期貨從業(yè)人員資格考試難點(diǎn)解析2024

期貨從業(yè)人員資格考試難點(diǎn)解析20241.期貨市場(chǎng)功能與作用題目：期貨市場(chǎng)的基本功能不包括以下哪一項(xiàng)？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)；B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避；C.投機(jī)獲利；D.資源配置答案：C分析：期貨市場(chǎng)基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，同時(shí)能實(shí)現(xiàn)一定資源配置。投機(jī)獲利是部分投資者參與目的，并非市場(chǎng)基本功能。2.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化題目：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的意義不包括？A.降低交易成本；B.提高交易效率；C.增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性；D.保證交易雙方盈利答案：D分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化可降低成本、提高效率、增強(qiáng)流動(dòng)性，但不能保證交易雙方盈利，期貨交易有風(fēng)險(xiǎn)。3.保證金制度題目：保證金制度的作用不包括以下哪點(diǎn)？A.使期貨交易具有杠桿效應(yīng)；B.降低市場(chǎng)流動(dòng)性；C.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；D.提高資金使用效率答案：B分析：保證金制度能使交易有杠桿效應(yīng)、控制風(fēng)險(xiǎn)、提高資金效率，會(huì)提高市場(chǎng)流動(dòng)性而非降低。4.漲跌停板制度題目：漲跌停板制度的主要作用是？A.防止市場(chǎng)過度波動(dòng)；B.提高市場(chǎng)交易速度；C.增加市場(chǎng)交易量；D.保證投資者獲利答案：A分析：漲跌停板制度可限制價(jià)格過度波動(dòng)，穩(wěn)定市場(chǎng)，不能提高交易速度、增加交易量，也無法保證投資者獲利。5.持倉限額制度題目：持倉限額制度的目的是？A.防止操縱市場(chǎng)；B.提高市場(chǎng)活躍度；C.增加市場(chǎng)流動(dòng)性；D.鼓勵(lì)投資者多持倉答案：A分析：持倉限額制度是為防止大戶操縱市場(chǎng)，并非提高活躍度、增加流動(dòng)性或鼓勵(lì)多持倉。6.套期保值原理題目：套期保值的基本原理是？A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同；B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格完全一致；C.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格；D.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格答案：A分析：套期保值基于期貨與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，在兩個(gè)市場(chǎng)做相反操作對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，并非價(jià)格完全一致。7.買入套期保值題目：某加工企業(yè)擔(dān)心未來原材料價(jià)格上漲，應(yīng)采取的套期保值方式是？A.買入套期保值；B.賣出套期保值；C.交叉套期保值；D.基差交易答案：A分析：擔(dān)心原材料價(jià)格上漲，應(yīng)在期貨市場(chǎng)買入期貨合約，即買入套期保值。8.賣出套期保值題目：某農(nóng)場(chǎng)主預(yù)計(jì)未來農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，適合的套期保值策略是？A.買入套期保值；B.賣出套期保值；C.跨期套利；D.跨市套利答案：B分析：預(yù)計(jì)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下跌，在期貨市場(chǎng)賣出合約，進(jìn)行賣出套期保值。9.基差概念題目：基差是指？A.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之差；B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格之差；C.遠(yuǎn)期期貨價(jià)格與近期期貨價(jià)格之差；D.近期期貨價(jià)格與遠(yuǎn)期期貨價(jià)格之差答案：A分析：基差定義為現(xiàn)貨價(jià)格減去期貨價(jià)格。10.基差變動(dòng)對(duì)套期保值效果影響題目：當(dāng)基差走強(qiáng)時(shí)，賣出套期保值者的盈虧情況是？A.盈利；B.虧損；C.不變；D.不確定答案：A分析：基差走強(qiáng)，即基差數(shù)值變大，賣出套期保值者盈利。11.期貨投機(jī)概念題目：期貨投機(jī)是指？A.通過套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；B.利用期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)獲取價(jià)差收益；C.參與期貨實(shí)物交割；D.為企業(yè)生產(chǎn)做準(zhǔn)備答案：B分析：期貨投機(jī)是利用價(jià)格波動(dòng)賺取價(jià)差，與套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)不同。12.期貨套利概念題目：期貨套利是指？A.利用期貨合約價(jià)格不合理關(guān)系獲取收益；B.單純買入或賣出期貨合約；C.只參與期貨市場(chǎng)投機(jī)；D.不考慮市場(chǎng)價(jià)格變化答案：A分析：期貨套利是利用不同合約價(jià)格不合理關(guān)系獲利。13.跨期套利題目：以下屬于跨期套利的是？A.買入上海期貨交易所銅期貨合約，賣出倫敦金屬交易所銅期貨合約；B.買入近期玉米期貨合約，賣出遠(yuǎn)期玉米期貨合約；C.買入大豆期貨合約，同時(shí)買入豆粕期貨合約；D.賣出小麥期貨合約，同時(shí)買入棉花期貨合約答案：B分析：跨期套利是同一市場(chǎng)同一品種不同月份合約操作，B符合。14.跨市套利題目：跨市套利是指？A.在不同市場(chǎng)同一品種期貨合約間套利；B.在同一市場(chǎng)不同品種期貨合約間套利；C.在不同市場(chǎng)不同品種期貨合約間套利；D.在同一市場(chǎng)同一品種不同月份合約間套利答案：A分析：跨市套利是在不同市場(chǎng)對(duì)同一品種期貨合約進(jìn)行操作。15.跨品種套利題目：以下屬于跨品種套利的是？A.買入大連商品交易所大豆期貨合約，賣出大連商品交易所豆粕期貨合約；B.買入上海期貨交易所銅期貨合約，賣出上海期貨交易所鋁期貨合約；C.以上都是；D.以上都不是答案：C分析：跨品種套利是同一市場(chǎng)不同品種合約操作，A、B都符合。16.期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)題目：期貨市場(chǎng)的核心組織是？A.期貨交易所；B.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)；C.期貨公司；D.投資者答案：A分析：期貨交易所是期貨市場(chǎng)核心，提供交易場(chǎng)所和規(guī)則。17.期貨交易所職能題目：期貨交易所的職能不包括？A.設(shè)計(jì)合約、安排上市；B.組織和監(jiān)督交易；C.參與期貨交易；D.制定交易規(guī)則答案：C分析：期貨交易所不參與交易，主要負(fù)責(zé)設(shè)計(jì)合約、組織監(jiān)督和制定規(guī)則。18.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)作用題目：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要作用是？A.擔(dān)保交易履約；B.制定交易價(jià)格；C.參與期貨交易；D.控制投資者交易數(shù)量答案：A分析：結(jié)算機(jī)構(gòu)為交易雙方提供擔(dān)保，保證履約。19.期貨公司職能題目：期貨公司的主要職能不包括？A.代理客戶交易；B.管理客戶賬戶；C.進(jìn)行期貨投資咨詢；D.制定期貨合約答案：D分析：期貨公司代理交易、管理賬戶、提供咨詢，不制定合約。20.期貨投資者分類題目：按交易目的，期貨投資者可分為？A.套期保值者和投機(jī)者；B.個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者；C.大戶和小戶；D.國內(nèi)投資者和國外投資者答案：A分析：按交易目的分套期保值者和投機(jī)者。21.商品期貨種類題目：以下不屬于商品期貨的是？A.農(nóng)產(chǎn)品期貨；B.金屬期貨；C.利率期貨；D.能源化工期貨答案：C分析：利率期貨屬于金融期貨，農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源化工是商品期貨。22.金融期貨種類題目：金融期貨不包括以下哪種？A.外匯期貨；B.股指期貨；C.黃金期貨；D.利率期貨答案：C分析：黃金期貨是商品期貨，外匯、股指、利率期貨是金融期貨。23.期貨交易流程題目：期貨交易流程順序正確的是？A.開戶-下單-競(jìng)價(jià)-結(jié)算-交割；B.下單-開戶-競(jìng)價(jià)-結(jié)算-交割；C.開戶-競(jìng)價(jià)-下單-結(jié)算-交割；D.開戶-下單-結(jié)算-競(jìng)價(jià)-交割答案：A分析：先開戶，再下單、競(jìng)價(jià)，然后結(jié)算，最后交割。24.下單指令類型題目：以下不屬于下單指令類型的是？A.市價(jià)指令；B.限價(jià)指令；C.取消指令；D.止損指令答案：D分析：常見下單指令有市價(jià)、限價(jià)、取消指令，止損指令是控制風(fēng)險(xiǎn)手段非下單指令。25.競(jìng)價(jià)方式題目：國內(nèi)期貨交易所常用的競(jìng)價(jià)方式是？A.公開喊價(jià)；B.計(jì)算機(jī)撮合成交；C.協(xié)商定價(jià)；D.做市商制度答案：B分析：國內(nèi)期貨交易所主要采用計(jì)算機(jī)撮合成交。26.期貨結(jié)算概念題目：期貨結(jié)算主要是對(duì)？A.交易盈虧進(jìn)行計(jì)算和資金劃轉(zhuǎn)；B.期貨合約進(jìn)行設(shè)計(jì)；C.市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)；D.投資者交易行為進(jìn)行監(jiān)管答案：A分析：期貨結(jié)算對(duì)交易盈虧計(jì)算和資金劃轉(zhuǎn)。27.交割方式題目：期貨交割方式有？A.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割；B.遠(yuǎn)期交割和近期交割；C.定點(diǎn)交割和不定點(diǎn)交割；D.場(chǎng)內(nèi)交割和場(chǎng)外交割答案：A分析：期貨交割方式分實(shí)物和現(xiàn)金交割。28.期貨行情分析方法題目：期貨行情分析方法主要有？A.基本分析和技術(shù)分析；B.定性分析和定量分析；C.宏觀分析和微觀分析；D.長(zhǎng)期分析和短期分析答案：A分析：主要分析方法是基本分析和技術(shù)分析。29.基本分析內(nèi)容題目：期貨基本分析不包括以下哪方面內(nèi)容？A.宏觀經(jīng)濟(jì)因素；B.供求關(guān)系；C.價(jià)格走勢(shì)圖表；D.政治因素答案：C分析：價(jià)格走勢(shì)圖表是技術(shù)分析內(nèi)容，宏觀經(jīng)濟(jì)、供求、政治是基本分析內(nèi)容。30.技術(shù)分析理論基礎(chǔ)題目：技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)不包括？A.市場(chǎng)行為包容消化一切；B.價(jià)格以趨勢(shì)方式演變；C.歷史會(huì)重演；D.基本面決定價(jià)格答案：D分析：技術(shù)分析基于市場(chǎng)行為包容一切、價(jià)格趨勢(shì)演變、歷史會(huì)重演，基本面決定價(jià)格是基本分析觀點(diǎn)。31.K線圖含義題目：K線圖中收盤價(jià)高于開盤價(jià)的K線是？A.陽線；B.陰線；C.十字星；D.光頭光腳線答案：A分析：收盤價(jià)高于開盤價(jià)為陽線。32.移動(dòng)平均線作用題目：移動(dòng)平均線的作用不包括？A.顯示股價(jià)波動(dòng)趨勢(shì)；B.助漲助跌；C.確定買賣時(shí)機(jī)；D.預(yù)測(cè)公司盈利答案：D分析：移動(dòng)平均線可顯示趨勢(shì)、助漲助跌、確定買賣時(shí)機(jī)，不能預(yù)測(cè)公司盈利。33.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)類型題目：期貨交易風(fēng)險(xiǎn)不包括以下哪種？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；B.信用風(fēng)險(xiǎn)；C.操作風(fēng)險(xiǎn)；D.政策風(fēng)險(xiǎn)答案：D分析：期貨交易風(fēng)險(xiǎn)有市場(chǎng)、信用、操作風(fēng)險(xiǎn)等，政策風(fēng)險(xiǎn)是廣義風(fēng)險(xiǎn)概念。34.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施題目：控制期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的措施不包括？A.保證金制度；B.漲跌停板制度；C.無限持倉制度；D.強(qiáng)行平倉制度答案：C分析：應(yīng)是持倉限額制度，無限持倉會(huì)加大風(fēng)險(xiǎn)。35.信用風(fēng)險(xiǎn)防范題目：防范期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)的措施是？A.建立保證金制度；B.加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管；C.提高投資者素質(zhì)；D.以上都是答案：D分析：保證金、監(jiān)管、投資者素質(zhì)提升都可防范信用風(fēng)險(xiǎn)。36.操作風(fēng)險(xiǎn)原因題目：期貨交易操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因不包括？A.交易員操作失誤；B.交易系統(tǒng)故障；C.市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)；D.內(nèi)部控制不完善答案：C分析：市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，操作失誤、系統(tǒng)故障、內(nèi)控不完善是操作風(fēng)險(xiǎn)原因。37.期貨投資基金特點(diǎn)題目：期貨投資基金的特點(diǎn)不包括？A.集合投資；B.專家管理；C.高風(fēng)險(xiǎn)高收益；D.只投資單一期貨品種答案：D分析：期貨投資基金集合投資、專家管理，有高風(fēng)險(xiǎn)高收益特點(diǎn)，并非只投資單一品種。38.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)題目：期貨投資咨詢業(yè)務(wù)不包括？A.提供行情分析報(bào)告；B.制定投資策略；C.代理客戶交易；D.解答投資者疑問答案：C分析：代理交易是期貨公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，行情分析、策略制定、解答疑問是咨詢業(yè)務(wù)。39.期貨監(jiān)管目標(biāo)題目：期貨市場(chǎng)監(jiān)管的主要目標(biāo)不包括？A.保護(hù)投資者利益；B.維護(hù)市場(chǎng)秩序；C.提高市場(chǎng)交易速度；D.防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：監(jiān)管目標(biāo)是保護(hù)投資者、維護(hù)秩序、防范風(fēng)險(xiǎn)，與提高交易速度無關(guān)。40.期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)題目：我國期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是？A.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)；B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)；C.期貨交易所；D.中國人民銀行答案：A分析：我國期貨市場(chǎng)由中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)管。41.期貨法律法規(guī)題目：以下不屬于期貨相關(guān)法律法規(guī)的是？A.《期貨交易管理?xiàng)l例》；B.《證券法》；C.《期貨公司監(jiān)督管理辦法》；D.《期貨從業(yè)人員管理辦法》答案：B分析：《證券法》主要針對(duì)證券市場(chǎng)，其他是期貨相關(guān)法規(guī)。42.期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則題目：期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則要求不包括？A.誠實(shí)守信；B.保守客戶秘密；C.操縱市場(chǎng)價(jià)格；D.勤勉盡責(zé)答案：C分析：從業(yè)人員應(yīng)誠實(shí)守信、保守秘密、勤勉盡責(zé)，不能操縱市場(chǎng)。43.期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用題目：期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用不包括？A.促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；B.調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求；C.增強(qiáng)國際競(jìng)爭(zhēng)力；D.降低企業(yè)生產(chǎn)成本答案：D分析：期貨市場(chǎng)可促進(jìn)增長(zhǎng)、調(diào)節(jié)供求、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，不能直接降低企業(yè)生產(chǎn)成本。44.期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用題目：期貨市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的作用不包括？A.套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；B.鎖定生產(chǎn)成本；C.提高企業(yè)管理效率；D.控制產(chǎn)品銷售價(jià)格答案：D分析：企業(yè)可套期保值、鎖定成本，但不能控制市場(chǎng)產(chǎn)品銷售價(jià)格。45.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)關(guān)系題目：期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)的關(guān)系是？A.相互獨(dú)立；B.相互補(bǔ)充；C.期貨市場(chǎng)決定現(xiàn)貨市場(chǎng)；D.現(xiàn)貨市場(chǎng)決定期貨市場(chǎng)答案：B分析：二者相互補(bǔ)充，相互影響，并非獨(dú)立或一方?jīng)Q定另一方。46.期貨市場(chǎng)國際化趨勢(shì)題目：期貨市場(chǎng)國際化的表現(xiàn)不包括？A.品種國際化；B.投資者國際化；C.交易規(guī)則完全與國外相同；D.結(jié)算貨幣國際化答案：C分析：國際化有品種、投資者、結(jié)算貨幣國際化等，交易規(guī)則可結(jié)合國情，并非完全相同。47.期權(quán)與期貨區(qū)別題目：期權(quán)與期貨的主要區(qū)別不包括？A.權(quán)利義務(wù)不同；B.保證金規(guī)定不同；C.交易對(duì)象不同；D.交易時(shí)間不同答案：D分析：期權(quán)與期貨在權(quán)利義務(wù)、保證金、交易對(duì)象上有區(qū)別，交易時(shí)間不是主要區(qū)別。