氣候風險壓力測試在金融機構(gòu)中的應用

氣候風險壓力測試在金融機構(gòu)中的應用

I目錄

■CONTENTS

第一部分氣候風險壓力測試的定義及目的......................................2

第二部分氣候情景的開發(fā)及選擇..............................................4

第三部分氣候風險模型的構(gòu)建................................................6

第四部分壓力測試的實施方法................................................9

第五部分壓力測試結(jié)果的分析及解讀.........................................II

第六部分氣候風險暴露的量化與評估.........................................14

第七部分氣候風險緩解與適應策略...........................................17

第八部分氣候風險壓力測試的監(jiān)管視角.......................................19

第一部分氣候風險壓力測試的定義及目的

關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點

【氣候風險壓力測試的定

義】1.確定氣候風險對金融鞏構(gòu)的影響：識別和量化不同氣候

氣候風險壓力測試是一種評情景下金融機構(gòu)的潛在損失。

估金融機構(gòu)在極端氣候事件2.提高風險管理能力：通過壓力測試，金融機構(gòu)可以了解

影響下的財務(wù)脆弱性的分析氣候風險的程度.調(diào)整風險管理策略和增強韌性C

工具。3.促進氣候信息披露：壓力測試結(jié)果有助于金融機構(gòu)透明

地披露氣候風險信息，并促進市場參與者做出明智的投資

決策。

【氣候風險壓力測試的目的】

氣候風險壓力測試的目的在于幫助金融機構(gòu)了解和管理氣

候風險，從而提高金融體系的穩(wěn)定性和彈性。

氣候風險壓力測試的定義

氣候風險壓力測試是一種評估氣候變化對金融機構(gòu)財務(wù)穩(wěn)定性的影

響的定量分析。其目的是識別和量化氣候相關(guān)風險在極端天氣事件或

長期氣候趨勢下的潛在影響。

氣候風險壓力測試的目的

氣候風險壓力測試具有以下目的：

*加強風險管理：識別和評估氣候變化對金融機構(gòu)的風險敞口，從而

提高其抵御風險的能力。

*支持戰(zhàn)略決策：為金融機構(gòu)制定氣候適應性和緩解策略提供信息，

以應對氣候風險。

*促進市場穩(wěn)定：通過提高金融體系對氣候風險的認識，降低金融業(yè)

的系統(tǒng)性風險。

*滿足監(jiān)管要求：一些監(jiān)管機構(gòu)要求金融機構(gòu)進行氣候風險壓力測試,

以評估其對氣候變化的應變能力。

*披露氣候風險：壓力測試結(jié)果可用于向投資者、監(jiān)管機構(gòu)和其他利

益相關(guān)者披露氣候風險敞口。

*提高透明度和問責制：通過定期進行壓力測試，金融機構(gòu)可以提高

對自身氣候風險管理實踐的透明度和問責制。

*推動創(chuàng)新：壓力測試可激發(fā)金融機構(gòu)開發(fā)新的產(chǎn)品和服務(wù)，以應對

氣候變化帶來的挑戰(zhàn)和機遇。

*促進國際合作：通過在國際機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)之間分享壓力測試結(jié)果,

可以促進對氣候風險的全球理解和協(xié)調(diào)。

*支持可持續(xù)性：壓力測試有助于金融機構(gòu)將氣候風險考慮納入其投

資和貸款決策，從而促進可持續(xù)金融。

*保護消費者和股東：通過減輕氣候風險，壓力測試有助于保護金融

機構(gòu)的消費者和股東的財務(wù)利益。

*提高投資組合韌性：氣候風險壓力測試有助于金融機構(gòu)優(yōu)化其投資

組合，以抵御極端天氣事件的影響和長期氣候變化。

*增強資產(chǎn)負債管理：壓力測試提供有關(guān)氣候風險對資產(chǎn)負債表的影

響的信息，使金融機構(gòu)能夠優(yōu)化其流動性管理和資本配置。

*提高市場信心：通過證明金融機構(gòu)的彈性和應對氣候風險的能力，

壓力測試可以增強市場對金融體系的信心。

*支持環(huán)境政策：壓力測試結(jié)果可用于支持政府和企業(yè)制定旨在減輕

氣候變化影響的環(huán)境政策。

2.選擇排放情景：基于科學證據(jù)和政策假設(shè)，選擇合適的排放情景

代表未來排放軌跡。

3.運行氣候模型：使用選定的排放情景運行全球氣候模型，生成氣

候變量的預測。

4.構(gòu)建氣候指標：從氣候模型輸出中提取相關(guān)氣候指標，例如溫度

變化、降水模式和海平面上升。

5.驗證和調(diào)整：將情景與觀測數(shù)據(jù)和歷史氣候記錄進行比較，進行

驗證和必要的調(diào)整C

三、氣候情景的選擇

在金融機構(gòu)中應用氣候壓力測試時，選擇合適的climate情景至關(guān)

重要。考慮因素包括：

*情景的代表性：情景應代表未來氣候變化的合理范圍，覆蓋從最差

到最好的結(jié)果。

*情景的時間范圍：情景應涵蓋足夠的時間范圍，以評估氣候風險在

目標時間范圍內(nèi)的潛在影響。

*情景的地理覆蓋范圍：情景應涵蓋金融機構(gòu)運營或其投資組合所在

的所有相關(guān)地理區(qū)域。

*情景的保密性：金融機構(gòu)應考慮情景的保密性，因為某些情景可能

包含敏感信息。

四、常用的氣候情景

國際上常用的氣候情景包括：

*代表性集中路徑(RCP)：由政府間氣候變化專門委員會(IPCC)開

發(fā)，代表不同溫室氣體濃度軌跡。

*氣候模型比較計劃(CMIP)：一個多模式氣候建模計劃，提供不同

氣候模型的輸出。

*共享社會經(jīng)濟途徑(SSP)：由IPCC開發(fā)，描述了未來社會經(jīng)濟發(fā)

展的不同途徑，這些途徑會影響溫室氣體排放。

五、氣候情景在金融機構(gòu)中的應用

氣候情景在金融機構(gòu)中有多種應用，包括：

*壓力測試：評估氣候變化對金融機構(gòu)資產(chǎn)、負債和運營的影響。

*投資決策：識別和管理氣候相關(guān)風險和機會，制定氣候適應和減緩

戰(zhàn)略。

*監(jiān)管合規(guī)：遵守監(jiān)管要求，例如歐盟壓力測試框架和英國央行的氣

候風險評估。

*信息披露：向利益相關(guān)者披露氣候相關(guān)風險和采取的緩解措施。

通過使用適當?shù)臍夂钋榫埃鹑跈C構(gòu)可以提高其對氣候變化潛在影響

的認識，并制定應對計劃以管理氣候相關(guān)風險，從而提高其韌性和長

期可持續(xù)性。

第三部分氣候風險模型的構(gòu)建

氣候風險模型的構(gòu)建

氣候風險壓力測試需要可靠的氣候風險模型作為基礎(chǔ)，以量化金融機

構(gòu)面臨的氣候風險C氣候風險模型的構(gòu)建需要綜合考慮氣候變化的物

理、過渡和責任風險，并與金融機構(gòu)的資產(chǎn)、負債和運營特征相結(jié)合。

1.氣候情景選擇

氣候情景是氣候風險模型構(gòu)建的關(guān)鍵要素。氣候情景描述了未來氣候

變化的可能路徑，包括溫度升高、降水變化、極端天氣事件頻率和強

度變化等。金融機構(gòu)可以采用國際公認的氣候情景，如氣候變化政府

間專門委員會(IPCC)發(fā)布的代表性濃度路徑(RCP)o

2.氣候危害評估

氣候危害評估確定氣候變化對金融機構(gòu)資產(chǎn)、負債和運營的潛在影響。

危害評估需要考慮氣候情景下極端天氣事件的頻率、強度和分布，以

及這些事件對不同行業(yè)、地區(qū)和資產(chǎn)類別的影響。危害評估可以采用

定量和定性方法，結(jié)合科學模型、歷史數(shù)據(jù)和專家判斷。

3.脆弱性評估

脆弱性評估衡量金融機構(gòu)對氣候危害的敏感性和適應能力。金融機構(gòu)

的脆弱性取決于其資產(chǎn)和業(yè)務(wù)活動的空間分布、運營模式、抵御極端

天氣事件的能力，以及采取適應和緩解措施的準備情況。

4.風險量化

風險量化將氣候情景、氣候危害和脆弱性評估的結(jié)果結(jié)合起來，量化

金融機構(gòu)面臨的氣侯風險。風險量化可以采用定量和定性方法，包括：

*直接損失量化：測量氣候危害對資產(chǎn)、負債和運營造成的直接經(jīng)濟

損失，例如洪水造成的財產(chǎn)損失。

*間接損失量化：測量氣候危害對供應鏈、市場條件和經(jīng)濟環(huán)境的問

接影響，例如干旱導致農(nóng)作物減產(chǎn)對食品價格和通貨膨脹的影響。

*名譽和運營風險量化：評估氣候變化事件對金融機構(gòu)聲譽和運營的

影響，例如因極端天氣事件造成的業(yè)務(wù)中斷或因氣候行動不力導致的

負面宣傳。

5.模型驗證和校準

構(gòu)建的氣候風險模型需要進行驗證和校準，以確保其準確性和可靠性。

驗證包括比較模型結(jié)果與歷史事件或其他行業(yè)模型，而校準則涉及調(diào)

整模型參數(shù)以提高其預測能力。

6.持續(xù)監(jiān)控和更新

氣候風險模型需要定期監(jiān)控和更新，以反映不斷變化的氣候科學、監(jiān)

管要求和金融機構(gòu)自身特征。監(jiān)控包括跟蹤氣候情景、危害評估和脆

弱性因素的變化，而更新則涉及根據(jù)新信息和改進方法更新模型。

構(gòu)建氣候風險模型面臨的挑戰(zhàn)

構(gòu)建氣候風險模型面臨著一些挑戰(zhàn)，包括：

*氣候不確定性：氣候變化的長期路徑存在不確定性，這給氣候情景

和危害評估帶來挑戰(zhàn)。

*數(shù)據(jù)不足：氣候模型和危害評估需要大量歷史和未來氣候數(shù)據(jù)，而

這些數(shù)據(jù)通常有限或不可獲取。

*復雜性：氣候風險涉及廣泛的相互聯(lián)系的因素，使模型構(gòu)建和風險

量化變得復雜。

*監(jiān)管差異：不同的司法管轄區(qū)對氣候風險模型構(gòu)建和壓力測試要求

存在差異，給跨國金融機構(gòu)帶來挑戰(zhàn)。

展望

氣候風險壓力測試在金融機構(gòu)中具有越來越重要的作用。隨著氣候變

化影響的加劇，金融機構(gòu)需要更加準確和可靠地量化其面臨的風險。

氣候風險模型的構(gòu)建將持續(xù)改進，以應對不斷變化的科學、監(jiān)管和金

融格局。

第四部分壓力測試的實施方法

壓力測試的實施方法

1.情景選擇

壓力測試基于假設(shè)的極端氣候事件和影響，這些事件和影響可能給金

融機構(gòu)帶來重大風險。情景選擇過程通常涉及以下步驟：

*確定機構(gòu)面臨最重大的氣候風險（例如極端天氣事件、氣候變化帶

來的長期影響）

*審查歷史氣候事件數(shù)據(jù)和氣候模型預測，以識別潛在的極端事件

*根據(jù)氣候風險對金融機構(gòu)資產(chǎn)、負債和業(yè)務(wù)運營的潛在影響，構(gòu)建

情景

2.數(shù)據(jù)收集

壓力測試需要大量數(shù)據(jù)，包括：

*氣候數(shù)據(jù)：歷史和預測的氣候數(shù)據(jù)，包括氣溫、降水量、海平面上

升和極端天氣事件

*財務(wù)數(shù)據(jù)：資產(chǎn)、負債和收入數(shù)據(jù)，以及對氣候風險的敏感性信息

*運營數(shù)據(jù)：業(yè)務(wù)運營和供應鏈的詳細信息，以了解氣候風險對業(yè)務(wù)

中斷的潛在影響

3.模型開發(fā)

壓力測試模型用于模擬極端氣候事件的影響，并評估這些影響對金融

機構(gòu)財務(wù)和運營績效的影響。模型的復雜性和范圍會根據(jù)機構(gòu)的規(guī)模

和風險狀況而有所不同。

4.情景模擬

一旦選擇了情景并收集了數(shù)據(jù)，就可以使用模型對這些情景進行模擬。

模擬通常涉及以下步驟：

*將氣候數(shù)據(jù)輸入模型中

*基于模型的假設(shè)和公式，計算氣候風險的影響

*評估這些影響對資產(chǎn)、負債、收入和業(yè)務(wù)運營的影響

5.結(jié)果分析

壓力測試的結(jié)果用于識別金融機構(gòu)對氣候風險的脆弱性并制定緩解

策略。結(jié)果分析通常涉及以下步驟：

*評估氣候事件的潛在損失和損害

*確定對財務(wù)和運營業(yè)績最敏感的領(lǐng)域

*評估不同適應和緩解策略的有效性

6.監(jiān)測和調(diào)整

壓力測試是一個持續(xù)的過程，需要定期監(jiān)測和調(diào)整以反映不斷變化的

氣候風險環(huán)境。這包括：

*定期審查氣候數(shù)據(jù)和科學信息

*根據(jù)新的見解和數(shù)據(jù)更新情景和模型

*定期評估和改進壓力測試方法

7.壓力測試框架

為了有效實施壓力測試，金融機構(gòu)需要建立一個全面的框架，包括:

*治理：明確的治理結(jié)構(gòu)，以監(jiān)督壓力測試過程和確保結(jié)果的可靠性

*方法論：一致、透明和可驗證的壓力測試方法

*數(shù)據(jù)管理：用于管理和維護壓力測試數(shù)據(jù)的系統(tǒng)和流程

*報告：定期報告壓力測試結(jié)果并制定應對措施

*持續(xù)改進：不斷言查和改進壓力測試流程，以反映不斷變化的氣候

風險環(huán)境

8.最佳實踐

成功的壓力測試的最佳實踐包括：

*使用嚴謹和透明的方法論

*包括定性和定量分析

*考慮氣候風險的短期和長期影響

*定期審查和更新情景和模型

*與監(jiān)管機構(gòu)和氣侯科學專家合作

*進行情景分析以評估不同應對策略的有效性

第五部分壓力測試結(jié)果的分析及解讀

壓力測試結(jié)果的分析及解讀

氣候風險壓力測試的結(jié)果應進行仔細分析和解讀，以深入了解金融機

構(gòu)對氣候變化相關(guān)風險的脆弱性。分析過程涉及以下幾個關(guān)鍵步驟:

1.分析壓力情景的嚴重程度和可信度

評估壓力測試情景的嚴重程度至關(guān)重要，以了解其對金融機構(gòu)財務(wù)狀

況的潛在影響。分析應考慮以下因素：

*極端天氣事件的發(fā)生頻率和強度：情景應反映未來氣候變化預計導

致的極端天氣事件的頻率和嚴重程度增加。

*氣候變化政策變化：情景應考慮氣候變化政策和監(jiān)管變化的潛在影

響，例如碳排放定價或可再生能源目標。

*過渡風險：情景應考慮向低碳經(jīng)濟過渡過程中帶來的挑戰(zhàn)，例如化

石燃料資產(chǎn)貶值或新技術(shù)投資。

2.評估金融影響的范圍和分布

壓力測試結(jié)果應詳述氣候風險對金融機構(gòu)財務(wù)狀況的潛在影響。分析

應關(guān)注以下方面：

*損失和負債：氣候變化可能導致各種類型的損失，例如財產(chǎn)損失、

業(yè)務(wù)中斷和訴訟。壓力測試應估計這些損失的規(guī)模和分布。

*收入和現(xiàn)金流：氣候變化還可能影響收入和現(xiàn)金流，例如由于極端

天氣事件造成的運營中斷或由于氣候變化政策導致的消費者需求下

降。

*資本充足性和流動性：壓力測試應評估氣候風險對金融機構(gòu)資本充

足性和流動性的影響。

3.識別脆弱性和風險集中

壓力測試結(jié)果應幫助金融機構(gòu)識別其對氣候風險最脆弱的領(lǐng)域和活

動。分析應重點關(guān)注以下方面：

*地理風險集中：某些地區(qū)或資產(chǎn)類別比其他地區(qū)或類別更易受氣候

變化影響。壓力測謊應確定這些風險集中。

*行業(yè)和客戶風險集中：某些行業(yè)或客戶群體可能比其他群體對氣候

變化更敏感。壓力測試應識別這些風險集中。

*關(guān)聯(lián)風險：氣候風險還可能通過供應鏈中斷或其他相互依存關(guān)系對

金融機構(gòu)產(chǎn)生關(guān)聯(lián)影響。壓力測試應考慮這些風險。

4.評估適應性和緩解策略

壓力測試結(jié)果應為金融機構(gòu)制定適應和緩解氣候風險的策略提供信

息。分析應考慮以下因素：

*投資于適應措施：金融機構(gòu)可以通過投資于適應措施來降低氣候風

險，例如升級基礎(chǔ)設(shè)施或開發(fā)新的產(chǎn)品和服務(wù)。

*減少排放和促進可持續(xù)投資：金融機構(gòu)可以減少自己的排放并通過

向可持續(xù)投資提供資金來促進向低碳經(jīng)濟的過渡。

*制定應急計劃和業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃：金融機構(gòu)應制定應急計劃和業(yè)務(wù)

連續(xù)性計劃，以便在極端天氣事件發(fā)生時應對氣候風險。

5.與監(jiān)管機構(gòu)和利益相關(guān)者溝通

金融機構(gòu)應與監(jiān)管機構(gòu)和利益相關(guān)者公開溝通壓力測試結(jié)果。溝通應

包括以下內(nèi)容：

*壓力測試的范圍和方法：明確說明壓力測試的范圍和所采用的方法。

*主要結(jié)果和見解：總結(jié)壓力測試的主要結(jié)果和對金融機構(gòu)氣候風險

脆弱性的見解。

*應對措施和緩解計劃：概述金融機構(gòu)計劃實施的應對措施和緩解計

劃以管理氣候風險。

通過對壓力測試結(jié)果進行徹底分析和解讀，金融機構(gòu)可以深入了解其

對氣候變化相關(guān)風險的脆弱性。這使他們能夠制定切實可行的策略來

適應和緩解這些風險，并保障其財務(wù)穩(wěn)定和長期可持續(xù)性。

第六部分氣候風險暴露的量化與評估

關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點

氣候風險暴露的識別

1.通過識別氣候風險事件的潛在來源，包括自然災害、極

端天氣、海平面上升和溫度變化等，確定金融機構(gòu)面臨的氣

候風險類型。

2.分析金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動、投資組合和運營，以了解其

對氣候風險的脆弱性，包括依賴化石燃料客戶的敞口或位

于易受氣候影響地區(qū)的資產(chǎn)。

3.考慮不同氣候情景的影響，包括從溫和變化到極端事件

的范圍，以評估氣候風險對金融機構(gòu)財務(wù)狀況和聲譽的潛

在影響。

氣候風險暴露的定量分析

1.運用計量經(jīng)濟學模型、氣候情景分析和基于物理的風險

模型，對氣候風險事件的頻率、嚴重性和相關(guān)性進行量化。

2.考慮不同風險評估方法，例如基于價值的風險分析、情

景分析和極值理論，以捕獲氣候風險的多個維度。

3.利用歷史數(shù)據(jù)、氣候科學模型和專家判斷相結(jié)合的方式，

對氣候風險參數(shù)和概率分布進行校準和驗證，以提高評估

的穩(wěn)健性。

氣候風險暴露的量化與評估

引言

氣候風險對金融機構(gòu)的穩(wěn)定性構(gòu)成重大威脅，量化和評估氣候風險暴

露對于制定緩解措施和管理風險至關(guān)重要。氣候風險壓力測試是實現(xiàn)

這一目標的主要工具。

氣候風險暴露的類型

*物理風險：包括極端天氣事件（如颶風、洪水和野火）和長期氣候

變化（如海平面上升）造成的資產(chǎn)損失或業(yè)務(wù)中斷。

*過渡風險：源于向低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的政策和技術(shù)變化，例如碳定價和

化石燃料資產(chǎn)貶值。

量化氣候風險暴露

情景分析

情景分析是一種評估氣候風險暴露的常用方法。它涉及使用氣候模型

和經(jīng)濟模型來構(gòu)建氣候變化和過渡情景，然后分析這些情景對金融機

構(gòu)資產(chǎn)負債表和運營的影響。

情景選擇

選擇情景時，需考慮以下因素：

*氣候風險暴露的性質(zhì)和嚴重性

*金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)和風險概況

*監(jiān)管要求和市場期望

主要情景

金融穩(wěn)定委員會（FSB）推薦使用以下主要情景：

*有序情景：代表一個平滑和漸進的向低皴經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。

*無序情景：代表一種混亂和無序的轉(zhuǎn)型，導致重大經(jīng)濟和金融中斷。

*極端情景：探索物理風險造成的極端氣候變化的后果。

暴露指標

量化氣候風險暴露時，需考慮以下指標：

*信貸風險：貸款人和債券發(fā)行人的違約風險增加。

*市場風險：氣候變化相關(guān)的資產(chǎn)價值波動。

*運營風險：極端天氣事件和氣候變化影響基礎(chǔ)設(shè)施和業(yè)務(wù)運營的風

險。

*聲譽風險：與氣候變化相關(guān)的事件或政策決策對金融機構(gòu)聲譽的影

響。

評估氣候風險暴露

定量評估

定量評估利用財務(wù)模型和經(jīng)濟指標來衡量氣候風險對金融機構(gòu)財務(wù)

狀況的影響。它涉及以下步驟：

*將氣候情景模型與金融模型相結(jié)合。

*模擬氣候風險事件對資產(chǎn)負債表和損益表的影響。

*評估資本充足率、流動性狀況和盈利能力等財務(wù)指標。

定性評估

定性評估考慮無法量化的氣候風險因素，例如：

*氣候變化對客戶行為和市場動態(tài)的影響。

*金融機構(gòu)氣候變化應對戰(zhàn)略的有效性。

*氣候政策和監(jiān)管變化的潛在影響。

綜合評估

綜合評估將定量和定性評估相結(jié)合，以提供氣候風險暴露的全面視圖。

它有助于識別風險、評估其嚴重性并制定緩解措施。

持續(xù)監(jiān)測

氣候風險是動態(tài)且不斷變化的，因此持續(xù)監(jiān)測氣候風險暴露至關(guān)重要。

金融機構(gòu)應建立流程，以定期審查其風險狀況并更新氣候情景分析。

結(jié)論

氣候風險壓力測試是量化和評估氣候風險暴露的關(guān)鍵工具。通過情景

分析、暴露指標和評估方法的結(jié)合，金融機構(gòu)可以更好地了解其氣候

風險狀況，采取必要的措施來提高其彈性和穩(wěn)定性。持續(xù)監(jiān)測和審查

是確保氣候風險得到有效管理的關(guān)鍵。

第七部分氣候風險緩解與適應策略

關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點

主題名稱：氣候風險緩解策

略1.降低排放：通過投資可再生能源、提高能源效率和減少

溫室氣體排放，減少對氣候系統(tǒng)的壓力。

2.增強適應能力：改善基礎(chǔ)設(shè)施、制定應急計劃和提高社

區(qū)的抵御能力，以應對氣候變化的影響。

3.可持續(xù)金融：將氣候風險因素納入投資決策，促進向低

碳經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型。

主題名稱：氣候風險適應策略

氣候風險緩解與適應策略

應對氣候風險至關(guān)重要，金融機構(gòu)可以通過采取緩解和適應策略實現(xiàn)

這一目標。緩解策略旨在減少溫室氣體排放，而適應策略旨在應對氣

候變化不可避免的影響。

緩解策略

*投資于可再生能源：向風能、太陽能和水力發(fā)電等可再生能源過渡。

*提高能源效率：實施措施以減少能源消耗，例如建筑物保溫和節(jié)能

設(shè)備。

*減少森林砍伐：俁護森林以減少碳排放，并促進森林生態(tài)系統(tǒng)的恢

復力。

*采用碳捕獲和儲存技術(shù)（CCS）：攔截和儲存工業(yè)過程或發(fā)電廠產(chǎn)生

的二氧化碳。

*資助綠色企業(yè)：向致力于可持續(xù)實踐和低碳技術(shù)的企業(yè)提供資金。

適應策略

*加強基礎(chǔ)設(shè)施韌性：升級重要基礎(chǔ)設(shè)施（例如電網(wǎng)、道路和建筑物）

以抵御極端天氣事件。

*沿海保護：實施措施以保護沿海地區(qū)免受海平面上升和風暴潮的影

響，例如修建防波堤和海岸修復項目。

*水資源管理：改善水資源管理做法，例如雨水收集和節(jié)水措施。

*氣候適應型農(nóng)業(yè)：采用耐旱和抗洪作物品種，并實施可持續(xù)農(nóng)叱實

踐。

*災害預警和應對系統(tǒng)：建立預警系統(tǒng)并提高緊急應對能力，以減輕

極端天氣事件的影響。

數(shù)據(jù)和指標

金融機構(gòu)可以利用各種數(shù)據(jù)和指標來評估和監(jiān)測其氣候風險緩解和

適應策略的有效性。這些指標包括：

*溫室氣體排放量

*能源使用情況

*水資源消耗

*氣候風險脆弱性評估

*災害恢復時間

案例研究

*巴克萊銀行：巴克萊銀行制定了雄心勃勃的凈零排放目標，并向可

再生能源、能源效率和氣候適應項目投資了數(shù)十億美元。

*美林資產(chǎn)管理公司：美林資產(chǎn)管理公司在其投資組合中整合了氣候

風險，并與企業(yè)合作制定減少碳排放的計劃。

*法國巴黎銀行：法國巴黎銀行成立了氣候變化轉(zhuǎn)型中心，為客戶提

供應對氣候變化風險和機遇的支持。

結(jié)論

氣候風險壓力測試在金融機構(gòu)中至關(guān)重要，它有助于識別和管理氣候

變化對金融系統(tǒng)構(gòu)成的風險。通過實施緩解和適應策略，金融機構(gòu)可

以減少其風險敞口，并為低碳、氣候適應型經(jīng)濟做出貢獻。

第八部分氣候風險壓力測試的監(jiān)管視角

氣候風險壓力測試的監(jiān)管視角

引言

氣候風險壓力測試已成為金融監(jiān)管機構(gòu)應對氣候變化影響的關(guān)鍵工

具。這些測試旨在評估金融機構(gòu)對氣候相關(guān)風險的脆弱性，并提高其

應對氣候變化挑戰(zhàn)的韌性。本文重點介紹氣候風險壓力測試的監(jiān)管視

角，探討監(jiān)管機構(gòu)在制定和執(zhí)行這些測試中的作用。

監(jiān)管驅(qū)動力

監(jiān)管機構(gòu)認識到氣侯變化對金融穩(wěn)定的潛在影響，因此采取了一系列

措施來解決這一問題。氣候風險壓力測試是這些措施的重要組成部分,

其目的是：

*提高金融機構(gòu)對氣候相關(guān)風險的認識

*評估氣候風險對機構(gòu)財務(wù)狀況的影響

*促進機構(gòu)采取措施管理氣候風險

*加強金融體系的整體韌性

監(jiān)管框架

全球監(jiān)管機構(gòu)正在開發(fā)和實施氣候風險壓力測試的監(jiān)管框架。一些關(guān)

鍵框架包括：

*巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）：BCBS發(fā)布了氣候風險壓力測試的

原則和實踐，為監(jiān)管機構(gòu)和金融機構(gòu)提供了指導。

*歐洲中央銀行（ECB）：ECB開發(fā)了氣候風險壓力測試方法，對歐元

區(qū)銀行進行定期測試。

*美國聯(lián)邦儲備委員會（Fed）：美聯(lián)儲開展了氣候風險壓力測試試點

計劃，評估大型銀行對氣候變化相關(guān)場景的脆弱性。

測試方法

氣候風險壓力測試使用各種方法來評估金融機構(gòu)對氣候相關(guān)風險的

脆弱性。這些方法包括：

*情景分析：機構(gòu)對預先確定的氣候變化情景進行建模，評估其潛在

影響。

*敏感性分析：機構(gòu)通過更改氣候相關(guān)參數(shù)來評估其財務(wù)狀況對氣候

變化的敏感性。

*價值損失法：機構(gòu)直接計算氣候變化對資產(chǎn)價值和收入流的潛在影

響。

數(shù)據(jù)和建模

氣候風險壓力測試嚴重依賴數(shù)據(jù)和建模。監(jiān)管機構(gòu)強調(diào)使用高質(zhì)量數(shù)

據(jù)和穩(wěn)健的模型，以確保測試結(jié)果的可靠性和可信度。機構(gòu)正在與數(shù)

據(jù)提供商和氣候科學專家合作，獲取和開發(fā)必要的輸入。

監(jiān)管審查

監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)進行氣候風險壓力測試進行審查，以評估其穩(wěn)健

性和有效性。審查流程包括：

*評估所使用的測試方法的充分性

*檢查所生成結(jié)果的可靠性和魯棒性

*提供機構(gòu)改進測試方法和披露結(jié)果的指導

披露要求

監(jiān)管機構(gòu)要求金融機構(gòu)披露其氣候風險壓力測試的結(jié)果。這有助于提

高市場透明度，讓投資者和利益相關(guān)者了解機構(gòu)對氣候變化的脆弱性。

監(jiān)管機構(gòu)還強調(diào)與氣候相關(guān)信息的持續(xù)和一致的披露。

結(jié)論

氣候風險壓力測試在金融監(jiān)管中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，它提高了金

融機構(gòu)對氣候相關(guān)風險的認識，評估了其財務(wù)狀況的影響，并促進了

金融體系的韌性。監(jiān)管機構(gòu)正在制定和實施監(jiān)管框架，確保測試的穩(wěn)

健性和有效性。通過數(shù)據(jù)、建模、監(jiān)管審查和披露要求，氣候風險壓

力測試為金融機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)管理氣候變化影響提供了一個重要的

工具。

關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點

主題名稱：氣候風險情景假設(shè)

關(guān)鍵要點:

1.根據(jù)《巴黎協(xié)定》或《凈零溫室氣體排放》

目標等國際協(xié)議制定多種氣候情景假設(shè)。

2.考慮物理氣候變化、過渡風險和政策風

險等因素，構(gòu)建代表性的氣候未來情景集

合。

3.考慮地理位置、行業(yè)和資產(chǎn)類別等因素，

評估氣候風險在不同情景下的影響。

主題名稱：氣候變量建模

關(guān)鍵要點:

L利用氣候模型和觀測數(shù)據(jù)，生成與目標

氣候情景假設(shè)相一致的溫度、降水、海平面

上升等氣候變量。

2.考慮氣候可變性，并結(jié)合歷史和未來氣

候信息進行建模，以捕捉極端氣候事件的發(fā)

生概率。

3.對氣候變量進行空間和時間尺度的調(diào)

整，以確保模型輸出與金融機構(gòu)的資產(chǎn)分布

和風險管理需求相符。

主題名稱：風險與影響評估

關(guān)鍵要點：

1.開發(fā)定量模型，評估物理氣候變化、過渡

風險和政策風險對金融資產(chǎn)、投資組合和業(yè)

務(wù)運營的影響。

2.考慮從直接物理損害到聲譽風險等一系

列風險，并量化由此產(chǎn)生的財務(wù)影響。

3.評估風險的分布和相關(guān)性，以了解氣候

風險的潛在系統(tǒng)性影響。

主題名稱：財務(wù)影響量化

關(guān)鍵要點：,

1.將氣候風險評估結(jié)果轉(zhuǎn)化為財務(wù)指標，

例如貸款違約率、投資回報率和保險賠款。

2.考慮時間尺度，并對財務(wù)影響進行貼現(xiàn)，

以反映未來風險的當前價值。

3.根據(jù)不同氣候情景假設(shè)，生成一系列財

務(wù)影響的概率分布。

主題名稱：風險緩解和適應

關(guān)鍵要點：

1.確定緩解和適應氣候風險的策略，包括

投資可持續(xù)技術(shù)、調(diào)整投資組合和實施應急

計劃。

2.評估風險緩解和適應措施的成本效益，

并考慮不同時間尺度和氣候情景假設(shè)的影

響。

3.制定彈性戰(zhàn)略，以提高金融機構(gòu)應對氣

候風險的能力。

主題名稱：模型驗證和武進

關(guān)鍵要點：

1.通過后驗分析和情景驗證，評估氣候風

險模型的準確性和穩(wěn)健性。

2.根據(jù)最新研究和數(shù)據(jù)，定期更新和改進

氣候風險模型。

3.促進模型開發(fā)領(lǐng)域的協(xié)作，并吸納不同

觀點，以增強模型的可靠性和適用性。

關(guān)鍵詞關(guān)鍵要點

氣候風險壓力測試的實施方法

主題名稱：設(shè)定氣候情景

*關(guān)鍵要點：

*確定與金融機構(gòu)業(yè)務(wù)相關(guān)的氣候情

景范圍，涵蓋不同嚴重程度和發(fā)生概率。

*利用氣候科學模型和專家判斷生成

情景，考慮不同排放途徑和減緩措施。

*確保情景與國際標準和最佳實踐保

持一致，例如網(wǎng)絡(luò)氣候風險披露工作組

（TCFD）的建議。

主題名稱：評估氣候影響

*關(guān)鍵要點：

*識別氣候情景對金融機構(gòu)資產(chǎn)、負

債、收入和支出的潛在影響。

*利用定量和定性方法，包括影響模

型、敏感性分析和情景分析。

*考慮直接影響（如極端天氣事件）和

間接影響（如政策變化和市場波動）。

主題名稱：設(shè)定風險度量指標

*關(guān)鍵要點：

*選擇與氣候風險相關(guān)且對金融機構(gòu)

有意義的風險度量指標。

*例如，資本充足率、流動性比率、信

貸損失或保險索賠。

+確保風險度量指標與風險評估方法

相一致。

主題名稱：運行模擬

*關(guān)鍵要點：

*將氣候情景輸入金融模型或模擬工

具中，評估對風險度量指標的影響。