金程教育CFA二級(jí)考試解析與備考策略

金程教育CFA二級(jí)考試解析與備考策略演講人：日期:目錄02核心科目深度解析01考試框架分析03高效備考方法論04高頻難點(diǎn)突破方案05沖刺階段強(qiáng)化策略06應(yīng)試技巧與注意事項(xiàng)01考試框架分析整體知識(shí)模塊構(gòu)成道德與職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)探討投資行業(yè)中的道德和職業(yè)操守，包括CFA協(xié)會(huì)的職業(yè)道德準(zhǔn)則和案例分析。01財(cái)務(wù)報(bào)表分析涵蓋會(huì)計(jì)原理、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀、財(cái)務(wù)比率分析和財(cái)務(wù)分析等內(nèi)容，要求考生能夠準(zhǔn)確解讀財(cái)務(wù)信息。02定量分析方法涉及統(tǒng)計(jì)學(xué)、概率論和數(shù)理金融等方面的知識(shí)，用于分析投資組合風(fēng)險(xiǎn)、收益和定價(jià)等。03整體知識(shí)模塊構(gòu)成涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)分析、微觀經(jīng)濟(jì)分析、國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融市場(chǎng)等方面的知識(shí)。經(jīng)濟(jì)學(xué)主要考察企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、投資決策、公司治理、并購(gòu)和重組等方面的知識(shí)。公司金融涉及股票估值、投資組合管理、資產(chǎn)分配和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的內(nèi)容。股權(quán)投資整體知識(shí)模塊構(gòu)成另類(lèi)投資涉及房地產(chǎn)、私募股權(quán)、大宗商品和藝術(shù)品等非傳統(tǒng)投資領(lǐng)域的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理。03包括期權(quán)、期貨、互換等衍生工具的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理。02衍生品投資固定收益涵蓋債券定價(jià)、信用分析、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等固定收益證券的相關(guān)知識(shí)。0101選擇題占總題量的比例較大，主要考察考生對(duì)知識(shí)點(diǎn)的掌握和理解程度。題型分布與權(quán)重說(shuō)明案例題要求考生綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)，分析實(shí)際案例并給出解決方案。論述題考察考生的論述能力和分析能力，需要考生對(duì)某一知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行深入探討。計(jì)算題涉及定量分析的題目，測(cè)試考生的計(jì)算能力和數(shù)據(jù)分析能力。寫(xiě)作題主要出現(xiàn)在各級(jí)考試中，要求考生撰寫(xiě)文章或報(bào)告，考察其表達(dá)能力和綜合分析能力。02030405官方評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)解讀知識(shí)點(diǎn)掌握程度考察考生對(duì)知識(shí)點(diǎn)的掌握是否全面、深入，是否能夠準(zhǔn)確理解并應(yīng)用。02040301表達(dá)能力通過(guò)考生的論述和寫(xiě)作，考察其是否能夠清晰、準(zhǔn)確地表達(dá)自己的觀點(diǎn)和想法。分析能力評(píng)估考生能否將所學(xué)知識(shí)運(yùn)用到實(shí)際問(wèn)題中，進(jìn)行邏輯分析和推理。解題技巧關(guān)注考生在解題過(guò)程中的技巧和方法，如時(shí)間管理、答題順序等，這些因素也會(huì)影響考生的最終得分。02核心科目深度解析利潤(rùn)表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析現(xiàn)金流量表分析財(cái)務(wù)報(bào)表比率分析掌握利潤(rùn)表的主要項(xiàng)目，如營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)等，理解其背后的經(jīng)濟(jì)含義和計(jì)算方法。了解資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，重點(diǎn)分析企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況。掌握現(xiàn)金流量表的編制方法和分析技巧，判斷企業(yè)的現(xiàn)金流入和流出，評(píng)估企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性。學(xué)習(xí)常見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表比率，如償債能力比率、營(yíng)運(yùn)能力比率、盈利能力比率等，用于評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)效率。財(cái)務(wù)報(bào)表分析重點(diǎn)掌握資本預(yù)算的基本原理和方法，如凈現(xiàn)值（NPV）、內(nèi)部收益率（IRR）等，用于評(píng)估投資項(xiàng)目的可行性。資本預(yù)算決策理解資本結(jié)構(gòu)理論，掌握資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化的方法和技巧，包括債務(wù)融資、股權(quán)融資等，以降低企業(yè)融資成本。資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化了解企業(yè)面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，學(xué)習(xí)如何制定有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。風(fēng)險(xiǎn)管理010302公司金融實(shí)務(wù)應(yīng)用學(xué)習(xí)公司估值的方法和模型，如貼現(xiàn)現(xiàn)金流模型（DCF）、市盈率模型等，用于評(píng)估公司的整體價(jià)值和股票投資價(jià)值。公司估值04相對(duì)估值模型了解相對(duì)估值模型的應(yīng)用，如市盈率比較、市凈率比較等，通過(guò)與同行業(yè)或類(lèi)似企業(yè)的比較，評(píng)估股票的相對(duì)價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)與收益評(píng)估理解權(quán)益投資的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系，學(xué)習(xí)如何評(píng)估投資的風(fēng)險(xiǎn)水平和預(yù)期收益，為投資決策提供依據(jù)。估值方法選擇與調(diào)整學(xué)習(xí)如何根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境、行業(yè)特點(diǎn)和公司具體情況選擇合適的估值方法，并對(duì)估值結(jié)果進(jìn)行合理調(diào)整。絕對(duì)估值模型掌握絕對(duì)估值模型的基本原理和方法，如股利貼現(xiàn)模型（DDM）、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型（FCFM）等，用于評(píng)估股票的內(nèi)在價(jià)值。權(quán)益投資估值模型03高效備考方法論三輪復(fù)習(xí)時(shí)間規(guī)劃第一輪復(fù)習(xí)全面系統(tǒng)學(xué)習(xí)，梳理知識(shí)點(diǎn)，構(gòu)建知識(shí)框架。注重理解和記憶，為后續(xù)復(fù)習(xí)打下基礎(chǔ)。01第二輪復(fù)習(xí)重點(diǎn)突破，針對(duì)薄弱環(huán)節(jié)加強(qiáng)練習(xí)。同時(shí)，進(jìn)行知識(shí)點(diǎn)串聯(lián)，形成完整的知識(shí)體系。02第三輪復(fù)習(xí)模擬考試，查漏補(bǔ)缺。通過(guò)模擬考試檢驗(yàn)學(xué)習(xí)成果，針對(duì)性地進(jìn)行最后沖刺。03原版書(shū)與NOTES搭配策略原版書(shū)閱讀深入理解CFA知識(shí)體系，掌握核心概念。注重閱讀過(guò)程中的思考與總結(jié)，形成自己的見(jiàn)解。NOTES整理二者結(jié)合將原版書(shū)中的重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行提煉和整理，形成簡(jiǎn)潔明了的筆記。方便隨時(shí)查閱和復(fù)習(xí)，提高學(xué)習(xí)效率。將原版書(shū)和NOTES相互補(bǔ)充，確保知識(shí)點(diǎn)的全面覆蓋。同時(shí)，利用NOTES進(jìn)行快速?gòu)?fù)習(xí)，節(jié)省時(shí)間。123題庫(kù)實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練技巧精選題庫(kù)模擬實(shí)戰(zhàn)錯(cuò)題整理選擇高質(zhì)量、有針對(duì)性的題庫(kù)進(jìn)行練習(xí)。避免盲目刷題，浪費(fèi)時(shí)間和精力。將做錯(cuò)的題目進(jìn)行整理和歸納，找出自己的錯(cuò)誤原因。針對(duì)薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行針對(duì)性練習(xí)，提高解題能力。在練習(xí)過(guò)程中，模擬考試場(chǎng)景，培養(yǎng)自己的應(yīng)試技巧。注意時(shí)間分配和答題順序，確保在有限的時(shí)間內(nèi)取得最佳成績(jī)。04高頻難點(diǎn)突破方案掌握無(wú)套利定價(jià)原則和風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理，理解衍生品價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、波動(dòng)率、利率等因素的關(guān)系。衍生品定價(jià)計(jì)算邏輯理解衍生品定價(jià)原理熟練運(yùn)用B-S模型、二叉樹(shù)模型等衍生品定價(jià)模型，掌握模型參數(shù)設(shè)定和調(diào)整方法。熟練運(yùn)用定價(jià)模型注意計(jì)算過(guò)程中的數(shù)值精度和計(jì)算步驟，避免因計(jì)算錯(cuò)誤導(dǎo)致答案偏差。把握計(jì)算細(xì)節(jié)固定收益風(fēng)險(xiǎn)分析識(shí)別利率風(fēng)險(xiǎn)理解利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格、收益率和久期的影響，掌握利率風(fēng)險(xiǎn)衡量方法。01分析信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估債券發(fā)行主體的信用狀況，了解信用等級(jí)評(píng)定方法和信用利差影響因素。02量化風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)運(yùn)用久期、凸性、基點(diǎn)價(jià)值等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，量化固定收益產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)敞口。03案例題多維拆解方法分析案例背景仔細(xì)閱讀案例背景，理解案例涉及的市場(chǎng)環(huán)境、公司情況和金融工具。02040301靈活運(yùn)用知識(shí)點(diǎn)結(jié)合案例特點(diǎn)，靈活運(yùn)用CFA知識(shí)體系中的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行多維度分析。識(shí)別考點(diǎn)和關(guān)鍵信息從案例中提煉出與考點(diǎn)相關(guān)的關(guān)鍵信息，明確解題方向和思路。提煉總結(jié)解題后，對(duì)案例的解題思路、關(guān)鍵考點(diǎn)和解題方法進(jìn)行總結(jié)，提升解題能力和應(yīng)試技巧。05沖刺階段強(qiáng)化策略錯(cuò)題歸因與知識(shí)補(bǔ)漏對(duì)高頻錯(cuò)題進(jìn)行分類(lèi)，歸納錯(cuò)誤類(lèi)型，如計(jì)算錯(cuò)誤、概念混淆、題干理解偏差等。錯(cuò)題原因總結(jié)根據(jù)錯(cuò)題所涉及的知識(shí)點(diǎn)，回歸到教材或講義，系統(tǒng)復(fù)習(xí)，鞏固薄弱環(huán)節(jié)。知識(shí)點(diǎn)查漏補(bǔ)缺建立錯(cuò)題本，記錄錯(cuò)題及解析，考前集中回顧，避免再次犯錯(cuò)。錯(cuò)題本建立與回顧模擬考試環(huán)境訓(xùn)練鍛煉心理素質(zhì)模擬考試可以鍛煉考生的心理素質(zhì)，提高應(yīng)對(duì)考場(chǎng)緊張氛圍的能力。03通過(guò)模擬考試，評(píng)估自己的答題速度，確保在考試中能夠合理分配時(shí)間，避免時(shí)間不夠用。02評(píng)估答題速度模擬考試時(shí)間按照CFA二級(jí)考試的時(shí)間安排，進(jìn)行全真模擬考試，包括做題時(shí)間分配和考場(chǎng)氛圍營(yíng)造。01考點(diǎn)預(yù)測(cè)與押題解析考點(diǎn)梳理與預(yù)測(cè)根據(jù)歷年考試真題和考試大綱，梳理出重要考點(diǎn)，并預(yù)測(cè)考試可能出現(xiàn)的題目。01押題與解析針對(duì)預(yù)測(cè)的考點(diǎn)，進(jìn)行押題練習(xí)，并給出詳細(xì)的解析，幫助考生理解和掌握考點(diǎn)。02備考策略調(diào)整根據(jù)押題解析，調(diào)整備考策略，將重點(diǎn)放在易錯(cuò)和重點(diǎn)考點(diǎn)上，提高備考效率。0306應(yīng)試技巧與注意事項(xiàng)時(shí)間分配黃金法則制定詳細(xì)的學(xué)習(xí)計(jì)劃，合理分配每個(gè)學(xué)習(xí)階段的時(shí)間，確保全面復(fù)習(xí)。在考試時(shí)，根據(jù)題目的難易程度和分值合理分配答題時(shí)間，避免在某一題目上花費(fèi)過(guò)多時(shí)間。確保在備考和考試階段都有充足的休息時(shí)間，保持良好的精神狀態(tài)。備考時(shí)間規(guī)劃考試時(shí)間管理休息與調(diào)整答題卡填涂規(guī)范在答題卡上填寫(xiě)個(gè)人信息和答案時(shí)，務(wù)必準(zhǔn)確、清晰，避免誤填或漏填。準(zhǔn)確填涂字跡要工整，易于識(shí)別，避免因字跡不清而影響分?jǐn)?shù)。規(guī)范書(shū)寫(xiě)在涂卡時(shí)，一