期貨從業(yè)人員資格高頻真題含答案2025年

期貨從業(yè)人員資格高頻真題含答案2025年1.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對(duì)象不同B.交易目的不同C.交易場(chǎng)所不同D.交易風(fēng)險(xiǎn)相同答案：D分析：期貨交易和現(xiàn)貨交易在交易對(duì)象、目的、場(chǎng)所等方面存在差異，且期貨交易風(fēng)險(xiǎn)通常高于現(xiàn)貨交易。2.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B分析：期貨市場(chǎng)基本功能是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)不能消滅，套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。3.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格答案：D分析：期貨價(jià)格由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，交易所不能制定期貨合約交易價(jià)格。4.會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）。A.遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用C.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議D.設(shè)計(jì)期貨合約答案：D分析：設(shè)計(jì)期貨合約是交易所的職能，不是會(huì)員義務(wù)。5.目前我國(guó)的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)（）。A.完全獨(dú)立于期貨交易所B.由幾家期貨交易所共同擁有C.是期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)D.是附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)答案：C分析：我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，稱(chēng)為內(nèi)部結(jié)算機(jī)構(gòu)。6.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約B.為客戶(hù)辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對(duì)客戶(hù)賬戶(hù)進(jìn)行管理答案：C分析：期貨公司作為中介機(jī)構(gòu)，不能直接參與期貨交易。7.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值是通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，利用期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。8.空頭套期保值者是指（）。A.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭B.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做空頭C.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做多頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭D.在現(xiàn)貨市場(chǎng)做空頭，同時(shí)在期貨市場(chǎng)做多頭答案：B分析：空頭套期保值是持有現(xiàn)貨多頭，擔(dān)心價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)做空頭。9.基差走強(qiáng)時(shí)，下列說(shuō)法不正確的是（）。A.可能處于正向市場(chǎng)B.可能處于反向市場(chǎng)C.基差的數(shù)值增大D.基差的數(shù)值減小答案：D分析：基差走強(qiáng)是基差數(shù)值增大，無(wú)論正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)都可能出現(xiàn)。10.下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.從交易對(duì)象看，期貨投機(jī)交易主要是以期貨市場(chǎng)為對(duì)象，套期保值交易則是以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象B.從交易目的看，期貨投機(jī)交易是以獲利為目的，套期保值交易是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C.從交易方式看，期貨投機(jī)交易是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)空賣(mài)空，套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作D.從交易風(fēng)險(xiǎn)看，期貨投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)較小，套期保值交易風(fēng)險(xiǎn)較大答案：D分析：期貨投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)較大，套期保值交易是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。11.下列屬于跨期套利的有（）。A.買(mǎi)入A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所9月菜籽油期貨合約B.買(mǎi)入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所5月銅期貨合約C.買(mǎi)入A期貨交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出A期貨交易所5月豆粕期貨合約D.買(mǎi)入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出B期貨交易所5月小麥期貨合約答案：A分析：跨期套利是在同一交易所同一品種不同月份合約間的套利。12.蝶式套利與普通跨期套利相比（）。A.風(fēng)險(xiǎn)小，利潤(rùn)大B.風(fēng)險(xiǎn)大，利潤(rùn)小C.風(fēng)險(xiǎn)大，利潤(rùn)大D.風(fēng)險(xiǎn)小，利潤(rùn)小答案：D分析：蝶式套利是兩個(gè)跨期套利組合，風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)相對(duì)普通跨期套利較小。13.以下屬于外匯期貨合約的是（）。A.CME的日元期貨合約B.IMM的歐洲美元期貨合約C.SIMEX的美元期貨合約D.CBOT的美國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債期貨合約答案：A分析：B是利率期貨合約，D是國(guó)債期貨合約，C表述不準(zhǔn)確，A是外匯期貨合約。14.外匯期貨套期保值的種類(lèi)有（）。A.賣(mài)出套期保值B.買(mǎi)入套期保值C.交叉套期保值D.以上都是答案：D分析：外匯期貨套期保值包括賣(mài)出、買(mǎi)入和交叉套期保值。15.利率期貨最早是在（）年被推出的。A.1975B.1976C.1977D.1978答案：A分析：1975年10月，芝加哥期貨交易所推出了政府國(guó)民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證期貨合約，是最早的利率期貨。16.某投資者買(mǎi)入一份執(zhí)行價(jià)格為60美元的美式看漲期權(quán)，權(quán)利金為3美元，同時(shí)賣(mài)出一份執(zhí)行價(jià)格為60美元的美式看跌期權(quán)，權(quán)利金為2美元，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為65美元，則該投資者的損益為（）美元。A.6B.5C.4D.3答案：C分析：看漲期權(quán)會(huì)行權(quán)，盈利65603=2美元；看跌期權(quán)不會(huì)被行權(quán)，盈利2美元，總損益4美元。17.下列關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的是（）。A.平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最大B.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著到期日臨近而增大C.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值一定小于平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值D.實(shí)值歐式期權(quán)的時(shí)間價(jià)值可能小于0答案：A分析：平值期權(quán)時(shí)間價(jià)值最大，期權(quán)時(shí)間價(jià)值隨到期日臨近減小，虛值期權(quán)時(shí)間價(jià)值不一定小于平值期權(quán)，實(shí)值歐式期權(quán)時(shí)間價(jià)值一般大于0。18.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定。19.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.數(shù)量和單位條款B.價(jià)格條款C.交割地點(diǎn)條款D.最小變動(dòng)價(jià)位條款答案：B分析：期貨合約價(jià)格是由市場(chǎng)交易形成，不是標(biāo)準(zhǔn)化條款。20.關(guān)于期貨交易保證金制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.保證金制度可以降低違約風(fēng)險(xiǎn)C.保證金是履行期貨合約的財(cái)力擔(dān)保D.交易所或結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)合約特點(diǎn)設(shè)定保證金比率答案：A分析：保證金比率會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況等因素進(jìn)行調(diào)整，不是維持不變。21.漲跌停板制度通常是對(duì)每個(gè)交易日某一期貨合約交易價(jià)格的波動(dòng)幅度作出規(guī)定，超過(guò)該幅度的報(bào)價(jià)將（）。A.暫時(shí)無(wú)效B.繼續(xù)有效C.無(wú)效D.部分無(wú)效答案：C分析：超過(guò)漲跌停板幅度的報(bào)價(jià)無(wú)效。22.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度的特點(diǎn)不包括（）。A.對(duì)所有賬戶(hù)的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進(jìn)行結(jié)算B.對(duì)平倉(cāng)頭寸與未平倉(cāng)頭寸分別進(jìn)行結(jié)算C.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是每個(gè)交易日結(jié)束后，對(duì)交易者當(dāng)天的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算D.只有在客戶(hù)的保證金余額低于規(guī)定的水平時(shí)，才會(huì)被要求追加保證金答案：B分析：當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度是對(duì)所有賬戶(hù)交易及頭寸按合約分別結(jié)算，不論平倉(cāng)與否。23.下列關(guān)于集合競(jìng)價(jià)的說(shuō)法，正確的是（）。A.集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則B.高于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)全部成交C.低于集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交D.以上都是答案：D分析：集合競(jìng)價(jià)采用最大成交量原則，高于該價(jià)格的買(mǎi)入申報(bào)和低于該價(jià)格的賣(mài)出申報(bào)全部成交。24.期貨交易中，大多數(shù)情況下，結(jié)算價(jià)格是（）。A.收盤(pán)價(jià)B.開(kāi)盤(pán)價(jià)C.當(dāng)日結(jié)算價(jià)D.成交價(jià)答案：C分析：期貨交易大多按當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行結(jié)算。25.關(guān)于期貨交割的說(shuō)法，正確的是（）。A.只有合約到期才能進(jìn)行交割B.交割必須按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行C.交割是聯(lián)系期貨與現(xiàn)貨的紐帶D.商品期貨通常采用現(xiàn)金交割答案：C分析：期貨交割方式有多種，并非只有到期才交割；按交易所規(guī)定交割；商品期貨通常采用實(shí)物交割。26.我國(guó)上海期貨交易所的黃金期貨合約的交易代碼是（）。A.CUB.ALC.ZND.AU答案：D分析：CU是銅，AL是鋁，ZN是鋅，AU是黃金。27.以下屬于金融期貨的是（）。A.大豆期貨B.銅期貨C.外匯期貨D.天然橡膠期貨答案：C分析：大豆、銅、天然橡膠期貨是商品期貨，外匯期貨是金融期貨。28.下列關(guān)于股指期貨的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.股指期貨的標(biāo)的物是股票價(jià)格指數(shù)B.股指期貨交易可以用來(lái)規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.股指期貨交易實(shí)行現(xiàn)金交割D.股指期貨只能采用套期保值交易答案：D分析：股指期貨交易方式有套期保值、投機(jī)和套利等。29.目前我國(guó)各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價(jià)指令B.長(zhǎng)效指令C.止損指令D.限價(jià)指令答案：D分析：目前我國(guó)各期貨交易所普遍采用限價(jià)指令。30.當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶(hù)預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是（）。A.取消指令B.止損指令C.限時(shí)指令D.階梯價(jià)格指令答案：B分析：止損指令是當(dāng)價(jià)格達(dá)到觸發(fā)價(jià)格時(shí)變?yōu)槭袃r(jià)指令執(zhí)行。31.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的均等性D.風(fēng)險(xiǎn)的可完全避免性答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)客觀存在，不能完全避免。32.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)成因不包括（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.投資者素質(zhì)過(guò)高答案：D分析：投資者素質(zhì)過(guò)高不是風(fēng)險(xiǎn)成因，價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)和市場(chǎng)機(jī)制不健全會(huì)引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。33.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心是（）。A.防范市場(chǎng)操縱B.防止過(guò)度投機(jī)C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.保證市場(chǎng)的公平、公正和公開(kāi)答案：C分析：控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心。34.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是（）。A.企業(yè)法人B.社會(huì)團(tuán)體法人C.事業(yè)單位法人D.機(jī)關(guān)法人答案：B分析：中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是社會(huì)團(tuán)體法人。35.期貨公司的設(shè)立應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。A.中國(guó)人民銀行B.中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.國(guó)家工商行政管理總局答案：C分析：期貨公司設(shè)立由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。36.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官向（）負(fù)責(zé)。A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.期貨交易所C.期貨公司董事會(huì)D.期貨公司監(jiān)事會(huì)答案：C分析：首席風(fēng)險(xiǎn)官向期貨公司董事會(huì)負(fù)責(zé)。37.下列關(guān)于期貨投資者保障基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨投資者保障基金是在期貨公司嚴(yán)重違法違規(guī)或者風(fēng)險(xiǎn)控制不力等導(dǎo)致保證金出現(xiàn)缺口，可能?chē)?yán)重危及社會(huì)穩(wěn)定和期貨市場(chǎng)安全時(shí)，補(bǔ)償投資者保證金損失的專(zhuān)項(xiàng)基金B(yǎng).期貨投資者保障基金由中國(guó)證監(jiān)會(huì)集中管理、統(tǒng)籌使用C.期貨投資者保障基金的管理和運(yùn)用遵循公開(kāi)、合理、有效的原則D.期貨投資者保障基金的來(lái)源之一是期貨公司從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照代理交易額的一定比例繳納答案：D分析：期貨公司從其收取的交易手續(xù)費(fèi)中按照一定比例繳納，但不是按代理交易額。38.期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在（）個(gè)工作日內(nèi)對(duì)公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。A.2B.3C.5D.7答案：A分析：期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)在2個(gè)工作日內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)檢查。39.下列關(guān)于期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.從業(yè)人員不得阻撓或者拒絕投資者另外委托其他機(jī)構(gòu)或者從業(yè)人員提供服務(wù)B.從業(yè)人員可以以個(gè)人或者他人名義參與期貨交易C.從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)保守國(guó)家秘密、所在機(jī)構(gòu)秘密、投資者的商業(yè)秘密及個(gè)人隱私D.從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中遇到自身利益或相關(guān)方利益與投資者的利益發(fā)生沖突或可能發(fā)生沖突時(shí)，必須及時(shí)向投資者披露發(fā)生沖突的可能性及有關(guān)情況答案：B分析：從業(yè)人員不得以個(gè)人或者他人名義參與期貨交易。40.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持期貨市場(chǎng)的（）原則，維護(hù)期貨交易各方的合法權(quán)益。A.公開(kāi)、公平、公正B.高效、透明C.穩(wěn)健、有序D.公平、有序答案：A分析：應(yīng)堅(jiān)持公開(kāi)、公平、公正原則。41.期貨從業(yè)人員受到機(jī)構(gòu)處分，或者從事的期貨業(yè)務(wù)行為涉嫌違法違規(guī)被調(diào)查處理的，機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在作出處分決定、知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉該從業(yè)人員違法違規(guī)被調(diào)查處理事項(xiàng)之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。A.3B.5C.7D.10答案：D分析：機(jī)構(gòu)應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)告。42.期貨公司的交易保證金不足，期貨交易所未按規(guī)定通知期貨公司追加保證金的，由于行情向持倉(cāng)不利的方向變化導(dǎo)致期貨公司透支發(fā)生的擴(kuò)大損失，（）。A.期貨交易所承擔(dān)主要賠償責(zé)任B.期貨公司承擔(dān)主要賠償責(zé)任C.期貨交易所不承擔(dān)賠償責(zé)任D.期貨公司不承擔(dān)賠償責(zé)任答案：A分析：交易所未按規(guī)定通知，承擔(dān)主要賠償責(zé)任。43.期貨公司錯(cuò)誤執(zhí)行客戶(hù)交易指令，除客戶(hù)認(rèn)可的以外，交易的后果由（）承擔(dān)。A.期貨公司B.客戶(hù)C.期貨公司和客戶(hù)共同D.期貨公司或客戶(hù)答案：A分析：期貨公司錯(cuò)誤執(zhí)行，交易后果除客戶(hù)認(rèn)可外由期貨公司承擔(dān)。44.客戶(hù)下達(dá)的交易指令數(shù)量和買(mǎi)賣(mài)方向明確，沒(méi)有有效期限的，應(yīng)當(dāng)視為（）。A.當(dāng)日有效B.3日內(nèi)有效C.1周內(nèi)有效D.長(zhǎng)期有效答案：A分析：沒(méi)有有效期限視為當(dāng)日有效。45.期貨公司為債務(wù)人的，人民法院不得凍結(jié)、劃撥的資金是（）。A.期貨公司的自有資金B(yǎng).客戶(hù)保證金C.期貨公司的結(jié)算擔(dān)保金D.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金答案：B分析：客戶(hù)保證金不得凍結(jié)、劃撥。46.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，期貨交易所可以按照其章程規(guī)定的權(quán)限和程序，決定采取的緊急措施不包括（）。A.提高保證金B(yǎng).調(diào)整漲跌停板幅度C.終止交易D.限制會(huì)員或者客戶(hù)的最大持倉(cāng)量答案：C分析：可采取提高保證金、調(diào)整漲跌停板幅度、限制持倉(cāng)量等措施，一般不終止交易