2025《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》備考提升核心試題庫(kù)-600題

PAGEPAGE12025《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》備考提升核心試題庫(kù)_600題一、單選題1.不屬于可以回購(gòu)本公司股票的情形是（）。A、公司減少注冊(cè)資本B、公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模C、與持有本公司股份的其他公司合并D、將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工答案：B解析：本題考查可回購(gòu)公司股票的情形?！豆痉ā芬?guī)定可以回購(gòu)公司股票的情形包括：（1）公司減少注冊(cè)資本；（A選項(xiàng)排除）（2）與持有本公司股份的其他公司合并；（C選項(xiàng)排除）（3）將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司員工。（D選項(xiàng)排除）綜上所述，B選項(xiàng)符合題意，公司擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模不屬于可以回購(gòu)本公司股票的情形。故本題選B選項(xiàng)。2.在一國(guó)監(jiān)管體系下注冊(cè)的基金，不需要在另一個(gè)國(guó)家或地區(qū)都進(jìn)行注冊(cè)，或履行一定簡(jiǎn)便程序后，就可以直接銷售的基金是（）。A、QFIIB、QDIIC、滬港通D、基金互認(rèn)答案：D解析：本題考查基金互認(rèn)?；鸹フJ(rèn)，是指在一國(guó)監(jiān)管體系下注冊(cè)的基金，不需要在另一個(gè)國(guó)家或地區(qū)都進(jìn)行注冊(cè)，或履行一定簡(jiǎn)便程序后，就可以直接銷售的基金。故本題選D選項(xiàng)。[]3.（）旨在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格完成交易的最優(yōu)化算法。A、跟量算法B、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法D、執(zhí)行缺口算法答案：D解析：本題考查執(zhí)行缺口算法。執(zhí)行缺口算法是在盡量不造成大的市場(chǎng)沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時(shí)的市場(chǎng)成交價(jià)格來(lái)完成交易的最優(yōu)化算法。故本題選D選項(xiàng)。[]4.上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為（）個(gè)月。A、1B、3C、5D、6答案：D解析：本題考查保證金交易。上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為6個(gè)月。故本題選D選項(xiàng)。[]5.歐洲最大的證券交易所是（）。A、法蘭克福證券交易所B、愛爾蘭證券交易所C、布魯塞爾證券交易所D、倫敦證券交易所答案：D解析：本題考查歐洲主要的交易市場(chǎng)。歐洲主要交易市場(chǎng)包括倫敦證券交易所、法蘭克福證券交易所、布魯塞爾證券交易所—泛歐證券交易所。其中，倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，世界上最國(guó)際化的金融中心，歐洲債券及外匯交易領(lǐng)域的全球領(lǐng)先者，受理超過(guò)2/3的國(guó)際股票承銷業(yè)務(wù)。故本題選D選項(xiàng)。[]6.（）是包含在交易價(jià)格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費(fèi)用支出（相對(duì)于沒(méi)有該筆交易的情形而言），一般無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量，也不能事先確定。A、顯性成本B、隱性成本C、買賣價(jià)差D、機(jī)會(huì)成本答案：B解析：本題考查隱形成本的概念。隱性成本是包含在交易價(jià)格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費(fèi)用支出（相對(duì)于沒(méi)有該筆交易的情形而言），一般無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量，也不能事先確定，因此容易被忽視，又被稱為間接成本或價(jià)內(nèi)成本。故本題選B選項(xiàng)。[]7.基金托管人的托管費(fèi)是從（）中列支的。A、管理人收益B、托管人收益C、基金資產(chǎn)D、投資者的收益答案：C解析：本題考查基金托管費(fèi)的計(jì)提?；鹜泄苜M(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用，基金托管人的托管費(fèi)是從基金資產(chǎn)中列支的。故本題選C選項(xiàng)。[]8.馬科維茨用收益率的（）來(lái)衡量收益，用收益率的（）來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)。A、期望值；方差B、期望值；標(biāo)準(zhǔn)差C、相關(guān)系數(shù)；期望D、方差；標(biāo)準(zhǔn)差答案：B解析：本題考查現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)展。馬科維茨用收益率的期望值來(lái)度量收益，用收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)，推導(dǎo)出的結(jié)論是，投資者應(yīng)該通過(guò)同時(shí)購(gòu)買多種證券而不是一種證券進(jìn)行分散化投資，B選項(xiàng)符合題意。故本題選B選項(xiàng)。9.如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則稱為（）。A、離散型隨機(jī)變量B、分布型隨機(jī)變量C、連續(xù)型隨機(jī)變量D、中斷型隨機(jī)變量答案：C解析：本題考查連續(xù)型隨機(jī)變量。如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。故本題選C選項(xiàng)。【知識(shí)拓展】如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量。10.封閉式基金只能采用（）方式分紅。A、轉(zhuǎn)股B、現(xiàn)金C、配股D、股票股利答案：B解析：本題考查封閉式基金的利潤(rùn)分配。封閉式基金當(dāng)年利潤(rùn)應(yīng)先彌補(bǔ)上一年度虧損，然后才可進(jìn)行當(dāng)年分配，且只能采用現(xiàn)金方式分紅。故本題選B選項(xiàng)。[]11.交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按（）作為估值全價(jià)。A、當(dāng)日收盤價(jià)B、前一日收盤價(jià)C、前一日結(jié)算價(jià)D、當(dāng)日開盤價(jià)答案：A解析：本題考查具體品種的估值方法。交易所上市交易的可轉(zhuǎn)換債券按當(dāng)日收盤價(jià)作為估值全價(jià)，A選項(xiàng)符合題意。故本題選A選項(xiàng)。[]12.經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織簡(jiǎn)稱經(jīng)合組織，是由（）市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家組成的政府間國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織，旨在共同應(yīng)對(duì)全球化帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政府治理等方面的挑戰(zhàn)，并把握全球化帶來(lái)的機(jī)遇。A、20多個(gè)B、30多個(gè)C、40多個(gè)D、50多個(gè)答案：B解析：本題考查OECD的概念。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織簡(jiǎn)稱經(jīng)合組織，是由30多個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家組成的政府間國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織，旨在共同應(yīng)對(duì)全球化帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和政府治理等方面的挑戰(zhàn)，并把握全球化帶來(lái)的機(jī)遇。綜上所述，B選項(xiàng)符合題意。故本題選B選項(xiàng)。[]13.（）是指中國(guó)人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者作為中國(guó)人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國(guó)人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。A、公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度B、公開市場(chǎng)二級(jí)交易商制度C、公開市場(chǎng)三級(jí)交易商制度D、結(jié)算代理制度答案：A解析：本題考查公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度的概念。公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度是指中國(guó)人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級(jí)市場(chǎng)參與者作為中國(guó)人民銀行的對(duì)手方，與之進(jìn)行債券交易，從而配合中國(guó)人民銀行貨幣政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。故本題選A選項(xiàng)。[]14.美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)采用（）交易制度。A、多元做市商B、特定做市商C、指定做市商D、單一做市商答案：A解析：本題考查做市商的種類。在多元做市商制度下，每支證券同時(shí)擁有多家做市商進(jìn)行做市交易，可以避免做市商操縱價(jià)格，美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)采用多元做市商交易制度，A選項(xiàng)符合題意。故本題選A選項(xiàng)。[]15.固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為（）元。A、1B、0.1C、0.01D、0.001答案：D解析：本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)特別規(guī)定。2007年7月25日起上海證券交易所固定收益平臺(tái)開始試行。在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手（1手為1000元面值）。故本題選D選項(xiàng)。[]16.2016年8月，我國(guó)內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)賣出香港基金份額獲取的份額轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得為5000萬(wàn)元，則該投資者應(yīng)繳納個(gè)人所得稅（）元。A、3000B、2000C、1000D、0答案：D解析：本題考查個(gè)人投資者投資基金的稅收。對(duì)內(nèi)地個(gè)人投資者通過(guò)基金互認(rèn)買賣香港基金份額取得的轉(zhuǎn)讓差價(jià)所得，自2015年12月18日起至2018年12月17日止，三年內(nèi)暫免征收個(gè)人所得稅。故本題選D選項(xiàng)。[]17.（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。A、基金合并B、現(xiàn)金分紅C、分紅再投資D、基金分拆答案：D解析：本題考查基金分拆的概念?；鸱植鹗侵冈诒ＷC投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相同比例降低，是對(duì)基金的資產(chǎn)進(jìn)行重新計(jì)算的一種方式。故本題選D選項(xiàng)。[]18.（）是期貨交易最大的特征。A、保證金制度B、盯市制度C、對(duì)沖平倉(cāng)制度D、杠桿答案：B解析：本題考查期貨合約的交易制度。盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結(jié)算”，即在每個(gè)營(yíng)業(yè)日的交易停止以后，成交的經(jīng)紀(jì)人之間不直接進(jìn)行現(xiàn)金結(jié)算，而是將所有清算事務(wù)都交由清算機(jī)構(gòu)辦理。故本題選B選項(xiàng)。19.根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，（）應(yīng)當(dāng)履行計(jì)算并公告基金凈值的職責(zé)。A、基金托管人B、基金銷售機(jī)構(gòu)C、基金管理人D、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)答案：C解析：本題考查基金管理人的職責(zé)?；鸸芾砣藨?yīng)履行計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值的責(zé)任，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格，C選項(xiàng)符合題意。故本題選C選項(xiàng)。[]20.（）是一種沒(méi)有到期日的特殊債券。A、統(tǒng)一公債B、金融債券C、企業(yè)債券D、公司債券答案：A解析：本題考查統(tǒng)一公債的概念。統(tǒng)一公債是一種沒(méi)有到期日的特殊債券。故本題選A選項(xiàng)。21.美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)采用（）交易制度。A、多元做市商B、專項(xiàng)做市商C、特定做市商D、一般做市商答案：A解析：本題考查做市商的種類。多元做市商是指每支證券同時(shí)擁有多家做市商進(jìn)行做市交易，避免一家做市商壟斷市場(chǎng)的現(xiàn)象發(fā)生，從而操縱價(jià)格。美國(guó)納斯達(dá)克市場(chǎng)就采用這種交易制度。故本題選A選項(xiàng)。[]22.利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及（）等。A、所得稅B、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)C(jī)、實(shí)收資本D、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失答案：D解析：本題考查基金利潤(rùn)的概念。基金利潤(rùn)是指基金在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額以及直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等。故本題選D選項(xiàng)。[]23.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券的票面（）。A、年利率B、季利率C、月利率D、日利率答案：A解析：本題考查可轉(zhuǎn)換債的票面利率?？赊D(zhuǎn)換債券的票面利率是指可轉(zhuǎn)換債券作為債券時(shí)的票面年利率，它一般低于相同條件的普通債券的票面利率，因?yàn)榭赊D(zhuǎn)換債券持有者有特殊的選擇權(quán)。故本題選A選項(xiàng)。24.隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會(huì)增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者之間的一個(gè)均衡點(diǎn)，這一均衡點(diǎn)被稱為（）。A、最佳收益比率B、最佳負(fù)債比率C、最佳權(quán)益比率D、最佳股本比率答案：B解析：本題考查最佳負(fù)債比率。根據(jù)權(quán)衡理論，隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會(huì)增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者之間的一個(gè)均衡點(diǎn)，這一均衡點(diǎn)被稱為最佳負(fù)債比率。故本題選B選項(xiàng)。25.（）指交易雙方約定在未來(lái)某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為A、期貨交易B、債券借貸業(yè)務(wù)C、遠(yuǎn)期交易D、回購(gòu)協(xié)議答案：C解析：本題考查遠(yuǎn)期交易的概念。遠(yuǎn)期交易指交易雙方約定在未來(lái)某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。故本題選C選項(xiàng)。[]26.下列選項(xiàng)中，不屬于互換合約的是（）。A、利率互換合約B、股權(quán)互換合約C、信用違約互換合約D、利率期貨合約答案：D解析：本題考查互換合約的類型。互換合約指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。更為準(zhǔn)確地說(shuō)，是指交易雙方約定的在未來(lái)某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的現(xiàn)金流的合約。常見的互換合約包括利率互換合約、貨幣互換合約及股票收益互換，此外還有股權(quán)互換、信用違約互換等互換合約。綜上所述，A、B、C選項(xiàng)不符合題意，D選項(xiàng)符合題意。故本題選D選項(xiàng)。27.關(guān)于隨機(jī)變量的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量B、如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量C、如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量D、我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量答案：D解析：本題考查隨機(jī)變量的基本內(nèi)容。A選項(xiàng)說(shuō)法正確，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量X稱為隨機(jī)變量。B選項(xiàng)說(shuō)法正確，如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量。C選項(xiàng)說(shuō)法正確，如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。故本題選D選項(xiàng)。28.封閉式基金只能采用（）的分配方式。A、分紅再投資B、財(cái)產(chǎn)分配C、現(xiàn)金分紅D、股票股利答案：C解析：本題考查基金的利潤(rùn)分配方式。封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅；開放式基金的分紅方式包括現(xiàn)金分紅方式和分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額兩種。綜上所述，C選項(xiàng)符合題意。故本題選C選項(xiàng)。[]29.隨機(jī)變量的期望是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的（）。A、平均值B、最大值C、最小值D、中間值答案：A解析：本題考查期望的概念。隨機(jī)變量的期望是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的平均值。故本題選A選項(xiàng)。30.最常見的衍生工具包括（）。Ⅰ.遠(yuǎn)期合約Ⅱ.期貨合約Ⅲ.期權(quán)合約Ⅳ.互換合約Ⅴ.結(jié)構(gòu)化金融衍生工具A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：B解析：本題考查常見衍生工具。最常見的衍生工具包括：（1）遠(yuǎn)期合約；（2）期貨合約；（3）期權(quán)合約；（4）互換合約。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意，Ⅴ項(xiàng)不符合題意，結(jié)構(gòu)化金融衍生工具是指通過(guò)基礎(chǔ)衍生工具的相互結(jié)合或者與基礎(chǔ)金融工具相結(jié)合開發(fā)和設(shè)計(jì)出的具有復(fù)雜特性的金融衍生工具。故本題選B選項(xiàng)。31.股票可以依法自由的進(jìn)行交易，體現(xiàn)了股票（）的特征。A、參與性B、流動(dòng)性C、收益性D、交易性答案：B解析：本題考查股票的流動(dòng)性。股票的流動(dòng)性是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征，B選項(xiàng)符合題意。故本題選B選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】股票的特征還包括：（1）收益性，收益性是股票最基本的特征，是指持有股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性。（2）風(fēng)險(xiǎn)性，是指持有股票可能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益損失的特性。股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是預(yù)期收益的不確定性。（3）永久性，是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，因?yàn)樗且环N無(wú)期限的法律憑證。（4）參與性，指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)出席股東大會(huì)，通過(guò)選舉公司董事來(lái)實(shí)現(xiàn)其參與權(quán)。32.（）是指交易雙方簽署的在未來(lái)某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。A、遠(yuǎn)期合約B、期貨合約C、期權(quán)合約D、互換合約答案：B解析：本題考查期貨合約的定義。期貨合約是指交易雙方簽署的在未來(lái)某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買入或賣出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。故本題選B選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】A選項(xiàng)，遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。C選項(xiàng)，期權(quán)合約又稱選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)權(quán)利的合同。D選項(xiàng)，互換合約是指交易雙方約定在未來(lái)某一時(shí)期相互交換某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。33.目前，我國(guó)對(duì)投資者（包括個(gè)人和企業(yè)）買賣基金份額，（）印花稅。A、免征B、單邊征收（賣方）C、單邊征收（買方）D、征收答案：A解析：本題考查基金稅收的基本內(nèi)容。目前，我國(guó)對(duì)投資者（包括個(gè)人和企業(yè)）買賣基金份額，免征印花稅。故本題選A選項(xiàng)。[]34.當(dāng)發(fā)生的運(yùn)作費(fèi)影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位，應(yīng)（）。A、采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益B、于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益C、調(diào)整費(fèi)用后計(jì)入基金損益D、采用公允價(jià)值計(jì)入基金損益答案：A解析：本題考查基金運(yùn)作費(fèi)的相關(guān)規(guī)定。（1）當(dāng)發(fā)生的運(yùn)作費(fèi)影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位，應(yīng)采用預(yù)提或待攤的方法計(jì)入基金損益；（A選項(xiàng)符合題意）（2）當(dāng)發(fā)生的運(yùn)作費(fèi)如果不影響基金份額凈值小數(shù)點(diǎn)后第4位，應(yīng)于發(fā)生時(shí)直接計(jì)入基金損益。綜上所述，A選項(xiàng)符合題意。故本題選A選項(xiàng)。[]35.在基金資產(chǎn)估值中，封閉式基金的估值頻率為（）。A、每周披露一次基金份額凈值，并于次日公告基金份額凈值B、每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值C、每月披露一次基金份額凈值，但每個(gè)周也都進(jìn)行估值D、每月披露一次基金份額凈值，但每半個(gè)月也都進(jìn)行估值答案：B解析：本題考查封閉式基金的估值頻率。我國(guó)的封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。開放式基金于每個(gè)交易日估值，并于次日公告基金份額凈值。故本題選B選項(xiàng)。[]36.（）是指結(jié)算系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買方對(duì)應(yīng)一個(gè)賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算。A、全額結(jié)算B、凈額結(jié)算C、多邊凈額結(jié)算D、批量全額結(jié)算答案：A解析：本題考查全額結(jié)算的概念。全額結(jié)算又稱逐筆結(jié)算，指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)每筆證券交易均獨(dú)立結(jié)算，同一結(jié)算參與人應(yīng)收資金（證券）和應(yīng)付資金（證券）不軋差處理。在交收時(shí)點(diǎn)，買賣雙方應(yīng)付資金和證券都符合要求的，完成交收；任何一方或雙方結(jié)算參與人應(yīng)付資金或應(yīng)付證券不足的，交收失敗。故本題選A選項(xiàng)。[]37.根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，指數(shù)復(fù)制方法不包括（）。A、完全復(fù)制B、抽樣復(fù)制C、優(yōu)化復(fù)制D、隨機(jī)復(fù)制答案：D解析：本題考查指數(shù)復(fù)制方法的種類。根據(jù)市場(chǎng)條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，包括：（1）完全復(fù)制；（2）抽樣復(fù)制；（3）優(yōu)化復(fù)制。綜上所述，D選項(xiàng)符合題意。故本題選D選項(xiàng)。38.當(dāng)交易量放大時(shí)，同樣放大下單成交量的算法是（）。A、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C、跟量算法D、執(zhí)行缺口算法答案：C解析：本題考查算法交易的常見策略。跟量算法旨在幫助投資者跟上市場(chǎng)交易量，若交易量放大則同樣放大這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量，反之則相應(yīng)降低這段時(shí)間內(nèi)的下單成交量。交易時(shí)間主要依賴交易期間市場(chǎng)的活躍程度。故本題選C選項(xiàng)。[]39.（）是全球第一的基金分銷中心。A、美國(guó)B、盧森堡C、英國(guó)D、法國(guó)答案：B解析：本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。盧森堡作為歐洲第一、世界第八大金融中心，擁有全球第二大基金資產(chǎn)管理市場(chǎng)、全世界20％的管理資產(chǎn)，同時(shí)也是另類投資基金的中心。盧森堡是歐洲最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。故本題選B選項(xiàng)。[]40.如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取有限個(gè)值，則該隨機(jī)變量被稱為（）。A、離散型隨機(jī)變量B、連續(xù)型隨機(jī)變量C、中斷型隨機(jī)變量D、分布型隨機(jī)變量答案：A解析：本題考查離散型隨機(jī)變量的概念。如果一個(gè)隨機(jī)變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則其為離散型隨機(jī)變量。故本題選A選項(xiàng)?！局R(shí)拓展】如果X的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則其為連續(xù)型隨機(jī)變量。41.任何一家外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過(guò)其人民幣營(yíng)運(yùn)資金的（）。A、50%B、20%C、100%D、200%答案：C解析：本題考查遠(yuǎn)期交易的限制。任何一家外資金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)境內(nèi)的分支機(jī)構(gòu)的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過(guò)其人民幣營(yíng)運(yùn)資金的100%。故本題選C選項(xiàng)。[]42.某企業(yè)的年末財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示，該年度的銷售收入為32萬(wàn)，凈利潤(rùn)為16萬(wàn)，企業(yè)年末總資產(chǎn)為120萬(wàn)，所有者權(quán)益為80萬(wàn)。則該企業(yè)的凈資產(chǎn)收益率為（）。A、12.5％B、18.75％C、20％D、40％答案：C解析：本題考查凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算。凈資產(chǎn)收益率（ROE）也稱權(quán)益報(bào)酬率，強(qiáng)調(diào)每單位所有者權(quán)益能夠帶來(lái)的利潤(rùn)，用來(lái)衡量企業(yè)最大化股東財(cái)富的能力。其計(jì)算公式為：凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)÷所有者權(quán)益。本題中，凈利潤(rùn)為16萬(wàn)，所有者權(quán)益為80萬(wàn)。將數(shù)值代入公式得，凈資產(chǎn)收益率=16÷80=20%。故本題選C選項(xiàng)。43.規(guī)模較大的基金與小規(guī)?；鹣啾?，平均成本（）。A、較低B、較高C、一致D、無(wú)法判斷答案：A解析：本題考查基金管理規(guī)模。與小規(guī)?；鹣啾?，規(guī)模較大的基金的平均成本更低。同時(shí)，規(guī)模較大的基金可以有效地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。但是基金規(guī)模過(guò)大，對(duì)可選擇的投資對(duì)象、被投資股票的流動(dòng)性等都有不利影響。故本題選A選項(xiàng)。[]44.貨銀對(duì)付原則是指（）。A、在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)證券公司價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收應(yīng)付相抵后的凈額B、清算價(jià)款時(shí)，同一清算期內(nèi)發(fā)生的不同類證券的買賣價(jià)款可以合并計(jì)算C、清算證券時(shí)，只有同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計(jì)算D、在辦理資金交收的同時(shí)完成證券的交割答案：D解析：本題考查貨銀對(duì)付原則。貨銀對(duì)付是指證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)與結(jié)算參與人在交收過(guò)程中，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券，證券交付時(shí)給付資金。通俗地說(shuō)，就是“一手交錢，一手交貨”。故本題選D選項(xiàng)。[]45.在（）中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方，可以分為中央對(duì)手方凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式。A、多邊凈額結(jié)算B、凈額結(jié)算C、雙邊凈額結(jié)算D、單邊凈額結(jié)算答案：A解析：本題考查多邊凈額結(jié)算。在多邊凈額結(jié)算中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方，可以分為中央對(duì)手方凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式。故本題選A選項(xiàng)。[]46.（）是指通過(guò)數(shù)量化分析工具將各類資產(chǎn)有效地組合起來(lái)達(dá)到預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)和收益目標(biāo)。A、投資組合優(yōu)化B、業(yè)績(jī)歸因C、績(jī)效評(píng)估D、業(yè)績(jī)度量答案：A解析：本題考查投資組合優(yōu)化。在進(jìn)行投資決策時(shí)，投資經(jīng)理會(huì)進(jìn)行投資組合優(yōu)化。投資組合優(yōu)化是指通過(guò)數(shù)量化分析工具將各類資產(chǎn)有效地組合起來(lái)達(dá)到預(yù)定的風(fēng)險(xiǎn)和收益目標(biāo)。故本題選A選項(xiàng)。47.基金會(huì)計(jì)報(bào)表不包括（）。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、利潤(rùn)表C、基金凈值變動(dòng)表D、所有者權(quán)益變動(dòng)表答案：D解析：本題考查基金會(huì)計(jì)報(bào)表?；饡?huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和凈值變動(dòng)表等報(bào)表。綜上所述，D選項(xiàng)符合題意，所有者權(quán)益變動(dòng)表不屬于基金會(huì)計(jì)報(bào)表。故本題選D選項(xiàng)。[]48.在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上，（）是交易的核心。A、賣方報(bào)價(jià)B、買方報(bào)價(jià)C、買賣數(shù)量D、指令答案：D解析：本題考查指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)的核心。指令驅(qū)動(dòng)的核心就是買方下達(dá)購(gòu)買指令，包括購(gòu)買數(shù)量和相應(yīng)價(jià)格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)不同的交易指令，交易系統(tǒng)會(huì)根據(jù)已經(jīng)設(shè)定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。故本題選D選項(xiàng)。[]49.某公司的總資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，所有者權(quán)益為700萬(wàn)元，則該公司的資產(chǎn)負(fù)債率為（）。A、30%B、70%C、1.43D、3.33答案：A解析：本題考查資產(chǎn)負(fù)債率的計(jì)算。資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額（包括短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債）占總資產(chǎn)的比例，是使用頻率最高的債務(wù)比率，資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債／資產(chǎn)。本題中，資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，負(fù)債=資產(chǎn)-所有者權(quán)益=1000－700=300（萬(wàn)元）。將數(shù)值代入公式可得，資產(chǎn)負(fù)債率=300÷1000=30%。故本題選A選項(xiàng)。50.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是（）。A、企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)B、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)C、企業(yè)的投資活動(dòng)D、企業(yè)的籌資活動(dòng)答案：A解析：本題考查財(cái)務(wù)報(bào)表的概念。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行解析，挖掘企業(yè)經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的相關(guān)信息，從而為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的對(duì)象是企業(yè)的各項(xiàng)基本活動(dòng)。故本題選A選項(xiàng)。51.國(guó)內(nèi)黃金ETF在2013年密集上市，主要投資于（）的黃金產(chǎn)品。A、上海黃金交易所B、上海期貨交易所C、場(chǎng)外黃金交易市場(chǎng)D、實(shí)物黃金答案：A解析：本題考查國(guó)內(nèi)黃金ETF投資。國(guó)內(nèi)黃金ETF在2013年密集上市，主要投資于上海黃金交易所的黃金產(chǎn)品，間接投資于實(shí)物黃金。故本題選A選項(xiàng)。52.國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系的特點(diǎn)包括（）。Ⅰ.基金分類Ⅱ.方法模型Ⅲ.充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征Ⅳ.充分考慮信息有效性的因素A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅢC、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：本題考查國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)。內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)包括：（1）基金分類；（Ⅰ項(xiàng)符合題意）（2）方法模型；（Ⅱ項(xiàng)符合題意）（3）充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征；（Ⅲ項(xiàng)符合題意）（4）充分考慮信息有效性的因素；（Ⅳ項(xiàng)符合題意）（5）注重考察基金風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注基金的下行風(fēng)險(xiǎn)；（6）其他。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)均符合題意。故本題選A選項(xiàng)。[]53.下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。A、動(dòng)力煤B、鋼鐵C、銅D、橡膠答案：A解析：本題考查基礎(chǔ)原材料類大宗商品的種類?；A(chǔ)原材料類大宗商品主要包括鋼鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、橡膠、鐵礦石等，是制造業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)，與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)密切相關(guān)。綜上所述，A選項(xiàng)符合題意，動(dòng)力煤屬于能源類大宗商品。故本題選A選項(xiàng)。54.對(duì)于一個(gè)基金投資者來(lái)說(shuō)，基金進(jìn)行利潤(rùn)分配后，其利益（）。A、增加B、減少C、無(wú)實(shí)際影響D、不確定答案：C解析：本題考查基金利潤(rùn)分配的影響?；疬M(jìn)行利潤(rùn)分配會(huì)導(dǎo)致基金份額凈值的下降，但對(duì)投資者的利益沒(méi)有實(shí)際影響。故本題選C選項(xiàng)。[]55.（）年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)。A、2014B、2016C、2015D、2012答案：A解析：本題考查滬港通的批復(fù)時(shí)間。2014年4月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個(gè)部分。故本題選A選項(xiàng)。[]56.（）制度是一國(guó)在貨幣未完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全對(duì)外開放情況下有限度引進(jìn)外資、開放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度安排。A、QFIIB、LOFC、QDIID、RQFII答案：A解析：本題考查合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）制度的定義。合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII），是我國(guó)在資本項(xiàng)目未完全開放的背景下選擇的一種過(guò)渡性資本市場(chǎng)開放制度。具體來(lái)說(shuō)，是我國(guó)通過(guò)制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度的外匯資金，轉(zhuǎn)換為我國(guó)貨幣，通過(guò)境內(nèi)專門機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶投資境內(nèi)證券市場(chǎng)，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核后方可匯出境外的制度。故本題選A選項(xiàng)。[]57.根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，下列選項(xiàng)中，（）符合融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件。A、融資買入標(biāo)的股票的流通股本為5000萬(wàn)元B、股東人數(shù)為3000人C、股票交易未被上海證券交易所實(shí)行特別處理D、在上海證券交易所上市交易2個(gè)月答案：C解析：本題考查保證金交易。上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件有：（1）在上海證券交易所上市交易超過(guò)3個(gè)月；（D選項(xiàng)不符合題意）（2）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元；（A選項(xiàng)不符合題意）（3）股東人數(shù)不少于4000人；（B選項(xiàng)不符合題意）（4）在過(guò)去3個(gè)月內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)下列情形之一：日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15％，且日均成交金額小于5000萬(wàn)元；日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4％；波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上；（5）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革；（6）股票交易未被上海證券交易所實(shí)行特別處理；（C選項(xiàng)符合題意）（7）上海證券交易所規(guī)定的其他條件。綜上所述，C選項(xiàng)符合題意。故本題選C選項(xiàng)。[]58.某基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）元。A、1.67B、30C、1D、2.3答案：C解析：本題考查基金份額凈值的計(jì)算。基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值÷基金總份額=（基金資產(chǎn)－基金負(fù)債）÷基金總份額。本題中，基金總資產(chǎn)為50億元，總負(fù)債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份。將數(shù)值代入公式可得，基金份額凈值=（50-20）÷30=1（元）。故本題選C選項(xiàng)。[]59.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置重在長(zhǎng)期回報(bào)，其投資期限可長(zhǎng)達(dá)（）年以上。A、5B、10C、15D、12答案：A解析：本題考查戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資期限。戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是在較長(zhǎng)投資期限內(nèi)以追求長(zhǎng)期回報(bào)為目標(biāo)的資產(chǎn)配置，注重長(zhǎng)期回報(bào)，其投資期限可以長(zhǎng)達(dá)5年以上。故本題選A選項(xiàng)。60.現(xiàn)金流量表表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形?，F(xiàn)金流量表以（）為基礎(chǔ)編制。A、杜邦恒等式B、歷史數(shù)據(jù)C、權(quán)責(zé)發(fā)生制D、收付實(shí)現(xiàn)制答案：D解析：本題考查現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)?，F(xiàn)金流量表也叫賬務(wù)狀況變動(dòng)表，表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價(jià)物）的增減變動(dòng)等情形。該表以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制。故本題選D選項(xiàng)。61.關(guān)于交易成本，以下表述正確的是（）。A、交易成本僅包括交易傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)B、隱性成本包含買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等C、由于交易傭金費(fèi)率很低，交易成本對(duì)投資收益率的影響可以忽略不計(jì)D、由于隱性成本無(wú)法測(cè)量，交易過(guò)程中需關(guān)注顯性成本答案：B解析：本題考查交易成本。A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，B選項(xiàng)表述正確，交易成本不僅包括顯性成本，也包括隱性成本，顯性成本主要包括交易傭金、印花稅和過(guò)戶費(fèi)等；隱性成本主要包括買賣價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等。C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，雖然交易傭金費(fèi)率很低，交易成本對(duì)投資收益率的影響不能忽略不計(jì)。D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，隱性成本是包含在交易價(jià)格以內(nèi)的、由具體交易導(dǎo)致的額外費(fèi)用支出（相對(duì)于沒(méi)有該筆交易的情形而言），一般無(wú)法準(zhǔn)確計(jì)量，也不能事先確定。并非無(wú)法測(cè)量，交易過(guò)程需要關(guān)注隱性成本。故本題選B選項(xiàng)。[]62.復(fù)利是指每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，將所生利息加入本金再計(jì)利息。此處的計(jì)息期是指相鄰（）次計(jì)息的時(shí)間間隔。A、0.5B、1C、2D、3答案：C解析：本題考查復(fù)利的即系期。復(fù)利是指每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期，將所生利息加入本金再計(jì)利息，這里所說(shuō)的計(jì)息期，是指相鄰兩次計(jì)息的時(shí)間間隔，如年、月、日等。除非特別說(shuō)明計(jì)息期為一年。故本題選C選項(xiàng)。63.資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比三個(gè)比率其實(shí)是同一意思，數(shù)值越大代表財(cái)務(wù)杠桿比率越（），負(fù)債越（）。A、高；輕B、高；重C、低；輕D、低；重答案：B解析：本題考查常用財(cái)務(wù)杠桿比率。（1）資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額÷資產(chǎn)總額；（2）權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額÷所有者權(quán)益總額；（3）負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債總額÷所有者權(quán)益總額。綜上可知，資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比都是數(shù)值越大代表財(cái)務(wù)杠桿比率越高，負(fù)債越重。故本題選B選項(xiàng)。64.通過(guò)各種通信方式，而不是集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易的衍生工具被稱為（）。A、遠(yuǎn)期合約B、交易所交易的衍生工具C、期權(quán)合約D、OTC交易的衍生工具答案：D解析：本題考查場(chǎng)外交易市場(chǎng)（OTC）交易的衍生工具的概念。場(chǎng)外交易市場(chǎng)（簡(jiǎn)稱OTC）通過(guò)各種通信方式，不通過(guò)集中的交易所，實(shí)行分散的、一對(duì)一交易。例如金融機(jī)構(gòu)之間、金融機(jī)構(gòu)與大規(guī)模交易者之間進(jìn)行的各類互換交易和信用衍生工具交易。故本題選D選項(xiàng)。65.當(dāng)前三大國(guó)際投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的相似之處不包括（）。A、都對(duì)基金的定價(jià)、估值、分散投資、信息披露等有明確的規(guī)定B、都要求基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有充分的監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管手段C、制定和公布了大量準(zhǔn)則和報(bào)告，為各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織提供了科學(xué)、全面的監(jiān)管范本D、都要求基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立的托管人保管答案：C解析：本題考查三大國(guó)際投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。三大國(guó)際投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)都要求基金管理人為投資人的利益服務(wù)，基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立的托管人保管，對(duì)基金的定價(jià)、估值、分散投資、信息披露等都有明確的規(guī)定，還都要求基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要有充分的監(jiān)管權(quán)力和監(jiān)管手段。綜上所述，C選項(xiàng)符合題意。故本題選C選項(xiàng)。[]66.我國(guó)基金的管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)按（）的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。A、當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值B、前一日基金資產(chǎn)凈值C、上月基金資產(chǎn)平均凈值D、當(dāng)月基金資產(chǎn)平均凈值答案：B解析：本題考查基金各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及方式。我國(guó)的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計(jì)提，按月支付。故本題選B選項(xiàng)。[]67.（）反映了投資者的收益要求。A、風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)B、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬C、預(yù)期收益率D、收益目標(biāo)答案：D解析：本題考查收益目標(biāo)。收益目標(biāo)反映了投資者的收益要求。收益目標(biāo)可以是絕對(duì)收益，也可以是相對(duì)收益，投資者的收益目標(biāo)需與其風(fēng)險(xiǎn)容忍度相匹配。故本題選D選項(xiàng)。68.基金收入的主要來(lái)源包括（）。Ⅰ.利息收入Ⅱ.投資收益Ⅲ.其他收入Ⅳ.資產(chǎn)估值變動(dòng)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：C解析：本題考查基金利潤(rùn)來(lái)源。基金收入是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過(guò)程中產(chǎn)生的各種收入，收入來(lái)源主要包括利息收入、投資收益及其他收入。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意，Ⅳ項(xiàng)不符合題意，基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益。故本題選C選項(xiàng)。[]69.我國(guó)的黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和（）。A、上海期貨交易所B、深圳黃金交易所C、深圳期貨交易所D、上海證券交易所答案：A解析：本題考查另類投資的發(fā)展。我國(guó)的黃金交易市場(chǎng)包括上海黃金交易所和上海期貨交易所。其中，上海黃金交易所從事現(xiàn)貨黃金交易，而上海期貨交易所從事期貨黃金交易。故本題選A選項(xiàng)。70.關(guān)于個(gè)人投資者的表述，以下選項(xiàng)不正確的是（）。A、個(gè)人投資者的家庭狀況可能會(huì)影響其投資需求B、個(gè)人投資者的就業(yè)狀況可能會(huì)影響其投資需求C、基金銷售機(jī)構(gòu)根據(jù)財(cái)富水平對(duì)個(gè)人投資者加以區(qū)分在業(yè)內(nèi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)D、基金銷售機(jī)構(gòu)可將個(gè)人投資者分為零售、富裕、高凈值和超高凈值投資者答案：C解析：本題考查個(gè)人投資者。個(gè)人投資者是基金投資群體的重要組成部分。A、B選項(xiàng)說(shuō)法正確，個(gè)人投資者的個(gè)人狀況會(huì)對(duì)其投資需求產(chǎn)生多方面的影響。個(gè)人投資者的就業(yè)狀況和家庭狀況（例如婚姻狀況、子女的數(shù)量和年齡、需贍養(yǎng)老人的數(shù)量和健康狀況—）都會(huì)影響其投資需求。C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，個(gè)人投資者的劃分沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)基金銷售機(jī)構(gòu)都會(huì)采用獨(dú)有的方法來(lái)設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限。D選項(xiàng)說(shuō)法正確，基金銷售機(jī)構(gòu)常常根據(jù)財(cái)富水平對(duì)個(gè)人投資者加以區(qū)分，例如，將個(gè)人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者。故本題選C選項(xiàng)。71.房地產(chǎn)權(quán)益基金的存在形式包括（）。Ⅰ.股份公司Ⅱ.有限合伙公司Ⅲ.契約型基金Ⅳ.封閉式基金A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ答案：A解析：本題考查房地產(chǎn)權(quán)益基金的存在形式。房地產(chǎn)權(quán)益基金，是指從事房地產(chǎn)項(xiàng)目收購(gòu)、開發(fā)、管理、經(jīng)營(yíng)和銷售的集合投資制度，可能會(huì)以股份公司、有限合伙公司或契約型基金的形式存在。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意。故本題選A選項(xiàng)。72.融資融券要求普通投資者開戶時(shí)間達(dá)到18個(gè)月，持有資金不得低于（）萬(wàn)元人民幣。A、50B、30C、100D、25答案：A解析：本題考查融資融券的要求。融資融券對(duì)于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到18個(gè)月，且持有資金不得低于50萬(wàn)元人民幣。故本題選A選項(xiàng)。[]73.（）是指?jìng)鹘y(tǒng)公開市場(chǎng)交易的權(quán)益資產(chǎn)、固定收益類資產(chǎn)和貨幣類資產(chǎn)之外的投資類型。A、固定投資B、傳統(tǒng)投資C、另類投資D、額外投資答案：C解析：本題考查另類投資。另類投資通常被認(rèn)為是傳統(tǒng)公開市場(chǎng)交易的權(quán)益、債券、貨幣和期貨等投資以外的所有投資，和傳統(tǒng)投資一樣，其應(yīng)當(dāng)是能夠在可接受的風(fēng)險(xiǎn)水平下提供合理回報(bào)的投資。故本題選C選項(xiàng)。74.同一條無(wú)差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供了（）。A、相同的效用B、不同的效用C、無(wú)法比較同一條無(wú)差異曲線上投資組合的效用D、由低到高的效用答案：A解析：本題考查無(wú)差異曲線。根據(jù)投資者的效用函數(shù)，可以畫出無(wú)差異曲線。無(wú)差異曲線是在期望收益—標(biāo)準(zhǔn)差平面上由相同給定效用水平的所有點(diǎn)組成的曲線。同一條無(wú)差異曲線上的所有點(diǎn)向投資者提供了相同的效用。故本題選A選項(xiàng)。75.一些大型企業(yè)設(shè)有專門的財(cái)務(wù)公司。通常情況下，財(cái)務(wù)公司會(huì)投資于（）。Ⅰ.銀行存款Ⅱ.貨幣市場(chǎng)基金Ⅲ.其他流動(dòng)性較好的短期資產(chǎn)Ⅳ.股票A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ答案：D解析：本題考查財(cái)務(wù)公司的投資限制。一些大型企業(yè)設(shè)有財(cái)務(wù)公司，主要負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理和投資，通常情況下，會(huì)投資于銀行存款或貨幣市場(chǎng)基金，或投資于其他流動(dòng)性較好的短期資產(chǎn)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ項(xiàng)符合題意。故本題選D選項(xiàng)。76.某可轉(zhuǎn)換債券面值為250元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元，則轉(zhuǎn)換比例為（）。A、10B、15C、20D、25答案：A解析：本題考查轉(zhuǎn)換比例的計(jì)算。轉(zhuǎn)換比例，指每張可轉(zhuǎn)換債券能夠轉(zhuǎn)換成的普通股股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值÷轉(zhuǎn)換價(jià)格。本題中，可轉(zhuǎn)換債券面值為250元，其轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元。將數(shù)值代入公式得，轉(zhuǎn)換比例=250÷25=10。故本題選A選項(xiàng)。77.另類投資的投資形式不包括（）。A、碳排放權(quán)交易B、期貨C、黃金投資D、藝術(shù)品和收藏品答案：B解析：本題考查另類投資的種類。另類投資通常包括另類資產(chǎn)、另類投資策略、私募股權(quán)和對(duì)沖基金。除了私募股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、大宗商品等主流形式外，另類投資還包括黃金投資、碳排放權(quán)交易、藝術(shù)品和收藏品等投資方式。綜上所述，B選項(xiàng)符合題意，期貨屬于傳統(tǒng)投資，并不屬于另類投資的投資形式。故本題選B選項(xiàng)。78.同業(yè)存單是存款類金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證。存款類金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得（）元人民幣。A、低于1億B、低于5000萬(wàn)C、高于1億D、高于5000萬(wàn)答案：B解析：本題考查同業(yè)存單。存款類金融機(jī)構(gòu)在當(dāng)年發(fā)行備案額度內(nèi)，自行確定每期同業(yè)存單的發(fā)行金額、期限，但單期發(fā)行金額不得低于5000萬(wàn)元人民幣。故本題選B選項(xiàng)。79.華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，現(xiàn)決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購(gòu)入的存貨，這樣做使速動(dòng)比率（）。A、提高B、下降C、無(wú)影響D、無(wú)特定方向的影響答案：B解析：本題考查速動(dòng)比率的基本內(nèi)容。速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)－存貨)÷流動(dòng)負(fù)債。本題中，原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，現(xiàn)決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購(gòu)入的存貨，即存貨增加，分子減少，流動(dòng)負(fù)債延緩償付，分母不變，所以速動(dòng)比率下降。故本題選B選項(xiàng)。80.在計(jì)算基金的相對(duì)收益時(shí)，（）較為直觀，應(yīng)用更為廣泛。A、算術(shù)法B、幾何法C、平均法D、加權(quán)法答案：A解析：本題考查相對(duì)收益的計(jì)算方法。相對(duì)收益可以采用算術(shù)法和幾何法兩種方法進(jìn)行計(jì)算，其中算術(shù)法計(jì)算相對(duì)收益較為直觀，應(yīng)用也更廣泛。故本題選A選項(xiàng)。[]81.QDII基金產(chǎn)品起點(diǎn)門檻為（）人民幣。A、100元B、1000元C、1萬(wàn)元D、10萬(wàn)元答案：B解析：本題考查我國(guó)QDII基金產(chǎn)品的門檻。我國(guó)QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，起點(diǎn)僅為1000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。故本題選B選項(xiàng)。[]82.基金分紅最普遍的形式是（）。A、現(xiàn)金分紅方式B、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額C、股利分紅方式D、配股分紅方式答案：A解析：本題考查基金分紅的方式?，F(xiàn)金分紅方式是根據(jù)基金利潤(rùn)情況，基金管理人以投資者持有基金單位數(shù)量的多少，將利潤(rùn)分配給投資者。這是基金分紅采用的最普遍的形式。故本題選A選項(xiàng)。[]83.在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)中，買賣價(jià)格由（）報(bào)出。A、買方B、賣方C、證券交易所D、做市商答案：D解析：本題考查報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)的價(jià)格形成機(jī)制。報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，其本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買賣雙方均直接與做市商交易，買賣價(jià)格則由做市商報(bào)出。故本題選D選項(xiàng)。[]84.交易員接收到指令后（）。A、必須按市場(chǎng)價(jià)格馬上完成交易B、必須在當(dāng)天收市前完成交易C、可選擇合適的時(shí)機(jī)完成交易D、必須按指令價(jià)格馬上完成交易答案：C解析：本題考查執(zhí)行交易指令。交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況如下：（1）在自主權(quán)限內(nèi)，基金經(jīng)理通過(guò)交易系統(tǒng)向交易室下達(dá)交易指令；（2）交易總監(jiān)審核投資指令（價(jià)格、數(shù)量）的合法合規(guī)性，并將指令分派給交易員。投資交易系統(tǒng)將自動(dòng)攔截違規(guī)指令，如果發(fā)現(xiàn)異常指令時(shí)由交易總監(jiān)反饋信息給基金經(jīng)理并有權(quán)終止指令，同時(shí)報(bào)上級(jí)主管領(lǐng)導(dǎo)，并通知合規(guī)風(fēng)控部門；（3）交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場(chǎng)的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。（C選項(xiàng)符合題意）故本題選C選項(xiàng)。85.分位數(shù)通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以（）概率取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。A、隨機(jī)B、特定C、50%D、規(guī)定答案：B解析：本題考查分位數(shù)。分位數(shù)通常被用來(lái)研究隨機(jī)變量X以特定概率（或者一組數(shù)據(jù)以特等比例）取得大于等于（或小于等于）某個(gè)值的情況。故本題選B選項(xiàng)。86.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格（），使看跌期權(quán)價(jià)格（）。A、上升；下降B、上升；上升C、下降；下降D、下降；上升答案：D解析：本題考查影響期權(quán)價(jià)格的因素。由于標(biāo)的資產(chǎn)的分紅付息等將降低標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格，而執(zhí)行價(jià)格并未因此進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，因此在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價(jià)格下降，而使看跌期權(quán)價(jià)格上升。故本題選D選項(xiàng)。87.我國(guó)提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司不包括（）。A、銀河證券B、晨星公司C、中國(guó)證監(jiān)會(huì)D、上海證券有限責(zé)任公司答案：C解析：本題考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)業(yè)務(wù)介紹的基本內(nèi)容。提供基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的公司有：晨星咨詢、天相投資顧問(wèn)有限公司、北京濟(jì)安金信科技、銀河證券、海通證券、招商證券、上海證券等。綜上所述，C選項(xiàng)符合題意。故本題選C選項(xiàng)。[]88.在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上，（）是交易的核心。A、賣方報(bào)價(jià)B、買方報(bào)價(jià)C、買賣數(shù)量D、指令答案：D解析：本題考查指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)的核心。指令驅(qū)動(dòng)的核心就是買方下達(dá)購(gòu)買指令，包括購(gòu)買數(shù)量和相應(yīng)價(jià)格，賣方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)不同的交易指令，交易系統(tǒng)會(huì)根據(jù)已經(jīng)設(shè)定好的交易規(guī)則撮合交易指令，直至完成交易。故本題選D選項(xiàng)。[]89.（）是當(dāng)證券價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià)格時(shí)開始執(zhí)行交易，且其目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)。A、市價(jià)指令B、隨價(jià)指令C、止損指令D、限價(jià)指令答案：C解析：本題考查止損指令的概念。止損指令與限價(jià)指令類似，也是當(dāng)證券價(jià)格達(dá)到目標(biāo)價(jià)格時(shí)開始執(zhí)行交易，但止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)。當(dāng)投資者持有某股票并預(yù)期未來(lái)股票價(jià)格有下跌趨勢(shì)，此時(shí)可以下達(dá)止損賣出指令，防止損失進(jìn)一步增大，反之亦然。故本題選C選項(xiàng)。[]90.目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有（）兩種。A、T＋0和T＋1B、T＋0和T＋2C、T＋1和T＋2D、T＋2和T＋3答案：A解析：本題考查現(xiàn)券交易的結(jié)算日。目前，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易的結(jié)算日有T+0和T+1兩種，其中T為交易達(dá)成日。故本題選A選項(xiàng)。[]91.股票的（）由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A、理論價(jià)格B、市場(chǎng)價(jià)格C、供求價(jià)格D、票面價(jià)值答案：B解析：本題考查股票的市場(chǎng)價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，供求關(guān)系是最直接的影響因素，市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的特征，B選項(xiàng)符合題意。故本題選B選項(xiàng)。92.在期貨交易中，（）需按其所買入或賣出期貨合約價(jià)值的一定比例交納保證金。A、買方B、賣方C、買賣雙方D、由買賣雙方商定其中一方答案：C解析：本題考查保證金制度。保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或者賣出期貨合約價(jià)值的一定比例繳納資金的制度。因此，在金融期貨交易過(guò)程中，期貨交易的買賣雙方需要向交易所繳納保證金。故本題選C選項(xiàng)。93.不屬于在基金銷售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用是（）。A、申購(gòu)費(fèi)B、銷售服務(wù)費(fèi)C、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)D、贖回費(fèi)答案：B解析：本題考查基金銷售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用?；痄N售過(guò)程中發(fā)生的由基金投資者承擔(dān)的費(fèi)用包括：申購(gòu)費(fèi)、贖回費(fèi)、基金轉(zhuǎn)換費(fèi)。綜上所述，B選項(xiàng)符合題意，銷售服務(wù)費(fèi)屬于基金管理過(guò)程中發(fā)生的由基金承擔(dān)的費(fèi)用。故本題選B選項(xiàng)。[]94.根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實(shí)施細(xì)則》，融資融券的標(biāo)的證券為股票的，其股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)不少于（）人。A、1000B、3000C、4000D、5000答案：C解析：本題考查上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件。上海證券交易所融資融券的標(biāo)的證券為股票的條件：（1）在上海證券交易所上市交易超過(guò)3個(gè)月。（2）融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。（3）股東人數(shù)不少于4000人。（C選項(xiàng)符合題意）（4）在過(guò)去3個(gè)月內(nèi)沒(méi)有出現(xiàn)下列情形之一：①日均換手率低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的15％，且日均成交金額小于5000萬(wàn)元；②日均漲跌幅平均值與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅平均值的偏離值超過(guò)4％；③波動(dòng)幅度達(dá)到基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的5倍以上。（5）股票發(fā)行公司已完成股權(quán)分置改革。（6）股票交易未被上海證券交易所實(shí)行特別處理。（7）上海證券交易所規(guī)定的其他條件。綜上所述，C選項(xiàng)符合題意。故本題選C選項(xiàng)。[]95.金融衍生工具的基本特征不包括（）。A、收益性B、杠桿性C、聯(lián)動(dòng)性D、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性答案：A解析：本題考查衍生工具的特點(diǎn)。金融衍生工具的基本特征有：（1）跨期性；（2）杠桿性；（3）聯(lián)動(dòng)性；（4）不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。綜上所述，A選項(xiàng)符合題意，收益性為股票的特征。故本題選A選項(xiàng)。96.《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》對(duì)基金管理公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立香港特區(qū)（或其他境外地區(qū)）分支機(jī)構(gòu)主要提出的要求不包括（）。A、具備設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的基本條件B、全面評(píng)估經(jīng)營(yíng)狀況C、高級(jí)管理人員離職報(bào)備D、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理答案：C解析：本題考查基金管理公司設(shè)立香港分支機(jī)構(gòu)的條件。《關(guān)于證券投資基金管理公司在香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的規(guī)定》對(duì)基金管理公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立香港特區(qū)（或其他境外地區(qū)）分支機(jī)構(gòu)主要提出的要求包括：（1）具備設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的基本條件；（排除A選項(xiàng)）（2）全面評(píng)估經(jīng)營(yíng)狀況；（排除B選項(xiàng)）（3）保持良好的財(cái)務(wù)狀況；（4）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理；（排除D選項(xiàng)）（5）申請(qǐng)報(bào)批；（6）重大事項(xiàng)報(bào)告。綜上所述，C選項(xiàng)符合題意。故本題選C選項(xiàng)。[]97.某投資者于2017年12月31日按80元/股的價(jià)格買入一股M股票，2018年12月31日，該股票發(fā)行公司發(fā)放3元紅利，此時(shí)股票價(jià)格為84元，則該區(qū)間的資產(chǎn)回報(bào)率為（）。A、5%B、3.75%C、8.75%D、1.35%答案：A解析：本題考查資產(chǎn)回報(bào)率的計(jì)算。資產(chǎn)回報(bào)是指股票、債券、房地產(chǎn)等資產(chǎn)價(jià)格的增加或者減少，計(jì)算公式為：。本題中，期初股價(jià)為80元，期末股價(jià)為84元。將數(shù)值代入公式得，資產(chǎn)回報(bào)率=（84－80）÷80×100%=5%。故本題選A選項(xiàng)。[]98.從我國(guó)QFII機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有的特點(diǎn)不包括（）。A、QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展B、QFII提高了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展C、QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高D、我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整答案：B解析：本題考查我國(guó)QFII機(jī)制的特點(diǎn)。我國(guó)QFII機(jī)制的特點(diǎn)：（1）QFII制度引入時(shí)的跳躍式發(fā)展；（排除A）（2）QFII準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高；（排除C）（3）我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行降低資格標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)資金流動(dòng)性等的調(diào)整以吸引長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)投資者。（排除D）綜上所述，B選項(xiàng)符合題意。故本題選B選項(xiàng)。[]99.我們常用散點(diǎn)圖來(lái)直觀判斷（）變量之間的相關(guān)性。A、無(wú)數(shù)個(gè)B、兩個(gè)C、三個(gè)D、多個(gè)答案：B解析：本題考查散點(diǎn)圖的作用。散點(diǎn)圖用兩組數(shù)據(jù)構(gòu)成多個(gè)坐標(biāo)點(diǎn)，通過(guò)觀察坐標(biāo)點(diǎn)的分布，判斷變量間是否存在相關(guān)關(guān)系及相關(guān)關(guān)系的大小。我們常常用散點(diǎn)圖來(lái)直觀判斷兩個(gè)變量之間的相關(guān)性。故本題選B選項(xiàng)。100.根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的（）。A、80%B、90%C、70%D、60%答案：B解析：本題考查封閉式基金的利潤(rùn)分配。根據(jù)《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次。封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90％。基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值。故本題選B選項(xiàng)。[]101.開放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用（）。A、現(xiàn)金分紅B、紅利再投資C、平均分配D、不彌補(bǔ)虧損直接分配答案：A解析：本題考查開放式基金的利潤(rùn)分配。開放式基金的分紅方式包括：（1）現(xiàn)金分紅方式，是基金分紅采用的最普遍的形式；（2）分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額，是指基金收益分配默認(rèn)為采用現(xiàn)金方式，持有人可以事先選擇分紅再投資，事先沒(méi)有做出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。綜上所述，A選項(xiàng)符合題意。故本題選A選項(xiàng)。[]102.并購(gòu)?fù)顿Y包含多種不同類型，其中應(yīng)用最廣泛的形式是（）。A、管理層收購(gòu)B、債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)方式C、承債式并購(gòu)D、杠桿收購(gòu)答案：D解析：本題考查私募股權(quán)投資的類型。并購(gòu)?fù)顿Y包含多種不同類型，如杠桿收購(gòu)、管理層收購(gòu)等形式。（1）杠桿收購(gòu)是指投資者利用收購(gòu)的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進(jìn)行收購(gòu)的策略，是應(yīng)用最廣泛的形式。（2）管理層收購(gòu)是指公司的高級(jí)管理層從金融機(jī)構(gòu)或風(fēng)險(xiǎn)投資得到資金的支持，收購(gòu)公司大部分甚至全部股權(quán)，以達(dá)到控股目的。綜上所述，D選項(xiàng)符合題意。故本題選D選項(xiàng)。103.（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)部信息的價(jià)值。A、弱有效市場(chǎng)假設(shè)B、半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)C、強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)D、市場(chǎng)異常理論答案：B解析：本題考查半強(qiáng)有效市場(chǎng)假設(shè)。半強(qiáng)有效市場(chǎng)是指證券價(jià)格不僅已經(jīng)反映了歷史價(jià)格信息，而且反映了當(dāng)前所有與公司證券有關(guān)的公開有效信息，例如盈利預(yù)測(cè)、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購(gòu)等各種公告信息。如果市場(chǎng)是半強(qiáng)有效的，市場(chǎng)參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤(rùn)，這意味著基本面分析方法無(wú)效。綜上所述，B選項(xiàng)符合題意，半強(qiáng)有效市場(chǎng)否定了基于歷史價(jià)格信息的技術(shù)分析存在的基礎(chǔ)，以及基于公開信息的基本面分析存在的基礎(chǔ)，但沒(méi)有否認(rèn)內(nèi)部信息的價(jià)值。故本題選B選項(xiàng)。104.關(guān)于投資組合管理的基本步驟，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、投資政策說(shuō)明書是所有投資決策制定的指導(dǎo)性文件B、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置可針對(duì)單一周期或多個(gè)周期進(jìn)行C、在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中，投資管理人結(jié)合投資政策說(shuō)明書和資本市場(chǎng)預(yù)期來(lái)決定各類目標(biāo)資產(chǎn)的配置D、在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中，制定各類資產(chǎn)權(quán)重的上限作為投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)答案：D解析：本題考查投資組合管理的基本步驟。A選項(xiàng)說(shuō)法正確，投資政策說(shuō)明書是所有投資決策制定的指導(dǎo)性文件，包含投資目標(biāo)、投資限制及其他。B選項(xiàng)說(shuō)法正確，戰(zhàn)略資產(chǎn)配置可針對(duì)單一周期或多個(gè)周期進(jìn)行。單一周期配置較簡(jiǎn)單，而多個(gè)周期則能照顧到不同時(shí)期因投資組合調(diào)整而產(chǎn)生的流動(dòng)性、交易費(fèi)用及不同時(shí)期收益的關(guān)聯(lián)性等問(wèn)題，但缺點(diǎn)是執(zhí)行成本較高。C選項(xiàng)說(shuō)法正確，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置中，投資管理人結(jié)合投資政策說(shuō)明書和資本市場(chǎng)預(yù)期來(lái)決定各類目標(biāo)資產(chǎn)的配置，并制定各類資產(chǎn)權(quán)重的上限和下限作為投資過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)控制的依據(jù)。故本題選D選項(xiàng)。105.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，以下不屬于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值組成部分的是（）。A、消費(fèi)B、投資C、出口額D、政府支出答案：C解析：本題考查國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的組成部分。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值是衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的綜合經(jīng)濟(jì)狀況的常用指標(biāo)，由消費(fèi)、投資、凈出口（出口額減進(jìn)口額）和政府支出四部分構(gòu)成。綜上所述，C選項(xiàng)符合題意。故本題選C選項(xiàng)。106.通常情況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求（）。A、越高B、越低C、沒(méi)變化D、不確定答案：B解析：本題考查流動(dòng)性要求。流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以合理價(jià)格將資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。通常情況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越低。故本題選B選項(xiàng)。107.證券交易中最普遍、最清晰的成本是（）。A、經(jīng)手費(fèi)B、監(jiān)管費(fèi)C、過(guò)戶費(fèi)D、傭金答案：D解析：本題考查傭金。傭金是指交易成功后，投資者根據(jù)交易額，按照一定比例付給經(jīng)紀(jì)人的費(fèi)用，是證券交易中最普遍、最清晰的成本。故本題選D選項(xiàng)。[]108.A投資組合收益為25%，業(yè)績(jī)比較收益為10%，跟蹤誤差為5%，則信息比率為（）。A、2.5B、3C、3.5D、2答案：B解析：本題考查信息比率。信息比率（IR）是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益。計(jì)算公式為：，式中：表示跟蹤誤差；表示投資組合平均收益率；表示業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)平均收益率。本題中，投資組合收益為25%，業(yè)績(jī)比較收益為10%，跟蹤誤差為5%。將數(shù)值代入公式可得。故本題選B選項(xiàng)。[]109.（）可使投資者在價(jià)格變化之前采取措施，當(dāng)證券價(jià)格變動(dòng)時(shí)，可以設(shè)定在某一價(jià)格買入或賣出證券。A、隨價(jià)指令B、市價(jià)指令C、限價(jià)指令D、止損指令答案：A解析：本題考查隨價(jià)指令。隨價(jià)指令可使投資者在價(jià)格變化之前采取措施，當(dāng)證券價(jià)格變動(dòng)時(shí)，可以設(shè)定在某一價(jià)格買入或賣出證券，A選項(xiàng)符合題意。故本題選A選項(xiàng)。[]110.基金運(yùn)行會(huì)產(chǎn)生（），交易證券會(huì)產(chǎn)生（）等，這些都是運(yùn)營(yíng)基金、復(fù)制基準(zhǔn)指數(shù)的成本。Ⅰ.管理費(fèi)Ⅱ.托管費(fèi)Ⅲ.交易傭金Ⅳ.印花稅A、Ⅰ、Ⅱ；Ⅲ、ⅣB、Ⅲ、Ⅳ；Ⅰ、ⅡC、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ；ⅣD、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ；Ⅱ答案：A解析：本題考查基金運(yùn)行的成本?；疬\(yùn)行有管理費(fèi)、托管費(fèi)，交易證券產(chǎn)生傭金、印花稅等，這些都是運(yùn)營(yíng)基金、復(fù)制基準(zhǔn)指數(shù)的成本。費(fèi)用越高，跟蹤誤差就會(huì)越大，因?yàn)榛鶞?zhǔn)指數(shù)是不存在管理費(fèi)扣除的。綜上所述，A選項(xiàng)符合題意。故本題選A選項(xiàng)。111.（）是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。A、同業(yè)存單B、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C、定期存款D、央行票據(jù)答案：A解析：本題考查同業(yè)存單的概念。同業(yè)存單是存款類金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，其投資和交易主體為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員、基金管理公司及基金類產(chǎn)品（包括信托公司）。目前，同業(yè)存單是銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)的重要短期融資工具。故本題選A選項(xiàng)。112.股票投資價(jià)值的估值方法一般不包括（）。A、市盈率（PE）B、市凈率(PB)C、現(xiàn)值與終值D、企業(yè)價(jià)值倍數(shù)答案：C解析：本題考查股票投資價(jià)值的估值方法。股票估值方法包括內(nèi)在價(jià)值法和相對(duì)價(jià)值法。（1）內(nèi)在價(jià)值法內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估的方法。具體分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型和經(jīng)濟(jì)附加值模型、（2）相對(duì)價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方法。具體分為市盈率模型、市凈率模型、市現(xiàn)率模型、市銷率模型和企業(yè)價(jià)值倍數(shù)。（排除A、B、D選項(xiàng)）綜上所述，C選項(xiàng)符合題意，現(xiàn)值與終值不屬于股票投資價(jià)值的估值方法。故本題選C選項(xiàng)。113.在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式而改變，該理論被稱為（）。A、大衛(wèi)·李嘉圖模型B、帕金森定律C、IS-LM模型D、莫迪利亞尼—米勒定理答案：D解析：本題考查莫迪利亞尼—米勒定理的內(nèi)容。莫迪利亞尼—米勒定理，簡(jiǎn)稱MM定理，該定理認(rèn)為在不考慮稅、破產(chǎn)成本、信息不對(duì)稱并且假設(shè)在有效市場(chǎng)里面，企業(yè)價(jià)值不會(huì)因?yàn)槠髽I(yè)融資方式而改變，這標(biāo)志著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)理論的開端。故本題選D選項(xiàng)。114.所謂（），是指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。A、全國(guó)社會(huì)保障基金B(yǎng)、企業(yè)年金基金C、財(cái)務(wù)公司D、商業(yè)銀行答案：B解析：本題考查企業(yè)年金基金。企業(yè)年金基金屬于我國(guó)社會(huì)保障體系之下的另一類機(jī)構(gòu)投資者，指企業(yè)年金計(jì)劃籌集的資金及其投資運(yùn)營(yíng)收益形成的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。故本題選B選項(xiàng)。115.影響單個(gè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素不包括（）。A、市場(chǎng)組合的方差B、投資者的典型風(fēng)險(xiǎn)偏好C、該資產(chǎn)的β系數(shù)D、預(yù)期收益率答案：D解析：本題考查資本市場(chǎng)理論的假設(shè)。單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)投資組合M的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和該資產(chǎn)的β系數(shù)成比例，其中，市場(chǎng)投資組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場(chǎng)組合的方差和投資者的典型風(fēng)險(xiǎn)偏好成正比。綜上所述，D選項(xiàng)符合題意，預(yù)期收益率不屬于影響單個(gè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素。故本題選D選項(xiàng)。116.數(shù)據(jù)分布越散，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性（）。A、越強(qiáng)B、越弱C、沒(méi)有影響D、視情況而定答案：A解析：本題考查隨機(jī)變量數(shù)字特征與描述性統(tǒng)計(jì)量。很多情況下，我們不僅需要了解數(shù)據(jù)的期望值和平均水平，還要了解這組數(shù)據(jù)分布的離散程度，分布越散，其波動(dòng)性和不可預(yù)測(cè)性也就越強(qiáng)。故本題選A選項(xiàng)。117.經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為（）。A、QDIIB、QFIIC、RQFIID、REITs答案：A解析：本題考查QDII基金的定義。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII），QDII開展境外證券投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由境內(nèi)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，可以委托境外證券服務(wù)機(jī)構(gòu)代理買賣證券。故本題選A選項(xiàng)。[]118.私募股權(quán)投資包含多種形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括（）。Ⅰ.風(fēng)險(xiǎn)投資Ⅱ.成長(zhǎng)權(quán)益Ⅲ.并購(gòu)?fù)顿YⅣ.危機(jī)投資Ⅴ.投資私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ答案：A解析：本題考查私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式。私募股權(quán)投資包含多種形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)權(quán)益、并購(gòu)?fù)顿Y、危機(jī)投資和投資私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)。綜上所述，Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項(xiàng)符合題意。故本題選A選項(xiàng)。119.資產(chǎn)負(fù)債表的作用不包括（）。A、資產(chǎn)負(fù)債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)B、資產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收入來(lái)源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)C、資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)D、資產(chǎn)負(fù)債表可以反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系答案：D解析：本題考查資產(chǎn)負(fù)債表的基本作用。資產(chǎn)負(fù)債表的作用包括：（1）資產(chǎn)負(fù)債表列出了企業(yè)占有資源的數(shù)量和性質(zhì)；（排除A）（2）資產(chǎn)負(fù)債表上的資源為分析收入來(lái)源性質(zhì)及其穩(wěn)定性提供了基礎(chǔ)；（排除B）（3）資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)可以揭示企業(yè)資金的占用情況，負(fù)債項(xiàng)則說(shuō)明企業(yè)的資金來(lái)源和財(cái)務(wù)狀況，有利于投資者分析企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)或短期債務(wù)的償還能力，是否存在財(cái)務(wù)困難以及違約風(fēng)險(xiǎn)等；（4）資產(chǎn)負(fù)債表可以為收益把關(guān)。（排除C）D選項(xiàng)，利潤(rùn)表反映企業(yè)投入與產(chǎn)出的關(guān)系，符合題意。故本題選D選項(xiàng)。120.關(guān)于金融債券，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A、特種金融債券是經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購(gòu)債務(wù)的有價(jià)憑證B、政策性金融債的發(fā)行主體是政策性金融機(jī)構(gòu)C、金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券D、證券公司債和證券公司短期融資券的發(fā)行主體是證券公司答案：A解析：本題考查金融債券。A選項(xiàng)表述錯(cuò)誤，特種金融債券是經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，由部分金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，所籌集的資金專門用于償還不規(guī)范證券回購(gòu)債務(wù)的有價(jià)證券。B選項(xiàng)表述正確，政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。C選項(xiàng)表述正確，金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。D選項(xiàng)表述正確，證券公司債及證券公司短期融資券的發(fā)行人是證券公司。故本題選A選項(xiàng)。121.證券市場(chǎng)的主要交易模式是（）。A、一手交錢，一手交貨B、遠(yuǎn)期合同交易C、期貨交易D、非現(xiàn)金交易答案：A解析：本題考查保證金交易。證券市場(chǎng)的主要交易模式是“一手交錢，一手交貨”，即如果投資者要買入一定數(shù)量的證券必須具有與市場(chǎng)價(jià)格等值的貨幣資金。如果投資者要賣出證券，證券賬戶上必須有屬于投資者支配范圍內(nèi)的足量的可交易證券。故本題選A選項(xiàng)。[]122.債券借貸的期限由（）確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。A、證券交易所B、借貸雙方協(xié)商C、做市商D、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)答案：B解析：本題考查債券借貸業(yè)務(wù)的期限。2006年11月20日，中國(guó)人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)推出債券借貸業(yè)務(wù)。債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長(zhǎng)不得超過(guò)365天。故本題選B選項(xiàng)。[]123.實(shí)際上，收益率曲線在絕大多數(shù)情況下都是（），而且市場(chǎng)時(shí)刻都在變化之中，票息的再投資利率是變動(dòng)的。A、水平的B、垂直的C、傾斜的D、直角的答案：C解析：本題考查收益率曲線的特點(diǎn)。實(shí)際上，收益率曲線在絕大多數(shù)情況下都是傾斜的，上升收益率曲線（或稱正向收益率曲線）的期限結(jié)構(gòu)特征是短期債券收益率較低，而長(zhǎng)期債券收益率較高，是收益率曲線最常見的形態(tài)。而且市場(chǎng)時(shí)刻都在變化之中，票息的再投資利率是變動(dòng)的。故本題選C選項(xiàng)。124.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)狀況以及投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的不同，可將投資者分為（）。A、個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者B、普通投資者和專業(yè)投資者C、個(gè)人投資者和專業(yè)投資者D、機(jī)構(gòu)投資者和普通投資者答案：B解析：本題考查投資者類型。在基金業(yè)務(wù)監(jiān)督中，常常根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、資產(chǎn)狀況以及投資知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的不同，把投資者分為專業(yè)投資者和普通投資者。故本題選B選項(xiàng)。125.常見的算法交易策略不包括（）。A、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B、時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C、跟量算法D、簡(jiǎn)單成本平均法答案：D解析：本題考查算法交易的種類。算法交易應(yīng)用最普遍的是基于歷史交易數(shù)據(jù)的邏輯算法，如時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法、成交量加權(quán)平均價(jià)格算法、跟量算法、執(zhí)行缺口算法等。綜上所述，D選項(xiàng)符合題意。故本題選D選項(xiàng)。[]126.證券投資基金一般在（）結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益。A、每日B、月末C、周末D、年末答案：B解析：本題考查證券投資基金會(huì)計(jì)核算。證券投資基金一般在月末結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期損益，按固定價(jià)格報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金一般逐日結(jié)轉(zhuǎn)損益。故本題選B選項(xiàng)。[]127.關(guān)于債券違約時(shí)的受償順序，說(shuō)法不正確的是（）。A、有限留置權(quán)債券的保證物可以是房屋，也可以是專利、品牌等資產(chǎn)B、無(wú)保證債券中，優(yōu)先無(wú)保證債券受償?shù)燃?jí)最高C、無(wú)保證債券中的債券種類都具有平等的受償?shù)燃?jí)D、第一抵押權(quán)債券的保證物是實(shí)體資產(chǎn)答案：C解析：本題考查債務(wù)違約時(shí)的受償順序。A、D選項(xiàng)說(shuō)法正確，有保證債券中最高受償?shù)燃?jí)的是第一抵押權(quán)債券或有限留置權(quán)債券，前者的保證物是實(shí)體資產(chǎn)，后者的保證物可以是房屋也可以是專利、品牌等資產(chǎn)。B選項(xiàng)說(shuō)法正確，在無(wú)保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是優(yōu)先無(wú)保證債券，這也是公司債的主要形式。C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，在無(wú)保證債券中，債券的受償順序?yàn)椋旱谝皇莾?yōu)先無(wú)保證債券，其次是優(yōu)先次級(jí)債券，之后是次級(jí)債券，最后是劣后次級(jí)債券。故本題選C選項(xiàng)。128.下列描述中，不正確的是（）。A、沖擊成本是購(gòu)買流動(dòng)性的成本B、一般而言，大盤藍(lán)籌股流動(dòng)性較好，買賣價(jià)差??；小盤股則反之C、作為一種事后計(jì)算指標(biāo)，沖擊成本是可以精確計(jì)量的D、信息泄露是導(dǎo)致沖擊成本的因素答案：C解析：本題考查隱性成本。A選項(xiàng)說(shuō)法正確，從本質(zhì)上看，沖擊成本是購(gòu)買流動(dòng)性的成本。B選項(xiàng)說(shuō)法正確，一般而言，大盤藍(lán)籌股流動(dòng)性較好，買賣價(jià)差??；小盤股則反之。C選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，沖擊成本是交易指令下達(dá)后形成的市場(chǎng)價(jià)格與交易沒(méi)有下達(dá)情況下市場(chǎng)可能價(jià)格之間的差額，為一種事后計(jì)算指標(biāo)，其難以精確計(jì)量。D選項(xiàng)說(shuō)法正確，除了流動(dòng)性需求，信息泄露也是導(dǎo)致沖擊成本的因素。故本題選C選項(xiàng)。[]129.（）是由中證指數(shù)公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)。A、中證全債指數(shù)B、滬深300指數(shù)C、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)D、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)答案：B解析：本題考查滬深300指數(shù)的概念。滬深300指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制，用以反映A股市場(chǎng)整體走勢(shì)的指數(shù)，在上海和深圳證券市場(chǎng)中選取300只A股作為樣本，以2004年12月31日為基期，基點(diǎn)為1000點(diǎn)，其計(jì)算以調(diào)整股本為權(quán)重，采用派式加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式進(jìn)行計(jì)算。故本題選B選項(xiàng)。130.股票的特征不包括（）。A、收益性B、參與性C、暫時(shí)性D、流動(dòng)性答案：C解析：本題考查股票的特征。股票的特征包括：（1）收益性；（排除A）（2）風(fēng)險(xiǎn)性；（3）流動(dòng)性；（排除D）（4）永久性；（5）參與性。（排除C）綜上所述，C選項(xiàng)符合題意。故本題選C選項(xiàng)。131.假設(shè)A基金在2015年12月3日的份額凈值為2.7元，2016年9月1日的份額凈值為3.4元。期間該基金曾于2016年2月28日每份額派發(fā)紅利0.3元。該基金2016年2月27日（除息日前一天）的單份額凈值為2.4元，則該基金在這段時(shí)間內(nèi)的時(shí)間加權(quán)收益率為（）。A、43.92%B、45.72%C、40.13%D、42.15%答案：A解析：本題考查現(xiàn)金流和時(shí)間加權(quán)收益率的計(jì)算。時(shí)間加權(quán)收益率公式為：，式中：表示期初份額凈值；，…，分別表示各期除息日前一日的份額凈值；表示期末份額凈值；…，表示各期份額分紅。將題中數(shù)值代入公式可得。故本題選A選項(xiàng)。[]132.首次發(fā)行未上市的股票以及權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值這樣的情況下按（）計(jì)量。A、公允價(jià)值B、面值C、每股凈資產(chǎn)D、成本答案：D解析：本題考查交易所發(fā)行未上市品種的估值。首次發(fā)行未上市的股票和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下按成本計(jì)量。故本題選D選項(xiàng)。[]133.（）是基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的披露人。A、基金管理人B、基金銷售服務(wù)機(jī)構(gòu)C、基金托管人D、基金客戶答案：A解析：本題考查基金管理人?；鹭?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件?；鹭?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的披露人是基金管理人。故本題選A選項(xiàng)。[]134.市場(chǎng)參與者中，任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過(guò)其基金資產(chǎn)凈值的（）。A、10%B、20%C、50%D、100%答案：D解析：本題考查遠(yuǎn)期交易。遠(yuǎn)期交易指交易雙方約定在未來(lái)某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。任何一只基金的遠(yuǎn)期交易凈買入總余額不得超過(guò)其基金資產(chǎn)凈值的100%。故本題選D選項(xiàng)。[]135.不屬于所得免疫策略的是（）。A、現(xiàn)金配比策略B、價(jià)格免疫策略C、久期配比策略D、水平配比策略答案：B解析：本題考查所得免疫策略的種類。所得免疫保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。這對(duì)于養(yǎng)老基金、社?；稹⒈ｋU(xiǎn)基金等機(jī)構(gòu)投資者具有重要的意義。所得免疫包括現(xiàn)金配比策略、久期配比策略和水平配比策略。綜上所述，A、C、D選項(xiàng)不符合題意，B選項(xiàng)符合題意，價(jià)格免疫由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值高于特定數(shù)量負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值的策略組成。價(jià)格免疫使用凸性作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)凸性與負(fù)債凸性相匹配。故本題選B選項(xiàng)。136.某投資者按10%的年利率在銀行存入100萬(wàn)元，存款期限為5年，到期時(shí)一次性提取本金和