企業(yè)投融資管理優(yōu)化策略分析

摘要：在市場經(jīng)濟(jì)的背景下，行業(yè)間的市場競爭日益激烈，企業(yè)為實現(xiàn)自身管理水平的提高，需要加強(qiáng)對投資和融資方面的管理力度，推動企業(yè)的長期可持續(xù)化健康發(fā)展，提高企業(yè)的市場競爭力。在企業(yè)的實際管理過程中，投融資管理問題對許多企業(yè)都造成了一定的困擾，對此，企業(yè)自身應(yīng)當(dāng)對投融資管理的相關(guān)策略進(jìn)行積極探索，尋求更加完善的投融資管理模式。本文將立足于市場環(huán)境的客觀情況，分析企業(yè)進(jìn)行投融資管理的意義和基本原則，并給予投融資管理面臨的風(fēng)險和存在的問題以針對性探索，尋求企業(yè)投融資管理的最佳優(yōu)化策略，以此提升企業(yè)的投融資管理水平。關(guān)鍵詞：企業(yè)經(jīng)營;投融資管理;優(yōu)化策略隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，市場的競爭也愈發(fā)激烈。在這種背景下，企業(yè)的生存壓力也進(jìn)一步加大。企業(yè)在經(jīng)營活動中需要充足的資金，以保持企業(yè)的持續(xù)化經(jīng)營能力，強(qiáng)化自身的綜合管理水平，提高市場競爭力。為此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極開展投融資管理工作，優(yōu)化自身的投融資管理模式，降低投融資風(fēng)險，保障企業(yè)能夠可持續(xù)健康發(fā)展。企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分立足于自身的實際情況，通過自查自糾及時發(fā)現(xiàn)自身投融資管理方面存在的問題，并選取適當(dāng)?shù)慕鉀Q措施，優(yōu)化整體的投融資管理模式，提高企業(yè)的綜合實力和整體的工作質(zhì)量[1]。一、企業(yè)進(jìn)行投融資管理的意義企業(yè)開展投融資活動就是將投資和融資整合在一起，雖然二者在概念理解方面存在差異，但核心思想都是提升企業(yè)競爭實力，促使企業(yè)能夠在新時代經(jīng)濟(jì)環(huán)境下壯大發(fā)展。企業(yè)通過優(yōu)化投融資管理能夠為可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造諸多有利條件，但投融資活動開展期間也伴隨著一系列風(fēng)險問題。從具體角度來看，加強(qiáng)企業(yè)投融資管理的重要意義體現(xiàn)在以下幾方面：（一）提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益通過強(qiáng)化投融資管理能夠為企業(yè)創(chuàng)造良好的經(jīng)濟(jì)效益，實現(xiàn)內(nèi)部資源配置的合理優(yōu)化，提升企業(yè)內(nèi)部資金分配利用合理性，規(guī)范其流向，從源頭規(guī)避企業(yè)資金浪費問題。并且，投融資管理優(yōu)化需要可靠的融資路徑支持，企業(yè)要持續(xù)不斷地改善自身融資結(jié)構(gòu)，在減少融資成本投入的前提下創(chuàng)造理想經(jīng)濟(jì)效益。此外，企業(yè)通過優(yōu)化投融資管理，可以用完善的管理模式降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，以系統(tǒng)化的投融資管理機(jī)制高效應(yīng)對各種市場風(fēng)險，保障企業(yè)的市場競爭力，以此提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。（二）推動企業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化企業(yè)在經(jīng)營活動中為滿足市場需求，需要不斷地進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，以提升企業(yè)的市場競爭力。技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級等產(chǎn)業(yè)優(yōu)化行為需要大量的資金投入，而企業(yè)自身往往無法滿足這些資金需求。在這種情況下，企業(yè)需要使用投融資的形式獲取更多的投入資金，以推動企業(yè)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化和升級活動[2]。在產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的過程中，企業(yè)需要根據(jù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向制定正確的優(yōu)化戰(zhàn)略，通過對市場的分析判斷產(chǎn)業(yè)優(yōu)化的方向和目標(biāo)方向的發(fā)展?jié)摿?，推動產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化升級。在實際的經(jīng)營活動中，企業(yè)可以利用投融資相關(guān)渠道進(jìn)行跨行業(yè)的合作，提高產(chǎn)業(yè)優(yōu)化過程中的協(xié)同效應(yīng)。（三）維護(hù)企業(yè)的對外形象隨著市場經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，企業(yè)的形象和聲譽(yù)也正在逐步成為其長期發(fā)展的重要依仗，良好的企業(yè)形象在本質(zhì)上是企業(yè)資源的一種，對于企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營具有重要作用。企業(yè)的投融資水平深刻影響著企業(yè)的聲譽(yù)和形象，如果企業(yè)沒能防范好投融資過程中所面臨的風(fēng)險，可能會讓企業(yè)的形象受損，影響企業(yè)的持續(xù)健康經(jīng)營。通過優(yōu)化企業(yè)自身的投融資管理，能夠為企業(yè)建立專業(yè)化的投融資風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制，降低投融資活動中發(fā)生風(fēng)險的概率。以此提高企業(yè)的市場形象和經(jīng)營聲譽(yù)，維護(hù)好企業(yè)對外的形象，增加投資者對企業(yè)的青睞，使企業(yè)在市場競爭中占據(jù)更有利的地位。二、企業(yè)投融資管理的基本原則（一）以創(chuàng)造價值為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行投融資管理的最終目的是通過對資源的優(yōu)化配置，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價值的最大化。所以企業(yè)開展投融資管理要始終以創(chuàng)造更高價值為核心。其中，投資要對目標(biāo)展開計算分析，隨后對這些數(shù)據(jù)內(nèi)容進(jìn)行深層次評估，確保投資活動可以獲得最大化經(jīng)濟(jì)價值。除此之外，企業(yè)要掌握市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展動向，以專業(yè)化方法開展投資活動。而融資也要根據(jù)經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境的變化對具體策略進(jìn)行調(diào)整，借助多樣化的融資工具提升投融資管理水平，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展提供充足的資金資源，滿足最大化經(jīng)濟(jì)價值目標(biāo)。（二）以發(fā)展戰(zhàn)略為導(dǎo)向為保障企業(yè)發(fā)展總體方向的規(guī)劃性，企業(yè)在進(jìn)行投融資活動時應(yīng)當(dāng)充分扎根于自身的戰(zhàn)略目標(biāo)，將投融資管理模式與自身的長期戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合，優(yōu)化資源配置，確保投融資方向的正確性。企業(yè)在經(jīng)營活動中需要具備廣闊的視野，以發(fā)展的眼光看待經(jīng)營活動，時刻把控市場的供需變化和行業(yè)的發(fā)展趨勢，以外部環(huán)境的客觀現(xiàn)實制定更加適宜的戰(zhàn)略規(guī)劃，并立足于戰(zhàn)略規(guī)劃內(nèi)容設(shè)計好相關(guān)的投融資管理計劃，保障投融資活動的長期性和連續(xù)性，避免短視的投融資行為。除此之外，企業(yè)要深入了解真實發(fā)展情況，判斷經(jīng)營發(fā)展期間的優(yōu)勢和缺點，將優(yōu)劣勢作為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要參考條件，使企業(yè)能夠制定完善的戰(zhàn)略計劃，為投融資管理活動高效率開展鋪墊良好基礎(chǔ)。（三）以風(fēng)險管控為引導(dǎo)為滿足企業(yè)可持續(xù)長遠(yuǎn)發(fā)展需求，投融資管理要綜合分析投資和融資真實收益情況，將風(fēng)險管理作為基本導(dǎo)向。企業(yè)在投資活動開展期間要了解其中的潛在風(fēng)險，避免出現(xiàn)為獲取短期經(jīng)濟(jì)收益而盲目開展投資活動的情況。融資活動也要將風(fēng)險管理作為重點內(nèi)容，深入分析融資活動開展期間的負(fù)債情況與償債問題，進(jìn)而有效減少融資期間的風(fēng)險問題。此外，為保證企業(yè)在投融資活動開展期間的風(fēng)險管理能力得到顯著提升，還需要制定系統(tǒng)性和全面性的指導(dǎo)方案，深入調(diào)查投融資項目情況，借助完善的投融資管理機(jī)制開展風(fēng)險評估，促使投融資活動風(fēng)險得到全面掌控。三、企業(yè)投融資管理所面臨的風(fēng)險（一）經(jīng)營風(fēng)險企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險與投融資管理風(fēng)險存在直接關(guān)聯(lián)。企業(yè)開展投融資活動的主要目的是擴(kuò)大自身經(jīng)營發(fā)展規(guī)模，提升自身在市場環(huán)境內(nèi)的核心競爭優(yōu)勢。如果企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展期間出現(xiàn)風(fēng)險問題，那么投融資風(fēng)險也會隨之出現(xiàn)。同時，企業(yè)開展投融資活動會面臨經(jīng)營環(huán)境的變化，金融政策和與市場供需關(guān)系等一系列變化都會影響當(dāng)前經(jīng)營發(fā)展模式，甚至?xí)?dǎo)致企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)各種問題，額外增加了投融資風(fēng)險。除此之外，企業(yè)經(jīng)營決策失誤與能力不足也會導(dǎo)致投融資活動缺少明確目標(biāo)，從而演變?yōu)閲?yán)重經(jīng)營風(fēng)險。由此可見，經(jīng)營風(fēng)險對企業(yè)的投融資管理活動具有重要影響。（二）政策風(fēng)險我國是社會主義國家，國家的宏觀政策對市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境具有重大影響。政府的宏觀調(diào)控能夠維護(hù)市場的穩(wěn)定和平衡，但對于企業(yè)來說也帶來了一定的不確定性。國家政策的制定和改變直接影響著經(jīng)濟(jì)市場的具體情況，給企業(yè)的經(jīng)營策略帶來了更多的不可控因素，一定程度上增加了企業(yè)的投融資風(fēng)險。例如，國家政策對于創(chuàng)新型企業(yè)會做出一定的支持，給予相關(guān)企業(yè)一定的補(bǔ)貼。這雖然可以降低企業(yè)的經(jīng)營成本，但也會讓企業(yè)對政府補(bǔ)貼產(chǎn)生依賴，等補(bǔ)貼政策取消或轉(zhuǎn)變時，企業(yè)可能會出現(xiàn)無法適應(yīng)的情況，最終給自身的持續(xù)發(fā)展帶來風(fēng)險。（三）融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險企業(yè)在融資結(jié)構(gòu)方面的設(shè)計同樣深刻地影響投融資管理，不合理的融資結(jié)構(gòu)也會帶來相應(yīng)的投融資管理風(fēng)險。融資結(jié)構(gòu)風(fēng)險主要體現(xiàn)在融資方向的單一化，單一傳統(tǒng)的融資結(jié)構(gòu)無法滿足企業(yè)經(jīng)營的總體需求。例如，企業(yè)將銀行貸款作為融資來源時則需要面對企業(yè)貸款門檻的問題，某些企業(yè)無法達(dá)到銀行的貸款要求，限制了融資的活泛性。而民間借貸形式利率較高，潛在的償債風(fēng)險更大，同樣會帶來巨大的融資風(fēng)險[3]。（四）債務(wù)風(fēng)險債務(wù)風(fēng)險是企業(yè)最為常見的風(fēng)險，對于投融資活動同樣具有重要影響。在投資或融資的過程中，一些企業(yè)缺乏對投融資項目的調(diào)查和評估，未能對其潛藏的風(fēng)險進(jìn)行及時防控。企業(yè)過度追求擴(kuò)大經(jīng)營范圍和投資規(guī)模，采取大量借貸的形式為自身籌集大量資金，缺乏對債務(wù)債權(quán)的管理。而在投資過程中又十分盲目，對于投資回報和投資風(fēng)險的考察不到位，提升了投融資過程中的風(fēng)險。在這種情況下，企業(yè)的債務(wù)會越來越多，產(chǎn)生的投融資管理風(fēng)險也越來越大，影響了企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。四、當(dāng)前企業(yè)投融資管理過程中存在的問題（一）企業(yè)的資金供求關(guān)系不匹配首先，資金投向和融資需求不匹配。在實際的投融資活動中，許多處于成長期的中小企業(yè)固定資產(chǎn)較少，但擁有較大的資金需求。銀行為保障信貸資金的有效回收，對中小企業(yè)的融資行為設(shè)立了許多限制，這也就導(dǎo)致了銀行的資金投向與實際需求不匹配。其次，資金期限與企業(yè)經(jīng)營周期的不匹配。銀行在信貸活動中更加偏向于為企業(yè)提供短期資金以降低風(fēng)險，但企業(yè)在經(jīng)營過程中更需要長期的資金投入實現(xiàn)自己的長期戰(zhàn)略規(guī)劃。如此一來，銀行提供的資金期限與企業(yè)自身的資金周轉(zhuǎn)需求將存在較大的沖突。最后，信貸行為的效率和企業(yè)使用資金的實效性不匹配。銀行貸款的總體流程比較繁瑣，所消耗的時間總體較長，而企業(yè)為及時跟隨市場動向，在資金的使用上具有較強(qiáng)的時效性，由此產(chǎn)生了時間上的不匹配。（二）融資結(jié)構(gòu)和融資途徑單一在市場經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展下，我國企業(yè)的數(shù)量逐年增加，涉及的領(lǐng)域和經(jīng)營性質(zhì)愈發(fā)多樣。在這種情況下，不同企業(yè)對于融資的需求也有所不同。然而，在實際的市場環(huán)境下，我國企業(yè)的融資渠道和融資結(jié)構(gòu)總體較為單一，在一定程度上增強(qiáng)了企業(yè)的融資難度。同時，由于融資市場的單一性，企業(yè)在投資方面，存在著盲目跟風(fēng)的情況，增加了企業(yè)融資的成本和風(fēng)險，極大地限制了企業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。（三）投融資決策缺乏科學(xué)性投融資決策是企業(yè)在進(jìn)行投融資活動時的重要指導(dǎo)，可以保障投資、融資的合理性。在實際的經(jīng)營活動中，許多企業(yè)缺乏較為規(guī)范化的投資決策機(jī)制，投融資活動過度映射企業(yè)管理者的主觀意識，大大降低了投資和融資行為的合理性和有效性。首先，企業(yè)在投資過程中過度重視投資活動的短期效益，沒有對投資項目進(jìn)行系統(tǒng)化的分析，同時也沒能結(jié)合自身實際經(jīng)營情況分析項目的可操作性，讓投資決策缺乏嚴(yán)謹(jǐn)。其次，企業(yè)在融資決策制定后缺乏對整個融資過程的管理，讓融資行為增添了許多不可控性，增加了企業(yè)的融資風(fēng)險。五、企業(yè)投融資管理的優(yōu)化策略（一）加強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)規(guī)劃完善的財務(wù)規(guī)劃可以有效提升企業(yè)的投融資水平，企業(yè)在進(jìn)行投資、融資等活動之前，應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身經(jīng)營情況和投融資項目的具體內(nèi)容進(jìn)行分析，提前做好對財務(wù)內(nèi)容的規(guī)劃活動。企業(yè)管理者需要和財務(wù)人員進(jìn)行積極溝通，切實掌握企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)狀況，并結(jié)合自身財務(wù)實際開展利潤的評估和現(xiàn)金流的預(yù)測活動，更加充分地了解市場狀況，為投融資活動提供重要依據(jù)。企業(yè)需要充分分析風(fēng)投、貸款、內(nèi)部融資等融資方案的優(yōu)劣，以尋求最優(yōu)的融資計劃。（二）改善自身的融資結(jié)構(gòu)在融資結(jié)構(gòu)方面，首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對自身的經(jīng)營情況和發(fā)展規(guī)范進(jìn)行內(nèi)部審核，增強(qiáng)企業(yè)對自身實際情況的掌握程度，同時對外部市場環(huán)境進(jìn)行系統(tǒng)的科學(xué)評估，并結(jié)合實際探求更加優(yōu)化的融資方案，優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，讓企業(yè)的投融資活動更加具有針對性。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極探求更多的融資方式，豐富自身的融資選擇，將長期融資、短期融資、股權(quán)投資等多種融資方式有機(jī)結(jié)合，讓企業(yè)內(nèi)部的融資結(jié)構(gòu)更加科學(xué)合理。最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極尋求各類融資主體，以解決自身的資金缺口，拓寬融資渠道，以改善自身的融資結(jié)構(gòu)[4]。（三）完善投融資的決策流程現(xiàn)代企業(yè)在投融資決策制定之前要全面掌握自身財務(wù)情況，確保投融資決策活動可以順利開展。在此期間，首要任務(wù)是對投