期貨從業(yè)人員資格高頻真題題庫(kù)2025

期貨從業(yè)人員資格高頻真題題庫(kù)20251.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)B.資金融通C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：A。期貨市場(chǎng)有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)兩大基本功能，資金融通等不是其基本功能，投機(jī)獲利是部分參與者目的非基本功能，資源配置也不是其核心基本功能。2.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.股指期貨答案：D。農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源期貨都屬于商品期貨，股指期貨屬于金融期貨。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A。期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化合約。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，期貨業(yè)協(xié)會(huì)是自律組織，期貨經(jīng)紀(jì)公司是中介，都不制定期貨合約。4.最早的金屬期貨交易誕生于（）。A.美國(guó)B.英國(guó)C.德國(guó)D.法國(guó)答案：B。最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)。5.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B。套期保值是通過(guò)建立對(duì)沖組合，用期貨市場(chǎng)盈虧彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧，基本原理是建立對(duì)沖組合。6.某大豆種植者在5月份開(kāi)始種植大豆，并預(yù)計(jì)在11月份將收獲的大豆在市場(chǎng)上出售，預(yù)期大豆產(chǎn)量為80噸。為規(guī)避大豆價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，該種植者決定進(jìn)行套期保值操作，正確的做法應(yīng)是（）。A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約C.買入80噸5月份到期的大豆期貨合約D.賣出80噸5月份到期的大豆期貨合約答案：B。該種植者未來(lái)要出售大豆，擔(dān)心價(jià)格下跌，應(yīng)賣出相應(yīng)月份的期貨合約進(jìn)行套期保值，所以賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約。7.基差走強(qiáng)是指（）。A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大B.基差為負(fù)且數(shù)值越來(lái)越大C.基差由負(fù)變正D.基差由正變負(fù)答案：AC?；钭邚?qiáng)包括基差為正且數(shù)值越來(lái)越大、基差由負(fù)變正等情況；基差為負(fù)且數(shù)值越來(lái)越大是基差走弱，基差由正變負(fù)也是基差走弱。8.下列關(guān)于期貨投機(jī)與套期保值區(qū)別的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.從交易對(duì)象看，期貨投機(jī)交易主要是以期貨市場(chǎng)為對(duì)象，利用期貨合約的價(jià)格頻繁波動(dòng)進(jìn)行買空賣空的交易活動(dòng)。而套期保值交易則是以現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)為對(duì)象B.從交易目的來(lái)看，期貨投機(jī)交易是以賺取價(jià)差收益為目的，而套期保值交易是利用期貨市場(chǎng)規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)C.從交易方式來(lái)看，期貨投機(jī)交易主要是在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行買空賣空，而套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)同時(shí)操作D.從交易風(fēng)險(xiǎn)來(lái)看，期貨投機(jī)交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者，套期保值交易則是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者答案：D。期貨投機(jī)交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者，套期保值交易是價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移者，所以D說(shuō)法錯(cuò)誤。9.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手合約（10噸/手），成交價(jià)格為2000元/噸。此后合約價(jià)格迅速上升到2020元/噸，該投機(jī)者再次買入4手。當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格再次上升到2030元/噸時(shí)，又買入3手合約。當(dāng)市價(jià)上升到2040元/噸時(shí)再次買入2手合約。當(dāng)市價(jià)上升到2050元/噸時(shí)再次買入1手合約。則該投機(jī)者持倉(cāng)的平均價(jià)格為（）元/噸。A.2010B.2022C.2030D.2035答案：B。平均價(jià)格=（5×2000+4×2020+3×2030+2×2040+1×2050）÷（5+4+3+2+1）=2022（元/噸）。10.以下關(guān)于止損單的表述，正確的是（）。A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉(cāng)C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定D.止損指令過(guò)大，能夠避開(kāi)噪音干擾，所以效果最好答案：A。止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，否則容易被市場(chǎng)的小波動(dòng)觸發(fā)而平倉(cāng)；止損單價(jià)格選擇用技術(shù)分析法確定；止損指令過(guò)大可能導(dǎo)致?lián)p失過(guò)大，并非效果最好。11.某投資者在2月份以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)，他又以200點(diǎn)的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個(gè)點(diǎn)，則標(biāo)的物價(jià)格應(yīng)為（）。A.9400B.9500C.11100D.11200答案：AC。設(shè)標(biāo)的物價(jià)格為X。對(duì)于看漲期權(quán)，若X＞10500，盈利=X-10500-300；對(duì)于看跌期權(quán)，若X＜10000，盈利=10000-X-200。當(dāng)X-10500-300+10000-X-200=100不成立。當(dāng)X＞10500，X-10500-300-200=100，解得X=11100；當(dāng)X＜10000，10000-X-200-300=100，解得X=9400。12.某投資者以100點(diǎn)權(quán)利金買入某指數(shù)看漲期權(quán)合約一張，執(zhí)行價(jià)格為1500點(diǎn)，當(dāng)相應(yīng)的指數(shù)（）時(shí)，該投資者行使期權(quán)可以至少不虧（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.大于等于1600點(diǎn)B.小于等于1600點(diǎn)C.大于等于1500點(diǎn)D.小于等于1500點(diǎn)答案：A。行使期權(quán)不虧，即指數(shù)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金≥0，設(shè)指數(shù)為X，X-1500-100≥0，解得X≥1600。13.某投資者在5月份以5.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為430美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4.5美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為430美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格428.5美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。（不考慮傭金）A.2.5B.1.5C.1D.0.5答案：D。當(dāng)合約到期時(shí)，若期貨價(jià)格低于430美元/盎司，看跌期權(quán)會(huì)行權(quán)，看漲期權(quán)不行權(quán)。投資者收益=（430-428.5）+4.5-5.5=0.5（美元/盎司）。14.期貨市場(chǎng)上的套期保值最基本的操作方式可以分為（）。A.基差交易B.交叉套期保值C.買入套期保值D.賣出套期保值答案：CD。期貨市場(chǎng)上套期保值最基本操作方式是買入套期保值和賣出套期保值。基差交易是套期保值的一種應(yīng)用策略，交叉套期保值是套期保值的一種特殊情況。15.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，正確的有（）。A.期貨交易買賣雙方都有可能在最后結(jié)算時(shí)發(fā)生虧損，所以雙方都要繳納保證金B(yǎng).雙方成交時(shí)繳納的保證金稱為初始保證金C.保證金賬戶必須保持一個(gè)最低的水平，稱為維持保證金D.當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)通過(guò)經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)初始保證金水平答案：ABC。當(dāng)交易者連續(xù)虧損，保證金余額不足以維持最低水平時(shí)，結(jié)算所會(huì)通過(guò)經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)追加保證金直達(dá)維持保證金水平，而不是初始保證金水平，所以D錯(cuò)誤。16.下列關(guān)于期貨交易所性質(zhì)的表述，正確的有（）。A.期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場(chǎng)所B.期貨交易所自身并不參與期貨交易C.期貨交易所為期貨交易提供交易場(chǎng)所和必要的交易設(shè)施D.期貨交易所只為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)，不擁有合約標(biāo)的商品答案：ABCD。期貨交易所是專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場(chǎng)所，自身不參與交易，為交易提供場(chǎng)所、設(shè)施和服務(wù)，不擁有合約標(biāo)的商品。17.會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)包括（）。A.遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策B.遵守期貨交易所的章程、業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)決定C.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用D.接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管答案：ABCD。會(huì)員制期貨交易所會(huì)員應(yīng)遵守法律法規(guī)、交易所章程規(guī)則，繳納費(fèi)用，接受監(jiān)管等。18.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息C.擔(dān)?？蛻舻慕灰茁募sD.充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)答案：C。期貨公司根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約，為客戶提供市場(chǎng)信息、充當(dāng)交易顧問(wèn)等，但不擔(dān)?？蛻艚灰茁募s。19.關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有（）。A.采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制C.同一客戶在不同期貨公司開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額D.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額答案：ABCD。我國(guó)期貨交易所采用限制會(huì)員和客戶持倉(cāng)相結(jié)合控制風(fēng)險(xiǎn)，套期保值持倉(cāng)不受限，同一客戶不同公司持倉(cāng)合計(jì)不超限額，交易所可按品種確定限倉(cāng)數(shù)額。20.以下關(guān)于期貨交易漲跌停板制度的表述，正確的有（）。A.漲跌停板的實(shí)施，能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過(guò)度投機(jī)行為對(duì)期貨價(jià)格的沖擊而造成的狂漲暴跌B.商品期貨的漲跌停板幅度一般是3%-5%C.超過(guò)漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無(wú)效，不能成交D.漲跌停板制度能夠鎖定會(huì)員和客戶每一交易日所持有合約的最大盈虧答案：ABCD。漲跌停板制度可減緩沖擊，商品期貨漲跌停板幅度一般3%-5%，超幅度報(bào)價(jià)無(wú)效，能鎖定最大盈虧。21.以下關(guān)于期貨結(jié)算的表述，正確的有（）。A.期貨交易的結(jié)算，由期貨交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行B.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度C.期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)將結(jié)算結(jié)果通知客戶D.期貨公司根據(jù)期貨交易所的結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算答案：ABD。期貨交易所將結(jié)算結(jié)果通知會(huì)員，會(huì)員（期貨公司）再根據(jù)結(jié)算結(jié)果對(duì)客戶結(jié)算，所以C錯(cuò)誤。22.以下屬于期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。A.期貨保證金存管銀行B.交割倉(cāng)庫(kù)C.期貨公司D.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)答案：ABCD。期貨保證金存管銀行、交割倉(cāng)庫(kù)、期貨公司、期貨信息資訊機(jī)構(gòu)都屬于期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)。23.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，正確的有（）。A.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境B.期貨交易者大都熟悉某種商品行情C.由于期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，轉(zhuǎn)手便利，買賣非常頻繁，能夠不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格D.期貨價(jià)格是由大戶投資者商議決定的答案：ABC。期貨市場(chǎng)近似完全競(jìng)爭(zhēng)，交易者熟悉行情，合約標(biāo)準(zhǔn)化交易頻繁能產(chǎn)生價(jià)格。期貨價(jià)格是市場(chǎng)眾多參與者競(jìng)價(jià)形成，不是大戶商議決定，所以D錯(cuò)誤。24.對(duì)于期貨市場(chǎng)的運(yùn)行而言，套利交易的積極作用體現(xiàn)在（）。A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性B.穩(wěn)定市場(chǎng)收益率C.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)D.增加市場(chǎng)交易量答案：ACD。套利交易能提高市場(chǎng)流動(dòng)性、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、增加市場(chǎng)交易量，不能穩(wěn)定市場(chǎng)收益率。25.跨期套利的形式有（）。A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.期現(xiàn)套利答案：ABC。跨期套利形式有牛市套利、熊市套利、蝶式套利，期現(xiàn)套利是不同市場(chǎng)間套利，不是跨期套利形式。26.下列關(guān)于正向市場(chǎng)和反向市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的有（）。A.正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高出現(xiàn)貨價(jià)格的部分與持倉(cāng)費(fèi)的大小有關(guān)B.反向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.反向市場(chǎng)中，持倉(cāng)費(fèi)的存在使期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格產(chǎn)生差距D.正向市場(chǎng)中，持倉(cāng)費(fèi)體現(xiàn)的是期貨價(jià)格形成中的時(shí)間價(jià)值答案：ABD。正向市場(chǎng)中持倉(cāng)費(fèi)決定期貨高于現(xiàn)貨的部分，體現(xiàn)時(shí)間價(jià)值；反向市場(chǎng)期貨低于現(xiàn)貨，是因?yàn)榻谛枨笃惹械龋皇浅謧}(cāng)費(fèi)使期貨與現(xiàn)貨有差距，所以C錯(cuò)誤。27.外匯期貨交易與遠(yuǎn)期外匯交易的區(qū)別有（）。A.交易場(chǎng)所不同B.交易標(biāo)準(zhǔn)化程度不同C.結(jié)算方式不同D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同答案：ABCD。外匯期貨在交易所交易，標(biāo)準(zhǔn)化程度高，實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算，信用風(fēng)險(xiǎn)?。贿h(yuǎn)期外匯交易在場(chǎng)外，非標(biāo)準(zhǔn)化，到期結(jié)算，信用風(fēng)險(xiǎn)大。28.利率期貨的空頭套期保值者（）。A.為了防止未來(lái)融資利息成本相對(duì)下降B.為了防止未來(lái)融資利息成本相對(duì)上升C.持有固定收益?zhèn)瑸橐?guī)避市場(chǎng)利率下降的風(fēng)險(xiǎn)D.持有固定收益?zhèn)?，為?guī)避市場(chǎng)利率上升的風(fēng)險(xiǎn)答案：BD。利率期貨空頭套期保值者擔(dān)心未來(lái)融資成本上升，或持有固定收益?zhèn)瘬?dān)心市場(chǎng)利率上升導(dǎo)致債券價(jià)格下降。29.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是（）的需要而產(chǎn)生的。A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)答案：A。股票指數(shù)期貨主要是為管理股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。30.以下關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利的說(shuō)法，正確的有（）。A.當(dāng)期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，正向套利可獲利B.當(dāng)期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間下界時(shí)，正向套利可獲利C.當(dāng)期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，反向套利可獲利D.當(dāng)期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間下界時(shí)，反向套利可獲利答案：AD。當(dāng)期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間上界時(shí)，進(jìn)行正向套利（買入現(xiàn)貨，賣出期貨）可獲利；當(dāng)期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間下界時(shí)，進(jìn)行反向套利（賣出現(xiàn)貨，買入期貨）可獲利。31.某投資者以4000點(diǎn)買入滬深300股指期貨合約1手，在4200點(diǎn)賣出平倉(cāng)，如果不考慮手續(xù)費(fèi)，該筆交易的盈利為（）元。A.60000B.20000C.10000D.2000答案：A。滬深300股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，盈利=（4200-4000）×300×1=60000（元）。32.以下關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說(shuō)法，正確的有（）。A.通常情況下，實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值B.通常情況下，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值C.深度實(shí)值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最高D.深度實(shí)值期權(quán)、深度虛值期權(quán)和平值期權(quán)中，深度實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值最高答案：BC。通常平值期權(quán)時(shí)間價(jià)值大于實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)，平值期權(quán)時(shí)間價(jià)值最高。33.期權(quán)的基本要素包括（）。A.期權(quán)價(jià)格B.標(biāo)的資產(chǎn)C.行權(quán)方向和行權(quán)方式D.執(zhí)行價(jià)格答案：ABCD。期權(quán)基本要素包括期權(quán)價(jià)格、標(biāo)的資產(chǎn)、行權(quán)方向和方式、執(zhí)行價(jià)格等。34.按照期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)類型的不同，可將期權(quán)分為（）。A.商品期權(quán)B.金融期權(quán)C.現(xiàn)貨期權(quán)D.期貨期權(quán)答案：AB。按標(biāo)的資產(chǎn)類型不同，期權(quán)分為商品期權(quán)和金融期權(quán)；按期權(quán)合約標(biāo)的物不同分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)。35.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說(shuō)法，正確的有（）。A.內(nèi)涵價(jià)值指立即履行期權(quán)合約時(shí)可以獲得的總利潤(rùn)B.內(nèi)涵價(jià)值為正、為負(fù)還是為零決定了期權(quán)權(quán)利金的大小C.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值一定大于零D.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于零答案：ABC。虛值期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值為零，所以D錯(cuò)誤。36.以下關(guān)于期權(quán)權(quán)利金的說(shuō)法，正確的有（）。A.權(quán)利金也稱為期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價(jià)格B.權(quán)利金是期權(quán)買方為獲得期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費(fèi)用C.期權(quán)的權(quán)利金不可能為零D.期權(quán)的權(quán)利金可能小于零答案：AB。期權(quán)權(quán)利金也叫期權(quán)費(fèi)、期權(quán)價(jià)格，是買方付給賣方費(fèi)用。深度實(shí)值、平值、虛值期權(quán)在某些極端情況下權(quán)利金可能為零，但不會(huì)小于零，所以CD錯(cuò)誤。37.以下關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的有（）。A.期權(quán)賣方承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，履行買方提出的執(zhí)行期權(quán)的義務(wù)B.期權(quán)的買方可以根據(jù)市場(chǎng)情況靈活選擇是否行權(quán)C.期權(quán)賣方可以根據(jù)市場(chǎng)情況決定是否行權(quán)D.期權(quán)交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約答案：ABD。期權(quán)賣方承擔(dān)義務(wù)，買方有選擇權(quán)，期權(quán)交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，期權(quán)賣方無(wú)行權(quán)選擇權(quán)，所以C錯(cuò)誤。38.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)允許期貨公司（）。A.協(xié)助客戶建立風(fēng)險(xiǎn)管理制度，提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢、專項(xiàng)培訓(xùn)等B.按照合同約定，管理客戶委托的資產(chǎn)，進(jìn)行投資C.向客戶提供研究分析報(bào)告D.為客戶提供期貨交易咨詢答案：ACD。B選項(xiàng)是期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)容，不是期貨投資咨詢業(yè)務(wù)。39.期貨公司的投資咨詢業(yè)務(wù)類型主要有（）。A.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)B.風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)C.期貨研究分析業(yè)務(wù)D.期貨交易咨詢業(yè)務(wù)答案：ABCD。期貨公司投資咨詢業(yè)務(wù)包括期貨投資咨詢、風(fēng)險(xiǎn)管理顧問(wèn)、期貨研究分析、期貨交易咨詢等類型。40.以下關(guān)于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的說(shuō)法，正確的有（）。A.期貨公司可以為單一客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.期貨公司可以為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.期貨公司的客戶應(yīng)當(dāng)具有較強(qiáng)資金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力D.期貨公司不能以自有資金參與本公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：ABC。期貨公司可以自有資金參與本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，但自有資金參與單個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的份額不得超過(guò)該計(jì)劃總份額的20%，所以D錯(cuò)誤。41.期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，不得有下列行為（）。A.向客戶做獲利保證B.以公司名義收取服務(wù)報(bào)酬C.對(duì)價(jià)格漲跌或者市場(chǎng)走勢(shì)作出確定性的判斷D.利用向客戶提供投資建議謀取不正當(dāng)利益答案：ACD。期貨公司及其從業(yè)人員從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以以公司名義收取服務(wù)報(bào)酬，B不選。42.期貨公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格，應(yīng)具備的條件有（）。A.凈資本不低于人民幣5億元B.申請(qǐng)日前6個(gè)月的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)持續(xù)符合監(jiān)管要求C.最近兩次期貨公司分類監(jiān)管評(píng)級(jí)均不低于B類B級(jí)D.近3年未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政、刑事處罰答案：ABCD。以上都是期貨公司申請(qǐng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格應(yīng)具備的條件。43.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理必要性的說(shuō)法，正確的有（）。A.有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)B.有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是減緩和消除期貨市場(chǎng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活不良沖擊的需要C.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有不可控性，因此沒(méi)有必要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理D.有效的風(fēng)險(xiǎn)管理是適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的需要答案：ABD。期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)雖有不確定性，但可