2024年期貨從業(yè)人員資格考試題目解析

2024年期貨從業(yè)人員資格考試題目解析1.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括以下哪一項(xiàng)？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：C分析：期貨市場(chǎng)基本功能主要是價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和資源配置。投機(jī)獲利是部分參與者的行為目的，并非市場(chǎng)基本功能。2.以下哪種商品通常不屬于期貨交易的范疇？A.黃金B(yǎng).大豆C.服裝D.原油答案：C分析：期貨交易的商品一般具有標(biāo)準(zhǔn)化、易于儲(chǔ)存和運(yùn)輸?shù)忍攸c(diǎn)。黃金、大豆、原油都符合這些特征，而服裝因款式、質(zhì)量等差異大，難以標(biāo)準(zhǔn)化，通常不屬于期貨交易范疇。3.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.交割時(shí)間答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等，而交易價(jià)格是在交易過程中通過買賣雙方競(jìng)價(jià)形成的，并非標(biāo)準(zhǔn)化條款。4.期貨交易中，保證金制度的作用不包括（）。A.降低交易成本B.提高市場(chǎng)流動(dòng)性C.增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：保證金制度允許投資者以較少資金進(jìn)行較大規(guī)模交易，降低了交易成本，提高了市場(chǎng)流動(dòng)性，同時(shí)通過要求投資者繳納保證金也能控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而不是增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。5.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)（）情況時(shí)，意味著市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)。A.期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格B.期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格C.近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格D.近期合約價(jià)格低于遠(yuǎn)期合約價(jià)格答案：C分析：反向市場(chǎng)是指近期合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的市場(chǎng)狀態(tài)，而期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格是正向市場(chǎng)特征。6.套期保值的基本原理是（）。A.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)方向相反B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)方向相同且變動(dòng)幅度相近C.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格無關(guān)D.期貨價(jià)格波動(dòng)幅度大于現(xiàn)貨價(jià)格答案：B分析：套期保值是通過在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)做相反操作來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，其基本原理是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)方向相同且變動(dòng)幅度相近。7.基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期期貨價(jià)格-近期期貨價(jià)格D.基差=近期期貨價(jià)格-遠(yuǎn)期期貨價(jià)格答案：B分析：基差是指某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格之差，即基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格。8.以下關(guān)于投機(jī)者的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.投機(jī)者承擔(dān)了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)者可以促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性C.投機(jī)者的目的是獲取價(jià)差收益D.投機(jī)者會(huì)擾亂市場(chǎng)秩序，應(yīng)嚴(yán)格限制答案：D分析：投機(jī)者在期貨市場(chǎng)中承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通過頻繁交易促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)性，目的是獲取價(jià)差收益。雖然投機(jī)可能帶來一定波動(dòng)，但合理的投機(jī)有助于市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)和流動(dòng)性提升，并非應(yīng)嚴(yán)格限制。9.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.中國人民銀行B.中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)D.中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)答案：B分析：中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)期貨市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管，中國人民銀行主要負(fù)責(zé)貨幣政策等，銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)銀行和保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管。10.以下哪種期貨交易指令可以在成交價(jià)格達(dá)到設(shè)定水平時(shí)自動(dòng)執(zhí)行？A.市價(jià)指令B.限價(jià)指令C.止損指令D.取消指令答案：C分析：止損指令是當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行，而市價(jià)指令是按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格立即成交，限價(jià)指令是按限定價(jià)格或更好價(jià)格成交，取消指令是取消之前下達(dá)的指令。11.商品期貨可以分為（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源期貨B.農(nóng)產(chǎn)品期貨、金融期貨和能源期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和外匯期貨D.金融期貨、金屬期貨和能源期貨答案：A分析：商品期貨主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源期貨，金融期貨和外匯期貨不屬于商品期貨范疇。12.關(guān)于期貨交易所的性質(zhì)，下列說法正確的是（）。A.期貨交易所是盈利性法人B.期貨交易所是公益性組織C.期貨交易所是會(huì)員制或公司制法人D.期貨交易所是政府機(jī)構(gòu)答案：C分析：期貨交易所可以是會(huì)員制或公司制法人，并非盈利性法人、公益性組織或政府機(jī)構(gòu)。會(huì)員制交易所由會(huì)員共同出資組建，公司制交易所是以營利為目的的企業(yè)法人。13.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)特征不包括（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)的可避免性D.風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性答案：C分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有存在的客觀性、因素的放大性和復(fù)雜性等特征，但風(fēng)險(xiǎn)不能完全避免，只能通過一定措施進(jìn)行管理和控制。14.以下屬于金融期貨的是（）。A.小麥期貨B.銅期貨C.股指期貨D.天然橡膠期貨答案：C分析：金融期貨是以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，股指期貨屬于金融期貨，小麥、銅、天然橡膠期貨屬于商品期貨。15.期貨交易中，當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指（）。A.每日交易結(jié)束后，對(duì)交易者的盈虧進(jìn)行結(jié)算B.每月交易結(jié)束后，對(duì)交易者的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.每年交易結(jié)束后，對(duì)交易者的盈虧進(jìn)行結(jié)算D.交易完成后，立即對(duì)交易者的盈虧進(jìn)行結(jié)算答案：A分析：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)。16.套期保值者的特點(diǎn)不包括（）。A.生產(chǎn)、經(jīng)營或投資活動(dòng)面臨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.持有期貨合約時(shí)間較長(zhǎng)C.交易規(guī)模大D.以獲取價(jià)差收益為目的答案：D分析：套期保值者是為了規(guī)避生產(chǎn)、經(jīng)營或投資活動(dòng)中的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，持有期貨合約時(shí)間較長(zhǎng)，交易規(guī)模大，其目的不是獲取價(jià)差收益，而是對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。17.期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制是（）。A.由政府定價(jià)B.由交易所定價(jià)C.由買賣雙方公開競(jìng)價(jià)D.由期貨公司定價(jià)答案：C分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格是通過買賣雙方在交易所內(nèi)公開競(jìng)價(jià)形成的，并非由政府、交易所或期貨公司定價(jià)。18.以下關(guān)于期貨交易的雙向交易特點(diǎn)，說法正確的是（）。A.只能先買入后賣出B.只能先賣出后買入C.既可以先買入后賣出，也可以先賣出后買入D.交易方向固定答案：C分析：期貨交易具有雙向交易特點(diǎn)，投資者既可以先買入開倉，后賣出平倉；也可以先賣出開倉，后買入平倉。19.期貨市場(chǎng)的功能之一是可以通過套期保值轉(zhuǎn)移（）。A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值的主要作用是通過在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的反向操作，轉(zhuǎn)移價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，而不是信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。20.以下哪種情況會(huì)導(dǎo)致期貨合約持倉量增加？A.新的買入開倉和新的賣出開倉B.買入平倉和賣出平倉C.買入開倉和賣出平倉D.賣出開倉和買入平倉答案：A分析：持倉量是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。新的買入開倉和新的賣出開倉會(huì)使市場(chǎng)上未平倉合約數(shù)量增加，從而導(dǎo)致持倉量增加；買入平倉和賣出平倉會(huì)使持倉量減少；買入開倉和賣出平倉、賣出開倉和買入平倉組合不會(huì)改變持倉量。21.期貨合約的交割方式有（）。A.現(xiàn)金交割和實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割和股票交割C.實(shí)物交割和債券交割D.股票交割和債券交割答案：A分析：期貨合約的交割方式主要有現(xiàn)金交割和實(shí)物交割兩種。現(xiàn)金交割是指合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方按照結(jié)算價(jià)格進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，了結(jié)到期未平倉合約；實(shí)物交割是指合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約。22.期貨市場(chǎng)技術(shù)分析的基本假設(shè)不包括（）。A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.基本面決定價(jià)格答案：D分析：期貨市場(chǎng)技術(shù)分析的基本假設(shè)包括市場(chǎng)行為涵蓋一切信息、價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)、歷史會(huì)重演。基本面決定價(jià)格是基本面分析的觀點(diǎn)，不屬于技術(shù)分析基本假設(shè)。23.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)過度投機(jī)時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能采取的措施不包括（）。A.提高保證金比例B.限制交易頭寸C.降低交易手續(xù)費(fèi)D.加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)答案：C分析：當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)過度投機(jī)時(shí)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可通過提高保證金比例、限制交易頭寸、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)等措施來抑制投機(jī)，而降低交易手續(xù)費(fèi)會(huì)鼓勵(lì)交易，不利于抑制過度投機(jī)。24.以下關(guān)于期貨保證金的說法，正確的是（）。A.保證金比例越高，杠桿作用越大B.保證金是客戶交易的全部資金C.保證金可以用于彌補(bǔ)客戶的虧損D.保證金只能以現(xiàn)金形式繳納答案：C分析：保證金比例越低，杠桿作用越大，A錯(cuò)誤；保證金只是客戶交易資金的一部分，B錯(cuò)誤；保證金可以以現(xiàn)金、國債等多種形式繳納，D錯(cuò)誤；當(dāng)客戶出現(xiàn)虧損時(shí)，保證金可用于彌補(bǔ)虧損。25.期貨公司的主要職能不包括（）。A.為客戶提供期貨交易通道B.對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理C.進(jìn)行期貨投資咨詢D.直接參與期貨交易獲利答案：D分析：期貨公司主要為客戶提供期貨交易通道、對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理、開展期貨投資咨詢等服務(wù)，期貨公司一般不直接參與期貨交易獲利。26.以下哪種技術(shù)分析圖形用于展示期貨價(jià)格的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)？A.折線圖B.柱狀圖C.K線圖D.點(diǎn)數(shù)圖答案：C分析：K線圖能夠清晰展示期貨價(jià)格的開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)。折線圖主要展示價(jià)格隨時(shí)間的變化趨勢(shì)；柱狀圖也能體現(xiàn)價(jià)格信息，但不如K線圖全面；點(diǎn)數(shù)圖主要用于分析價(jià)格的漲跌幅度。27.期貨市場(chǎng)的大戶報(bào)告制度是指（）。A.當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告B.當(dāng)會(huì)員或客戶的交易量達(dá)到規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告C.當(dāng)會(huì)員或客戶的盈利達(dá)到規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告D.當(dāng)會(huì)員或客戶的虧損達(dá)到規(guī)定的數(shù)量時(shí)，應(yīng)向交易所報(bào)告答案：A分析：大戶報(bào)告制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶的持倉量達(dá)到交易所規(guī)定的數(shù)量時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，以便交易所進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。28.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的變動(dòng)C.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)D.交易成本的高低答案：A分析：套期保值的效果主要取決于基差的變動(dòng)?；钭儎?dòng)決定了套期保值的盈虧狀況，如果基差不變，套期保值可以完全對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)；基差變動(dòng)會(huì)使套期保值出現(xiàn)一定的盈利或虧損。29.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)流動(dòng)性的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.流動(dòng)性好的市場(chǎng)交易成本低B.流動(dòng)性好的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)大C.流動(dòng)性好的市場(chǎng)交易容易達(dá)成D.流動(dòng)性好的市場(chǎng)能夠吸引更多投資者答案：B分析：流動(dòng)性好的市場(chǎng)交易成本低，交易容易達(dá)成，能夠吸引更多投資者。而價(jià)格波動(dòng)大往往意味著市場(chǎng)不穩(wěn)定，與流動(dòng)性好并無直接關(guān)聯(lián)，相反，流動(dòng)性好的市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)更穩(wěn)定。30.期貨市場(chǎng)的套利交易可以分為（）。A.跨期套利、跨品種套利和跨市場(chǎng)套利B.跨期套利、跨時(shí)間套利和跨市場(chǎng)套利C.跨品種套利、跨時(shí)間套利和跨市場(chǎng)套利D.跨期套利、跨品種套利和跨時(shí)間套利答案：A分析：期貨市場(chǎng)的套利交易主要分為跨期套利（同一品種不同交割月份合約間套利）、跨品種套利（不同品種期貨合約間套利）和跨市場(chǎng)套利（不同市場(chǎng)同種期貨合約間套利）。31.以下屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度的是（）。A.漲跌停板制度B.分紅制度C.稅收制度D.退市制度答案：A分析：漲跌停板制度是期貨市場(chǎng)重要的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，它規(guī)定了期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度。分紅制度、稅收制度、退市制度與期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制無關(guān)。32.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指（）。A.期貨價(jià)格能反映所有信息B.期貨價(jià)格能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來現(xiàn)貨價(jià)格C.期貨價(jià)格能引導(dǎo)現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)D.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格完全一致答案：C分析：期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨價(jià)格能夠反映相關(guān)商品的供求狀況等信息，對(duì)現(xiàn)貨價(jià)格具有一定的引導(dǎo)作用，但期貨價(jià)格不能反映所有信息，也不能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來現(xiàn)貨價(jià)格，且與現(xiàn)貨價(jià)格通常存在一定基差。33.以下關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是標(biāo)準(zhǔn)化合約交易，現(xiàn)貨交易是非標(biāo)準(zhǔn)化交易B.期貨交易在交易所內(nèi)進(jìn)行，現(xiàn)貨交易一般在場(chǎng)外進(jìn)行C.期貨交易的目的是獲取實(shí)物商品，現(xiàn)貨交易的目的是套期保值D.期貨交易實(shí)行保證金制度，現(xiàn)貨交易一般是全額交易答案：C分析：期貨交易的目的主要是套期保值或投機(jī)獲利，現(xiàn)貨交易的目的通常是獲取實(shí)物商品或進(jìn)行銷售，C選項(xiàng)說法錯(cuò)誤。其他選項(xiàng)都是期貨交易與現(xiàn)貨交易的正確區(qū)別。34.當(dāng)期貨市場(chǎng)處于正向市場(chǎng)時(shí)，基差為（）。A.正值B.負(fù)值C.零D.無法確定答案：B分析：正向市場(chǎng)是指期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，根據(jù)基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格，此時(shí)基差為負(fù)值。35.期貨市場(chǎng)的投資者教育主要目的是（）。A.提高投資者的交易技巧B.讓投資者了解期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.鼓勵(lì)投資者增加投資金額D.幫助投資者獲取更高收益答案：B分析：期貨市場(chǎng)投資者教育的主要目的是讓投資者充分了解期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，理性參與期貨交易，而不是單純提高交易技巧、鼓勵(lì)增加投資金額或獲取更高收益。36.以下關(guān)于期貨交易所會(huì)員的說法，正確的是（）。A.只有企業(yè)法人才能成為期貨交易所會(huì)員B.會(huì)員必須繳納會(huì)員資格費(fèi)C.會(huì)員不能轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格D.會(huì)員沒有投票權(quán)答案：B分析：期貨交易所會(huì)員可以是企業(yè)法人，也可以是其他經(jīng)濟(jì)組織等，A錯(cuò)誤；會(huì)員需要繳納會(huì)員資格費(fèi)，B正確；會(huì)員資格在符合規(guī)定的情況下可以轉(zhuǎn)讓，C錯(cuò)誤；會(huì)員在交易所的相關(guān)事務(wù)中有投票權(quán)等權(quán)利，D錯(cuò)誤。37.期貨市場(chǎng)的保證金比率通常（）。A.低于現(xiàn)貨交易的預(yù)付款比率B.高于現(xiàn)貨交易的預(yù)付款比率C.與現(xiàn)貨交易的預(yù)付款比率相同D.與現(xiàn)貨交易的預(yù)付款比率無關(guān)答案：A分析：期貨市場(chǎng)實(shí)行保證金制度，保證金比率通常較低，一般低于現(xiàn)貨交易的預(yù)付款比率，從而使期貨交易具有較高的杠桿性。38.以下關(guān)于期貨交易的逐日盯市制度，說法正確的是（）。A.每日交易結(jié)束后，對(duì)交易者的持倉按當(dāng)日結(jié)算價(jià)進(jìn)行結(jié)算B.每月交易結(jié)束后，對(duì)交易者的持倉按當(dāng)月平均價(jià)進(jìn)行結(jié)算C.每年交易結(jié)束后，對(duì)交易者的持倉按當(dāng)年收盤價(jià)進(jìn)行結(jié)算D.交易完成后，立即對(duì)交易者的持倉按成交價(jià)進(jìn)行結(jié)算答案：A分析：逐日盯市制度即每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)交易者的持倉進(jìn)行結(jié)算，計(jì)算盈虧并調(diào)整保證金賬戶余額。39.期貨市場(chǎng)的套期保值者一般是（）。A.生產(chǎn)商、加工商和貿(mào)易商B.投機(jī)者和套利者C.期貨公司和交易所D.政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)答案：A分析：生產(chǎn)商、加工商和貿(mào)易商在生產(chǎn)、經(jīng)營過程中面臨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，通常會(huì)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值。投機(jī)者和套利者主要目的是獲利，期貨公司和交易所是市場(chǎng)服務(wù)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)，政府機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)參與期貨市場(chǎng)目的多樣，但不是主要的套期保值者。40.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)限制，說法錯(cuò)誤的是（）。A.漲跌停板制度可以防止市場(chǎng)過度波動(dòng)B.價(jià)格波動(dòng)限制會(huì)降低市場(chǎng)流動(dòng)性C.價(jià)格波動(dòng)限制能保證市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定D.不同期貨品種的漲跌停板幅度可能不同答案：C分析：漲跌停板制度可以在一定程度上防止市場(chǎng)過度波動(dòng)，不同期貨品種漲跌停板幅度可能不同。但價(jià)格波動(dòng)限制不能完全保證市場(chǎng)價(jià)格的穩(wěn)定，只是對(duì)價(jià)格波動(dòng)幅度進(jìn)行限制，且在一定程度上可能會(huì)降低市場(chǎng)流動(dòng)性。41.期貨市場(chǎng)的信息披露制度要求（）。A.期貨交易所及時(shí)、準(zhǔn)確地公布市場(chǎng)信息B.期貨公司隱瞞客戶交易信息C.投資者不需要了解市場(chǎng)信息D.交易所可以隨意發(fā)布虛假信息答案：A分析：期貨市場(chǎng)信息披露制度要求期貨交易所及時(shí)、準(zhǔn)確地公布市場(chǎng)信息，包括價(jià)格、成交量、持倉量等，以便投資者做出決策。期貨公司應(yīng)保護(hù)客戶信息安全，但不能隱瞞客戶交易信息，投資者需要了解市場(chǎng)信息，交易所嚴(yán)禁發(fā)布虛假信息。42.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的結(jié)算機(jī)構(gòu)，說法正確的是（）。A.結(jié)算機(jī)構(gòu)與交易所是同一主體B.結(jié)算機(jī)構(gòu)的主要職能是進(jìn)行交易撮合C.結(jié)算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)會(huì)員的交易進(jìn)行結(jié)算D.結(jié)算機(jī)構(gòu)不承擔(dān)交易風(fēng)險(xiǎn)答案：C分析：結(jié)算機(jī)構(gòu)可以是獨(dú)立的法人，也可以是交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)，并非與交易所同一主體，A錯(cuò)誤；交易撮合是交易所的職能，結(jié)算機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)對(duì)會(huì)員的交易進(jìn)行結(jié)算、保證金管理等，B錯(cuò)誤；結(jié)算機(jī)構(gòu)通過保證金制度等承擔(dān)一定交易風(fēng)險(xiǎn)，D錯(cuò)誤。43.期貨市場(chǎng)的套利行為有助于（）。A.增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.降低市場(chǎng)效率C.使市場(chǎng)價(jià)格趨于合理D.減少市場(chǎng)流動(dòng)性答案：C分析：期貨市場(chǎng)的套利行為通過在不同市場(chǎng)或不同合約間進(jìn)行買賣操作，促使相關(guān)市場(chǎng)或合約價(jià)格趨于合理，減少價(jià)格差異，從而提高市場(chǎng)效率，增加市場(chǎng)流動(dòng)性，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。44.以下關(guān)于期貨交易的平倉，說法正確的是（）。A.平倉只能通過買入平倉B.平倉只能通過賣出平倉C.平倉是指交易者了結(jié)持倉的交易行為D.平倉后持倉量增加答案：C分析：平倉可以通過買入平倉（針對(duì)賣出開倉的合約）和賣出平倉（針對(duì)買入開倉的合約）兩種方式，A、B錯(cuò)誤；平倉是指交易者了結(jié)持倉的交易行為，平倉后持倉量減少，D錯(cuò)誤。45.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施不包括（）。A.提高投資者交易門檻B(tài).加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管C.完善法律法規(guī)D.鼓勵(lì)過度投機(jī)答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括提高投資者交易門檻、加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管、完善法律法規(guī)等，而鼓勵(lì)過度投機(jī)只會(huì)增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，不利于市場(chǎng)穩(wěn)定。46.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的套期保值策略，說法錯(cuò)誤的是（）。A.買入套期保值適用于擔(dān)心價(jià)格上漲的情況B.賣出套期保值適用于擔(dān)心價(jià)格下跌的情況C.套期保值