期貨從業(yè)人員資格考試易錯題帶答案2024

期貨從業(yè)人員資格考試易錯題帶答案20241.下列關于期貨交易所性質(zhì)的表述，正確的是（）。A.期貨交易所是政府機關B.期貨交易所是盈利性法人C.期貨交易所是公益性非營利法人D.期貨交易所是自律性組織答案：D分析：期貨交易所是為期貨交易提供場所、設施、相關服務和交易規(guī)則的機構，是自律性組織，并非政府機關，也不以盈利為主要目的，不是一般意義的盈利性法人或公益性非營利法人。2.期貨公司接受客戶委托為其進行期貨交易時，錯誤的做法是（）。A.與客戶簽訂書面合同B.要求客戶在風險說明書上簽字確認C.事先向客戶出示風險說明書D.要求客戶全權委托期貨公司工作人員代為下達交易指令答案：D分析：期貨公司不得接受客戶的全權委托進行期貨交易，A、B、C都是期貨公司接受客戶委托時應做的正確操作。3.以下屬于期貨市場在微觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.促進本國經(jīng)濟國際化B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)D.有助于市場經(jīng)濟體系的建立與完善答案：B分析：A、C、D屬于期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用，利用期貨價格信號組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)是對企業(yè)等微觀主體的作用。4.下列關于期貨合約最小變動價位的說法，不正確的是（）。A.每次報價的最小變動數(shù)值必須是其最小變動價位的整數(shù)倍B.商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于該合約標的物的種類、性質(zhì)、市場價格波動情況和商業(yè)規(guī)范等C.較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加D.最小變動價位越大，交易協(xié)商成本越低答案：D分析：最小變動價位越大，市場交易價格的波動區(qū)間會更大，交易協(xié)商成本越高，而不是越低，A、B、C表述正確。5.期貨交易與遠期交易的區(qū)別不包括（）。A.交易對象不同B.功能作用不同C.信用風險不同D.交易目的完全相同答案：D分析：期貨交易和遠期交易交易目的不同，期貨交易目的有套期保值、投機等，遠期交易主要是為了在未來某一時間獲取或轉讓商品，A、B、C都是二者的區(qū)別。6.關于期貨交易所會員管理，下列說法錯誤的是（）。A.期貨交易所批準、取消會員的會員資格，應當向中國證監(jiān)會報告B.期貨交易所應當制定會員管理辦法C.期貨交易所每年應當對會員遵守期貨交易所交易規(guī)則及其實施細則的情況進行抽樣或者全面檢查D.期貨交易所可以直接開除違規(guī)會員答案：D分析：期貨交易所不能直接開除違規(guī)會員，需要按照規(guī)定的程序進行處理，A、B、C表述正確。7.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨交易所B.客戶C.期貨公司D.中國證監(jiān)會答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，其所有權屬于客戶，期貨公司只是代為保管。8.期貨公司應當按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責、強化制衡、加強風險管理B.明晰職責、強化約束、加強風險控制C.明晰職責、強化制衡、加強風險控制D.明晰職責、強化約束、加強風險管理答案：A分析：期貨公司應按照明晰職責、強化制衡、加強風險管理的原則建立并完善公司治理。9.以下不屬于期貨市場基本功能的是（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機C.風險管理D.資源配置答案：B分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、風險管理和資源配置，投機是期貨市場的一種交易行為，不是基本功能。10.當滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點。（滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)為每點300元）A.4000B.3000C.5000D.6000答案：A分析：合約價值=成交價×合約乘數(shù)，成交價=合約價值÷合約乘數(shù)=1200000÷300=4000點。11.下列關于套期保值的說法，錯誤的是（）。A.套期保值的目的是為了規(guī)避價格風險B.套期保值可以完全消除價格風險C.套期保值的本質(zhì)是“風險對沖”D.套期保值的效果取決于基差的變化答案：B分析：套期保值只能規(guī)避部分價格風險，不能完全消除價格風險，A、C、D表述正確。12.某投資者買入一份看跌期權，若期權費為C，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格為（）時，該投資者不賠不賺。A.X+CB.X-CC.C-XD.C答案：B分析：對于看跌期權，當標的資產(chǎn)價格等于執(zhí)行價格減去期權費時，投資者不賠不賺。13.期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應當統(tǒng)一通過（）辦理。A.中國期貨業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.期貨交易所D.中國期貨市場監(jiān)控中心答案：D分析：期貨公司為客戶申請、注銷各期貨交易所交易編碼，應統(tǒng)一通過中國期貨市場監(jiān)控中心辦理。14.以下關于期貨投機者的說法，正確的是（）。A.期貨投機者是期貨市場風險的轉移者B.期貨投機者是套期保值者的交易對手C.期貨投機者交易目的是規(guī)避價格風險D.期貨投機者交易行為不利于市場流動性答案：B分析：期貨投機者是套期保值者的交易對手，承擔價格風險，目的是獲取價差收益，其交易行為有利于市場流動性，A、C、D錯誤。15.關于跨期套利，下列說法不正確的是（）。A.牛市套利是買入較近月份合約的同時賣出較遠月份合約B.熊市套利是賣出較近月份合約的同時買入較遠月份合約C.當市場出現(xiàn)供給過剩，需求相對不足時，一般可考慮牛市套利D.當市場出現(xiàn)供給不足，需求旺盛時，一般可考慮牛市套利答案：C分析：當市場出現(xiàn)供給過剩，需求相對不足時，一般可考慮熊市套利，C說法錯誤，A、B、D表述正確。16.期貨公司應當設立（），對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。A.監(jiān)事會B.獨立董事C.首席風險官D.合規(guī)審查部門答案：C分析：期貨公司應設立首席風險官，對公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性、風險管理進行監(jiān)督、檢查。17.以下屬于金融期貨合約標的物的是（）。A.玉米B.銅C.股票指數(shù)D.原油答案：C分析：A、B、D屬于商品期貨合約標的物，股票指數(shù)是金融期貨合約標的物。18.某大豆經(jīng)銷商做賣出套期保值，賣出10手期貨合約建倉，基差為-30元/噸，買入平倉時的基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中的盈虧狀況是（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.盈利1000元D.虧損1000元答案：B分析：基差走弱，賣出套期保值虧損，虧損額=（-30-(-50)）×10×10=2000元。19.期權的買方（）。A.獲得權利金B(yǎng).最大損失是權利金C.承擔義務D.必須履約答案：B分析：期權買方支付權利金，獲得權利，最大損失是權利金，不承擔義務，也不一定履約，A、C、D錯誤。20.期貨市場的套期保值功能是將市場價格風險轉移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.投機者和套利者答案：D分析：期貨市場套期保值功能將價格風險從套期保值者轉移給了投機者和套利者。21.下列關于期貨交易所的交易規(guī)則的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易所應當及時公布上市品種合約的成交量、成交價等行情信息B.期貨交易所可以限制實物交割總量C.期貨交易所應當保證期貨交易、結算、交割資料的完整和安全D.期貨交易所應當在當日收市后發(fā)布持倉量信息答案：B分析：期貨交易所不得限制實物交割總量，A、C、D表述正確。22.期貨公司應當按照規(guī)定（）風險準備金，不得挪作他用。A.提取、管理和使用B.提取和管理C.管理和使用D.提取和使用答案：A分析：期貨公司應按照規(guī)定提取、管理和使用風險準備金，不得挪作他用。23.以下屬于期貨市場技術分析理論的是（）。A.道氏理論B.需求理論C.供給理論D.產(chǎn)業(yè)組織理論答案：A分析：道氏理論是期貨市場技術分析理論，B、C、D不屬于技術分析理論。24.某投資者以3000元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后因價格上漲，該投資者以3050元/噸的價格全部平倉，若交易手續(xù)費為每手10元，則該投資者的交易結果是（）。（大豆期貨合約每手10噸）A.盈利4900元B.盈利5000元C.虧損4900元D.虧損5000元答案：A分析：盈利=（3050-3000）×10×10-10×10=4900元。25.下列關于期貨保證金存管銀行的表述，錯誤的是（）。A.期貨保證金存管銀行由交易所指定B.期貨保證金存管銀行的設立是國內(nèi)期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)C.期貨保證金存管銀行的注冊資本應不低于10億元人民幣D.期貨保證金存管銀行是負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結算、保證金管理等業(yè)務的銀行答案：D分析：期貨保證金存管銀行是期貨市場保證金封閉運行的必要環(huán)節(jié)，由交易所指定，但不負責交易所期貨交易的統(tǒng)一結算等業(yè)務，負責統(tǒng)一結算等業(yè)務的是期貨結算機構，C中關于注冊資本的要求也是存管銀行條件之一。26.期貨公司的交易保證金不足，且未能按期貨交易所規(guī)定的時間追加保證金，交易規(guī)則規(guī)定不明確的，期貨交易所有權就其未平倉的期貨合約強行平倉，強行平倉造成的損失（）。A.由期貨公司承擔B.由期貨交易所承擔C.由期貨公司和期貨交易所共同承擔D.由期貨公司承擔主要責任，期貨交易所承擔次要責任答案：A分析：期貨公司交易保證金不足且未按規(guī)定追加，強行平倉損失由期貨公司承擔。27.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權，又以3美元/盎司的權利金賣出一張執(zhí)行價格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權，再以市場價格398美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。則當合約到期時，該投資者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.2.5答案：B分析：對于看跌期權，到期市場價格398美元/盎司小于執(zhí)行價格400美元/盎司，投資者會行權，盈利=400-398-4.5=-2.5美元/盎司；對于看漲期權，對方不會行權，投資者獲得權利金3美元/盎司；期貨合約盈利=398-398=0美元/盎司；凈收益=-2.5+3+0=0.5美元/盎司。28.期貨公司變更法定代表人，應當向（）提交變更法定代表人申請書等申請材料。A.住所地中國證監(jiān)會派出機構B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：A分析：期貨公司變更法定代表人，應向住所地中國證監(jiān)會派出機構提交申請材料。29.以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。A.利率期貨以匯率為標的物B.利率期貨的基礎資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關的某種金融工具C.利率期貨價格與市場利率呈正相關D.利率期貨主要是為了規(guī)避利率波動的信用風險答案：B分析：利率期貨以利率相關金融工具為標的物，價格與市場利率呈負相關，主要規(guī)避利率波動的市場風險，A、C、D錯誤。30.某套利者在1月16日同時買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個合約之間的價差（）。A.擴大B.縮小C.不變D.無法判斷答案：A分析：建倉時價差=3.46-3.14=0.32美元/蒲式耳，平倉時價差=3.80-3.25=0.55美元/蒲式耳，價差擴大。31.期貨公司的股東及實際控制人出現(xiàn)下列（）情形，期貨公司應當向中國證監(jiān)會及其派出機構報告。A.質(zhì)押所持有的期貨公司股權B.變更名稱C.涉嫌重大違法違規(guī)被有權機關調(diào)查D.以上都是答案：D分析：期貨公司股東及實際控制人質(zhì)押股權、變更名稱、涉嫌重大違法違規(guī)被調(diào)查等情形，期貨公司都應向中國證監(jiān)會及其派出機構報告。32.下列關于期權時間價值的說法，正確的是（）。A.期權時間價值是指期權合約的價格B.期權時間價值隨著到期日臨近而增大C.虛值期權的時間價值一定大于0D.期權時間價值是權利金中超出內(nèi)涵價值的部分答案：D分析：期權時間價值是權利金中超出內(nèi)涵價值的部分，隨著到期日臨近而減小，虛值期權時間價值可能為0，A、B、C錯誤。33.下列屬于期貨公司高級管理人員的是（）。A.董事長B.監(jiān)事會主席C.首席風險官D.獨立董事答案：C分析：期貨公司高級管理人員包括總經(jīng)理、副總經(jīng)理、首席風險官等，董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事不屬于高級管理人員范疇。34.關于外匯期貨套期保值，下列說法錯誤的是（）。A.外匯期貨套期保值可以分為買入套期保值和賣出套期保值B.買入套期保值適用于外匯短期負債者擔心未來貨幣升值的情況C.賣出套期保值適用于出口商擔心未來外匯貶值的情況D.外匯期貨套期保值可以完全消除匯率風險答案：D分析：外匯期貨套期保值只能規(guī)避部分匯率風險，不能完全消除匯率風險，A、B、C表述正確。35.期貨交易所實行當日無負債結算制度，應當在（）及時將結算結果通知會員。A.下一交易日開市前B.三個交易日內(nèi)C.當日D.結算完成后答案：D分析：期貨交易所實行當日無負債結算制度，應在結算完成后及時將結算結果通知會員。36.某投資者以2元/股的價格買入一份執(zhí)行價格為20元/股的某公司股票看跌期權合約，當標的股票價格為18元/股時，該投資者的損益為（）元/股。A.-2B.0C.2D.4答案：B分析：看跌期權，執(zhí)行價格20元/股，標的股票價格18元/股，投資者行權，盈利=20-18-2=0元/股。37.期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務資格，應當向中國證監(jiān)會提交的申請材料不包括（）。A.加蓋公司公章的營業(yè)執(zhí)照和業(yè)務許可證復印件B.股東會或者董事會關于期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務資格的決議文件C.控股股東的經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的最近一期財務報告D.近2年的期貨公司合規(guī)經(jīng)營情況說明答案：C分析：應提交的是控股股東的經(jīng)具有證券、期貨相關業(yè)務資格的會計師事務所審計的最近一期的財務會計報告，而不是財務報告，A、B、D是應提交的材料。38.以下關于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)特點的說法，不正確的是（）。A.期貨價格具有公開性B.期貨價格具有預期性C.期貨價格具有連續(xù)性D.期貨價格具有主觀性答案：D分析：期貨市場價格發(fā)現(xiàn)具有公開性、預期性、連續(xù)性和權威性等特點，不具有主觀性。39.某投資者賣出5手7月份大豆期貨合約同時買入5手9月份大豆期貨合約，價格分別為3100元/噸和3160元/噸，當7月份和9月份合約價格分別變?yōu)?120元/噸和3150元/噸時，該套利者的盈虧狀況為（）。（大豆期貨合約每手10噸）A.盈利1500元B.虧損1500元C.盈利500元D.虧損500元答案：C分析：7月份合約虧損=（3120-3100）×5×10=1000元；9月份合約盈利=（3160-3150）×5×10=500元；總盈虧=500-1000=-500元，即盈利500元。40.期貨公司首席風險官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風險的，應當立即向（）報告。A.中國證監(jiān)會派出機構和公司董事會B.中國期貨業(yè)協(xié)會和公司董事會C.期貨交易所和公司監(jiān)事會D.中國證監(jiān)會和公司監(jiān)事會答案：A分析：首席風險官發(fā)現(xiàn)相關情況應立即向中國證監(jiān)會派出機構和公司董事會報告。41.下列關于期貨期權的說法，正確的是（）。A.期貨期權的標的物是期貨合約B.期貨期權的標的物是現(xiàn)貨商品C.期貨期權只能在到期日行權D.期貨期權的權利金不能提前支付答案：A分析：期貨期權的標的物是期貨合約，有美式和歐式之分，權利金在購買期權時就需支付，B、C、D錯誤。42.期貨公司應當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，（）向住所地中國證監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信息。A.每日B.每月C.每季度D.每年答案：B分析：期貨公司應每月向住所地中國證監(jiān)會派出機構報送期貨投資咨詢業(yè)務信息。43.某投資者預計大豆價格將上漲，于是在5月份以300元/噸的權利金買入一份執(zhí)行價格為3300元/噸的7月份大豆看漲期權合約。到了7月份，大豆期貨價格上漲到3400元/噸，則該投資者的損益情況為（）元/噸。A.-300B.-200C.100D.200答案：B分析：投資者行權，盈利=3400-3300-300=-200元/噸。44.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設計合約、安排合約上市B.發(fā)布市場信息C.制定并實施期貨市場交易規(guī)則D.開發(fā)期貨交易品種答案：D分析：開發(fā)期貨交易品種不是期貨交易所職能，設計合約、安排上市、發(fā)布信息、制定實施交易規(guī)則等是其職能。45.期貨公司客戶發(fā)生重大透支、穿倉，可能影響期貨公司持續(xù)經(jīng)營，應當立即書面通知（），并向期貨公司住所地的中國證監(jiān)會派出機構報告。A.全體股東B.控股股東C.主要客戶D.期貨交易所答案：A分析：期貨公司客戶出現(xiàn)重大透支、穿倉等可能影響持續(xù)經(jīng)營的情況，應立即書面通知全體股東，并向住所地中國證監(jiān)會派出機構報告。46.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分