保險學 課件 第十一章 保險運營

第十一章保險運營010203保險運營概述保險展業(yè)與承保保險防災與理賠實事求是敢為人先04保險投資重點掌握保險運營的特征與原則掌握保險展業(yè)的渠道及其特點掌握保險承保的主要環(huán)節(jié)和保險承?？刂频闹饕獌?nèi)容理解保險防災的意義與主要內(nèi)容掌握保險理賠的意義、原則與程序理解保險投資的意義與資金來源掌握保險投資的原則及其主要形式通過學習保險展業(yè)和保險理賠的相關內(nèi)容，塑造學生誠實守信、嚴謹細致的工作作風，讓學生認識到只有堅守誠實守信、嚴謹細致的優(yōu)良品德，保險經(jīng)營者才能實現(xiàn)健康持續(xù)的發(fā)展，保險消費者才能維護自身的合法權益通過學習保險防災和保險投資的相關內(nèi)容，培養(yǎng)學生的風險防范意識，讓學生認識到保險在推動經(jīng)濟發(fā)展過程中的積極作用，增強學生的職業(yè)認同感學習目標開篇案例中國保險服務創(chuàng)新十大趨勢移動通信的普及化以及人工智能、大數(shù)據(jù)分析、物聯(lián)網(wǎng)等技術手段的發(fā)展正在改變著消費者的消費習慣，迫使保險行業(yè)創(chuàng)新保險服務以適應新的消費需求。德勤總結(jié)出中國保險服務創(chuàng)新的十大趨勢。一是客戶服務線上化。很多保險公司已經(jīng)大幅地減少了門市網(wǎng)點，實現(xiàn)了銷售、保全、理賠等流程的線上化、無紙化。二是客戶服務智能化、集中化。機器人和人工智能等技術開始應用于客戶服務。三是理賠不斷提速。后臺智能化程度的提升使得很多保險公司提出秒賠、閃賠的口號來吸引個人消費者。四是農(nóng)險定損手段日趨高科技。越來越多的保險公司在農(nóng)險理賠勘查工具方面不斷地提升高科技程度，提高定損的準確性。五是多元服務打造生態(tài)圈。保險公司通過提供代駕、代年檢、體檢解讀、在線醫(yī)生等額外服務，多方位地進入用戶的生活，最終提升用戶忠誠度和消費總額。六是UBI應用可能卷土重來。隨著汽車的電子化程度不斷提升以及車險企業(yè)大數(shù)據(jù)分析能力不斷增強，基于駕駛員年齡、性別、車型、駕駛習慣等使用信息對車險定價的UBI可能卷土重來。開篇案例七是健康管理APP促進雙贏。保險公司也越來越注重醫(yī)療服務，如提供就醫(yī)綠色通道、協(xié)助購買抗癌癥特效藥、通過每日步數(shù)換取保額等，培養(yǎng)用戶健康生活習慣的同時大大增加了用戶黏性。八是物聯(lián)網(wǎng)提升風險預防。部分財產(chǎn)保險公司通過物聯(lián)網(wǎng)等新技術實現(xiàn)主動監(jiān)控，幫助客戶主動預防風險，減少損失，最終使保戶和保險公司達到共贏的局面。九是醫(yī)保直通。目前一些醫(yī)院與保險公司的數(shù)據(jù)壁壘開始被打破，簡化了理賠流程，使用戶的服務體驗更佳。十是切入新媒體。保險公司廣泛地運用公眾號、APP等形式建立與用戶的聯(lián)系，包括投保、保全、理賠等很多的流程現(xiàn)在都可以在微信公眾號或者APP操作。案例思考：1.越來越多的保險公司在銷售保險產(chǎn)品時附加了一些免費的個性化客戶服務項目，如：線上家庭醫(yī)生、就醫(yī)綠色通道等，分析保險公司的增值服務能夠帶來哪些商業(yè)價值和社會效應？2.近年來，直播帶貨、短視頻等成為保險營銷的新陣地，但是保險產(chǎn)品無法進行實體化展示，“保險+新媒體”營銷模式應注意哪些問題？保險運營概述01保險運營的特征保險運營的原則保險運營概述

保險運營是指保險公司為實現(xiàn)保險分散風險、補償損失的基本職能和資金融通、社會管理的派生職能所從事業(yè)務活動的總稱，通常包括承保業(yè)務運營和投資業(yè)務運營。承保業(yè)務即保險公司通過被保險人投保并繳納保費的行為建立保險基金池，并在發(fā)生保險責任范圍內(nèi)的事故時進行賠付的業(yè)務。投資業(yè)務即對承保業(yè)務過程中形成的暫時閑置資金加以運用以實現(xiàn)資金保值增值目的的業(yè)務。保險運營的特征

保險資產(chǎn)的負債性關于保險利益缺失的法律后果“設立保險公司，其注冊資本的最低限額為人民幣二億元。”《保險法》第69條保險公司是非銀行金融機構的一種形態(tài)，主要分為人壽保險公司和財產(chǎn)保險公司。通常，一般工商企業(yè)的資產(chǎn)中自有資本的占比較高，而金融機構的資產(chǎn)中負債的占比較高。保險企業(yè)的資產(chǎn)主要來自投保人按照保險合同向保險公司繳納的保險費和保險儲金，具體表現(xiàn)為從保險費中所提取的各種準備金。由于保險企業(yè)的資產(chǎn)大部分來源于向投保人收取的保險費，而這些保險費正是保險公司對被保險人或受益人未來賠償或給付保險金責任的負債，故其資產(chǎn)具有負債性。保險運營的特征

保險運營活動的特殊性保險運營以特定風險的存在為前提，以集合盡可能多的單位和個人風險為條件，以大數(shù)法則為數(shù)理基礎，以經(jīng)濟補償和給付為基本功能。因此，保險公司的運營活動，不是一般的物質(zhì)生產(chǎn)和商品交換活動，而是一種具有經(jīng)濟保障性質(zhì)的特殊的勞務活動。這種勞務活動依賴于保險業(yè)務人員的專業(yè)素質(zhì)

如果保險公司擁有一批高素質(zhì)的業(yè)務人員，提供承保前、承保時和承保后的系列配套服務，社會公眾對保險公司的信心就會增強，保險公司的競爭能力就會進一步提高。這種勞務活動體現(xiàn)在保險公司的產(chǎn)品質(zhì)量上

保險公司根據(jù)保險市場需求設計保險條款，合理規(guī)定保險責任，科學厘定保險費率，保險險種就能更加切合實際，保險合同數(shù)量就能逐漸增加，而保險合同數(shù)量愈多，保險的平均成本就愈少，保險運營也愈穩(wěn)定。

保險運營的特征

保險運營成本與一般工商企業(yè)產(chǎn)品成本核算的差異，表現(xiàn)在一般產(chǎn)品成本發(fā)生在過去，是確定的，而保險運營成本卻發(fā)生在未來，具有不確定性。保險產(chǎn)品現(xiàn)時的價格（即保險費率）制訂所依據(jù)的成本是過去的、歷史的支出平均成本，而現(xiàn)時的價格又是用來補償將來發(fā)生的成本，即過去成本產(chǎn)生現(xiàn)時價格，現(xiàn)時價格補償將來成本。事實上，一般保險公司無法獲得足夠的歷史資料和數(shù)據(jù)，而且影響風險的因素隨時都在變動，這就使得保險公司確定的歷史成本不僅很難與現(xiàn)時價格吻合，更難以與未來成本相一致。因此，保險運營成本的不確定性決定了保險價格的合理度不如其他一般產(chǎn)品高，保險成本與保險價格的關系也不如其它商品密切。由于保險公司在一年當中任何時候均可簽發(fā)保險合同，而保險合同都有一定的存續(xù)期，因此在會計年度結(jié)算時，保險責任通常并未終結(jié)，一些索賠案件還不能結(jié)案，所以在核算保險利潤時不能簡單地將當年的保費收入減去當年的賠付支出、費用和稅金，必須將未到期責任準備金、未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金等考慮進去，在扣除了上述各項準備金之后，剩余的部分才是保險公司的營業(yè)利潤。保險運營成本、利潤核算的專業(yè)性知識鏈接11-1承保利潤的計算承保利潤是指保險公司從保費收入中扣除賠付支出和其他支出后的剩余部分。在不考慮投資收益、僅考慮承保業(yè)務的情況下：壽險公司承保利潤=保費收入+分入保費-分出保費-提取未到期責任準備金-（退保金+賠付支出-攤回賠付支出+提取保險責任準備金[此處的保險責任準備金包含未決賠款準備金、壽險責任準備金、長期健康險責任準備金。]-攤回保險責任準備金+保單紅利支出）-（稅金及附加+保險業(yè)務的手續(xù)費及傭金支出+保險業(yè)務的業(yè)務及管理費+分保費用-攤回分保費用+其他營運成本）財險公司承保利潤=保費收入+分入保費-分出保費-提取未到期責任準備金-（賠付支出-攤回賠付支出+提取未決賠款準備金-攤回未決賠款準備金+提取農(nóng)險準備金[農(nóng)險準備金是指在未到期責任準備金和未決賠款責任準備金之后，在稅前提取的應對農(nóng)業(yè)保險業(yè)務大災的準備金。]）-（稅金及附加+保險業(yè)務的手續(xù)費及傭金支出+保險業(yè)務的業(yè)務及管理費+分保費用-攤回分保費用+其他營運成本）保險利益及其構成要件

保險運營影響的廣泛性保險公司的經(jīng)營涉及眾多的保險消費者，經(jīng)營的地域也可能突破地區(qū)和國界的限制。保險消費者既包括不同行業(yè)的企業(yè)法人、各種事業(yè)單位以及國家機關，也包括各行各業(yè)和各個階層的自然人。無論是自然人還是法人，一旦保險經(jīng)營失敗，保險公司喪失償付能力，勢必影響到廣大保險消費者的生產(chǎn)生活，甚至危及金融系統(tǒng)和社會穩(wěn)定。案例11-1美國國際集團（簡稱AIG）是全球首屈一指的國際性保險及金融服務機構，業(yè)務遍布全球130多個國家及地區(qū)，經(jīng)營范圍涉及保險、金融、資產(chǎn)管理、航空、電信等領域，在2008年福布斯全球2000大跨國企業(yè)名單中排名第18位。2008年次貸危機爆發(fā)，AIG旗下金融產(chǎn)品公司的“信貸違約掉期”金融衍生品業(yè)務暴露嚴重風險，虧損額巨大，陷入流動性危機。2008年9月16日，AIG董事會接受美國政府拯救方案：美聯(lián)儲授權紐約聯(lián)邦儲備銀行向AIG發(fā)放850億美元緊急貸款，貸款以AIG的全部資產(chǎn)為抵押。作為提供貸款的條件，美國政府持有AIG79.9%的股份，并有權否決普通股和優(yōu)先股股東的派息收益。美聯(lián)儲的“援助”并沒有緩解保險市場愈發(fā)恐慌的局面，中國、新加坡等地出現(xiàn)了客戶退保潮。2008年10月8日，美國政府向AIG再增378億美元援助。AIG這只“保險巨擘”為何在金融危機中瀕臨破產(chǎn)？美國政府為何向AIG伸出援助之手？其背后顯現(xiàn)出來的問題，值得人們深思。美國國際集團（AIG）的破產(chǎn)危機案例11-1【分析】保險保障功能，是保險業(yè)的行業(yè)根基和社會價值。AIG的風險不是由傳統(tǒng)保險主業(yè)產(chǎn)生，而是源于金融衍生產(chǎn)品。公司為追求成長性，大量地參與金融衍生產(chǎn)品交易，致使公司風險承擔能力下降，在金融危機中遭受巨額虧損。AIG的資產(chǎn)規(guī)模龐大，其保險業(yè)務遍布美國各個商業(yè)領域，并與全球金融系統(tǒng)密切連接。一旦破產(chǎn)，將極大提高市場的借貸成本，削減美國家庭財富，對美國甚至全球的實體經(jīng)濟帶來巨大沖擊。正是由于AIG運營影響的廣泛性，使得美國政府不得不伸出援手。由此可見，作為系統(tǒng)重要性保險機構，聚焦保險主業(yè)、實現(xiàn)穩(wěn)健運營對維護金融市場和社會穩(wěn)定具有重要的意義。保險運營的原則

風險大量原則1風險選擇原則2風險同質(zhì)原則3風險分散原則4保險運營的原則是指保險公司從事保險經(jīng)濟活動的行為準則。由于保險產(chǎn)品的特性，保險公司運營所遵循的原則也具有特殊性。保險運營的原則

風險大量原則風險大量原則是指保險人在可保風險的范圍內(nèi)，應根據(jù)自己的承保能力，爭取承保盡可能多的風險和標的。風險大量原則是保險運營的基本原則：第一，保險的運營過程實際上就是風險管理過程，而風險的發(fā)生是偶然的、不確定的，保險公司只有承保盡可能多的風險和標的，才能建立起雄厚的保險基金，以保證保險經(jīng)濟補償職能的履行第二，保險運營是以大數(shù)法則為基礎的，只有承保大量的風險和標的，才能使風險發(fā)生的實際情形更接近預先計算的風險損失頻率，以確保保險運營的穩(wěn)定性。第三，擴大承保數(shù)量是保險公司提高經(jīng)濟效益的一個重要途徑。承保的標的越多，規(guī)模效應所帶來的營業(yè)費用的下降程度會越顯著。保險運營的原則

風險同質(zhì)原則風險同質(zhì)原則是指保險人承保的同一類業(yè)務中，不同保險標的的風險性質(zhì)要基本相同。在現(xiàn)實生活中，保險標的千差萬別，風險的性質(zhì)各異，其發(fā)生頻率和損失程度各不相同。為了保證保險運營的穩(wěn)定，保險人在承保時對所承保風險必須有所選擇，盡量使同一類業(yè)務在風險性質(zhì)上做到基本一致。只有這樣，才能滿足大數(shù)法則的要求，使估算的損失概率趨于可靠和穩(wěn)定。保險運營的原則

風險選擇原則為了保證保險運營的穩(wěn)定性，保險人在承保時不僅需要簽訂大量的、以可保風險和標的為內(nèi)容的保險合同，還需對所承保的風險加以選擇。風險選擇原則要求保險人對承保標的的風險種類、風險程度和投保金額進行評估，從而決定是否接受投保。盡量選擇同質(zhì)風險標的承保，從而使風險能從量的方面進行測定，實現(xiàn)風險的平均分散淘汰那些超出可保風險條件或范圍的保險標的保險運營的原則

風險分散原則風險分散原則是指將某一風險責任由眾多個體共同分擔。保險運營的實踐證明，如果保險人承擔的風險過于集中，那么一旦發(fā)生較大的風險事件，保險人就無法賠付巨額損失。這既威脅著保險公司的生存，也有損被保險人的利益。因此，保險人為保證運營的穩(wěn)定性，應使風險分散的范圍盡可能擴大。風險分散一般分為承保時的分散和承保后的分散兩種。承保時，保險人分散風險的手段包括控制保險金額、規(guī)定免賠額（率）和實行比例承保。承保后，保險人主要通過運用再保險和共同保險來進一步分散風險。保險展業(yè)與承保02保險展業(yè)保險承保保險展業(yè)保險展業(yè)的概念保險展業(yè)是指通過保險宣傳，引導和促使具有保險需求的單位或個人購買保險的行為。保險展業(yè)是保險經(jīng)營活動的起點，它由保險宣傳和保單銷售構成。展業(yè)面越寬，承保面越大，獲得風險保障的風險單位數(shù)越多，風險就越能在空間和時間上得以分散?！坝喠⒈ｋU合同，應當協(xié)商一致，遵循公平原則確定各方的權利和義務。除法律、行政法規(guī)規(guī)定必須保險的外，保險合同自愿訂立?！薄侗ｋU法》第11條保險展業(yè)保險展業(yè)渠道及其特點保險展業(yè)渠道是指保險產(chǎn)品從保險公司向保險客戶轉(zhuǎn)移過程中所經(jīng)過的途徑。根據(jù)有無中間商參與交換活動，可以分為直接展業(yè)渠道和間接展業(yè)渠道。直接展業(yè)渠道又稱直銷制，是指保險人通過領取薪金的業(yè)務人員向保險客戶直接提供各種保險產(chǎn)品和服務。間接展業(yè)渠道又稱中介制，是指保險人通過保險代理人與保險經(jīng)紀人等中介機構銷售保險產(chǎn)品。新型展業(yè)渠道主要包括交叉展業(yè)、電話展業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)展業(yè)（包括保險公司官網(wǎng)、手機第三方應用程序（APP）、微信公眾號、保險中介的網(wǎng)站、第三方電子商務平臺）等。保險展業(yè)直接展業(yè)渠道即保險公司依靠自身專業(yè)人員直接承攬業(yè)務，一般適用于大型保險公司，因為其具有較大的規(guī)模和比較健全的分支機構。保險營銷人員直接代表公司開展業(yè)務，具有較強的公司特征，有利于在客戶中樹立良好的公司形象，減少銷售誤導。保險營銷人員的工作穩(wěn)定性強，有利于建立與保戶之間的長期關系。保險展業(yè)——間接展業(yè)渠道

02保險經(jīng)紀人展業(yè)

01保險代理人展業(yè)

03銀行保險展業(yè)有利于降低保險運營成本。保險公司只須向代理人支付代理手續(xù)費，節(jié)約了在直銷制下必須支付的員工福利等費用有利于增強保險供給能力。保險代理人彌補了保險公司營業(yè)網(wǎng)點少、展業(yè)人員不足的缺點，提高了保險公司的供給能力提供服務的專業(yè)性強。保險經(jīng)紀人具有豐富的保險業(yè)務經(jīng)驗，可以幫助投保人識別潛在風險、尋找合適的保險公司和產(chǎn)品投保人的利益得到更好的保障銀行網(wǎng)點多、遍布城鄉(xiāng)，通過銀行購買保險產(chǎn)品簡單、便捷便于與家庭理財規(guī)劃相結(jié)合拓展閱讀我國保險中介行業(yè)市場運行情況截至2020年末，我國共有2635家保險專業(yè)機構。其中，保險中介集團5家，保險專業(yè)代理機構1761家，保險經(jīng)紀機構496家，保險公估機構373家。保險兼業(yè)代理機構2.2萬家，其中，銀行類保險兼業(yè)代理法人機構1923家，代理網(wǎng)點近19萬余家。兼業(yè)代理機構總體數(shù)量大幅精簡，銀行類保險兼業(yè)代理法人機構和代理網(wǎng)點數(shù)量小幅增長。根據(jù)保險業(yè)協(xié)會交流數(shù)據(jù)，全國個人保險代理人（以下簡稱個人代理人）約834.5萬人，同比下降4.9%。其中，人身險公司個人代理人約703.9萬人，同比下降8.0%，占總?cè)肆Φ?4.3%；財產(chǎn)險公司個人代理人約130.6萬人，同比增長16.4%，占總?cè)肆Φ?5.7%。2020年，我國保險中介渠道實現(xiàn)保費收入3.98萬億元，占全國總保費收入的87.28%。保險中介渠道實現(xiàn)財產(chǎn)險簽單保費收入1.05萬億元，占全國財險總保費收入的75.2%。分渠道看，財產(chǎn)險代理業(yè)務簽單保費收入9060.24億元，占比86.5%；經(jīng)紀業(yè)務簽單保費收入1409.38億元，占比13.5%。保險中介渠道實現(xiàn)人身險保費收入2.93萬億元，占全國人身險總保費的92.4%。分渠道看，個人代理和銀行郵政代理占比88.6%，專業(yè)代理機構占比1.84%，保險經(jīng)紀機構占比1.36%。保險展業(yè)——新型展業(yè)渠道

02電話保險展業(yè)

01保險交叉展業(yè)

03互聯(lián)網(wǎng)保險展業(yè)保險交叉展業(yè)：保險集團下屬子公司或參股公司之間進行客戶共享與客戶需求的交叉挖掘

有利于有效利用營銷資源，提高客戶忠誠度，提高利潤電話保險展業(yè)：通過特定電話線銷售保險產(chǎn)品。縮短了公司與客戶在時間、空間上的距離，降低了運營成本系統(tǒng)對銷售人員與客戶的溝通進行了全程錄音，有利于保障客戶的基本權益客戶數(shù)據(jù)作為公司的資產(chǎn)存放于服務器中，防止客戶資源因銷售人員的離職而流失互聯(lián)網(wǎng)保險展業(yè)：通過保險公司官網(wǎng)、手機第三方應用程序、微信、保險中介機構網(wǎng)站、第三方平臺等銷售保險產(chǎn)品。擺脫了傳統(tǒng)渠道對時間、地點等的約束產(chǎn)品咨詢、投保等操作均在線上完成，簡化了投保流程，信息流通更快速、有效知識鏈接11-2我國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展現(xiàn)狀《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務監(jiān)管辦法》第2條規(guī)定：“互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務是指保險機構依托互聯(lián)網(wǎng)訂立保險合同、提供保險服務的保險經(jīng)營活動，互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品是指保險機構通過互聯(lián)網(wǎng)銷售的保險產(chǎn)品?！彪S著移動互聯(lián)網(wǎng)的普及和數(shù)字技術在保險行業(yè)的不斷深入運用，近年來互聯(lián)網(wǎng)保險取得了高速發(fā)展，深刻影響著整個保險業(yè)態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險市場互聯(lián)網(wǎng)人身保險市場經(jīng)營主體（家）7361保費收入（億元）797.952110.8前三大險種險種意健險、車險、其他險人壽險、年金險、健康險保費收入（億元）656.702038.4占比（%）82.3096.6第三方展業(yè)渠道保費收入（億元）593.231787占比（%）74.3484.72020年我國互聯(lián)網(wǎng)保險發(fā)展概況知識鏈接11-2互聯(lián)網(wǎng)保險保費收入情況。2020年，互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務累計實現(xiàn)保費收入2110.8億元，同比增長13.6%。受新冠肺炎疫情以及車險綜改、意外險改革、信用保證保險新規(guī)等監(jiān)管因素綜合影響，互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務累計實現(xiàn)保費收入797.95億元，同比下降4.85%?；ヂ?lián)網(wǎng)保險分險種情況。在互聯(lián)網(wǎng)人身保險領域，2020年，人壽險、年金險、健康險為前三大險種，累計保費收入2038.4億元，占比96.6%。在互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險領域，互聯(lián)網(wǎng)非車險業(yè)務發(fā)展優(yōu)于車險業(yè)務，意健險、車險和其他險（主要包括退貨運費險）為前三大險種，累計保費收入656.70億元，占比82.30%?；ヂ?lián)網(wǎng)保險展業(yè)渠道情況?；ヂ?lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險業(yè)務和互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務均呈現(xiàn)以渠道合作為主、保險公司官網(wǎng)自營為輔的經(jīng)營模式。2020年，互聯(lián)網(wǎng)財產(chǎn)保險通過第三方展業(yè)渠道（包括第三方網(wǎng)絡平臺和保險中介機構）累計實現(xiàn)保費收入593.23億元，占比74.34%；互聯(lián)網(wǎng)人身保險通過第三方展業(yè)渠道累計實現(xiàn)保費收入1787億元，占比84.7%。保險承保保險承保的概念保險承保是指簽訂保險合同的過程，即保險人對投保人所提出的投保申請進行審核，同意接受風險的合同行為。保險承保是保險運營過程中必不可少的環(huán)節(jié)，通過承保，保險人可篩選出非可保風險及不合格的被保險人和保險標的，從而實現(xiàn)風險的分散、費率的公正。保險承保保險承保的主要環(huán)節(jié)——核保被保險人的年齡、性別、職業(yè)、健康狀況、體格、習慣、嗜好、居住環(huán)境、個人病史、家族病史......保險標的物所處的環(huán)境；保險財產(chǎn)的占用性質(zhì)；保險標的物的主要風險隱患和關鍵防護部位及防護措施狀況；是否有處于危險狀態(tài)中的財產(chǎn)；各種安全管理制度的制定和實施情況；被保險人以往的事故記錄......財產(chǎn)保險人身保險

核保是指保險公司在對投保信息全面掌握、核實的基礎上，對風險進行評判與分類，進而決定是否承保、以什么樣的條件承保的過程。保險承保保險承保的主要環(huán)節(jié)——做出承保決策

保險承保人員對收集的核保信息加以整理，并依據(jù)這些信息進行承保選擇和承?？刂浦?，可做出以下承保決策：1一是正常承保。對于屬于標準風險類別的保險標的，保險公司按標準費率予以承保。2二是優(yōu)惠承保。對于屬于優(yōu)質(zhì)風險類別的保險標的，保險公司按低于標準費率的優(yōu)惠費率予以承保。3三是有條件地承保。對于低于正常承保標準但又不構成拒保條件的保險標的，保險公司通過增加限制性條件或加收附加保費的方式予以承保。4四是拒保。如果投保人投保條件明顯低于保險人的承保標準，保險人就會拒絕承保。對于拒絕承保的保險標的，要及時向投保人發(fā)出拒保通知。保險承保保險承保的主要環(huán)節(jié)——簽發(fā)保單

對于同意承保的投保申請，承保人員要繕制保險單，并向投保人及時簽發(fā)保單。保險承保保險承保控制保險承?？刂剖侵副ｋU人在承保時控制逆選擇，控制保險責任，防范投保方的道德風險和心理風險?？刂颇孢x擇

保險人控制逆選擇的方法是對不符合承保條件者不予承保，或者有條件地承保。例如，投保人就自己易遭受火災的房屋投?；馂谋ｋU，保險人就會提高保險費率承保。控制責任范圍

對于常規(guī)風險，保險人通常按照基本條款予以承保。對于一些具有特殊風險的保險標的，保險人需要與投保人充分協(xié)商保險條件、免賠數(shù)額、責任免除和附加條款等內(nèi)容后特約承保?？刂迫藶轱L險人為風險包括道德風險和心理風險。保險人控制道德風險發(fā)生的有效方法就是將保險金額控制在適當額度內(nèi)。因此，保險人在承保時要注意投保金額是否適當，盡量避免超額承保。承保時對心理風險的控制常采用限額承保和規(guī)定免賠額（率）的手段，以激發(fā)被保險人克服心理風險因素，加強對保險標的的安全維護。知識鏈接11-3受益于宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)健增長、消費者逐漸提升的收入和風險意識以及數(shù)字化經(jīng)濟的迅速普及，中國將有可能在2030年代中期成為全球最大的保險市場。在此期間，人身險核保風控將呈現(xiàn)四個發(fā)展趨勢。以消費者為中心?？萍假x能使得核保風控能夠擴大保險保障群體，拓展之前未被發(fā)現(xiàn)的消費者保障需求。保險逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤氨ｋU+服務”策略，通過增值服務增加客戶粘性，從而對核保風控工作提出了更高的標準和要求，需要利用科技手段，圍繞“以消費者為中心”，加強風控流程，優(yōu)化業(yè)務質(zhì)量。線上線下相融合。通過與前沿科學技術或跨行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)服務相結(jié)合，在場景方面可以突破渠道限制，結(jié)合此前只能在線下實現(xiàn)的核保手段(如線下體檢、醫(yī)療服務等)，拓展線上產(chǎn)品豐富度，也能提高線下核保的便捷性。在線上線下渠道融合加深后，未來包括核保在內(nèi)的保險服務將越來越趨向于數(shù)字化和智能化。人身險核保風控的趨勢展望知識鏈接11-3全流程和動態(tài)化。隨著互聯(lián)網(wǎng)上積累了大量消費者行為數(shù)據(jù)，核保不再僅僅是承保前靜態(tài)的風控手段，而將成為伴隨整個保單生命周期的全流程動態(tài)化風險管理方式。例如，通過為客戶提供運動傳感器等可穿戴設備，根據(jù)收集的客戶生活方式數(shù)據(jù)實時設置保費，既能夠降低投保人的出險概率，也有助于保險公司降低成本，實現(xiàn)雙贏局面。風控前置及協(xié)同。隨著保險業(yè)越來越重視消費者的需求，核保風控流程也開始更貼近客戶，即在前端銷售期就開始融合核保風控，通過在銷售時收集客戶數(shù)據(jù)、結(jié)合核保規(guī)則進行初步審核，并根據(jù)結(jié)果定制產(chǎn)品方案，避免客戶投保后核保失敗、流程反復，從而提升了客戶體驗。（再）保險公司及保險中介的數(shù)字化創(chuàng)新發(fā)展、風控手段的發(fā)展都離不開產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)的建設，技術、業(yè)務、多方協(xié)作需要依托數(shù)字化的生態(tài)環(huán)境及合作伙伴，進而促進企業(yè)自身價值提升。保險防災與理賠03保險防災保險理賠保險防災保險防災，是指保險人與被保險人對所承保的保險標的采取措施，減少或消除風險發(fā)生的因素，防止或減少災害事故所造成的損失，從而降低保險成本，增加經(jīng)濟效益的一種經(jīng)營活動。保險防災作為全社會防災防損的重要組成部分之一，它既補充和促進了社會防災防損的內(nèi)容，同時也發(fā)揮著穩(wěn)定社會經(jīng)濟和保障社會財富安全的作用。保險防災的意義有利于保障人民的生命和財產(chǎn)安全有利于提高保險業(yè)務的質(zhì)量有利于減輕投保人的保險費負擔有利于促進投保企業(yè)的經(jīng)營管理保險防災保險防災的主要內(nèi)容公安消防部門對風險建筑的防災檢查，防汛部門對防汛措施的檢查，商檢部門對貨物的商品檢驗等。加強同各防災部門的聯(lián)系與合作消費者了解災害事故的性質(zhì)及危害，學會識別風險隱患，掌握風險管理的方法和處置措施，提高全社會防災減損的意識和能力。開展防災防損的宣傳教育配合防災防損專業(yè)部門檢查、配合企業(yè)的主管部門進行系統(tǒng)性的防災防損檢查、聘請專家和技術人員開展重點檢查、對承保企業(yè)進行防災防損檢查等。進行防災防損檢查開展災情調(diào)查研究，積累災情資料，掌握災害發(fā)生的規(guī)律性，提高防災效果；利用信息和技術的優(yōu)勢提供各種防災服務。開展災情調(diào)查，提供防災服務防災基金既可用于提升社會防災能力如醫(yī)療衛(wèi)生部門添置公共防災設備等，也可作為保險公司應對突發(fā)性的重大災害時的急用資金。提取防災費用，建立防災基金保險公司在災害正在蔓延時，參與和組織搶救保險財產(chǎn)，防止災害蔓延；在災害發(fā)生之后，協(xié)助被保險人對受災財產(chǎn)進行整理、保護和妥善處理殘余物資。參與搶險救災123456【案例11-2】“保險+氣象”深度融合合力提升氣象災害風險管理水平智慧氣象災害風控平臺是湖南省氣象局與人保財險湖南分公司的合作項目之一，也是全國首個保險業(yè)務和氣象業(yè)務深度融合的系統(tǒng)平臺。它實現(xiàn)了氣象災害風險實時識別預警、風險應急調(diào)度防控、防控響應過程實時反饋、反饋結(jié)果統(tǒng)計分析的全流程閉環(huán)運行，完成了氣象服務嵌入保險業(yè)務的深度融合。2021年汛期，湖南多地遭受強對流天氣侵襲，人保財險湖南分公司與省氣象局加強溝通交流，深化合作，提高精準天氣預警對防災減損工作的指導性。借助平臺，氣象部門開展遞進式預警服務，及時發(fā)布風險預警和影響預報，向各級人保財險防災減損責任人發(fā)送應急調(diào)度指令，同時在人保財險服務微信群對省市縣保險機構加強精細化指導。5月初以來，人保財險湖南分公司通過平臺觸發(fā)1136項、涵蓋56000余人次的災害天氣預警信息，派發(fā)臨災巡查調(diào)度任務680余次，出動500余人次對地勢低洼地段、地下車庫進行巡查和值守，處置60多處低洼地段水淹風險點，排查158家客戶單位。2021以來，湖南保險氣象服務累計為人保財險湖南分公司實現(xiàn)防災減損金額超8億元?！景咐?1-2】【分析】保險公司與氣象部門合作設立的智慧氣象災害風控平臺實現(xiàn)了“保險+氣象”行業(yè)基礎數(shù)據(jù)、業(yè)務服務流程以及技術、算法、模型、標準的深度融合，充分發(fā)揮了氣象預報、預警、短臨監(jiān)測在災前轉(zhuǎn)移、災中施救、災后勘損的防災防損作用，既保障了人民生命財產(chǎn)安全，又提升了保險業(yè)務的質(zhì)量。保險理賠保險理賠是指保險人在保險標的發(fā)生風險事故后，對被保險人提出的索賠請求進行處理的行為。投保人投保主要是為了在發(fā)生保險事故的時候得到保險保障，所以保險事故發(fā)生后，保險人應及時履行賠償、給付保險金的責任。保險理賠是保險發(fā)揮其經(jīng)濟補償職能最具體和最明顯的表現(xiàn)

保險的主要職能是通過其業(yè)務的開展，建立龐大的保險基金，用以補償被保險人因特定災害或意外事故等所致的經(jīng)濟損失。它的實際效果，對于個人來講，可以使其家庭經(jīng)濟生活獲得安定；對于經(jīng)濟組織來講，可使其經(jīng)營活動獲得經(jīng)濟保障；對于整個社會來講，可以使國民經(jīng)濟不至于因個別地區(qū)或部門遭受災害損失而受重大影響。保險理賠是加強防災、減少社會財富損失的重要途徑在實施保險理賠過程中，保險公司通過實地查勘、案件調(diào)查、情況分析等，發(fā)現(xiàn)被保險人在財產(chǎn)管理上的缺陷并提出改進建議。保險公司還能通過對大量同類企業(yè)、同類案件的歸集分析，發(fā)現(xiàn)某地區(qū)或某行業(yè)災害發(fā)生的規(guī)律，指導日后防災工作的開展。

保險理賠能促進其他業(yè)務部門經(jīng)營管理水平的提升承保、防災和理賠，是整個保險業(yè)務運營的三個基本內(nèi)容。理賠工作對承保和防災工作的效果起著檢驗作用，同時也可以發(fā)現(xiàn)展業(yè)過程中存在的問題。將理賠工作中發(fā)現(xiàn)的問題反饋到相關業(yè)務部門并改進，可以提升保險公司的整體運營水平。運營水平的提升促使保險賠付率降低，最終又能為保險費率的降低創(chuàng)造條件。保險理賠的意義知識鏈接11-4保險理賠工作主要靠理賠人員來做。保險理賠人員作為專門從事保險理賠工作的人員可以分為兩種類型：一是保險公司的專職核賠人員，二是理賠代理人。前者直接根據(jù)被保險人的索賠要求處理保險公司的理賠事務。后者則接受保險公司的委托從事理賠工作。在國際保險市場上就有專門從事代為處理理賠案和檢驗工作的代理人，他們在某些險種（如海洋貨物運輸保險、遠洋船舶保險等）的理賠工作中，對于提高理賠工作質(zhì)量和節(jié)省查勘費用起到了一定的作用。保險理賠人員保險理賠保險理賠的原則

重合同、守信用保險合同明確規(guī)定了保險合同雙方當事人的權利和義務，保險理賠是保險人履行保險合同義務的具體體現(xiàn)。在實施保險理賠工作過程中，保險人應嚴格按照保險合同的規(guī)定受理賠案、確定損失并提供充分合理的依據(jù)。保險理賠實事求是：被保險人提出的索賠案件形形色色，案發(fā)原因也錯綜復雜。因此，對于一些損失原因極為復雜的索賠，保險人除了按照條款規(guī)定處理賠案外，還須實事求是、合情合理地處理，在評估事故損失時，既不夸大，也不縮小，在補償事故損失時，既不惜賠，也不濫賠。實事求是的原則還體現(xiàn)在保險人的通融賠付方面。通融賠付，是指按照保險合同條款的規(guī)定，本不應由保險人賠付的經(jīng)濟損失，由于一些其它原因的影響，保險人給予全部或部分補償或給付。保險人在通融賠付應掌握的要求有：第一，有利于保險業(yè)務的穩(wěn)定與發(fā)展；第二，有利于維護保險公司的信譽和在市場競爭中的地位；第三，有利于社會的安定團結(jié)。保險理賠的原則保險理賠保險理賠的原則主動、迅速、準確、合理：“主動、迅速”，是指保險公司在處理賠案時積極主動、不拖延，應及時深入現(xiàn)場進行查勘，及時審理損失金額，對屬于保險責任范圍內(nèi)的災害損失，要迅速估算損失金額，及時賠付?！皽蚀_、合理”，就是保險人應正確找出致?lián)p原因，合理估計損失，科學確定賠付與否及賠付額度。“保險人自收到賠償或者給付保險金的請求和有關證明、資料之日起六十日內(nèi)，對其賠償或者給付保險金的數(shù)額不能確定的，應當根據(jù)已有證明和資料可以確定的數(shù)額先予支付；保險人最終確定賠償或者給付保險金的數(shù)額后，應當支付相應的差額。”“保險人收到被保險人或者受益人的賠償或者給付保險金的請求后，應當及時做出核定；情形復雜的，應當在三十日內(nèi)作出核定，但合同另有約定的除外。保險人應當將核定結(jié)果通知被保險人或者受益人；對屬于保險責任的，在與被保險人或者受益人達成有關賠償或者給付保險金額的協(xié)議后十日內(nèi)，履行賠償或者給付保險金義務?！薄侗ｋU法》第23條““保險人自收到賠償或者給付保險金的請求和有關證明、資料之日起六十日內(nèi)，對其賠償或者給付保險金的數(shù)額不能確定的，應當根據(jù)已有證明和資料可以確定的數(shù)額先予支付；保險人最終確定賠償或者給付保險金的數(shù)額后，應當支付相應的差額?！薄侗ｋU法》第25條保險理賠保險理賠的程序

保險理賠的程序包括接受損失通知書、審核保險責任、進行損失調(diào)查、賠償給付保險金、損余處理及代位追償?shù)炔襟E。保險理賠——接受損失通知書保險事故發(fā)生后，被保險人或受益人應將事故發(fā)生的時間、地點、原因及其它有關情況，以最快的方式通知保險人，并提出索賠請求。發(fā)出損失通知書是被保險人必須履行的義務。發(fā)出損失通知書通常有時限要求，比如被保險人在保險財產(chǎn)遭受保險責任范圍內(nèi)的盜竊損失后，應當在24小時內(nèi)通知保險人，否則保險人有權不予賠償。被保險人發(fā)出損失通知的方式可以是口頭的，也可用函電等其它形式，并提供各種必需的索賠單證，如保險單、賬冊、發(fā)票、出險證明書、損失鑒定書、損失清單、檢驗報告等等。如果損失涉及到第三者責任時，被保險人還需出具權益轉(zhuǎn)讓書給保險人，由保險人代為行使向第三者的追償權。保險理賠——審核保險責任保險人收到損失通知書后，應立即審核該索賠案件是否屬于保險人的責任，其審核的內(nèi)容可包括以下幾方面：保險單是否仍有效力；損失是否由所承保的風險所引起；財產(chǎn)險中損失的財產(chǎn)是否為保險財產(chǎn)；損失是否發(fā)生在保單所載明的地點；損失是否發(fā)生在保險單的有效期內(nèi)；請求賠償?shù)娜耸欠裼袡嗵岢鏊髻r；索賠是否有欺詐。保險理賠——進行損失調(diào)查在保險事故中，造成損失的原因通常是錯綜復雜的。例如，船舶發(fā)生損失的原因有船舶本身不具備適航能力，船舶機件的自然磨損，自然災害或意外事故的影響等。只有對損失的原因進行具體分析，才能確定其是否屬于保險人承保的責任范圍。分析損失原因保險人要根據(jù)被保險人提出的損失清單或損失證明逐項加以查證，如對于貨物短少的情況，要根據(jù)原始單據(jù)的到貨數(shù)量，確定短少的數(shù)額；對于不能確定貨物損失數(shù)量的，或受損貨物仍有部分完好或經(jīng)加工后仍有價值的，要估算出一個合理的貶值率來確定損失程度。確定損失程度保險合同中規(guī)定的被保險人的義務是保險人承擔賠償責任的前提條件。如果被保險人違背了這些事項，保險人可以以此為由不予賠償。例如，當保險標的的風險增加時，被保險人未履行通知義務；保險事故發(fā)生后，被保險人未采取必要合理的搶救措施來防止損害擴大等。認定被保險人求償權利保險理賠——賠償、給付保險金保險事故發(fā)生后，經(jīng)調(diào)查屬實并估算賠償金額后，保險人應立即履行賠償給付的責任。對于人壽保險合同，只要保險人認定壽險保單有效，受益人的身份合法，保險事故發(fā)生屬實，便可在約定的保險金額內(nèi)給付保險金。對于財產(chǎn)保險合同，保險人則應根據(jù)保險單類別、損害程度、標的價值、可保利益、保險金額、損失補償原則等理算賠償金額后，方可賠付。保險理賠——損余處理

一般來說，在財產(chǎn)保險中，受損的財產(chǎn)會有一定的殘值。我國《保險法》第59條規(guī)定：“保險事故發(fā)生后，保險人已支付了全部保險金額，并且保險金額等于保險價值的，受損保險標的的全部權利歸于保險人；保險金額低于保險價值的，保險人按照保險金額與保險價值的比例取得受損保險標的的部分權利。”保險理賠——代位追償如果保險事故是由第三者的過失或非法行為引起的，第三者對被保險人的損失須負賠償責任。保險人可按保險合同的約定或法律的規(guī)定，在向被保險人賠償后，取得對第三者的追償權。保險投資04保險投資及其意義保險投資的資金來源保險投資的原則及形式保險投資及其意義保險投資，也稱為保險資金運用，是保險公司在業(yè)務經(jīng)營過程中，將其累積的保險資金用于投資，使其增值的活動。保險投資是維持保險公司償付能力的重要保證，對于保險公司的健康運營以及整個金融市場都具有重要的意義，主要表現(xiàn)在：降低保險產(chǎn)品的價格增強保險公司的競爭力促進金融市場的健康發(fā)展增加社會資金的供應量促進國民經(jīng)濟發(fā)展知識鏈接11-5我國保險資金運用現(xiàn)狀截至2020年末，我國保險公司資金運用余額為216801.13億元，較年初增長17.02%。2020年，保險資金累計實現(xiàn)收益10987.22億元，同比增長24.51%，投資收益率為5.41%。2020年末我國保險公司資金運用情況資金運用余額（億元）較年初增長（%）占比（%）收益率（%）銀行存款25973.452.9611.983.72債券79328.7523.8936.594.09證券投資基金11040.4117.165.0912.19買入返售金融資產(chǎn)1898.04-7.290.882.32股票18781.1025.698.6610.87長期股權投資22698.6415.0010.476.72投資性房地產(chǎn)2101.0610.920.971.99保險資產(chǎn)管理公司產(chǎn)品9654.2220.994.454.76金融衍生工具2.28-50.620.00-308.42貸款31484.137.1014.524.89拆借資金0.680.000.000.04其他投資13838.3830.756.384.30合計216801.1317.02100.005.41知識鏈接11-5總體來看，我國保險資金運用呈現(xiàn)以下幾方面的特征：第一，銀行存款和債券占據(jù)保險資金配置的半壁江山，但呈現(xiàn)明顯的下降趨勢。2020年末我國保險資金運用余額中，銀行存款占比11.98%，債券占比36.59%。受利率下行、投資渠道擴充以及保險公司投資能力提升等因素影響，保險公司銀行存款和債券投資比例逐漸下降。2013年至2020年，我國保險公司銀行存款投資比重從29%下降到13%，債券投資比重從43%下降到35%。第二，股票及證券基金投資比重有所增加，但占比仍較低，調(diào)整空間較大。2020年末我國保險資金運用余額中，證券投資基金占比5.09%，股票占比8.66%。隨著我國股票市場的不斷發(fā)展完善，預計股票市場將提供更加穩(wěn)定的回報，保險公司未來在總體資產(chǎn)配置與權益類資產(chǎn)內(nèi)部配置的調(diào)整中增配股票的空間很大。第三，另類投資占比不斷上升，成為保險資產(chǎn)配置的大趨勢。2020年，我國保險資金投資于另類投資的比重上升至38%左右。通過另類投資，保險資金能夠?qū)崿F(xiàn)與實體經(jīng)濟的直接對接，建立起中長期投資收益的優(yōu)勢，彌補長期負債和資產(chǎn)之間的久期缺口。保險投資的資金來源總準備金是指保險公司為滿足年度超常賠付以及巨災損失賠付的需要而提取的準備金。它一般是按管理當局的規(guī)定，從稅前利潤中提取，逐年累積而成?？倻蕚浣鸩挥糜谄綍r的小額賠付，而只有在當年保險業(yè)務經(jīng)營發(fā)生虧損并且當年投資利潤也不足以彌補該業(yè)務虧損時才可動用。保險公司的自有資本金也稱為開業(yè)資金或備用資金，包括注冊資本（或?qū)嵤召Y本）和公積金，各國政府一般都對保險公司的開業(yè)資本金規(guī)定一定的數(shù)額。我國《保險法》第69條規(guī)定：“設立保險公司，其注冊資本的最低限額為人民幣2億元；保險公司的注冊資本必須為實繳貨幣資本。”自有資本金的另一功能是作為備用資金，當準備金不足以支付時，可動用自有資本金來承擔賠付責任?？倻蕚浣鹱杂匈Y本金非壽險責任準備金包括未到期責任準備金和未決賠款準備金。未到期責任準備金是在準備金評估日，對未滿期保險單提取的對應于剩余保險期限的責任準備金，具體包括未賺保費準備金和保費不足準備金。未決賠款準備金是保險公司為保險事故已經(jīng)發(fā)生但尚未最終結(jié)案的損失提取的準備金，具體包括已發(fā)生已報案未決賠款準備金、已發(fā)生未報案未決賠款準備金和理賠費用準備金。非壽險責任準備金知識鏈接11-6未到期責任準備金：（1）未賺保費準備金是以未滿期部分保費收入為基礎所計提的準備金，并應減除與獲取保費收入相關聯(lián)的保單獲取成本的未到期部分。（2）保險公司應在未到期責任準備金評估過程中進行保費充足性測試，并根據(jù)測試結(jié)果提取保費不足準備金，作為未到期責任準備金的一部分。未決賠款準備金：（1）已發(fā)生已報案未決賠款準備金是為保險事故已經(jīng)發(fā)生并已向保險公司提出索賠，保險公司尚未結(jié)案的損失而提取的準備金。（2）已發(fā)生未報案未決賠款準備金是為下列情況所提取的賠款準備金：保險事故已經(jīng)發(fā)生但尚未向保險公司提出索賠；已經(jīng)提出索賠但保險公司尚未立案；保險公司已立案但對事故損失估計不足，預計最終賠付將超過原估損值；保險事故已經(jīng)賠付但有可能再次提出索賠。（3）理賠費用準備金是為尚未結(jié)案的損失可能發(fā)生的費用而提取的準備金,包括為直接發(fā)生于具體賠案的專家費、律師費、損失檢驗費等提取的直接理賠費用準備金，以及為非直接發(fā)生于具體賠案的費用而提取的間接理賠費用準備金。幾種準備金含義保險投資的資金來源保戶儲金是指保險公司以儲金利息作為保費的保險業(yè)務，若在保險期間內(nèi)發(fā)生保險事故，保險公司予以賠付；若未發(fā)生保險事故，保險公司到期償還本金。對于未通過重大保險風險測試、歸類為非保險合同的長期保障儲蓄性保險（主要指普通壽險和分紅險）以及可拆分的萬能保險，保費收入計入投資款，形成保險公司資產(chǎn)負債表中的保戶儲金及投資款。對于可拆分的投資連結(jié)保險，保費計入投資款，形成保險公司資產(chǎn)負債表中的獨立賬戶負債。這些資金均是保險投資的資金來源。壽險責任準備金來源于長期壽險業(yè)務，如兩全保險、終身壽險和年金保險等。長期健康險責任準備金來源于長期健康險業(yè)務，如長期重疾險、長期護理保險等。由于此類保險業(yè)務通常采用均衡保費，導致每年的保費收入與給付金額不相等。隨著被保險人年齡的增加或發(fā)病率的提升，保險公司需要將前期剩余的保費收入存儲起來以彌補后期的給付支出。壽險責任準備金實際上就是長期壽險的未到期責任準備金和未決賠款責任準備金之和。長期健康險責任準備金實際上就是長期健康險的未到期責任準備金和未決賠款責任準備金之和。保戶儲金及投資款獨立賬戶負債壽險責任準備金長期健康險責任準備金保險投資的資金來源其他資金指除上述投資資金之外的其他可運用資金。這部分資金隨保險人業(yè)務規(guī)模的不同而有所差異，通常包括：保留盈余、結(jié)算中形成的短期負債等。保留盈余指保險公司的留存利潤。隨著保險經(jīng)營的科學化和合理化，保留盈余一般是穩(wěn)步增長的，它除了抵補某些年度的虧損外，一般可長期運用。結(jié)算中形成的短期負債是指資產(chǎn)負債表中流動負債項下的應付賬款、擬派股息等。這筆資金雖然數(shù)額不大，且需在短期內(nèi)歸還，但仍可作為一種補充的資金來源。保險公司在運用這筆資金的過程中，應注意它們的流動性和風險性，以避免因投資活動而損害保險公司的信譽。其他還有企業(yè)債券、借入資金、信托資金和其他融入資金等，這些資金一般都是在經(jīng)營中為某些目的而有償借入的，也是一種補充資金來源，在資金運用時必然受到期限和收益率的約束。其他資金知識鏈接11-7保險公司的盈利包括承保利潤和投資收益兩部分。保險公司產(chǎn)生投資收益的邏輯順序是：第一步，保險公司銷售保險產(chǎn)品獲得保費收入（包括保險業(yè)務收入、保戶投資款交費和投連險獨立賬戶交費）；第二步，保費扣除手續(xù)費傭金，形成負債（保險負債、保戶儲金及投資款和獨立賬戶負債）；第三步，保險公司用負債以及部分股東權益去投資，形成投資資產(chǎn)，投資資產(chǎn)產(chǎn)生投資收益。保險公司投資收益的產(chǎn)生邏輯保險投資的原則及形式

02保險經(jīng)紀人展業(yè)

01安全性原則

03銀行保險展業(yè)本質(zhì)上，保險公司用于投資的資金大部分屬于負債，將來會以各種形式返還或賠付給被保險人或受益人。因此，對于保險投資而言，安全性原則是其最重要、最根本的原則。只有在保證安全的前提下，才能謀求保險基金的增值。我國保險法第106條規(guī)定：“保險公司的資金運用必須穩(wěn)健，遵守安全性原則?！北ｋU投資最直接的目的是為了實現(xiàn)資金的保值增值，保險公司在對保險產(chǎn)品進行定價時，已經(jīng)對保險資金的未來投資收益率作了假設。為了保證能夠履行未來的保險賠付責任，保險資金的運用應該為保險公司帶來超過投資收益率假設的回報。因此，收益性原則是保險投資的指導性原則，具有重要意義。保險公司承擔的保險金賠付責任具有不確定的特點，這就要求保險資金在運用時保持一定的流動性。保險投資的流動性原則對人身保險與財產(chǎn)保險的要求是不一樣的。由于人身保險的保險期限比較長，并且大量的滿期給付都是可以預測的，所以對于保險投資的流動性要求就比較低。而財產(chǎn)保險的保險期限比較短，一般為一年以內(nèi)，這對于保險投資的流動性提出了較高的要求。保險投資的主要形式銀行存款銀行存款較好地滿足了保險資金的安全性和流動性的要求，但它的收益率較低。因此，銀行存款主要用于保險公司正常的賠付或壽險保單滿期給付的支付準備，一般不作為追求收益的投資形式。有價證券債券股票債券的種類較多，收益較為固定，風險相對較低，保險公司可以根據(jù)保險資金對于收益性和流動性的不同要求進行投資選擇。股票投資具有高風險、高收益的特點，同時股票的流動性也很好，因此它可以作為保險公司進行短期或長期投資的選擇。證券證券投資基金的風險低于直接購買股票,其收益又高于債券，保險公司還可以享受基金管理公司的專業(yè)理財服務。保險投資的主要形式不動產(chǎn)投資不動產(chǎn)投資包括：通過購買不動產(chǎn)的債券或股票來實現(xiàn)對不動產(chǎn)的間接投資；直接購買不動產(chǎn)。不動產(chǎn)投資的周期比較長，安全性較好，但流動性較差，因此保險公司對于不動產(chǎn)的投資也比較謹慎。知識鏈接11-82021年11月17日，中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于保險資金投資公開募集基礎設施證券投資基金有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），旨在進一步豐富保險資產(chǎn)配置結(jié)構，助力盤活基礎設施存量資產(chǎn)，提高直接融資比重。《通知》共十二條，主要內(nèi)容包括：一是明確機構資質(zhì)要求。保險機構投資基礎設施基金，投資管理能力和監(jiān)管評級需達到相應要求。二是設定投資標的條件。保險資金投資的基礎設施基金，相關管理人應當符合關于保險資金投資不動產(chǎn)金融產(chǎn)品的監(jiān)管規(guī)定。三是完善風險管理流程。保險機構應當健全內(nèi)部控制制度，完善投資決策與授權體系，持續(xù)加強風險管理，防范利益輸送行為。四是加強投資主動管理。保險機構應當對投資的基礎設施基金持有項目進行全面分析評估，并穿透納入不動產(chǎn)資產(chǎn)投資比例，定期評估投資風險。五是強化監(jiān)督管理要求。保險機構投資基礎設施基金應當定期報告有關投資情況，基金凈資產(chǎn)發(fā)生10%及以上損失，基礎設施項目運營、項目現(xiàn)金流或產(chǎn)生現(xiàn)金流能力發(fā)生重大變化的，保險機構應當及時向銀保監(jiān)會報告?；A設施基金的風險收益特征與保險資金需求相吻合，能夠較好匹配保險機構的投資特性，一定程度上緩解利率下行帶來的固收資產(chǎn)投資壓力，同時進一步拓展了保險資金運用渠道，有利于分散保險機構投資風險，提高保險資金運用的穩(wěn)健性。保險資金獲準投資公募REITs保險投資的主要形式

貸款保險資金用于貸款是指保險公司作為非銀行金融機構向單位或個人提供貸款。為控制風險，保險公司一般發(fā)放的貸款為抵押貸款，而不發(fā)放信用貸款。目前，我國不允許保險公司發(fā)放貸款（保單質(zhì)押貸款除外），美國、德國、日本等國家則允許保險公司發(fā)放抵押貸款。德國和日本的貸款占比相對較高，貸款在日本保險公司資金運用中的占比在10%左右。保險投資的主要形式

大類資產(chǎn)可投資品種細分流動性資產(chǎn)（1）境內(nèi)品種主要包括現(xiàn)金、貨幣市場基金、銀行活期存款、銀行通知存款、貨幣市場類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品和剩余期限不超過1年的政府債券、準政府債券、逆回購協(xié)議等。

（2）境外品種主要包括銀行活期存款、貨幣市場基金、隔夜拆出和剩余期限不超過1年的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單、逆回購協(xié)議、短期政府債券、政府支持性債券、國際金融組織債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等。固定收益類資產(chǎn)（1）境內(nèi)品種主要包括銀行定期存款、銀行協(xié)議存款、債券型基金、固定收益類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品、金融企業(yè)（公司）債券、非金融企業(yè)（公司）債券和剩余期限在1年以上的政府債券、準政府債券等。

（2）境外品種主要包括銀行定期存款、具有銀行保本承諾的結(jié)構性存款、固定收益類證券投資基金和剩余期限在1年以上的政府債券、政府支持性債券、國際金融組織債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券等。權益類資產(chǎn)（1）境內(nèi)上市權益類資產(chǎn)品種主要包括股票、股票型基金、混合型基金、權益類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。（2）境外上市權益類資產(chǎn)品種主要包括普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證、美國存托憑證和權益類證券投資基金等。（3）境內(nèi)、境外未上市權益類資產(chǎn)品種主要包括未上市企業(yè)股權、創(chuàng)業(yè)投資基金等私募基金等。不動產(chǎn)類資產(chǎn)（1）境內(nèi)品種主要包括不動產(chǎn)、基礎設施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、不動產(chǎn)類保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品、公募基礎設施證券投資基金等。（2）境外品種主要包括商業(yè)不動產(chǎn)、辦公不動產(chǎn)和房地產(chǎn)信托投資基金（REITs）等。其他金融資產(chǎn)（1）境內(nèi)品種主要包括商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、銀行業(yè)金融機構信貸資產(chǎn)支持證券、信托公司集合資金信托計劃、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、保險資產(chǎn)管理公司項目資產(chǎn)支持計劃等。（2）境外品種主要包括不具有銀行保本承諾的結(jié)構性存款等。知識鏈接11-9一、英國的保險資金運用監(jiān)管及特點英國保險資金由英國審慎監(jiān)管局（PRA）與英國金融服務監(jiān)管局（FCA）共同監(jiān)管，兩者均接受英國金融政策委員會（FPC）的指導與建議。英國保險資金運用監(jiān)管特點：第一，英國有著全球幾乎最為寬松的比例監(jiān)管，保險資金運用不存在任何比例限制。第二，謹慎投資人原則是保險監(jiān)管的核心要求，謹慎投資人原則要求投資者需要擁有理性決策所需的知識和技能水平，確保做出謹慎且理性的決策。第三，對保險公司實施以度量與評判為基礎的，未來導向的全面風險評估?！耙远攘颗c評判為基礎”是指不設置具體的投資類別與額度限制，“未來導向”是指風險評估更關注未來可能存在的風險，“全面風險評估”是指風險評估涉及保險公司的方方面面，其中以償付能力評估與風險管控為主。第四，根據(jù)風險評估結(jié)果，采取逐級遞進的監(jiān)管手段指引和矯正保險公司的行為。英國保險資金運用特點：第一，保險資金配置高度多元化，股權類投資占比很高，固定收益類投資的分布較為均衡。第二，海外投資比例極高，幾乎是除日本之外保險業(yè)海外投資最為活躍的國家。第三，費率業(yè)務對利潤的貢獻占比較高，頭部保險公司第三方資產(chǎn)管理業(yè)務發(fā)達、投資連結(jié)賬戶占比高。保險資金運用的國際比較知識鏈接11-9二、美國的保險資金運用監(jiān)管及特點美國保險資金運用監(jiān)管與整體保險業(yè)的監(jiān)管框架相似，是以屬地主義為原則，各州政府擁有對保險公司一般賬戶的監(jiān)管權力，而聯(lián)邦政府較少涉及具體的監(jiān)管行為。美國保險資金運用監(jiān)管特點：第一，在比例監(jiān)管方面，允許投資的資產(chǎn)范圍非常廣泛，但是對多個資產(chǎn)種類的持有比例、境外投資比例和集中度均有限制。第二，在償付能力監(jiān)管方面，逐步向歐洲償二代體系靠攏。第三，在行為準則和流程規(guī)范監(jiān)管方面，審慎投資原則是行為監(jiān)管的核心。美國保險資金運用特點：第一，資