《格力電器創(chuàng)新水平分析案例綜述》2900字

格力電器創(chuàng)新水平分析案例綜述樣本選取與數(shù)據(jù)來(lái)源本文選取2001-2011年珠海格力電器股份有限公司，和當(dāng)時(shí)未實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度的電氣機(jī)械及器材制造業(yè)的境內(nèi)上市公司的三種專利申請(qǐng)數(shù)量作為研究樣本。變量定義見(jiàn)表5。剔除數(shù)據(jù)不完整的上市公司后，得到了來(lái)自135家公司的687個(gè)有效樣本數(shù)據(jù)。2001年至2011年電氣機(jī)械及器材制造業(yè)的我國(guó)上市公司的企業(yè)當(dāng)年申請(qǐng)的發(fā)明、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)數(shù)量的數(shù)據(jù)源于中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)“上市公司專利申請(qǐng)情況”數(shù)據(jù)庫(kù)，實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的公司信息數(shù)據(jù)來(lái)自中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)“高管薪酬與激勵(lì)”數(shù)據(jù)庫(kù)，電氣機(jī)械及器材制造業(yè)分類下的公司名單來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。表SEQ表\*ARABIC5變量定義變量指標(biāo)含義創(chuàng)新績(jī)效企業(yè)專利申請(qǐng)總數(shù)量當(dāng)年申請(qǐng)的發(fā)明、實(shí)用新型、外觀設(shè)計(jì)數(shù)量之和（件）發(fā)明數(shù)量當(dāng)年申請(qǐng)的發(fā)明專利數(shù)量（件）實(shí)用新型數(shù)量當(dāng)年申請(qǐng)的實(shí)用新型專利數(shù)量（件）外觀設(shè)計(jì)數(shù)量當(dāng)年申請(qǐng)的外觀設(shè)計(jì)專利數(shù)量（件）按中國(guó)證監(jiān)會(huì)2012版行業(yè)分類和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)顯示，2001年處于電氣機(jī)械及器材制造業(yè)的我國(guó)上市公司共有40家，2011年有140家；按中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)“高管薪酬與激勵(lì)”數(shù)據(jù)庫(kù)的顯示，以公告披露日期為準(zhǔn)，在股權(quán)激勵(lì)制度在我國(guó)進(jìn)行股權(quán)分置改革的上市公司初次開始實(shí)施的2005年，僅有1家電氣機(jī)械及器材制造業(yè)的上市公司披露了股權(quán)激勵(lì)預(yù)案公告（即格力電器），2011年為10家。其中，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)方案的有效期限從3年至7年不等。關(guān)于2001-2011年電氣機(jī)械及器材制造業(yè)上市公司披露股權(quán)激勵(lì)方案預(yù)案公告的具體情況詳見(jiàn)表6和表7。表SEQ表\*ARABIC62001-2011年電氣機(jī)械及器材制造業(yè)上市公司披露股權(quán)激勵(lì)方案預(yù)案公告情況年份電氣機(jī)械及器材制造業(yè)的上市公司數(shù)量（家）當(dāng)年披露股權(quán)激勵(lì)方案預(yù)案公告的電氣機(jī)械及器材制造業(yè)的上市公司數(shù)量（家）20014002002450200349020045402005541200658320076512008725200980020101175201114010表SEQ表\*ARABIC72005-2011年電氣機(jī)械及器材制造業(yè)公司股權(quán)激勵(lì)方案預(yù)案公告日和有效期公司簡(jiǎn)稱預(yù)案公告日有效期格力電器2005-12-233.00美的電器2006-11-145.00泰豪科技2006-12-144.00海爾智家2006-12-257.00特變電工2007-06-194.00美的電器2008-01-158.00金智科技2008-04-225.00拓邦股份2008-06-174.00科力遠(yuǎn)2008-09-104.00臥龍電驅(qū)2008-07-105.00橫店?yáng)|磁2010-09-274.00拓邦股份2010-07-294.00合康新能2010-05-295.00中能電氣2010-12-084.00南都電源2010-09-074.50海信家電2011-06-115.00ST德豪2011-03-224.00智光電氣2011-03-244.00九陽(yáng)股份2011-02-154.00英威騰2011-07-226.00科華數(shù)據(jù)2011-09-065.00北京科銳2011-12-145.00中恒電氣2011-12-134.00青島中程2011-06-304.50泰豪科技2011-08-064.00排除了這來(lái)自22家公司的54條數(shù)據(jù)后，共篩選出不含格力電器的來(lái)自135家公司的687條數(shù)據(jù)，組成2001-2011年未實(shí)行股權(quán)激勵(lì)方案的氣機(jī)械及器材制造業(yè)上市公司作為對(duì)照組?？v向?qū)Ρ确治鰹闄z驗(yàn)是否實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度對(duì)格力電器創(chuàng)新績(jī)效的影響，本文將2001-2011年格力電器的專利申請(qǐng)數(shù)量數(shù)據(jù)作為研究樣本，進(jìn)行以會(huì)計(jì)年度為軸的縱向比較，比較結(jié)果如表8和圖1所示。表SEQ表\*ARABIC82001-2011年格力電器專利申請(qǐng)情況會(huì)計(jì)年度是否實(shí)施股權(quán)激勵(lì)發(fā)明數(shù)量（件）實(shí)用新型數(shù)量（件）外觀設(shè)計(jì)數(shù)量（件）企業(yè)專利申請(qǐng)總數(shù)量（件）企業(yè)專利申請(qǐng)總數(shù)量增長(zhǎng)率2001否6201541-2002否382738-7.32%2003否516284928.95%2004否417608165.31%2005是2364103190134.57%2006是3010017730761.58%2007是5314817037120.85%2008否782221044048.89%2009否7831515654935.89%2010否13135333481849.00%2011否331485570138669.44%圖SEQ圖\*ARABIC12001-2011年格力電器專利申請(qǐng)情況由表8和折線圖可看出，在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度前后，格力電器研發(fā)績(jī)效的差異較為顯著。2001-2004年為格力電器股份被格力集團(tuán)高度控股的時(shí)期，其發(fā)明、實(shí)用新型以及外觀設(shè)計(jì)數(shù)目處于較低水平，每年的算數(shù)平均增長(zhǎng)率僅有28.98%，2002年的專利申請(qǐng)數(shù)量甚至出現(xiàn)了7.32%的負(fù)增長(zhǎng)。由此可以推斷，在被格力集團(tuán)高度控股沒(méi)有實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的時(shí)期，格力電器的內(nèi)部激勵(lì)不足，導(dǎo)致管理層和員工沒(méi)有動(dòng)力進(jìn)行創(chuàng)新投入和產(chǎn)出，企業(yè)整體研發(fā)創(chuàng)新水平較低，具體表現(xiàn)為專利數(shù)量少，增長(zhǎng)趨勢(shì)弱。但從2005-2007年，即從宣布實(shí)施股權(quán)激勵(lì)起至后三年，格力電器的創(chuàng)新績(jī)效顯現(xiàn)出突飛猛進(jìn)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)：2005年格力電器的專利申請(qǐng)總數(shù)量達(dá)到了190件，為2004年數(shù)量的兩倍多，增長(zhǎng)率達(dá)到了134.57%，但由于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃是在2005年年末公布的，對(duì)當(dāng)年幾乎已成定局專利申請(qǐng)專利數(shù)量無(wú)法產(chǎn)生太大影響，因此無(wú)法證明專利申請(qǐng)數(shù)量的增長(zhǎng)是由于股權(quán)激勵(lì)的公布而造成的；更主要的是，之后實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度的2006年、2007年，專利申請(qǐng)總數(shù)量持續(xù)穩(wěn)定上漲，分別為342件和391件，增長(zhǎng)率為64.42%和14.33%。由此可以推斷，實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度對(duì)格力電器的創(chuàng)新績(jī)效有一定的正向激勵(lì)作用，具體表現(xiàn)為專利申請(qǐng)量提升，每年穩(wěn)步增長(zhǎng)。2007年是實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度的最后一年，之后的4年，專利申請(qǐng)數(shù)量繼續(xù)上漲，可能與公司內(nèi)部除股權(quán)激勵(lì)制度以外的其他激勵(lì)措施，以及行業(yè)整體的宏觀發(fā)展有關(guān)。橫向?qū)Ρ确治鰹闄z驗(yàn)是否實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度對(duì)格力電器創(chuàng)新績(jī)效的影響，本文將2001-2011年格力電器的專利申請(qǐng)數(shù)量數(shù)據(jù)作為實(shí)驗(yàn)組，2001-2011年未實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度的其他135家同行業(yè)上市公司的申請(qǐng)數(shù)量數(shù)的算數(shù)平均值作為對(duì)照組，進(jìn)行橫向比較，比較結(jié)果如表9和圖2所示。表SEQ表\*ARABIC92001-2011年對(duì)照組專利申請(qǐng)情況會(huì)計(jì)年度企業(yè)數(shù)量（家）平均發(fā)明申請(qǐng)數(shù)量（件/家）平均實(shí)用新型申請(qǐng)數(shù)量（件/家）平均外觀設(shè)計(jì)申請(qǐng)數(shù)量（件/家）企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量之和（件）平均企業(yè)專利申請(qǐng)總數(shù)量（件/家）平均企業(yè)專利申請(qǐng)總數(shù)量增長(zhǎng)率2001370.974.597.9249913.48-2002420.96.196.9859114.074.38%2003461.156.596.1163713.85-1.56%2004511.215.716.1466613.06-5.70%2005512.436.433.965112.76-2.30%2006521.674.871.464168-37.30%2007582.942.745579.6420.50%2008612.577.843.6785914.0846.06%2009693.7510.164.41126418.3230.11%20101034.1812.712.72202019.617.04%20111175.6510.23.91231219.760.76%圖SEQ圖\*ARABIC22001-2011年對(duì)照組專利申請(qǐng)情況由圖表可見(jiàn)，未實(shí)行股權(quán)激勵(lì)制度的其他135家同行業(yè)上市公司的專利申請(qǐng)數(shù)量在2001-2005年間呈穩(wěn)中有降的趨勢(shì)，變化不大；從2005到2007年，創(chuàng)新績(jī)效開始上下波動(dòng)：2006年的專利申請(qǐng)平均數(shù)同比減少了37.30%，由12.76件每家減少為8件每家；2007年同比增加20.50%，但仍未達(dá)到2005年12.76件每家的水平；2008-2011年呈現(xiàn)緩慢上升趨勢(shì)，由2008年的14.08件每家，達(dá)到了2011年的19.76件每家。將2001-2011年格力電器與對(duì)照組的專利申請(qǐng)數(shù)量與增長(zhǎng)率兩者相互比較，得到的結(jié)果如表10、表11和圖3、圖4所示。表SEQ表\*ARABIC102001-2011年格力電器與對(duì)照組專利申請(qǐng)數(shù)量會(huì)計(jì)年度格力專利申請(qǐng)總數(shù)量（件）對(duì)照組企業(yè)專利申請(qǐng)數(shù)量之和（件）20014149920023859120034963720048166620051906512006307416200737155720084048592009549126420108182020201113862312圖SEQ圖\*ARABIC32001-2011年格力電器與對(duì)照組專利申請(qǐng)數(shù)量表SEQ表\*ARABIC112001-2011年格力電器與對(duì)照組專利申請(qǐng)?jiān)鲩L(zhǎng)率會(huì)計(jì)年度格力專利申請(qǐng)總數(shù)量增長(zhǎng)率對(duì)照組平均專利申請(qǐng)總數(shù)量增長(zhǎng)率2001--2002-7.32%4.38%200328.95%-1.56%200465.31%-5.70%2005134.57%-2.30%200661.58%-37.30%200720.85%20.50%20088.89%46.06%200935.89%30.11%201049.00%7.04%201169.44%0.76%圖SEQ圖\*ARABIC42001-2011年格力電器與對(duì)照組平均專利申請(qǐng)數(shù)量增長(zhǎng)率通過(guò)將2001-2011年格力電器與其他未實(shí)施股權(quán)激勵(lì)制度的同行業(yè)公司的創(chuàng)新績(jī)效進(jìn)行橫向?qū)Ρ?，可以很明顯地看到兩者的走勢(shì)差異：格力的創(chuàng)新績(jī)效整體呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2002-2004年的增長(zhǎng)較為劇烈，由2002年的負(fù)增長(zhǎng)逐漸提升為2005年134.57%的增長(zhǎng)率；2005-2007年的增長(zhǎng)速度有所放緩，由2005年的134.57%降到了2007年的20.85%，但均大于對(duì)照組的增長(zhǎng)率；在實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的2005、2006、2007年，對(duì)照組的創(chuàng)新績(jī)效平均增長(zhǎng)率為-6.37%，而格力電器的為72.33%，比前者多出了65.96%；即使不算上股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃在年末公開的2005年，前者的數(shù)據(jù)為-8.4