《金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析》課件

金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析課程將幫助學(xué)生掌握銀行、保險(xiǎn)、證券等機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)解讀技能。適合金融專業(yè)學(xué)生及從業(yè)人員學(xué)習(xí)，提升專業(yè)分析能力。金融機(jī)構(gòu)的類型簡介商業(yè)銀行存貸款業(yè)務(wù)為主證券公司承銷、經(jīng)紀(jì)、自營交易保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)、投資理財(cái)信托與基金公司資產(chǎn)管理、財(cái)富管理金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營特征高杠桿運(yùn)營資本金比例低，負(fù)債經(jīng)營明顯資產(chǎn)負(fù)債管理期限匹配和利率敏感性平衡風(fēng)險(xiǎn)復(fù)雜多樣信用、市場、操作風(fēng)險(xiǎn)并存財(cái)務(wù)分析在金融業(yè)的重要性決策支持作用支持戰(zhàn)略和經(jīng)營決策風(fēng)險(xiǎn)防范功能識別潛在風(fēng)險(xiǎn)，提前預(yù)警監(jiān)管合規(guī)需求滿足監(jiān)管要求，確保安全穩(wěn)健金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表概述主要報(bào)表類型資產(chǎn)負(fù)債表利潤表現(xiàn)金流量表所有者權(quán)益變動(dòng)表特殊性與區(qū)別資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)特殊收入成本認(rèn)定不同有特定監(jiān)管指標(biāo)銀行資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)權(quán)益部分實(shí)收資本、資本公積、未分配利潤負(fù)債方組成存款、同業(yè)負(fù)債、已發(fā)行債券資產(chǎn)方組成貸款、投資、現(xiàn)金及同業(yè)存款銀行利潤表結(jié)構(gòu)利息收入與支出存貸款利差是主要收入來源手續(xù)費(fèi)及傭金結(jié)算、理財(cái)產(chǎn)品銷售等收入營業(yè)利潤及凈利潤扣除成本費(fèi)用和稅收后的最終利潤銀行現(xiàn)金流量表解析經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流存貸款變動(dòng)、手續(xù)費(fèi)收支投資活動(dòng)現(xiàn)金流證券投資、固定資產(chǎn)購置籌資活動(dòng)現(xiàn)金流發(fā)行債券、分配股利保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)表特點(diǎn)保險(xiǎn)合同負(fù)債未到期責(zé)任準(zhǔn)備金、未決賠款準(zhǔn)備金投資資產(chǎn)配置固收類、權(quán)益類、另類投資分布保費(fèi)收入與賠付保費(fèi)收入確認(rèn)、賠付支出核算證券公司與基金公司報(bào)表特色融資融券業(yè)務(wù)特有的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)交易性金融資產(chǎn)估值影響大投資管理費(fèi)用基金管理費(fèi)是主要收入來源資產(chǎn)質(zhì)量分析5類不良貸款分類標(biāo)準(zhǔn)貸款五級分類制度2.5%不良貸款率計(jì)算不良貸款/貸款總額150%減值準(zhǔn)備覆蓋率貸款損失準(zhǔn)備/不良貸款余額貸款五級分類正常借款人能夠履行合同，沒有理由懷疑貸款本息不能按時(shí)足額償還關(guān)注盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在可能影響償還的因素次級借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，無法完全依靠正常營業(yè)收入償還可疑借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能造成一定損失損失采取所有可能措施后，本息仍無法收回，或只能收回極少部分投資資產(chǎn)分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布各類投資品種占比公允價(jià)值調(diào)整市值波動(dòng)影響投資組合分散度集中度風(fēng)險(xiǎn)控制流動(dòng)性分析基礎(chǔ)現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出流動(dòng)性管理需關(guān)注現(xiàn)金流時(shí)間匹配重點(diǎn)監(jiān)測現(xiàn)金流穩(wěn)定性和流動(dòng)性缺口銀行流動(dòng)性指標(biāo)解讀流動(dòng)性覆蓋率（LCR）優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)/凈現(xiàn)金流出量≥100%衡量短期抗壓能力30天壓力情景下的流動(dòng)性水平凈穩(wěn)定資金率（NSFR）可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金≥100%衡量長期穩(wěn)定性一年期限內(nèi)的資金結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性留存收益與資本管理內(nèi)源資本增長利潤留存增加核心資本股息政策平衡股東回報(bào)與資本積累股本結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化一級、二級資本比例管理資本充足性資本充足率計(jì)算總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)巴塞爾III最低要求核心一級≥4.5%，一級≥6%，總≥8%中國監(jiān)管要求系統(tǒng)重要性銀行更高要求附加資本緩沖儲備資本+逆周期資本銀行資本結(jié)構(gòu)組成二級資本次級債務(wù)、超額貸款損失準(zhǔn)備其他一級資本優(yōu)先股、永續(xù)債核心一級資本股本、資本公積、留存收益保險(xiǎn)公司償付能力分析核心償付能力充足率核心資本/最低資本≥50%綜合償付能力充足率實(shí)際資本/最低資本≥100%風(fēng)險(xiǎn)綜合評級A、B、C、D四級評價(jià)體系盈利能力分析指標(biāo)總覽凈資產(chǎn)收益率（ROE）凈利潤/平均凈資產(chǎn)總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）凈利潤/平均總資產(chǎn)利差與凈息差凈利息收入/生息資產(chǎn)利息收入與息差分析凈息差%生息資產(chǎn)收益率%付息負(fù)債成本率%非利息收入增長趨勢手續(xù)費(fèi)及傭金收入投資收益公允價(jià)值變動(dòng)收益匯兌收益其他業(yè)務(wù)收入費(fèi)用與成本控制營業(yè)成本結(jié)構(gòu)人力成本占比最高科技投入逐年增加固定資產(chǎn)折舊成本收入比（CIR）營業(yè)費(fèi)用/營業(yè)收入優(yōu)秀銀行低于30%逐年降低趨勢保險(xiǎn)公司盈利分析承保利潤保費(fèi)收入-賠付支出-費(fèi)用投資收益保險(xiǎn)資金投資回報(bào)費(fèi)用率管理費(fèi)用/保費(fèi)收入3賠付率賠付支出/保費(fèi)收入增長能力與可持續(xù)性銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總覽信用風(fēng)險(xiǎn)交易對手違約風(fēng)險(xiǎn)評級下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)市場風(fēng)險(xiǎn)利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部流程失效人員操作錯(cuò)誤系統(tǒng)故障法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)違規(guī)處罰訴訟風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法客戶資信評級量化評分+定性判斷違約概率(PD)交易對手違約可能性2違約損失率(LGD)違約時(shí)的損失比例違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)違約時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)敞口市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)聚焦利率風(fēng)險(xiǎn)利率變動(dòng)對收益和價(jià)值影響匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率波動(dòng)對資產(chǎn)負(fù)債影響股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)股票投資價(jià)值波動(dòng)VaR指標(biāo)在特定置信度下的最大潛在損失操作風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制常見操作風(fēng)險(xiǎn)事件內(nèi)部欺詐、外部欺詐內(nèi)部審計(jì)獨(dú)立評估控制有效性風(fēng)控體系三道防線模型外部監(jiān)管環(huán)境中國銀保監(jiān)會要求資本監(jiān)管流動(dòng)性監(jiān)管公司治理監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管中國證監(jiān)會要求凈資本監(jiān)管杠桿率控制投資者保護(hù)宏觀審慎政策逆周期資本緩沖系統(tǒng)重要性附加資本壓力測試要求國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）影響金融工具新準(zhǔn)則IFRS9分類計(jì)量、減值、套期會計(jì)三大變化預(yù)期信用損失模型從已發(fā)生損失向預(yù)期損失轉(zhuǎn)變對財(cái)務(wù)報(bào)表的影響減值準(zhǔn)備增加，利潤波動(dòng)加大金融科技對財(cái)務(wù)分析的影響大數(shù)據(jù)與風(fēng)險(xiǎn)識別多維度數(shù)據(jù)分析增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評估準(zhǔn)確性人工智能應(yīng)用智能算法提升分析效率區(qū)塊鏈技術(shù)提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性和可追溯性云計(jì)算平臺增強(qiáng)數(shù)據(jù)處理能力和分析復(fù)雜度主要金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)分析案例——工商銀行3.7萬億凈利潤同比增長5.2%11.8%ROE保持行業(yè)領(lǐng)先水平1.4%不良貸款率資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善案例分析之招商銀行零售轉(zhuǎn)型零售業(yè)務(wù)占比超過50%凈息差表現(xiàn)保持同業(yè)領(lǐng)先水平非息收入占比財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)增長顯著金融科技投入科技引領(lǐng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新保險(xiǎn)公司案例——中國平安綜合償付能力水平遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)雙優(yōu)勢保險(xiǎn)+科技創(chuàng)新戰(zhàn)略科技投入持續(xù)增長平臺生態(tài)建設(shè)客戶交叉銷售成效顯著證券公司案例——中信證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)投資銀行資產(chǎn)管理自營投資其他業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)解讀實(shí)訓(xùn)學(xué)習(xí)如何查找年報(bào)核心數(shù)據(jù)和基本分析技巧財(cái)務(wù)報(bào)表橫向比較銀行名稱ROE資本充足率不良貸款率工商銀行11.8%16.5%1.4%建設(shè)銀行11.5%17.1%1.5%招商銀行14.2%15.8%1.2%平安銀行10.8%14.5%1.8%財(cái)務(wù)報(bào)表縱向分析總資產(chǎn)(億元)凈利潤(億元)ROE(%)財(cái)務(wù)預(yù)警信號識別資產(chǎn)質(zhì)量突變不良貸款率快速上升盈利能力下滑凈息差持續(xù)收窄流動(dòng)性指標(biāo)惡化流動(dòng)性覆蓋率下降信息披露陷阱會計(jì)政策頻繁變更常用財(cái)務(wù)分析模型杜邦分析法ROE=凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)分解式分析盈利能力來源識別改進(jìn)空間CAMELS評級法資本充足性(Capitaladequacy)資產(chǎn)質(zhì)量(Assetquality)管理能力(Management)收益能力(Earnings)流動(dòng)性(Liquidity)市場風(fēng)險(xiǎn)敏感度(Sensitivity)高級財(cái)務(wù)分析工具回歸與相關(guān)性分析識別財(cái)務(wù)指標(biāo)間的關(guān)系壓力測試模擬極端情景下的財(cái)務(wù)表現(xiàn)情景分析評估不同經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的影響蒙特卡洛模擬評估多變量變化的概率分布ESG與綠色金融分析環(huán)境責(zé)任指標(biāo)碳排放量、節(jié)能減排成效1社會責(zé)任指標(biāo)普惠金融覆蓋率、員工福利公司治理指標(biāo)董事會結(jié)構(gòu)、高管薪酬透明度3可持續(xù)金融影響綠色信貸占比、綠色債券發(fā)行規(guī)模4金融機(jī)構(gòu)并購與重組分析1并購前評估目標(biāo)機(jī)構(gòu)估值、協(xié)同效應(yīng)預(yù)測2交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)支付方式、股權(quán)比例、監(jiān)管批準(zhǔn)3整合規(guī)劃執(zhí)行業(yè)務(wù)整合、人員重組、系統(tǒng)對接4并購后績效評價(jià)財(cái)務(wù)協(xié)同實(shí)現(xiàn)度、市場份額變化互聯(lián)網(wǎng)金融公司的財(cái)務(wù)特點(diǎn)輕資產(chǎn)運(yùn)營模式固定資產(chǎn)占比低科技投入占比高收入結(jié)構(gòu)特點(diǎn)交易手續(xù)費(fèi)為主信息服務(wù)費(fèi)增長快風(fēng)控新模式大數(shù)據(jù)風(fēng)控實(shí)時(shí)監(jiān)控體系未來趨勢預(yù)測利率市場化進(jìn)程息差收窄，競爭加劇數(shù)字人民幣影響支付結(jié)算模式改變監(jiān)管趨嚴(yán)資本與風(fēng)控要求提高科技融合AI、區(qū)塊鏈等技術(shù)深度應(yīng)用總結(jié)歸納——關(guān)鍵分析思路綜合判斷多維度整合分析2對標(biāo)分析橫向、縱向比較3定量分析關(guān)鍵指標(biāo)計(jì)算與解讀4定性分析戰(zhàn)略、模式、環(huán)境評估課堂互動(dòng)與問題解答通過案例討論加深對知識點(diǎn)的理解