是一項低成本、低風險、高收益的業(yè)務，但它并非零風險，它也將面臨著信用風險、市場風險和操作風險等，故對它必須加強監(jiān)管，以保證它能健康、長遠發(fā)展。 3. 試述商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理理論的發(fā)展脈絡。答案要點西方商業(yè)銀行的經(jīng)營管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、 負債管理、資產(chǎn)負債綜合管理以及資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理四個階段。（1）資產(chǎn)管理 (The Asset Management)20 世紀 60 年代以前，在商業(yè)銀行為信用中介的間接融資占主導地位環(huán)境下，在當時較穩(wěn)定的資金來源的基礎上，對資產(chǎn)進行管理。 資產(chǎn)管理依其提出的順序又有以下三種理論：商業(yè)性貸款理論 . 資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論 . 預期收入理論。（2）負債管理 (The Liability Management)20 世紀 60 年代，西方商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重心有資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向負債管理為主。負債管理的基本內(nèi)容是：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理和流動性管理，不僅可以通過加強資產(chǎn)管理來實施，也可以通過在貨幣市場上主動性負債，即通過“購買” 資金來實施。（3）資產(chǎn)負債綜合管理 (Asset-Liability Management)資產(chǎn)負債綜合管理于 20 世紀 70 年代 .80 年代初，伴隨著金融自由化浪潮而產(chǎn)生的。資產(chǎn)負債綜合管理的基本思想：在資金的配置 . 運用以及在資產(chǎn)負債管理的整個過程中，根據(jù)金融市場的利率 . 匯率及銀根松緊等變動情況，對資產(chǎn)和負債兩個方面進行協(xié)調(diào)和配置，通過調(diào)整資產(chǎn)和負債雙方在某種特征上的差異，達到合理搭配的