期貨從業(yè)人員資格高頻題庫帶解析2025

期貨從業(yè)人員資格高頻題庫帶解析20251.期貨市場的基本功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.投機獲利C.規(guī)避風險D.資產配置答案：B分析：期貨市場基本功能有價格發(fā)現(xiàn)、規(guī)避風險和資產配置，投機獲利是投資者行為目的，非市場基本功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經紀公司答案：A分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質量標的物的標準化合約。3.下列關于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金比率設定之后一成不變B.保證金是期貨合約履行的財力擔保C.保證金比率與杠桿效應成反比D.保證金分為結算準備金和交易保證金答案：A分析：保證金比率并非一成不變，會根據(jù)市場情況、合約風險等因素進行調整。4.某投資者買入一份期貨合約，成交價格為3000元/噸，隨后價格上漲到3050元/噸，若不計交易成本，該投資者的盈利情況為（）。A.盈利50元/噸B.虧損50元/噸C.盈利100元/噸D.虧損100元/噸答案：A分析：投資者買入合約，價格上漲盈利，盈利為3050-3000=50元/噸。5.以下屬于商品期貨的是（）。A.利率期貨B.外匯期貨C.農產品期貨D.股票指數(shù)期貨答案：C分析：商品期貨包括農產品期貨、金屬期貨、能源期貨等，利率期貨、外匯期貨、股票指數(shù)期貨屬于金融期貨。6.期貨市場上套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動B.現(xiàn)貨價格的變動C.期貨價格的變動D.交易保證金的變動答案：A分析：基差是現(xiàn)貨價格與期貨價格的差值，套期保值效果主要取決于基差變動。7.下列關于期貨交易的雙向交易和對沖機制的說法，錯誤的是（）。A.既可以買入建倉，也可以賣出建倉B.可以通過與建倉時交易方向相反的交易來解除履約責任C.雙向交易和對沖機制增加了投資者的交易成本D.雙向交易和對沖機制使期貨交易具有高流動性答案：C分析：雙向交易和對沖機制降低了投資者的交易成本，提高了市場流動性。8.期貨市場的風險特征不包括（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險的可預防性D.風險的不可控性答案：D分析：期貨市場風險雖然復雜，但可通過多種措施進行防控，并非不可控。9.某大豆期貨合約的最小變動價位為1元/噸，合約交易單位為10噸/手，則每手合約的最小變動值為（）元。A.1B.10C.100D.1000答案：B分析：每手合約最小變動值=最小變動價位×交易單位=1×10=10元。10.期貨交易的交割方式有（）。A.現(xiàn)金交割和實物交割B.一級交割和二級交割C.強制交割和自愿交割D.自行交割和集中交割答案：A分析：期貨交易交割方式主要有現(xiàn)金交割和實物交割兩種。11.下列關于期貨交易所會員分級結算制度的說法，正確的是（）。A.結算會員對與其簽訂結算協(xié)議的非結算會員進行結算B.非結算會員不參與交易所的結算業(yè)務C.結算會員不承擔風險D.非結算會員直接與交易所進行結算答案：A分析：在分級結算制度下，結算會員對與其簽訂結算協(xié)議的非結算會員進行結算，非結算會員通過結算會員結算，結算會員承擔一定風險。12.期貨公司的職能不包括（）。A.設計期貨合約B.為客戶提供期貨市場信息C.控制客戶的交易風險D.接受客戶委托代理交易答案：A分析：期貨合約由期貨交易所設計，期貨公司可提供信息、控制風險、代理交易。13.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉移價格風險D.降低交易成本答案：B分析：套期保值通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對沖組合，利用期貨與現(xiàn)貨價格變動相關性來規(guī)避風險。14.以下關于期貨投機與套期保值區(qū)別的說法，錯誤的是（）。A.投機者的目的是獲利，套期保值者的目的是規(guī)避風險B.投機者承擔價格風險，套期保值者轉移價格風險C.投機交易主要在期貨市場進行，套期保值交易主要在現(xiàn)貨市場進行D.投機交易具有高風險高收益特點，套期保值交易風險相對較小答案：C分析：投機和套期保值交易都主要在期貨市場進行，只是目的和操作方式不同。15.某投資者以3200元/噸賣出10手玉米期貨合約，之后價格下跌到3100元/噸，若交易單位為10噸/手，不考慮交易成本，該投資者盈利（）元。A.1000B.10000C.100000D.100答案：B分析：盈利=（3200-3100）×10×10=10000元。16.期貨市場的監(jiān)管機構是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會及其派出機構D.國務院答案：C分析：中國證監(jiān)會及其派出機構是期貨市場的監(jiān)管機構。17.當基差變小時，（）。A.買入套期保值有利B.賣出套期保值有利C.套期保值效果不確定D.對套期保值無影響答案：A分析：基差變小，買入套期保值者能獲得額外盈利，對其有利。18.期貨合約的標準化條款不包括（）。A.交易價格B.交易單位C.交割等級D.最小變動價位答案：A分析：期貨合約交易價格是在交易中形成的，不是標準化條款，交易單位、交割等級、最小變動價位等是標準化的。19.下列關于期貨交易的逐日盯市制度的說法，錯誤的是（）。A.又稱每日無負債結算制度B.每日交易結束后對會員的盈虧進行結算C.盈利會員可提取盈利部分D.虧損會員無需追加保證金答案：D分析：逐日盯市制度下，虧損會員若保證金不足需追加保證金，否則會被強行平倉。20.以下屬于金融期貨的是（）。A.黃金期貨B.原油期貨C.股指期貨D.橡膠期貨答案：C分析：股指期貨屬于金融期貨，黃金期貨、原油期貨、橡膠期貨屬于商品期貨。21.期貨市場上的大戶報告制度是指（）。A.當會員或客戶的持倉量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應向交易所報告其資金等情況B.當會員或客戶的交易量達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應向交易所報告其交易情況C.當會員或客戶的盈利達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應向交易所報告其盈利情況D.當會員或客戶的虧損達到交易所規(guī)定的數(shù)量時，應向交易所報告其虧損情況答案：A分析：大戶報告制度是當會員或客戶持倉量達到規(guī)定數(shù)量，需向交易所報告資金、持倉等情況。22.套期保值者的特點不包括（）。A.生產、經營或投資活動面臨價格風險B.持有期貨合約時間較短C.規(guī)避價格風險為目的D.交易規(guī)模較大答案：B分析：套期保值者持有期貨合約時間與套期保值期限相關，不一定短，其面臨價格風險、以避險為目的、交易規(guī)模大。23.某投資者進行賣出套期保值，基差從-10元/噸變?yōu)?20元/噸，則該投資者（）。A.盈利10元/噸B.虧損10元/噸C.盈利20元/噸D.虧損20元/噸答案：B分析：賣出套期保值，基差走弱虧損，虧損值為基差變化量，即-20-（-10）=-10元/噸。24.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨價格具有公開性、連續(xù)性等特點，能反映供求關系變化B.期貨價格能預測未來現(xiàn)貨價格走勢C.期貨價格與現(xiàn)貨價格完全一致D.期貨價格不受任何因素影響答案：A分析：期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能是因期貨價格公開、連續(xù)等，可反映供求關系變化，但并非能完全預測未來現(xiàn)貨價，與現(xiàn)貨價也非完全一致，且受多種因素影響。25.下列關于期貨交易保證金的作用，說法錯誤的是（）。A.控制交易者的交易風險B.使期貨交易具有杠桿效應C.保障期貨市場的正常運轉D.增加投資者的交易成本答案：D分析：保證金可控制風險、產生杠桿效應、保障市場運轉，降低了投資者交易成本。26.期貨交易所實行的制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.全額交易制度D.持倉限額制度答案：C分析：期貨交易實行保證金制度，非全額交易制度，還有漲跌停板、持倉限額等制度。27.某期貨合約的價格為5000元，保證金比率為5%，則交易一手該合約所需保證金為（）元。A.250B.2500C.5000D.10000答案：B分析：所需保證金=合約價格×交易單位×保證金比率，假設交易單位為1手，5000×1×5%=2500元。28.期貨投機者的作用不包括（）。A.承擔價格風險B.促進價格發(fā)現(xiàn)C.增加市場流動性D.穩(wěn)定市場價格答案：D分析：期貨投機者承擔風險、促進價格發(fā)現(xiàn)、增加流動性，但不能穩(wěn)定市場價格，甚至可能加劇價格波動。29.套期保值的操作原則不包括（）。A.交易方向相反原則B.商品種類相同原則C.交易數(shù)量相等原則D.交易時間相同原則答案：D分析：套期保值操作原則有交易方向相反、商品種類相同（相近）、交易數(shù)量相等（相近）等，無交易時間相同原則。30.以下關于期貨市場風險的說法，正確的是（）。A.期貨市場風險是不可控的B.期貨市場風險只存在于交易過程中C.期貨市場風險具有多樣性和復雜性D.期貨市場風險與現(xiàn)貨市場風險完全相同答案：C分析：期貨市場風險可控，存在于各個環(huán)節(jié)，與現(xiàn)貨市場風險有差異，且具有多樣性和復雜性。31.期貨公司向客戶收取的保證金屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有，期貨公司不得挪用。32.當期貨價格高于現(xiàn)貨價格時，基差為（）。A.正值B.負值C.零D.無法確定答案：B分析：基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格，期貨價高于現(xiàn)貨價時，基差為負。33.下列關于期貨交易結算的說法，錯誤的是（）。A.期貨交易結算是由期貨交易所統(tǒng)一組織進行的B.結算包括交易所對會員的結算和會員對客戶的結算C.結算后盈利會員的保證金會增加D.結算后虧損會員的保證金不會減少答案：D分析：結算后虧損會員保證金若不足會減少，可能需追加。34.某投資者進行買入套期保值，基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸，則該投資者（）。A.盈利10元/噸B.虧損10元/噸C.盈利20元/噸D.虧損20元/噸答案：A分析：買入套期保值，基差走弱盈利，盈利值為基差變化量，即20-10=10元/噸。35.期貨市場的套期保值交易與投機交易的區(qū)別在于（）。A.交易目的不同B.交易時間不同C.交易場所不同D.交易品種不同答案：A分析：套期保值目的是避險，投機目的是獲利，二者交易目的不同。36.期貨合約的交割月份是指（）。A.合約到期進行實物交割的月份B.合約開始交易的月份C.合約交易最活躍的月份D.交易所規(guī)定的月份答案：A分析：交割月份是合約到期進行實物交割的月份。37.下列關于期貨市場監(jiān)管的說法，正確的是（）。A.監(jiān)管的目的是消除市場風險B.監(jiān)管主要依靠期貨交易所進行C.監(jiān)管應遵循公開、公平、公正原則D.監(jiān)管對市場發(fā)展不利答案：C分析：監(jiān)管目的是防范風險、維護市場秩序，并非消除風險，依靠多主體，遵循三公原則，利于市場健康發(fā)展。38.某期貨品種的交易單位為5噸/手，若某投資者買入2手該期貨合約，成交價格為4000元/噸，則該投資者的交易金額為（）元。A.4000B.8000C.20000D.40000答案：D分析：交易金額=成交價格×交易單位×手數(shù)=4000×5×2=40000元。39.期貨投機者的交易策略不包括（）。A.買低賣高B.賣高買低C.套利交易D.套期保值答案：D分析：套期保值是規(guī)避風險手段，非投機者交易策略，投機者有買低賣高、賣高買低、套利等策略。40.套期保值的效果主要取決于（）的變動。A.現(xiàn)貨價格B.期貨價格C.基差D.交易成本答案：C分析：如前面所述，套期保值效果主要取決于基差變動。41.期貨市場的基本交易制度不包括（）。A.強行平倉制度B.實物交割制度C.交易編碼制度D.無負債制度答案：B分析：基本交易制度有強行平倉、交易編碼、逐日盯市（無負債）等，實物交割是交割方式，非基本交易制度。42.某投資者賣出5手白糖期貨合約，成交價為5500元/噸，之后價格上漲到5550元/噸，若交易單位為10噸/手，不考慮交易成本，該投資者虧損（）元。A.250B.2500C.5000D.25000答案：B分析：虧損=（5550-5500）×10×5=2500元。43.期貨公司為客戶提供的服務不包括（）。A.代理客戶進行期貨交易B.為客戶設計投資方案C.保證客戶盈利D.提供期貨市場信息答案：C分析：期貨公司可代理交易、設計方案、提供信息，但不能保證客戶盈利。44.當市場處于反向市場時，（）。A.期貨價格高于現(xiàn)貨價格B.基差為負值C.近期合約價格高于遠期合約價格D.遠期合約價格高于近期合約價格答案：C分析：反向市場中，近期合約價格高于遠期合約價格，基差為正，期貨價低于現(xiàn)貨價。45.期貨市場的價格形成機制具有（）特點。A.