第五章 制度與經(jīng)濟發(fā)展課件

制度與經(jīng)濟發(fā)展24575第五章制度與經(jīng)濟發(fā)展制度與新制度經(jīng)濟學(xué)經(jīng)濟增長的源泉：制度的重要性制度變遷理論幾種主要制度安排發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展中的制度問題制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.1制度與新制度經(jīng)濟學(xué)市場效率制度的內(nèi)涵新制度經(jīng)濟學(xué)制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.1.1市場效率

回顧：市場均衡的條件：供求平衡（前提是存在能對平衡產(chǎn)量起調(diào)節(jié)作用的價格機制）短缺（供不應(yīng)求）；剩余（供過于求）；市場出清ABCSDOE制度與經(jīng)濟發(fā)展24575問題：市場失靈規(guī)模經(jīng)濟內(nèi)部經(jīng)濟——產(chǎn)出增加，單位成本下降外部經(jīng)濟——不承擔(dān)成本而享受到利益但是：要注意一定規(guī)模（與交易成本相對的管理成本等）；市場容量（產(chǎn)品彈性）；市場機制（競爭、壟斷）等制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.1.2制度的內(nèi)涵*舊制度學(xué)派的主要代表人物凡勃倫把制度歸結(jié)為“在人們主觀心理的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的思想和習(xí)慣”，認(rèn)為制度本身就是為大多數(shù)人普遍接受的固定的思維習(xí)慣所組成的，并受這種心理和精神支配的影響。

*康芒斯把“交易”作為制度的基本分析單位，“制度”的實際運轉(zhuǎn)是由無數(shù)次“交易”構(gòu)成的。

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*舒爾茨把制度定義為一種行為規(guī)則，這種規(guī)則涉及社會、政治及經(jīng)濟行為。舒爾茨關(guān)于制度的定義被后期大多數(shù)研究制度的學(xué)者所接受，在舒爾茨看來，制度是為經(jīng)濟提供服務(wù)的。

*科斯認(rèn)為制度是影響經(jīng)濟增長的關(guān)鍵因素，在諸多因素中產(chǎn)權(quán)的作用最為突出。諾思認(rèn)為“制度是一系列被制定出來的規(guī)則、守法程序和行為的道德倫理規(guī)范，它旨在約束追求主體福利或效用最大化利益的個人行為”。*格魯奇認(rèn)為，制度是一個廣泛應(yīng)用的概念，可用于許多不同的方面。各種類型的制度，都具有規(guī)則性、系統(tǒng)性或規(guī)律性的共同點。制度與經(jīng)濟發(fā)展24575

制度是一個社會的游戲規(guī)則，更規(guī)范地說，它們是為決定人們的相互關(guān)系而人為設(shè)定的一些制約。制度構(gòu)造了人們在政治、社會或經(jīng)濟方面發(fā)生交換的激勵結(jié)構(gòu)。不過，這種激勵結(jié)構(gòu)有可能是有利于經(jīng)濟增長的，即有效率的；也可能是不利于經(jīng)濟增長的，即無效率的。

使每個社會成員從事生產(chǎn)性活動的成果得到有效的保護(hù)

;給每個社會成員以發(fā)揮自己才能的最充分的自由

制度與經(jīng)濟發(fā)展24575理解正規(guī)或非正規(guī)的規(guī)章、過程、行為規(guī)范。一種制度是一系列的管治個人及集體行為的約束因素市場、正式的國家機構(gòu)、以及工會等均可被看作制度市場只是激勵結(jié)構(gòu)中的一方面。企業(yè)自身的組織設(shè)置和過程對行為選擇更重要制度與經(jīng)濟發(fā)展24575※無論何種學(xué)派，對制度的詮釋都包含五個相關(guān)方面：第一，制度是在一定域內(nèi)產(chǎn)生的，而不是外在給定的。第二，參與人在做決策的過程中，不可避免也不必要預(yù)期別人所作決定的每一個細(xì)節(jié)，參與人的決策在很大程度上受到既定制度的指導(dǎo)和約束，這表明制度是濃縮信息的載體，這些信息涉及參與人在一些重要場合行動決策的基本特征。第三，制度的耐久性和穩(wěn)定性，它能夠經(jīng)受住環(huán)境的連續(xù)變化，但當(dāng)環(huán)境變化超過某一臨界值，該性質(zhì)將要面臨考驗。第四，在特定經(jīng)濟活動范圍內(nèi)，參與人關(guān)于影響其行動決策的經(jīng)濟狀態(tài)必須有一些共同的理解或共享的認(rèn)知，雖然他們對這些經(jīng)濟狀態(tài)的含義的解釋可能因人而異。

第五，制度是人為的秩序。制度本身不是唯一由經(jīng)濟范圍內(nèi)的技術(shù)和生態(tài)環(huán)境決定的自然秩序，在同一技術(shù)和生態(tài)環(huán)境之下可以建立多種制度方式。

制度與經(jīng)濟發(fā)展24575對新古典均衡分析在過程和變化導(dǎo)向方面進(jìn)行補充RonaldCoase——交易成本（發(fā)現(xiàn)相關(guān)價格、談判、形成合同、監(jiān)測、管理等）；合作組織、企業(yè)能減少這個成本JosephStiglitz——比較發(fā)達(dá)發(fā)展中國家市場。強調(diào)市場以外的交換形式；應(yīng)分清國家干預(yù)時的過程，即不止在市場失靈時。5.1.3新制度經(jīng)濟學(xué)制度與經(jīng)濟發(fā)展24575新制度經(jīng)濟學(xué)的激勵結(jié)構(gòu)

企業(yè)國家

政策與策略政策與策略內(nèi)部組織制度企業(yè)內(nèi)部行為政府內(nèi)部行為市場及社會結(jié)構(gòu)與制度制度與經(jīng)濟發(fā)展24575※新制度經(jīng)濟學(xué)就是用經(jīng)濟學(xué)的方法研究制度的經(jīng)濟學(xué)。

※人們對新制度經(jīng)濟學(xué)地位的評價：一種看法認(rèn)為，新制度經(jīng)濟學(xué)不過是對新古典經(jīng)濟學(xué)的某種修正。另一種看法則認(rèn)為，以科斯、諾思為代表的新制度經(jīng)濟學(xué)在經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域中掀起了一場革命。

※經(jīng)濟理論的三大傳統(tǒng)基石是——天賦要素、技術(shù)和偏好。制度是經(jīng)濟理論的第四大柱石，制度至關(guān)重要。

※傳統(tǒng)的古典經(jīng)濟學(xué)把制度作為外生變量，而新制度經(jīng)濟學(xué)則把制度作為內(nèi)生變量。

制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.2經(jīng)濟增長的源泉：制度的重要性經(jīng)濟增長的分析制度促進(jìn)經(jīng)濟增長的機制制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.2.1經(jīng)濟增長的分析

新制度經(jīng)濟學(xué)家西蒙·庫茲涅茨，在分析經(jīng)濟增長的源泉時，強調(diào)了制度的重要性。1971年，他在接受諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎時，發(fā)表了《現(xiàn)代經(jīng)濟增長：研究結(jié)果和意見》的演講，對經(jīng)濟增長下了一個比較完全的定義，“不斷擴大地供應(yīng)它的人民所需的各種各樣的經(jīng)濟商品的生產(chǎn)能力有著長期的提高，而生產(chǎn)能力的提高是建立在先進(jìn)的技術(shù)基礎(chǔ)上，并且進(jìn)行先進(jìn)技術(shù)所需的制度上和意識形態(tài)上的調(diào)整。”

制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.2.2制度促進(jìn)經(jīng)濟增長的機制

新制度經(jīng)濟學(xué)在分析制度在經(jīng)濟增長中的作用時，提出了一個很有價值的觀點，即在缺乏有效制度的領(lǐng)域或地區(qū)，或者一個處在新舊體制轉(zhuǎn)軌時期，此時此地的處于創(chuàng)新的制度效率是最高的。同時，在制度創(chuàng)新過程中經(jīng)濟增長率也較高。一旦制度建立并完善后，制度效率就會處于相對穩(wěn)定的狀態(tài)。

制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.3制度變遷理論

制度變遷的一些基本概念制度變遷的一般理論模型

制度變遷的過程制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.3.1制度變遷的一些基本概念

制度環(huán)境

:制度環(huán)境是一系列用來建立生產(chǎn)、交換與分配基礎(chǔ)的基本的政治、社會和法律基礎(chǔ)規(guī)則。比如，支配選舉、產(chǎn)權(quán)和合約權(quán)利的規(guī)則就是構(gòu)成經(jīng)濟環(huán)境的基本規(guī)則。

制度安排

:制度安排是支配經(jīng)濟單位之間可能采取合作與競爭方式的一種安排。

制度與經(jīng)濟發(fā)展24575

*初級行為團體：初級行為團體是一個決策單位，它們的決策支配了安排創(chuàng)新的進(jìn)程。*次級行動團體:次級行動團體是一個決策單位，是用于幫助初級行動團體獲取收入所進(jìn)行的一些制度安排變遷。

*制度裝置

:制度裝置是行動團體所利用的文件和手段，當(dāng)這些裝置被應(yīng)用于新的安排結(jié)構(gòu)時，行動團體就利用他們來獲取外在現(xiàn)有安排結(jié)構(gòu)下的收入。

制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.3.2制度變遷的一般理論模型

制度變遷模型的基本假定

制度變遷的前提條件

制度變遷的類型

制度與經(jīng)濟發(fā)展24575模型的基本假定

如果某一種制度安排下資源的配置還有改進(jìn)的余地或潛力，說明有外部利潤存在，可以進(jìn)行制度的再安排，使現(xiàn)存制度安排的外部利潤內(nèi)部化。制度與經(jīng)濟發(fā)展24575制度變遷的前提條件潛在利潤的增加較低的制度變遷成本制度環(huán)境變化制度與經(jīng)濟發(fā)展24575制度變遷的類型

誘致制度變遷：自發(fā)性獲利性漸進(jìn)性強制性制度變遷：強制性快速性復(fù)雜性制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.3.3制度變遷的過程

制度變遷的過程可以大致地描述如下：一種相對價格變化使交換中的一方或雙方認(rèn)為改變協(xié)議或契約會改善其處境，這時，重新對契約進(jìn)行談判的動機就會產(chǎn)生。然而，因為契約位于規(guī)則的等級結(jié)構(gòu)之中，不重構(gòu)較高層次的規(guī)則，重新談判也許是不可能的。在這種情況下，試圖改變其討價還價地位的一方或雙方可能會投入資源，努力重構(gòu)較高層次的規(guī)則。相對價格或偏好的變化，會逐漸動搖行為規(guī)范，導(dǎo)致一種行為規(guī)范被另一種行為規(guī)范所取代。隨著時間的流逝，原有的規(guī)則被改變或干脆被人遺忘。類似地，習(xí)俗或傳統(tǒng)可能被逐漸侵蝕和替代。

制度與經(jīng)濟發(fā)展24575制度與經(jīng)濟發(fā)展24575制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.3.4制度變遷的路徑依賴性

諾思曾指出“人們過去做出的選擇決定了他們現(xiàn)在可能的選擇”。即制度變遷一旦沿著某一軌跡發(fā)展，它的既定方向會在以后的發(fā)展中得到自我強化。這種自我強化的作用機制，有可能使制度變遷進(jìn)入良性循環(huán)的軌道，迅速優(yōu)化；也可能順著原來的錯誤路徑進(jìn)行，進(jìn)入某種無效的狀態(tài)下。

制度與經(jīng)濟發(fā)展24575“愧爾特現(xiàn)象”(QWERTYPhenomenon)

在打字機鍵盤上，第一排起首的幾個字母是Q—W—E—R—T—Y。人們早已認(rèn)識到，這種排列順序不是最有效率的，如果改變這種順序，打字的速度會大大提高。那么，為什么這種排列方式就一直沿用下來了呢?為什么沒有企業(yè)家生產(chǎn)出一種新鍵盤來取代這種老式鍵盤呢?實際上，許多更有效率的新鍵盤早就出現(xiàn)了。1932年，DSK鍵盤排列法申請了專利，這種鍵盤的使用者創(chuàng)造了很多打字速度的世界紀(jì)錄。而且40年代美國海軍的一項試驗表明，由于DSK效率高，受訓(xùn)后的打字員10天的工作就可以彌補訓(xùn)練費用，但這個世界卻固執(zhí)地拒絕這種新的發(fā)明。制度與經(jīng)濟發(fā)展24575

在19世紀(jì)60年代，QWERTY的排列方式是有效率的。當(dāng)時機器的打字桿很容易互相碰撞，采用QWERTY排列方式可以控制打字速度，減少打字桿碰撞的頻率。打字機很快有了改進(jìn)，打字桿碰撞的問題已不復(fù)存在，但此時，各公司已經(jīng)購買了QWERTY打字機，秘書也都使用這種鍵盤打字，從這種鍵盤改換成另一種可能更有效率的鍵盤反而是無效率的了。制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.4幾種主要制度安排

產(chǎn)權(quán)市場國家制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.4.1產(chǎn)權(quán)（Propertyrights）

*H.德姆塞茨（HaroldDemsetz）:產(chǎn)權(quán)不是人與物之間的關(guān)系，而是指由物的存在及關(guān)于它們的使用引起的人們之間相互認(rèn)可的行為關(guān)系。

*科斯

：產(chǎn)權(quán)是一種權(quán)利，一種人們所享有的權(quán)利

*阿爾欽：一種通過社會強制而實現(xiàn)的對某種經(jīng)濟物品的多種用途進(jìn)行選擇的權(quán)利。

制度與經(jīng)濟發(fā)展24575羅伯特·庫特(R．Cooter)和托馬斯·尤倫(T．Ulen)(1988)的思想實驗。假使世界上只有兩個人A和B，在“自然狀態(tài)”下，每個人都種植谷物、偷取對方的谷物或防止偷竊，但每個人種植谷物、行竊和反行竊的技術(shù)水平不同。因此，在“自然狀態(tài)”下，A、B會獲得不同的收益，如下表1所示。表1自然狀況谷物收成偷竊所得谷物被竊所失谷物實際可消費的谷物A5040-1080B15010-40120總計20050-50200制度與經(jīng)濟發(fā)展24575從表1中可以看出，A和B生產(chǎn)的谷物總量為200個單位，但由于雙方的偷竊活動使谷物在他們之間重新進(jìn)行了分配。A的偷竊技術(shù)高于B，因此B的被竊損失大于A。結(jié)果A實際可消費的數(shù)量為80個單位，高于他生產(chǎn)的數(shù)量A；而B可消費的數(shù)量是120個單位，少于他生產(chǎn)的數(shù)量。制度與經(jīng)濟發(fā)展24575假如A和B決定擺脫“自然狀態(tài)”，達(dá)成協(xié)議，互相承認(rèn)對方的產(chǎn)權(quán)，并采取強制手段制止偷竊。雙方的合作使A和B將用于行竊和防竊的資源用于增加谷物生產(chǎn)，谷物生產(chǎn)量從200提高到300個單位，多出來的100單位就構(gòu)成所謂“社會剩余”或“合作剩余”。在市民社會中，這一剩余由某種機制(如政府稅收和補貼)來分配。雙方必須決定如何分配。假定平均分配，每個人分得半數(shù)合作剩余，結(jié)果可見表2。制度與經(jīng)濟發(fā)展24575表2市民社會上述思想中，產(chǎn)權(quán)的設(shè)置至少帶來了兩方面的好處：減少了A和B于相互偷竊所消耗的資源和他們互相合作所增加的收益。更一般地說，產(chǎn)權(quán)減少了資源稀缺條件下人們之間的交易費用，促使人們用合作的方式而不是對抗的方式，解決他們之間對稀缺資源的需求沖突，并使交易方式變得更為經(jīng)濟。風(fēng)險值分享的剩余實際消費A8050130B12050170總計200100300制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.4.2市場（Market）

市場是制度的一種具體表現(xiàn)形式，它不僅包括各種具體的交易規(guī)則，還包括清晰的產(chǎn)權(quán)制度、明確的契約制度、完善的金融制度以及完整的保險制度等一系列制度。制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.4.3國家（country）

新制度經(jīng)濟學(xué)：國家是一種制度結(jié)構(gòu)，是一種在某個特定地區(qū)內(nèi)對合法使用強制手段具有壟斷權(quán)的一種制度結(jié)構(gòu)，其主要功能是提供法律和秩序以對產(chǎn)權(quán)進(jìn)行界定和保護(hù)。契約理論：國家是一種交易結(jié)構(gòu)，是公民達(dá)成契約的結(jié)果，它要為公民服務(wù)。掠奪式剝削理論：國家是某些利益集團的代理人，代表該集團向社會其他集團的成員榨取收入。制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.5發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展中的制度問題市場經(jīng)濟的制度前提缺失制度供給不足制度變遷中的路徑依賴制度與經(jīng)濟發(fā)展24575

5.5.1市場經(jīng)濟的制度前提缺失*法律和秩序*一種穩(wěn)定的貨幣

*財產(chǎn)法和財產(chǎn)權(quán)*合同法

*支配交換的法律*公共物品的提供*公共領(lǐng)域轉(zhuǎn)讓到私人手中的法規(guī)

*人力資本(勞動)的提供和控制

*分擔(dān)風(fēng)險

制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.5.2制度供給不足

在發(fā)展中國家，由于基本制度的缺失，使得制度變遷都未對制度缺失的現(xiàn)狀予以改變，整個國家或地區(qū)仍然處于一個相對停滯制度結(jié)構(gòu)之中。制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.5.3制度變遷中的路徑依賴只能鼓勵進(jìn)行一些簡單的財富再分配，卻給生產(chǎn)活動帶來較少的報酬，也不會鼓勵增加和擴散有關(guān)生產(chǎn)活動的特殊知識。結(jié)果不僅會出現(xiàn)較低的增長績效，而且會使其保持下去。比如：南非一些小的發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展進(jìn)入停滯，而制度改革又通常收效甚微。制度與經(jīng)濟發(fā)展245755.5.4發(fā)展中國家的發(fā)展激勵結(jié)構(gòu)1、激勵結(jié)構(gòu)應(yīng)該減少尋租行為

尋租行為：社會相關(guān)利益團體為了自身利益尋求制度方面的失誤，動用一定的資源游說政府提供事前的政策優(yōu)惠，例如獲取低息貸款，稅收減免，關(guān)稅保護(hù)，法律上賦予壟斷權(quán)，等等，而可能造成對其他集團和效率的損害。腐敗：制度不完善，無激勵造成權(quán)利成為“商品”（舉例：醫(yī)生的醫(yī)療活動在醫(yī)療市場不完善的情況下體現(xiàn)不了供需平衡，于是紅包等行為比比皆是）制度與經(jīng)濟發(fā)展245752、有效的激勵結(jié)構(gòu)的條件：產(chǎn)權(quán)保障；有效公平的司法；透明的規(guī)章框架；促進(jìn)多種非個人交換及互動的制度框架（包括合同的訂立完善、有限責(zé)任公司的建立、私人企業(yè)的準(zhǔn)入及退出制度）制度與經(jīng)濟發(fā)展245753、發(fā)展中國家低效的激勵結(jié)構(gòu)產(chǎn)權(quán)模糊——交易成本高；規(guī)章框架的不完善——信息缺乏（如貧困農(nóng)民不能獲得信貸、保險及市場）缺乏完善的制度框架——市場不完善建設(shè)中的公正司法體系制度與經(jīng)濟發(fā)展245754、低效激勵結(jié)構(gòu)的結(jié)果發(fā)展中國家運行的制度條件扭曲了公共投資、外援、計劃、和其它旨在提高工業(yè)增長的措施；尋租行為大量產(chǎn)生制度與經(jīng)濟發(fā)展24575實現(xiàn)制度創(chuàng)新要注意以下幾點：※建立完備的制度前提，并提高它們的運作效率，這是市場經(jīng)濟進(jìn)行的有效保障。

※改革政治體系。

※加大教育的投入，提高社會的知識存量。

※防止新制度演進(jìn)中出現(xiàn)“路徑依賴”的狀況。制度與經(jīng)濟發(fā)展24575案例：小額信貸1、產(chǎn)生和形成小額信貸最早以“行動研究項目”產(chǎn)生于世界最不發(fā)達(dá)的國家孟加拉國。制度與經(jīng)濟發(fā)展245752、中國的小額信貸實踐UNDP以小額信貸主要途徑的扶貧發(fā)展項目涉及云南、四川、西藏、新疆、貴州、四川、甘肅、廣西、湖北、青海、湖南、內(nèi)蒙古、天津等16省區(qū)的48個縣和天津市的6個區(qū)。其它援助也在采用此模式扶貧資金部分開始嘗試運用小額信貸模式制度與經(jīng)濟發(fā)展24575在特定地區(qū)（低收入者相對集中區(qū)），直接向目標(biāo)群體（低收入者）尤其是低收入的婦女及農(nóng)村貧困婦女提供穩(wěn)定持續(xù)的生產(chǎn)性經(jīng)營貸款及綜合技術(shù)服務(wù)。3、小額信貸的機制制度與經(jīng)濟發(fā)展24575

小額信貸的機構(gòu)包括最高決策層、管理層、操作層、基層（如中心組織）和最小單位層（如小組組織）等五層結(jié)構(gòu)，它們相互制約、相互依存，構(gòu)成小額信貸的組織結(jié)構(gòu)系統(tǒng)。小額信貸具有一套特定的制度，包括有效組織、小額發(fā)放、分期償還、合理儲蓄、有償貸款、持續(xù)獲貸、活動公開和嚴(yán)格管理等等，同時還需要設(shè)立專門的機構(gòu)以及寬松的環(huán)境（良好的政策、市場和技術(shù)條件）。制度與經(jīng)濟發(fā)展245754、小型信貸模式對經(jīng)濟發(fā)展的作用制度完善：這種金融形式當(dāng)中，更多地包含了組織和技術(shù)服務(wù)的內(nèi)容。而且，是順應(yīng)主流及價值體系的。促進(jìn)收入再分配提高經(jīng)濟效率制度與經(jīng)濟發(fā)展24575

云南省普洱縣大寨村受益于小額信貸的婦女戶云南省普洱縣茶葉加工廠的聯(lián)系農(nóng)戶通過小額信貸的幫助而積極種茶、提供高質(zhì)量產(chǎn)品制度與經(jīng)濟發(fā)展24575

小額信貸的產(chǎn)生和發(fā)展使得世界相關(guān)區(qū)域的成千上萬的低收入者及貧困人口有效組織起來，且獲得自我生存和發(fā)展的機會。制度與經(jīng)濟發(fā)展24575補充：經(jīng)濟學(xué)的研究范疇在知道有關(guān)的局限條件（constraints）或游戲規(guī)則（產(chǎn)權(quán)制度或人與人之間的權(quán)利劃分）的情況下，我們可以推斷所用的競爭準(zhǔn)則是什么有了競爭的準(zhǔn)則，經(jīng)濟學(xué)可以推斷人的行為會怎樣，資源的使用會怎樣，財富或收入的分配會怎樣解釋游戲規(guī)則是怎樣形成的

制度與經(jīng)濟發(fā)展24575非正式信貸的研究案例農(nóng)村信貸市場不完全，基本因素是信息不對稱信貸需求、機構(gòu)性放貸者、非正式放貸者農(nóng)村信貸市場的一些特點問題：放貸人通過操縱合同而降低風(fēng)險形成了非正式信貸市場的主要特征對新古典均衡分析在過程和變化導(dǎo)向方面的補充-強調(diào)市場以外的交換形式制度與經(jīng)濟發(fā)展24575關(guān)于非正式信貸市場的一些理論放貸人的風(fēng)險假設(shè)：放貸人事先不會掙得超過其放貸機會成本的收益；但是，借貸人可能會賴掉利息甚至部分乃至全部的本金：非自愿、自愿或策略性賴帳；放貸人通過設(shè)計合同和創(chuàng)造激勵進(jìn)行規(guī)避賴帳和貸款抵押：預(yù)防潛在的賴帳行為的損失賴帳和信貸配給：在信貸市場交易中的當(dāng)前利率下，借貸人希望借更多的錢，但是放貸人卻不允許他這樣做信息不對稱與信貸配給：風(fēng)險可能取決于無法觀測到的特點——對危機的敏銳度、節(jié)儉程度、土地質(zhì)量等信貸的研究案例制度與經(jīng)濟發(fā)展24575關(guān)于賴帳與貸款抵押一個小農(nóng)需要L貸款，找到本地地主，地主要求農(nóng)民用臨近自己地塊的土地抵押，小農(nóng)作了抵押承諾。

i為貸款L所收取利率，Vs-小農(nóng)對其土地賦予的貨幣價值，Vb-地主對土地賦予的價值，Vb≥Vs

農(nóng)民賴帳后所受損失超過其損失抵押后的值（如：無法獲得未來抵押后的恐懼）F還貸時間到非自愿賴帳小農(nóng)失去土地有意賴帳小農(nóng)總損失Vs+F，受益為所借本金加上利息。當(dāng)條件L(1+i)<Vs+F（1）滿足時，借貸人將希望歸還貸款信貸的研究案例制度與經(jīng)濟發(fā)展24575關(guān)于賴帳與貸款抵押放貸人的偏好下列條件愿意看到還款：L(1+i)>Vb（2）雙方而言還貸有利：Vb<Vs+F（3），（來自1和2式）即放貸人的估價不要過分大于借貸者的估價。在F=0的特例中，貸款抵押是強制還款的唯一方式如果（3）不成立，那么Vb>Vs+F。當(dāng)借貸人偏好還貸時，放貸人卻不想讓他這么做因此，對于雙方均有高價值的抵押物，反而可能導(dǎo)致信貸市場出現(xiàn)過度的賴帳現(xiàn)象信貸的研究案例制度與經(jīng)濟發(fā)展24575關(guān)于賴帳與貸款抵押賴帳率的提高：提高利率從而使（1）不再成立借貸人如果不進(jìn)行非自愿性賴帳，環(huán)境會誘使進(jìn)行資源性賴帳利率很高；放貸人的目的不是獲取高利息債務(wù)合同的制定可能是有意誘導(dǎo)土地從窮人到富人的這類轉(zhuǎn)移更適用于消費信貸-貸款數(shù)目固定，不隨利率變化信貸的研究案例制度與經(jīng)濟發(fā)展24575關(guān)于賴帳與信貸配給賴帳可能性與信貸配給密切相關(guān)假設(shè)一個放貸人期望將其現(xiàn)有資金以一種最大化回報率的方式