加強科技金融服務系統(tǒng)創(chuàng)建

加強科技金融效勞系統(tǒng)創(chuàng)立一、引言

在成都市“十二五〞規(guī)劃中，依靠科技創(chuàng)新來把成都市建成“中西部地區(qū)創(chuàng)業(yè)環(huán)境最優(yōu)、人居環(huán)境最正確、綜合競爭力最強的現(xiàn)代特大中心城市〞已提上議事日程。加快推進世界現(xiàn)代田園城市建設，建成國家創(chuàng)新型城市已是未來成都的開展方向。加快成都市科技金融效勞體系建設，不僅是全市實現(xiàn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)快速開展的客觀需要，而且是全市今后科技經(jīng)濟工作的一項緊迫任務。這一建設必將要求推動科技與金融體制機制的創(chuàng)新突破。當前，成都科技金融效勞體系建設中出現(xiàn)了一些亟待解決的問題，既需要系統(tǒng)總結(jié)多年來在實踐中已經(jīng)積累的好經(jīng)驗、好做法，同時也要加強跨部門的協(xié)作，在推動科技金融效勞體系建設中積極探索。

二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀及述評

國外的科技創(chuàng)新得到金融的大力支持。國外金融業(yè)興旺，有完整的金融支持科技創(chuàng)新體系，它們的風險投資經(jīng)驗為中小企業(yè)提供擔保的做法對成都市科技金融效勞體系建設有一些參考價值。理論界和實際工作部門對此也有了初步研究。從國內(nèi)理論界來看，江世銀〔2005〕也進行了存在風險條件下的資本市場投資預期收益模型研究，獲得了一些初步認識；王磊、王淼〔2021〕進行了高新區(qū)融資效勞體系建設的研究并提出了相應的對策建議；張云〔2021〕進行了創(chuàng)新金融效勞方式、促進科技與金融緊密結(jié)合研究；郭慶平〔2021〕提出了金融科技創(chuàng)新效勞體系的研究對策建議。成都市科技金融效勞體系建設很值得參考借鑒這些研究成果，但必須要在創(chuàng)新性和可操作性上深入研究、實現(xiàn)突破。從實踐來看，科技金融效勞體系建設不是一個新問題，國內(nèi)外進行了積極探索，積累了一些實踐經(jīng)驗。比方，符合科技企業(yè)創(chuàng)新特點的信貸模式相繼涌現(xiàn)，效勞于科技企業(yè)創(chuàng)新的各種金融機構(gòu)方興未艾。特別是諸如一大批適合科技企業(yè)創(chuàng)新特點的股權(quán)質(zhì)押貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、中小企業(yè)集合票據(jù)等金融產(chǎn)品創(chuàng)新相繼出現(xiàn)?？梢哉f，為科技金融創(chuàng)新效勞的多層次資本市場體系正在形成，這些對于支持科技產(chǎn)業(yè)開展發(fā)揮了重要的作用。北京、廣東、江西和四川都進行了科技金融效勞體系建設的探索。北京市科委通過深化科技管理體制創(chuàng)新，借助金融效勞創(chuàng)新，進一步加強金融效勞于科技創(chuàng)新，以滿足企業(yè)多層次的融資需求，使資金要素在北京市科技金融效勞體系建設中發(fā)揮越來越重要的作用。廣東在財政科技投入與銀行科技信貸結(jié)合、科技金融與科技資本市場結(jié)合等方面作了很多嘗試和創(chuàng)新，省科技廳分別與珠海、中山、東莞市人民政府簽訂了科技金融綜合試點市工程合同書，逐步走出了一條具有廣東特色的科技金融效勞體系建設道路。江西通過的?關(guān)于加強科技金融結(jié)合促進科技創(chuàng)新和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開展假設干意見?就加強科技金融結(jié)合，促進科技創(chuàng)新和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開展提出了具體措施。四川也在不斷地進行科技金融效勞體系建設。成都市進行科技金融效勞體系建設可以參考這些做法，如廣東大力打造科技金融效勞平臺、探索科技金融合作新機制，北京市從多方面促進科技與金融的聯(lián)姻等，但成都市不可照搬。這需要各界共同研究并提出很有針對性的、可供操作性的對策。

三、成都市科技金融效勞體系建設歷程

近年來，根據(jù)科技和金融開展根底，成都市加大體制機制創(chuàng)新力度，促進科技和金融結(jié)合作為推動科技開展的主要抓手，科技金融效勞體系建設取得了明顯成效。成都高新區(qū)在科技金融的理論與實踐中積極探索、大膽創(chuàng)新，為四川仍至西部地區(qū)的科技金融效勞體系建設作出了一定的奉獻。在國內(nèi)，成都市從理論上率先提出了具有創(chuàng)新探索的科技型中小企業(yè)梯形融資模式，得到上級部門的高度重視和充分肯定。從實踐方面來看，成都市不僅初步搭建了科技金融效勞平臺，而且不斷健全科技金融效勞機制和不斷完善科技金融效勞體系。

〔一〕初步構(gòu)建技術(shù)成果轉(zhuǎn)化效勞體系

成都市積極探索各區(qū)域的金融資源共享模式，旨在提升各區(qū)域企業(yè)在擔保貸款、風險投資、上市融資等方面利用金融效勞于科技創(chuàng)新的能力。可以說，成都市初步構(gòu)建了技術(shù)成果轉(zhuǎn)化效勞體系。例如XXXX年3月，成都高新區(qū)管委會與縣區(qū)簽署了合作共建的框架協(xié)議，如?關(guān)于彭州工業(yè)開發(fā)區(qū)合作共建的框架協(xié)議?、?成都高新區(qū)—郫縣合作開展框架協(xié)議?等。事實上，這些協(xié)議就是在為科技創(chuàng)新而構(gòu)建技術(shù)成果轉(zhuǎn)化效勞體系。成都高新區(qū)與彭州工業(yè)開發(fā)區(qū)管委會、成都現(xiàn)代工業(yè)港管委會簽署的?推進區(qū)域金融效勞體系建設合作框架協(xié)議?，將彭州市和郫縣作為金融效勞的拓展試點區(qū)域，以推進雙方金融效勞體系合作的方式來促進科技創(chuàng)新。成都市還通過資金支持和技術(shù)轉(zhuǎn)移效勞公司構(gòu)建技術(shù)成果轉(zhuǎn)化效勞體系。XXXX年，成都市出臺了?關(guān)于加快科技創(chuàng)新促進經(jīng)濟開展方式轉(zhuǎn)變的意見?及其實施方案，增設了成都市科技成果轉(zhuǎn)化專項資金，首期投入2億元，今后逐年增加。成都市還成立了成都技術(shù)轉(zhuǎn)移效勞〔集團〕公司，構(gòu)建涵蓋技術(shù)成果轉(zhuǎn)化全過程的“發(fā)現(xiàn)、篩選、撮合、投入〞的專業(yè)化效勞體系，并提供工程中介和投融資等綜合配套效勞。

〔二〕建立和完善中小創(chuàng)新企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資體系

成都市設立了創(chuàng)業(yè)投資效勞中心，為創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)提供專業(yè)化效勞。成都市還率先在國內(nèi)設立了創(chuàng)業(yè)投資風險補助基金，引導創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)加大對科技型中小創(chuàng)新企業(yè)的股權(quán)資金支持力度，改變了政府單一的投入格局，推動形成了以政府為引導、市場為主體的多元化創(chuàng)業(yè)投融資新格局。作為成都高新區(qū)的政策性擔保公司的成都高新科技信用擔保還與四川鑫和實業(yè)等簽署了?中小企業(yè)擔保融資合作框架協(xié)議?。根據(jù)這一框架協(xié)議，成都市充分發(fā)揮了高新科技信用擔保的融資擔保和市場化運作優(yōu)勢，通過對園區(qū)科技創(chuàng)新型企業(yè)的擔保融資，大大促進了中小創(chuàng)新企業(yè)的科技創(chuàng)新開展，使中小創(chuàng)新企業(yè)投融資效勞體系逐步得到完善。中小創(chuàng)新企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資體系的完善帶動了成都市各市縣區(qū)的經(jīng)濟快速開展。

〔三〕不斷完善中小創(chuàng)新企業(yè)的梯形融資體系

自2005年以來，成都市政府積極制定相關(guān)政策，推動科技金融體系建設。針對科技型中小創(chuàng)新企業(yè)在不同成長階段所對應的不同層次、不同功能的融資需求，充分發(fā)揮政府的引導作用和市場的紐帶功能，初步構(gòu)建了由天使投資、風險投資、債權(quán)融資、股權(quán)融資、上市融資等組成的梯形融資體系。成都市不僅整合了以成都銀行科技支行為代表的科技銀行資源，而且也實現(xiàn)了它與興業(yè)銀行、交通銀行、招商銀行等商業(yè)銀行的對接。XXXX年，成都硅寶科技股份在創(chuàng)業(yè)板成功首發(fā)。到XXXX年底，成都高新區(qū)不僅協(xié)助1600多家科技型中小創(chuàng)新企業(yè)獲得銀行貸款上百億元，而且還幫助上百家企業(yè)獲得風險投資貸款30多億元。獲得了融資和風險投資貸款的中小創(chuàng)新企業(yè)因此加快了創(chuàng)新步伐。此外，成都市還為科技創(chuàng)新型企業(yè)設立了15億元的政府引導基金，幫助96家企業(yè)完成股改。其中，已有23家科技型創(chuàng)新企業(yè)成功發(fā)行上市，約占成都市上市企業(yè)的一半。與此同時，成都市還依托高新區(qū)全資公司——高投集團，對30個初創(chuàng)期工程進行創(chuàng)業(yè)投資3億元，對15個重大產(chǎn)業(yè)化工程進行產(chǎn)業(yè)投資54.5億元。梯形融資體系較好地解決了科技創(chuàng)新型企業(yè)的融資問題。

〔四〕著力打造科技金融效勞平臺

成都市非常重視科技金融效勞平臺的建設。全力打造的西部一流科技金融效勞平臺集政策、產(chǎn)品、中介和信息效勞等綜合性金融效勞于一體，為科技金融體系建設作出了應有的奉獻。針對科技型中小創(chuàng)新企業(yè)不同開展階段的融資需求和條件，成都市以政府資金為引導，發(fā)揮科技綜合效勞優(yōu)勢，努力整合銀行、擔保、保險和創(chuàng)投等資源。通過搭建科技金融綜合效勞平臺，建立了多層次的科技銀行體系、科技擔保體系、科技保險體系、科技創(chuàng)投體系。通過集合科技型中小創(chuàng)新企業(yè)和集成創(chuàng)新金融產(chǎn)品，為成都市科技型中小創(chuàng)新企業(yè)提供了一站式、個性化的融資效勞。作為成都高新區(qū)科技金融效勞平臺，“盈創(chuàng)動力〞在金融效勞企業(yè)、金融效勞產(chǎn)業(yè)、金融效勞開展方式的各個環(huán)節(jié)中發(fā)揮了重要的作用。值得一提的是，成都高新區(qū)打造的“盈創(chuàng)動力〞一站式投融資效勞平臺，與200余家投融資機構(gòu)建立了合作關(guān)系，吸引60余家專業(yè)機構(gòu)入駐，注冊資本超過150億元，管理資金規(guī)模超過330億元，完成了上百個投融資工程的成功對接，成為國內(nèi)領(lǐng)先的科技金融應用示范基地。成都市科技金融的效勞機制、效勞體系特別是效勞平臺方面的積極創(chuàng)新是一種較好的探索。〔五〕建立對種子期、初創(chuàng)期科技型中小創(chuàng)新企業(yè)的科技金融效勞體系為了建立市場機制為主、政府支持為輔的科技金融效勞體系，成都市加大了財政投入，有效引導了銀行、保險、擔保等金融機構(gòu)開展科技金融創(chuàng)新。成都市設立了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)種子基金，為初創(chuàng)期和成長期的科技企業(yè)提供資金支持而開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動。為了打造金融總部商務區(qū)、金融后臺效勞中心等產(chǎn)業(yè)載體而加快科技金融創(chuàng)新開展，成都高新區(qū)通過制定出臺金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策以此建立科技金融效勞機制，強化金融效勞平臺職能和金融效勞體系功能，建立了對種子期、初創(chuàng)期科技型中小創(chuàng)新企業(yè)的科技金融效勞體系。它為扶持全市科技型中小創(chuàng)新企業(yè)開展、推動成都市自主創(chuàng)新和經(jīng)濟快速開展提供了科技金融效勞體系保障?？傊啥际械目萍冀鹑趧?chuàng)新實踐和科技金融體系建設營造了良好的創(chuàng)新環(huán)境，有力地推動了科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和科技型中小創(chuàng)新企業(yè)的開展，對其他地區(qū)科技金融效勞體系建設具有較大的示范效應。

四、成都市科技金融效勞體系建設存在的問題

近年來，成都市加大了科技、金融改革力度，在創(chuàng)新科技金融效勞方面邁出了實質(zhì)性步伐，如組建了成都科技銀行，建立了成都科技金融綜合效勞平臺，開展了科技保險、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、引導創(chuàng)業(yè)投資等?？梢哉f，成都市科技金融效勞體系建設取得了明顯的成效。但是，從總體上看，科技金融效勞尚處于起步階段，二者結(jié)合的體制機制亟待創(chuàng)新，科技金融創(chuàng)新效勞體系尚需完善等。目前，成都市所引進的股權(quán)投資基金的資金總規(guī)模還不大，專利權(quán)質(zhì)押貸款、中小企業(yè)集合票據(jù)等金融產(chǎn)品創(chuàng)新開展步伐緩慢，適應科技企業(yè)不同開展階段的直接融資渠道還沒有真正地建立起來。

〔一〕缺乏多元化的資本參與體系

由于科技創(chuàng)新的投入大，僅靠單一的投資主體和渠道是難以解決的。特別是由于科技創(chuàng)新的投入風險較大，政府由于支出有限不能加大投入，各金融機構(gòu)對科技創(chuàng)新的信貸投入積極性不高。國有資本投入科技創(chuàng)新的比例較低，特別是上市融資的企業(yè)較少，民間資本參與的積極性也不高。

〔二〕缺乏有效的收益風險機制

科技創(chuàng)新既有機遇也有風險，特別是企業(yè)的科技創(chuàng)新具有很大的不確定性。迄今為止，成都市還沒有找到解決這種創(chuàng)新不確定性與金融平安性之間矛盾的有效方法。如何讓金融資本分散企業(yè)創(chuàng)新的風險和分享創(chuàng)新成果還需要建立相配套的收益風險機制。成都市的科技金融效勞體系不僅缺乏考核評價和政策支持體系，而且也缺乏風險補償機制和良好的效勞環(huán)境。正是如此，目前由于各種金融資本還難以參與企業(yè)的科技創(chuàng)新活動，所以大量科技創(chuàng)新企業(yè)沒有金融效勞體系的支撐而缺少創(chuàng)新的積極性。如果有了這方面的鼓勵約束機制特別是收益風險機制，成都市的科技創(chuàng)新必將獲得更大開展。

〔三〕缺乏高效的科技金融人才效勞體系

由于科技創(chuàng)新和為科技創(chuàng)新效勞的融資都是較為高深的經(jīng)濟管理活動，所以就需要具備這些知識和有一定管理經(jīng)驗的復合人才。對于地處內(nèi)陸的成都市來說，許多科技領(lǐng)域的經(jīng)營管理者不懂金融語言，而金融領(lǐng)域的經(jīng)營管理者又不懂科技創(chuàng)新，他們沒有很好地把二者有機地結(jié)合起來，各自在自我的系統(tǒng)中運行。目前成都市十分缺乏科技金融效勞人才，更沒有形成科技金融人才效勞體系。

〔四〕缺乏全面的科技金融效勞體系

投資者創(chuàng)辦科技創(chuàng)新企業(yè)的流程不熟悉，對相關(guān)政策掌握不夠，科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)不知申辦各類金融效勞的條件、類型、內(nèi)容和承辦的機構(gòu)，缺乏科技金融企業(yè)的跟蹤效勞，也沒有相應的信用體系和中介效勞機構(gòu)，這些都制約了成都市科技金融效勞體系的建設。正是缺乏多元化的資本參與體系，缺乏有效的收益風險機制，缺乏高效的科技金融人才效勞體系，缺乏全面的科技金融效勞體系，成都市科技金融效勞體系尚處于建立和完善中。如果從現(xiàn)在起就加快科技金融效勞體系建設，那么成都市的科技創(chuàng)新型企業(yè)和自主創(chuàng)新必將獲得飛躍開展。

五、成都市科技金融效勞體系建設的對策建議

下一步，成都市如何進一步完善科技金融創(chuàng)新效勞平臺和更好地利用科技產(chǎn)業(yè)園區(qū)等重要平臺，加快科技金融效勞體系建設；如何有效整合有利于科技型中小創(chuàng)新企業(yè)開展的產(chǎn)業(yè)、財政、稅收、金融政策資源，切實解決科技型中小創(chuàng)新企業(yè)融資難等都是值得深入研究的。

〔一〕建立吸引各類資本廣泛參與科技創(chuàng)新的融資體系

第一，積極發(fā)揮國有資本的引領(lǐng)作用，開拓科技金融效勞公司化開展新路。成都市科技型中小創(chuàng)新企業(yè)具有較好的技術(shù)優(yōu)勢和開展?jié)摿?，有方案地推動成長性好的企業(yè)獲得國有資本的支持是促進成都市科技創(chuàng)新企業(yè)做大做強的重要途徑。第二，進一步開展多層次資本市場，為成長期科技企業(yè)實現(xiàn)向成熟期順利過渡提供更有效的金融效勞。拓展以股權(quán)投資為根底的債權(quán)融資渠道，有方案地推進成都市科技企業(yè)上市融資，引導更多符合條件的科技創(chuàng)新企業(yè)到國內(nèi)中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和海外上市。推動對具有較強自主創(chuàng)新能力及高增長的科技型企業(yè)進入資本市場融資，政府盡量為它們多融資搞好效勞。第三，引導各類金融機構(gòu)增加對科技創(chuàng)新企業(yè)的信貸投入，努力推進科技金融效勞創(chuàng)新。政府既要引導各類股權(quán)投資、科技小額貸款、銀行、保險、信托和科技擔保等機構(gòu)的廣泛合作，又要鼓勵并支持商業(yè)銀行、擔保公司、創(chuàng)投公司、科技金融效勞公司等開展“投貸聯(lián)動〞、“投貸保聯(lián)動〞、“保投聯(lián)動〞等創(chuàng)新效勞。第四，積極扶持和鼓勵民間資本和社會資本參與科技創(chuàng)新型企業(yè)投入。設立創(chuàng)業(yè)投資基金和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，引導私募股權(quán)基金標準開展，制定和實施鼓勵風險資本直接投資于科技創(chuàng)新的金融支持政策。通過民間資本和社會資本參與的提高而努力把成都市建設成為創(chuàng)業(yè)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和私募股權(quán)基金的重要集聚區(qū)。有了各類資本廣泛參與科技創(chuàng)新的融資體系，成都市的自主創(chuàng)新就會獲得較快開展?？傊?，通過完善各項融資效勞體系，包括探索建立科技創(chuàng)新企業(yè)融資效勞體系和搭建企業(yè)債權(quán)融資與股權(quán)融資效勞平臺，為科技型中小創(chuàng)新企業(yè)獲得多樣化的資金提供金融支持。

〔二〕加快完善科技金融配套政策體系

第一，建立政府考核評價和政策支持體系。通過協(xié)商決策機制統(tǒng)籌協(xié)調(diào)科技金融資源，優(yōu)選優(yōu)育科技企業(yè)資源，政府重點圍繞金融效勞于科技創(chuàng)新的目標制定配套政策、措施并組織實施。以科學開展觀為指導，堅持以市場化為導向，以政府考核評價和政策支持引導，獎勵科技金融創(chuàng)新企業(yè)，補償科技金融創(chuàng)新企業(yè)的信貸風險。建議加大這方面的投入，設立財政專項資金，負責對高新科技企業(yè)提供直接性資金投入、財政性資金補貼、政策性風險擔保、優(yōu)惠稅收政策等科技金融輔助工作。第二，發(fā)揮財稅對科技金融效勞體系建設的積極作用。繼續(xù)加強財稅部門對科技創(chuàng)新企業(yè)的政策扶持，充分發(fā)揮財稅優(yōu)惠政策的作用。創(chuàng)新財政科技投入方式，研究制定貸款貼息方法，設立成都市科技方案成果轉(zhuǎn)化引導資金。對處于探索階段的科技信貸銀行、科技小額貸款公司等直接效勞于科技創(chuàng)新的金融機構(gòu)給予適當?shù)呢敹愓叻龀?。建議制訂?鼓勵科技金融開展的獎勵政策?，重點對新設立的科技貸款機構(gòu)給予重獎；對新設立的私募股權(quán)基金給予一定獎勵；對創(chuàng)投企業(yè)投資于中小科技企業(yè)工程給予適當獎勵。第三，完善科技貸款風險補償機制，提高金融機構(gòu)新增科技貸款風險補貼比例。建議制訂?開展科技信貸風險補償?shù)挠嘘P(guān)政策?，對成都市符合條件的科技型企業(yè)發(fā)放小額科技貸款的各類金融機構(gòu)和組織，按照其經(jīng)認定的信貸投放損失額給予一定的風險補償。大力支持和積極指導效勞于科技創(chuàng)新的金融機構(gòu)依法及時核銷科技創(chuàng)新類貸款損失。第四，成立專門為科技創(chuàng)新融資效勞的擔保機構(gòu)。建議市政府設立專門的中小企業(yè)貸款擔保局，提供擔保貸款，直接貸款，協(xié)調(diào)貸款，解決科技企業(yè)從銀行獲得低息貸款難的困難。適當放寬科技保險保費補貼條件并不斷提高其補貼比例，鼓勵和吸引更多的科技創(chuàng)新企業(yè)參保投保。第五，創(chuàng)造科技金融創(chuàng)新效勞體系的良好環(huán)境。強化創(chuàng)投工程的專業(yè)評審，控制投資額度。信貸投放要更多依托投資機構(gòu)的風險評估體系，在股權(quán)投資的根底上跟進；要強化信用體系的應用，培育良好的科技金融開展環(huán)境。

〔三〕建立有利于創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的科技金融人才效勞體系

成都市科技金融效勞體系的建設離不開科技金融人才效勞體系建設。建立科技金融人才效勞體系既要培養(yǎng)又要引進。第一，加快培養(yǎng)成都市急需的科技金融效勞人才。增加財政投入，加大與人才培訓機構(gòu)合作，對經(jīng)認可的股權(quán)投資人才培訓機構(gòu)提供相應的財政支持，努力造就一批科技金融效勞人才。成都市屬高等院校和科研院所盡快培養(yǎng)相關(guān)的科技金融效勞人才，為科技創(chuàng)新提供必要的人才保障。切實加強各商業(yè)銀行專業(yè)化科技信貸隊伍建設，培養(yǎng)一批既熟悉科技創(chuàng)新又懂信貸管理和效勞的人才。中小科技企業(yè)成立高端的金融專家參謀組，培養(yǎng)這方面的經(jīng)營管理者，開拓投資者眼界。第二，大大引進成都市急需的科技金融效勞人才。在積極落實市人才引進政策的根底上制定和實施科技金融效勞人才引進政策，大力引進各類金融機構(gòu)特別是股權(quán)投資領(lǐng)域的管理人才，著力壯大各類股權(quán)投資基金規(guī)模和投資管理隊伍。

〔四〕建立完善的科技金融效勞體系

第一，打通申辦綠色通道。確立