2024期貨從業(yè)人員資格重點(diǎn)試題帶答案

2024期貨從業(yè)人員資格重點(diǎn)試題帶答案（精編）1.以下不屬于期貨市場(chǎng)基本功能的是（）A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：C分析：期貨市場(chǎng)基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和資源配置，投機(jī)獲利是部分參與者的行為，并非市場(chǎng)基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。3.下列關(guān)于保證金制度的說法，錯(cuò)誤的是（）A.保證金制度是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段B.初始保證金是交易者新開倉時(shí)所需交納的資金C.維持保證金是最低保證金標(biāo)準(zhǔn)D.當(dāng)保證金賬戶余額高于維持保證金時(shí)，交易者需追加保證金答案：D分析：當(dāng)保證金賬戶余額低于維持保證金時(shí)，交易者需追加保證金至初始保證金水平。4.期貨交易中，每日價(jià)格最大波動(dòng)限制一般是以合約上一交易日的（）為基準(zhǔn)確定的。A.收盤價(jià)B.結(jié)算價(jià)C.平均價(jià)D.最高價(jià)答案：B分析：每日價(jià)格最大波動(dòng)限制一般以合約上一交易日的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)確定，能控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。5.某投資者買入一份滬深300股指期貨合約，價(jià)格為4000點(diǎn)，合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。若保證金率為10%，則該投資者需繳納的保證金為（）A.12萬元B.10萬元C.15萬元D.18萬元答案：A分析：保證金=合約價(jià)格×合約乘數(shù)×保證金率=4000×300×10%=120000元。6.套期保值的基本原理是（）A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.降低價(jià)格波動(dòng)答案：B分析：套期保值通過在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，利用期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同的原理，降低價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。7.基差的計(jì)算公式為（）A.基差=期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格近期價(jià)格D.基差=近期價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格答案：B分析：基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格之差，即基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格。8.某企業(yè)預(yù)計(jì)3個(gè)月后將收到一筆貨款，為了防止市場(chǎng)利率下降帶來的風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可以（）A.買入利率期貨合約B.賣出利率期貨合約C.買入外匯期貨合約D.賣出外匯期貨合約答案：A分析：市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)格上升，買入利率期貨合約可在利率下降時(shí)獲利，對(duì)沖貨款投資收益減少的風(fēng)險(xiǎn)。9.以下屬于金融期貨的是（）A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.外匯期貨答案：D分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨、股指期貨等，農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨屬于商品期貨。10.期貨市場(chǎng)上的套期保值可以分為（）A.買入套期保值和賣出套期保值B.多頭套期保值和空頭套期保值C.基差套期保值和價(jià)差套期保值D.A和B都對(duì)答案：D分析：套期保值按操作方式分買入（多頭）套期保值和賣出（空頭）套期保值。11.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可預(yù)防性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)雖復(fù)雜，但可通過多種措施進(jìn)行控制和管理，并非不可控。12.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會(huì)答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，所有權(quán)屬于客戶，期貨公司不得挪用。13.下列關(guān)于期貨交易所會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的說法，正確的是（）A.只有結(jié)算會(huì)員才能參與結(jié)算B.非結(jié)算會(huì)員也能直接與交易所進(jìn)行結(jié)算C.結(jié)算會(huì)員不承擔(dān)對(duì)非結(jié)算會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保責(zé)任D.非結(jié)算會(huì)員的保證金由交易所統(tǒng)一管理答案：A分析：在分級(jí)結(jié)算制度下，只有結(jié)算會(huì)員才能與交易所進(jìn)行結(jié)算，非結(jié)算會(huì)員需通過結(jié)算會(huì)員結(jié)算，結(jié)算會(huì)員承擔(dān)對(duì)非結(jié)算會(huì)員的結(jié)算擔(dān)保責(zé)任。14.期貨交易的交割方式有（）A.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割B.集中交割和滾動(dòng)交割C.倉庫交割和廠庫交割D.以上都是答案：D分析：期貨交易交割方式包括實(shí)物交割（有集中、滾動(dòng)交割，倉庫、廠庫交割等）和現(xiàn)金交割。15.下列關(guān)于期貨投機(jī)的說法，錯(cuò)誤的是（）A.投機(jī)者承擔(dān)了價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)交易有助于活躍市場(chǎng)C.投機(jī)者主要通過套期保值獲利D.投機(jī)交易可以促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)答案：C分析：投機(jī)者主要通過預(yù)測(cè)價(jià)格波動(dòng)低買高賣獲利，套期保值是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。16.某投資者以2000元/噸的價(jià)格賣出5手大豆期貨合約，之后價(jià)格上漲到2030元/噸，若交易單位為10噸/手，該投資者的浮動(dòng)虧損為（）A.1500元B.3000元C.750元D.4500元答案：A分析：浮動(dòng)虧損=（平倉價(jià)開倉價(jià)）×交易單位×手?jǐn)?shù)=（20302000）×10×5=1500元。17.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）A.期貨交易所B.期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.中國證監(jiān)會(huì)D.商業(yè)銀行答案：C分析：中國證監(jiān)會(huì)是我國期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。18.以下關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）A.期權(quán)買方只有權(quán)利沒有義務(wù)B.期權(quán)賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利C.期權(quán)的買方和賣方都有權(quán)利和義務(wù)D.A和B都對(duì)答案：D分析：期權(quán)買方支付權(quán)利金獲得權(quán)利，無義務(wù)；賣方收取權(quán)利金，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)。19.某期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為50元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為55元，該期權(quán)為（）A.實(shí)值期權(quán)B.虛值期權(quán)C.平值期權(quán)D.無法判斷答案：A分析：對(duì)于看漲期權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格為實(shí)值期權(quán)；本題未說明期權(quán)類型，但從數(shù)值關(guān)系看為實(shí)值情況。20.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著期權(quán)到期日的臨近而（）A.增加B.減少C.不變D.無法確定答案：B分析：期權(quán)時(shí)間價(jià)值是期權(quán)權(quán)利金中超出內(nèi)涵價(jià)值的部分，隨到期日臨近逐漸減少至零。21.下列關(guān)于期貨公司的說法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨公司是中介機(jī)構(gòu)B.期貨公司可以代理客戶進(jìn)行期貨交易C.期貨公司可以自營期貨交易D.期貨公司要對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)教育答案：C分析：我國期貨公司不得從事或變相從事期貨自營業(yè)務(wù)。22.跨期套利是指（）A.在不同交易所同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的合約B.在同一交易所同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的合約C.在不同交易所同時(shí)買入、賣出不同期貨品種的相同交割月份的合約D.在同一交易所同時(shí)買入、賣出不同期貨品種的相同交割月份的合約答案：B分析：跨期套利是在同一交易所對(duì)同一期貨品種不同交割月份合約進(jìn)行反向操作。23.當(dāng)基差走弱時(shí)，賣出套期保值者（）A.盈利增加B.盈利減少C.盈虧不變D.無法判斷答案：B分析：賣出套期保值時(shí)，基差走弱，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵后總體盈利減少。24.以下屬于期貨市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)的是（）A.保護(hù)投資者合法權(quán)益B.保障市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行C.促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)包括保護(hù)投資者合法權(quán)益、保障市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行、促進(jìn)市場(chǎng)功能發(fā)揮等。25.期貨交易的基本特征不包括（）A.合約標(biāo)準(zhǔn)化B.交易集中化C.雙向交易和對(duì)沖機(jī)制D.實(shí)物交割比例高答案：D分析：期貨交易大多通過對(duì)沖平倉了結(jié)，實(shí)物交割比例低。26.某投資者在5月份以500點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的7月份恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的7月份恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為（）點(diǎn)時(shí)，該投資者可以獲得最大盈利。A.20000B.20500C.19500D.無法確定答案：A分析：投資者進(jìn)行的是賣出跨式期權(quán)組合，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格等于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，兩個(gè)期權(quán)都不會(huì)被行權(quán)，投資者獲得最大盈利為權(quán)利金之和。27.期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)包括（）A.期貨交易所B.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)C.期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)包括期貨交易所、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)、期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)等。28.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯(cuò)誤的是（）A.期貨價(jià)格具有公開性B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性C.期貨價(jià)格不具有連續(xù)性D.期貨價(jià)格具有權(quán)威性答案：C分析：期貨價(jià)格具有公開性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性等特點(diǎn)。29.某企業(yè)有一批庫存商品，擔(dān)心價(jià)格下跌，可采取的套期保值策略是（）A.買入套期保值B.賣出套期保值C.基差交易D.跨市套利答案：B分析：企業(yè)有庫存商品，擔(dān)心價(jià)格下跌，可在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約進(jìn)行套期保值。30.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）A.交易數(shù)量和單位B.交割等級(jí)C.交易價(jià)格D.交割地點(diǎn)答案：C分析：期貨合約交易價(jià)格是在交易過程中通過公開競價(jià)形成的，不是標(biāo)準(zhǔn)化條款。31.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能不包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.制定期貨合約答案：D分析：制定期貨合約是期貨交易所的職能，結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保交易履約、結(jié)算盈虧和控制風(fēng)險(xiǎn)。32.某投資者以100元/份的價(jià)格買入10份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為1000元，標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格為950元，權(quán)利金為10元/份。若到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格仍為950元，該投資者的損益為（）A.盈利400元B.虧損100元C.盈利500元D.虧損500元答案：A分析：投資者買入看跌期權(quán)，到期時(shí)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格低于執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)會(huì)行權(quán)。盈利=（執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格權(quán)利金）×份數(shù)=（100095010）×10=400元。33.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的說法，正確的是（）A.流動(dòng)性高意味著交易成本低B.流動(dòng)性低有利于價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.流動(dòng)性高會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性低能吸引更多投資者答案：A分析：流動(dòng)性高，買賣容易成交，交易成本低；流動(dòng)性高利于價(jià)格發(fā)現(xiàn)，吸引投資者，且不一定增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。34.跨市套利是指（）A.在不同交易所同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的合約B.在同一交易所同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的合約C.在不同交易所同時(shí)買入、賣出相同期貨品種的相同交割月份的合約D.在同一交易所同時(shí)買入、賣出不同期貨品種的相同交割月份的合約答案：C分析：跨市套利是在不同交易所對(duì)相同期貨品種相同交割月份合約進(jìn)行反向操作。35.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的說法，錯(cuò)誤的是（）A.價(jià)格波動(dòng)是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的基本原因B.保證金制度的杠桿效應(yīng)是風(fēng)險(xiǎn)放大的主要原因C.投資者的過度投機(jī)不會(huì)引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)機(jī)制不健全會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：投資者過度投機(jī)可能導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)，引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。36.某期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，交易單位為10噸/手，則該合約每手的最小變動(dòng)值為（）A.1元B.10元C.5元D.20元答案：B分析：每手最小變動(dòng)值=最小變動(dòng)價(jià)位×交易單位=1×10=10元。37.期權(quán)按照行權(quán)時(shí)間可分為（）A.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.美式期權(quán)和歐式期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)D.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)答案：B分析：按行權(quán)時(shí)間，期權(quán)分為美式期權(quán)（到期日前任何時(shí)間行權(quán)）和歐式期權(quán)（到期日行權(quán)）。38.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，常進(jìn)行套期保值操作。39.當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）A.正值B.負(fù)值C.零D.無法確定答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為負(fù)。40.某投資者在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買入套期保值，若基差走強(qiáng)，則該投資者（）A.盈利增加B.盈利減少C.盈虧不變D.無法判斷答案：B分析：買入套期保值時(shí)，基差走強(qiáng)，期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵后總體盈利減少。41.期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括（）A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.以上都是答案：D分析：期貨公司主要業(yè)務(wù)有期貨經(jīng)紀(jì)、投資咨詢和資產(chǎn)管理等。42.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)技術(shù)分析的說法，錯(cuò)誤的是（）A.技術(shù)分析以市場(chǎng)行為為研究對(duì)象B.技術(shù)分析認(rèn)為歷史會(huì)重演C.技術(shù)分析不考慮基本面因素D.技術(shù)分析的結(jié)論是絕對(duì)準(zhǔn)確的答案：D分析：技術(shù)分析結(jié)論并非絕對(duì)準(zhǔn)確，存在一定局限性，只是對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)的一種預(yù)測(cè)。43.某投資者賣出1手銅期貨合約，價(jià)格為60000元/噸，之后價(jià)格下跌到59500元/噸，交易單位為5噸/手，該投資者的盈利為（）A.2500元B.5000元C.1250元D.3750元答案：A分析：盈利=（開倉價(jià)平倉價(jià)）×交易單位×手?jǐn)?shù)=（6000059500）×5×1=2500元。44.期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值是指（）A.期權(quán)權(quán)利金B(yǎng).期權(quán)行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的差值C.期權(quán)時(shí)間價(jià)值D.期權(quán)的市場(chǎng)價(jià)格答案：B分析：內(nèi)涵價(jià)值是期權(quán)行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的差值，是期權(quán)具有的內(nèi)在價(jià)值。45.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉限額制度D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度有保證金、漲跌停板、持倉限額等制度。46.下列關(guān)于期貨交易所的說法，正確的是（）A.期貨交易所是盈利性組織B.期貨交易所不參與期貨交易C.期貨交易所可以直接參與期貨交易D.期貨交易所可以發(fā)