期貨從業(yè)人員資格高頻題庫新版2025年

期貨從業(yè)人員資格高頻題庫最新版2025年1.期貨市場的基本功能不包括（）A.價格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機獲利D.資源配置答案：C分析：期貨市場基本功能是價格發(fā)現(xiàn)、套期保值和資源配置，投機獲利是部分參與者行為，非基本功能。2.下列不屬于期貨交易所職能的是（）A.設(shè)計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規(guī)則D.代理客戶進行期貨交易答案：D分析：期貨交易所職能有設(shè)計合約、安排上市、發(fā)布信息、制定實施交易規(guī)則等，代理客戶交易是期貨公司職能。3.期貨合約標準化的好處不包括（）A.使交易雙方不需要事先對交易的具體條款進行協(xié)商B.降低交易成本C.提高交易效率D.增加交易的不確定性答案：D分析：期貨合約標準化可讓雙方無需協(xié)商具體條款，降低成本、提高效率，減少了交易不確定性。4.某投資者買入一份期貨合約，在到期前進行平倉操作，平倉價格高于開倉價格，該投資者（）A.虧損B.盈利C.不盈不虧D.無法確定盈虧答案：B分析：平倉價高于開倉價，投資者低買高賣，實現(xiàn)盈利。5.以下屬于金融期貨的是（）A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.股指期貨答案：D分析：金融期貨包括股指期貨、利率期貨、外匯期貨等，農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源期貨屬于商品期貨。6.期貨交易中，保證金制度的作用不包括（）A.降低交易成本B.控制市場風險C.提高市場流動性D.保證合約的履行答案：C分析：保證金制度可降低成本、控制風險、保證合約履行，與提高市場流動性無關(guān)。7.套期保值的基本原理是（）A.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同且最終趨于一致B.期貨價格與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反C.期貨價格與現(xiàn)貨價格毫無關(guān)聯(lián)D.期貨價格波動幅度大于現(xiàn)貨價格答案：A分析：套期保值基于期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同且最終趨于一致，通過在期貨和現(xiàn)貨市場反向操作對沖風險。8.下列關(guān)于期貨投機的說法，正確的是（）A.期貨投機者交易目的是獲取價差收益B.期貨投機者是期貨市場的風險厭惡者C.期貨投機者不承擔市場風險D.期貨投機者的交易頻率較低答案：A分析：期貨投機者目的是獲取價差收益，是風險偏好者，承擔市場風險，交易頻率較高。9.期貨市場的風險特征不包括（）A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可避免性D.風險的多樣性和復雜性答案：C分析：期貨市場風險具有客觀性、放大性、多樣性和復雜性，不可完全避免。10.當市場處于反向市場時，多頭投機者應（）A.買入近月合約B.賣出近月合約C.買入遠月合約D.賣出遠月合約答案：C分析：反向市場中，遠月合約價格低于近月合約，多頭投機者應買入遠月合約。11.期貨公司的主要業(yè)務不包括（）A.期貨經(jīng)紀業(yè)務B.期貨投資咨詢業(yè)務C.資產(chǎn)管理業(yè)務D.自營業(yè)務答案：D分析：期貨公司主要業(yè)務有經(jīng)紀、投資咨詢、資產(chǎn)管理等，目前我國期貨公司一般無自營業(yè)務。12.以下關(guān)于持倉限額制度的說法，錯誤的是（）A.是交易所為防范操縱市場價格的行為而制定的B.規(guī)定了會員或客戶可以持有的某一合約投機頭寸的最大數(shù)額C.持倉限額制度會降低市場的流動性D.可以防止市場風險過度集中答案：C分析：持倉限額制度可防范操縱價格、防止風險過度集中，合理設(shè)置不會降低市場流動性。13.某期貨合約的最小變動價位是10元/噸，合約交易單位為5噸/手，則每手合約的最小變動值是（）元。A.5B.10C.50D.100答案：C分析：每手合約最小變動值=最小變動價位×交易單位=10×5=50元。14.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，正確的是（）A.市價指令的特點是成交速度快，但執(zhí)行價格不確定B.限價指令可以按客戶預期的價格成交，但成交速度較慢C.停止限價指令可以將損失或利潤鎖定在預期的范圍D.以上說法都正確答案：D分析：市價指令成交快、價格不確定；限價指令按預期價格成交、速度慢；停止限價指令可鎖定損失或利潤。15.基差的計算公式為（）A.基差=現(xiàn)貨價格期貨價格B.基差=期貨價格現(xiàn)貨價格C.基差=現(xiàn)貨價格+期貨價格D.基差=期貨價格×現(xiàn)貨價格答案：A分析：基差定義為現(xiàn)貨價格減去期貨價格。16.某企業(yè)通過期貨市場進行套期保值，在期貨市場上建立了空頭頭寸，如果基差走強，該企業(yè)（）A.不完全套期保值，且有凈虧損B.不完全套期保值，且有凈盈利C.完全套期保值，實現(xiàn)盈虧相抵D.無法確定盈虧情況答案：B分析：空頭套期保值，基差走強時，有凈盈利，屬于不完全套期保值。17.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指（）A.期貨市場能夠提供標的資產(chǎn)的真實價值B.期貨市場能夠提前預測未來現(xiàn)貨價格的變動趨勢C.期貨市場上形成的價格能反映供求狀況D.期貨市場的價格與現(xiàn)貨市場價格完全一致答案：C分析：期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能是指形成的價格能反映供求狀況，并非提供真實價值、完全預測未來及與現(xiàn)貨價完全一致。18.下列關(guān)于期權(quán)的說法，錯誤的是（）A.期權(quán)買方有權(quán)利但無義務執(zhí)行合約B.期權(quán)賣方有義務但無權(quán)利執(zhí)行合約C.期權(quán)的買方需要繳納保證金D.期權(quán)的賣方需要繳納保證金答案：C分析：期權(quán)買方有權(quán)利無義務，無需繳納保證金，賣方有義務無權(quán)利，需繳納保證金。19.某投資者買入一份看漲期權(quán)，期權(quán)費為2元，執(zhí)行價格為20元，當標的資產(chǎn)價格為25元時，該投資者的損益為（）元。A.3B.5C.2D.7答案：A分析：投資者收益=標的資產(chǎn)價格執(zhí)行價格期權(quán)費=25202=3元。20.以下屬于期權(quán)的內(nèi)在價值的是（）A.期權(quán)合約本身的價值B.期權(quán)買方立即行權(quán)所能獲得的收益C.期權(quán)費減去時間價值后的剩余部分D.以上都是答案：D分析：期權(quán)內(nèi)在價值是買方立即行權(quán)收益，也是期權(quán)費減時間價值剩余部分，體現(xiàn)合約本身價值。21.期貨市場的交割方式不包括（）A.現(xiàn)金交割B.實物交割C.對沖交割D.滾動交割答案：C分析：期貨交割方式有現(xiàn)金、實物、滾動交割等，無對沖交割說法。22.某期貨合約到期進行實物交割，賣方交付的貨物質(zhì)量不符合合約規(guī)定標準，這種風險屬于（）A.市場風險B.信用風險C.交割風險D.操作風險答案：C分析：因貨物質(zhì)量不符合約標準導致的風險屬于交割風險。23.下列關(guān)于期貨市場監(jiān)管的說法，錯誤的是（）A.中國證監(jiān)會是我國期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)B.期貨市場監(jiān)管的目標是保護投資者利益C.期貨市場監(jiān)管會限制市場的發(fā)展D.監(jiān)管可以防范市場風險答案：C分析：合理的期貨市場監(jiān)管不會限制市場發(fā)展，反而能保護投資者、防范風險，促進市場健康發(fā)展。24.期貨市場的套利類型不包括（）A.跨期套利B.跨品種套利C.跨市場套利D.單邊套利答案：D分析：常見套利類型有跨期、跨品種、跨市場套利，無單邊套利說法。25.在跨期套利中，當近期合約價格漲幅大于遠期合約價格漲幅時，應進行（）A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨市套利答案：A分析：近期合約漲幅大于遠期合約漲幅，適合進行牛市套利。26.下列關(guān)于期貨市場技術(shù)分析的說法，正確的是（）A.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場行為涵蓋一切信息B.技術(shù)分析主要研究價格、成交量和持倉量等數(shù)據(jù)C.技術(shù)分析可以預測市場的長期走勢D.以上說法都正確答案：D分析：技術(shù)分析基于市場行為涵蓋一切信息，研究價、量、倉數(shù)據(jù)，可預測長期走勢。27.移動平均線的特點不包括（）A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.超前性答案：D分析：移動平均線有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性特點，不具有超前性。28.當KDJ指標在超買區(qū)形成死叉時，意味著（）A.股價可能上漲B.股價可能下跌C.股價走勢平穩(wěn)D.無法判斷股價走勢答案：B分析：KDJ指標在超買區(qū)死叉，通常預示股價可能下跌。29.期貨市場的大戶報告制度是指（）A.當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應向交易所報告其資金情況B.當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應向交易所報告其交易目的、交易動機等情況C.當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應向交易所報告其持倉情況D.以上說法都正確答案：D分析：大戶報告制度要求達到規(guī)定持倉量時，向交易所報告資金、交易目的、持倉等情況。30.下列關(guān)于期貨市場風險控制的說法，正確的是（）A.期貨交易所可以通過提高保證金比例來控制市場風險B.期貨公司可以通過加強對客戶的風險教育來控制風險C.投資者可以通過分散投資來降低風險D.以上說法都正確答案：D分析：交易所提保證金、期貨公司加強教育、投資者分散投資都可控制期貨市場風險。31.某期貨合約的保證金比率為10%，合約價值為100萬元，則投資者需要繳納的保證金為（）萬元。A.1B.10C.100D.1000答案：B分析：保證金=合約價值×保證金比率=100×10%=10萬元。32.以下關(guān)于期貨市場操縱行為的說法，錯誤的是（）A.操縱市場會破壞市場的公平、公正、公開原則B.操縱市場會導致市場價格扭曲C.操縱市場是一種合法的市場行為D.操縱市場會損害其他投資者的利益答案：C分析：操縱市場破壞市場原則，使價格扭曲，損害投資者利益，是違法行為。33.期貨市場的套期保值者主要包括（）A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等為規(guī)避價格風險，常進行套期保值。34.當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，期貨交易所可以采取的措施不包括（）A.調(diào)整漲跌停板幅度B.限制會員或者客戶的最大持倉量C.暫停交易D.直接干預市場價格答案：D分析：交易所可調(diào)整漲跌停板、限持倉、暫停交易等，不能直接干預市場價格。35.下列關(guān)于期貨市場流動性的說法，正確的是（）A.流動性好的市場，交易成本較低B.流動性好的市場，價格波動較大C.流動性差的市場，成交速度較快D.流動性差的市場，交易成本較低答案：A分析：流動性好的市場交易成本低，價格波動相對小，成交快；流動性差則相反。36.某投資者在期貨市場上進行多頭套期保值，如果基差走弱，該投資者（）A.不完全套期保值，且有凈虧損B.不完全套期保值，且有凈盈利C.完全套期保值，實現(xiàn)盈虧相抵D.無法確定盈虧情況答案：B分析：多頭套期保值，基差走弱時有凈盈利，屬不完全套期保值。37.期權(quán)的時間價值隨著期權(quán)到期日的臨近而（）A.增加B.減少C.不變D.無法確定答案：B分析：期權(quán)時間價值隨到期日臨近而減少，到期時為零。38.以下關(guān)于期貨市場保證金監(jiān)控中心的說法，正確的是（）A.負責對期貨保證金的安全存管進行監(jiān)控B.是期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)C.主要職責是發(fā)布期貨市場信息D.不參與期貨市場的風險管理答案：A分析：保證金監(jiān)控中心負責監(jiān)控期貨保證金安全存管，非監(jiān)管機構(gòu)，與發(fā)布信息和風險管理職責不同。39.期貨市場的交易指令中，（）指令可以在規(guī)定的有效時間內(nèi)按市場最優(yōu)價格成交。A.市價B.限價C.停止限價D.止損答案：A分析：市價指令能在有效時間按市場最優(yōu)價成交。40.某期貨合約的交易代碼為CU，該合約可能是（）期貨合約。A.銅B.鋁C.鋅D.鉛答案：A分析：CU是上海期貨交易所銅期貨合約的交易代碼。41.下列關(guān)于期貨市場價格形成機制的說法，錯誤的是（）A.期貨市場價格由供求關(guān)系決定B.期貨市場價格受投機因素影響較小C.期貨市場價格具有連續(xù)性和公開性D.期貨市場價格反映了市場參與者對未來價格的預期答案：B分析：期貨市場價格由供求決定，具連續(xù)性和公開性，反映對未來價格預期，且受投機因素影響較大。42.期貨市場的套期保值操作中，應遵循的原則不包括（）A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.方向相同原則D.數(shù)量相等或相近原則答案：C分析：套期保值應遵循品種、月份、數(shù)量相同或相近，方向相反原則。43.當期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，這種市場狀態(tài)稱為（）A.正向市場B.反向市場C.牛市市場D.熊市市場答案：A分析：期貨價高于現(xiàn)貨價為正向市場，反之是反向市場。44.下列關(guān)于期貨市場風險的分類，正確的是（）A.市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險B.系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險、道德風險、法律風險C.價格風險、利率風險、匯率風險、政治風險D.以上分類都正確答案：D分析：期貨市場風險分類方式多樣，以上幾種分類都合理。45.某投資者賣出一份看跌期權(quán)，期權(quán)費為3元，執(zhí)行價格為15元，當標的資產(chǎn)價格為18元時，該投資者的損益為（）元。A.3B.3C.0D.5答案：B分析：標的資產(chǎn)價高于執(zhí)行價，看跌期權(quán)買方不行權(quán)，賣方獲得期權(quán)費3元。46.期貨市場的套利交易有助于（）A.促進價格發(fā)現(xiàn)B.降低市場流動性C.增加市場風險D.扭曲市場價格答案：A分析：套利交易促進價格發(fā)現(xiàn)，提高市場流動性，降低市場風險，使價格更合理。47.下列關(guān)于期貨市場技術(shù)分析指標的說法，錯誤的是（）A.不同的技術(shù)分析指標可能給出不同的信號B.技術(shù)