2024證券從業(yè)人員資格考試模擬題庫附答案

2024證券從業(yè)人員資格考試模擬題庫精選附答案1.以下關(guān)于證券市場的說法，錯誤的是（）A.證券市場是價值直接交換的場所B.證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所C.證券市場是風(fēng)險直接交換的場所D.證券市場是商品直接交換的場所答案：D解析：證券市場具有三個顯著特征：一是價值直接交換的場所；二是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所；三是風(fēng)險直接交換的場所。商品直接交換的場所是商品市場，而非證券市場，所以D選項錯誤。2.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的（）A.賬面價值B.資產(chǎn)價值C.實際價值D.清算資金答案：C解析：股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上說，股票的清算價值應(yīng)與賬面價值一致，但實際上并非如此。在公司清算時，其資產(chǎn)往往只能壓低價格出售，再加上必要的清算費用，所以大多數(shù)公司的實際清算價值低于其賬面價值。3.優(yōu)先股票的特征不包括（）A.股息率固定B.股息分派優(yōu)先C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先D.具有優(yōu)先認股權(quán)答案：D解析：優(yōu)先股票的特征有股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先、一般無表決權(quán)等。而優(yōu)先認股權(quán)是普通股股東的權(quán)利，不是優(yōu)先股的特征。4.以下不屬于債券基本性質(zhì)的是（）A.債券屬于有價證券B.債券是一種虛擬資本C.債券是債權(quán)的表現(xiàn)D.債券是所有權(quán)憑證答案：D解析：債券具有以下基本性質(zhì)：債券屬于有價證券；債券是一種虛擬資本；債券是債權(quán)的表現(xiàn)。債券是債務(wù)憑證，不是所有權(quán)憑證，股票才是所有權(quán)憑證。5.債券按付息方式分類不包括（）A.零息債券B.附息債券C.息票累積債券D.貼現(xiàn)債券答案：D解析：債券按付息方式分類可分為零息債券、附息債券、息票累積債券。貼現(xiàn)債券是按發(fā)行方式分類的，它以低于面值的價格發(fā)行，到期按面值償還本金。6.金融債券的發(fā)行主體不包括（）A.政策性銀行B.商業(yè)銀行C.企業(yè)集團財務(wù)公司D.地方政府答案：D解析：金融債券的發(fā)行主體包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務(wù)公司及其他金融機構(gòu)。地方政府發(fā)行的是地方政府債券，不屬于金融債券。7.可轉(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成（）A.優(yōu)先股票B.普通股票C.金融債券D.公司債券答案：B解析：可轉(zhuǎn)換債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券?？赊D(zhuǎn)換債券通常是轉(zhuǎn)換成普通股票，當股票價格上漲時，可轉(zhuǎn)換債券的持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)，將債券轉(zhuǎn)換為股票，從而獲得股票增值的收益。8.證券投資基金反映的是（）關(guān)系A(chǔ).所有權(quán)B.債權(quán)債務(wù)C.信托D.委托代理答案：C解析：證券投資基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過發(fā)行基金份額，集中投資者的資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。它反映的是信托關(guān)系。9.封閉式基金的存續(xù)期通常（）A.無固定期限B.在5年以上C.在15年以上D.在20年以上答案：B解析：封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年，經(jīng)受益人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)同意可以適當延長期限。10.貨幣市場基金的投資對象不包括（）A.銀行短期存款B.短期國庫券C.股票D.商業(yè)票據(jù)答案：C解析：貨幣市場基金是以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、短期國庫券、商業(yè)票據(jù)等。股票不屬于貨幣市場工具，所以貨幣市場基金一般不投資股票。11.以下關(guān)于ETF的說法，錯誤的是（）A.ETF是一種指數(shù)基金B(yǎng).ETF可以在交易所上市交易C.ETF可以像開放式基金一樣進行申購、贖回D.ETF的申購、贖回只能用現(xiàn)金進行答案：D解析：ETF是一種交易型開放式指數(shù)基金，它結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運作特點。ETF可以在交易所上市交易，也可以像開放式基金一樣進行申購、贖回。但ETF的申購、贖回通常用一籃子股票進行，而不是現(xiàn)金，所以D選項錯誤。12.基金管理人的主要職責(zé)不包括（）A.基金資產(chǎn)的保管B.基金資產(chǎn)的投資運作C.基金的會計核算D.基金的信息披露答案：A解析：基金管理人是負責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機構(gòu)，其主要職責(zé)包括基金資產(chǎn)的投資運作、基金的會計核算、基金的信息披露等。而基金資產(chǎn)的保管是基金托管人的職責(zé)。13.以下關(guān)于證券公司的說法，錯誤的是（）A.證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)B.證券公司可以從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)C.證券公司可以從事證券自營業(yè)務(wù)D.證券公司只能為投資者提供經(jīng)紀服務(wù)答案：D解析：證券公司是證券市場的主要中介機構(gòu)，具有多種業(yè)務(wù)類型。它可以從事證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，為投資者代理買賣證券；也可以從事證券自營業(yè)務(wù)，以自己的名義和資金進行證券買賣。所以證券公司不只是能為投資者提供經(jīng)紀服務(wù)，D選項錯誤。14.證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點不包括（）A.業(yè)務(wù)對象的廣泛性B.證券經(jīng)紀商的中介性C.客戶指令的權(quán)威性D.業(yè)務(wù)的營利性答案：D解析：證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點包括業(yè)務(wù)對象的廣泛性、證券經(jīng)紀商的中介性、客戶指令的權(quán)威性、客戶資料的保密性等。業(yè)務(wù)的營利性是所有商業(yè)活動的共性，不是經(jīng)紀業(yè)務(wù)特有的特點。15.證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險不包括（）A.合規(guī)風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險D.信用風(fēng)險答案：D解析：證券自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要有合規(guī)風(fēng)險、市場風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。合規(guī)風(fēng)險是指證券公司在自營業(yè)務(wù)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險是指由于證券市場行情變動而導(dǎo)致自營業(yè)務(wù)損失的風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險是指證券公司在自營業(yè)務(wù)中，由于投資決策失誤、規(guī)模失控等原因而導(dǎo)致自營業(yè)務(wù)損失的風(fēng)險。信用風(fēng)險主要是指交易對手違約帶來的風(fēng)險，一般不屬于證券自營業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險。16.以下關(guān)于證券承銷的說法，錯誤的是（）A.證券承銷是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為B.證券承銷方式有包銷和代銷兩種C.全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式D.代銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式答案：無（該題所有選項說法均正確）解析：證券承銷是證券公司的一項重要業(yè)務(wù)，是指證券公司代理證券發(fā)行人發(fā)行證券的行為。承銷方式分為包銷和代銷。全額包銷如C選項所述，代銷如D選項所述。17.證券投資咨詢業(yè)務(wù)不包括（）A.證券投資顧問業(yè)務(wù)B.發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)C.財務(wù)顧問業(yè)務(wù)D.投資者教育業(yè)務(wù)答案：D解析：證券投資咨詢業(yè)務(wù)包括證券投資顧問業(yè)務(wù)和發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)也與證券投資咨詢有一定關(guān)聯(lián)，在廣義上也可視為相關(guān)業(yè)務(wù)范疇。而投資者教育業(yè)務(wù)主要是向投資者普及投資知識、提高投資意識等，不屬于證券投資咨詢業(yè)務(wù)的核心范疇。18.以下關(guān)于證券市場監(jiān)管的目標，說法錯誤的是（）A.保護投資者合法權(quán)益B.保證證券市場的高效、順暢運行C.降低非系統(tǒng)性風(fēng)險D.促進證券市場的健康發(fā)展答案：C解析：證券市場監(jiān)管的目標主要有：保護投資者合法權(quán)益；保證證券市場的高效、順暢運行；促進證券市場的健康發(fā)展。監(jiān)管主要是降低系統(tǒng)性風(fēng)險，而非非系統(tǒng)性風(fēng)險，非系統(tǒng)性風(fēng)險可以通過分散投資等方式由投資者自行降低。19.我國證券市場監(jiān)管機構(gòu)是（）A.中國人民銀行B.中國證券業(yè)協(xié)會C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.證券交易所答案：C解析：中國證券監(jiān)督管理委員會是我國證券市場的監(jiān)管機構(gòu)，依法對證券市場實行監(jiān)督管理，維護證券市場秩序，保障其合法運行。中國人民銀行主要負責(zé)貨幣政策的制定和執(zhí)行等宏觀金融管理。中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織。證券交易所是證券交易的場所，同時也有一定的自律管理職能，但不是監(jiān)管機構(gòu)。20.內(nèi)幕交易行為不包括（）A.內(nèi)幕信息知情人利用內(nèi)幕信息買賣證券B.內(nèi)幕信息知情人根據(jù)內(nèi)幕信息建議他人買賣證券C.非內(nèi)幕信息知情人通過不正當手段獲取內(nèi)幕信息并買賣證券D.上市公司通過定期報告披露公司業(yè)績答案：D解析：內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。A、B、C選項都屬于內(nèi)幕交易行為。而上市公司通過定期報告披露公司業(yè)績是正常的信息披露行為，不屬于內(nèi)幕交易。21.操縱證券市場行為不包括（）A.單獨或者通過合謀，集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續(xù)買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量B.與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量C.在自己實際控制的賬戶之間進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量D.按照自己的投資策略買賣證券答案：D解析：操縱證券市場行為包括A、B、C選項所描述的行為，這些行為都是通過不正當手段影響證券交易價格或交易量，以獲取不正當利益。而按照自己的投資策略買賣證券是正常的投資行為，不屬于操縱證券市場行為。22.以下關(guān)于證券投資者保護基金的說法，錯誤的是（）A.證券投資者保護基金是在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護證券投資者利益的資金B(yǎng).證券投資者保護基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成C.證券投資者保護基金的用途之一是彌補客戶證券交易結(jié)算資金的缺口D.證券投資者保護基金的管理機構(gòu)是中國人民銀行答案：D解析：證券投資者保護基金是在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護證券投資者利益的資金，由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成。其用途包括彌補客戶證券交易結(jié)算資金的缺口等。證券投資者保護基金的管理機構(gòu)是中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司，而不是中國人民銀行。23.以下關(guān)于股票價格指數(shù)的說法，錯誤的是（）A.股票價格指數(shù)是用以反映整個股票市場上各種股票市場價格的總體水平及其變動情況的指標B.編制股票價格指數(shù)的方法主要有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法C.上證綜合指數(shù)是采用加權(quán)平均法編制的D.道瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)是采用幾何平均法編制的答案：D解析：股票價格指數(shù)是反映整個股票市場上各種股票市場價格總體水平及其變動情況的指標。編制方法主要有算術(shù)平均法、加權(quán)平均法和幾何平均法。上證綜合指數(shù)采用加權(quán)平均法編制。道瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)采用算術(shù)平均法編制，而不是幾何平均法，所以D選項錯誤。24.以下關(guān)于金融衍生工具的說法，錯誤的是（）A.金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格（或數(shù)值）變動的派生金融產(chǎn)品B.金融衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和不確定性或高風(fēng)險性等特征C.金融衍生工具按交易場所可分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具D.金融衍生工具的交易不會帶來風(fēng)險答案：D解析：金融衍生工具是建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格變動的派生金融產(chǎn)品。具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和不確定性或高風(fēng)險性等特征。按交易場所可分為交易所交易的衍生工具和場外交易市場交易的衍生工具。金融衍生工具雖然有一定的積極作用，但由于其高杠桿性等特點，交易中會帶來很大的風(fēng)險，D選項錯誤。25.以下不屬于金融期貨的是（）A.外匯期貨B.利率期貨C.股票期貨D.商品期貨答案：D解析：金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易，主要包括外匯期貨、利率期貨、股票期貨等。商品期貨是以大宗商品為基礎(chǔ)工具的期貨交易，不屬于金融期貨。26.以下關(guān)于期權(quán)的說法，錯誤的是（）A.期權(quán)是一種選擇權(quán)，是指其持有者能在規(guī)定的期限內(nèi)按交易雙方商定的價格購買或出售一定數(shù)量的基礎(chǔ)工具的權(quán)利B.期權(quán)的買方支付期權(quán)費獲得權(quán)利C.期權(quán)的賣方承擔(dān)必須履約的義務(wù)D.期權(quán)的買方和賣方的盈虧具有對稱性答案：D解析：期權(quán)是一種選擇權(quán)，買方支付期權(quán)費獲得權(quán)利，賣方承擔(dān)必須履約的義務(wù)。期權(quán)買方的最大損失是期權(quán)費，而潛在收益可能無限；期權(quán)賣方的最大收益是期權(quán)費，而潛在損失可能無限，所以期權(quán)的買方和賣方的盈虧不具有對稱性，D選項錯誤。27.以下關(guān)于金融互換的說法，錯誤的是（）A.金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易B.金融互換可分為貨幣互換、利率互換等C.金融互換的主要目的是降低融資成本和管理利率、匯率風(fēng)險D.金融互換交易雙方的權(quán)利和義務(wù)不對等答案：D解析：金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，可分為貨幣互換、利率互換等。其主要目的是降低融資成本和管理利率、匯率風(fēng)險。金融互換交易雙方的權(quán)利和義務(wù)是對等的，雙方都有按照約定進行現(xiàn)金流交換的義務(wù)，同時也享有相應(yīng)的權(quán)利，D選項錯誤。28.企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市的條件不包括（）A.發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司B.最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元C.最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元D.公司股本總額不少于人民幣1000萬元答案：D解析：企業(yè)首次公開發(fā)行股票并上市的條件包括：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司；最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元；最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元等。公司股本總額不少于人民幣3000萬元，而不是1000萬元，所以D選項錯誤。29.上市公司非公開發(fā)行股票的條件不包括（）A.發(fā)行對象不超過10名B.發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%C.本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓D.控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，24個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓答案：D解析：上市公司非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象不超過10名；發(fā)行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；本次發(fā)行的股份自發(fā)行結(jié)束之日起，12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，而不是24個月，所以D選項錯誤。30.以下關(guān)于債券發(fā)行的說法，錯誤的是（）A.債券發(fā)行方式有公募發(fā)行和私募發(fā)行B.公募發(fā)行是指向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行債券C.私募發(fā)行是指向特定的投資者發(fā)行債券D.債券發(fā)行不需要信用評級答案：D解析：債券發(fā)行方式分為公募發(fā)行和私募發(fā)行。公募發(fā)行面向不特定的社會公眾投資者，私募發(fā)行面向特定的投資者。對于公募債券的發(fā)行，通常需要進行信用評級，以幫助投資者了解債券的信用風(fēng)險，所以D選項錯誤。31.證券投資的宏觀經(jīng)濟分析主要包括（）A.宏觀經(jīng)濟運行分析和宏觀經(jīng)濟政策分析B.行業(yè)分析和公司分析C.技術(shù)分析和基本分析D.市場分析和投資者分析答案：A解析：證券投資的宏觀經(jīng)濟分析主要包括宏觀經(jīng)濟運行分析和宏觀經(jīng)濟政策分析。行業(yè)分析和公司分析屬于中觀和微觀層面的分析。技術(shù)分析和基本分析是證券投資分析的兩種方法。市場分析和投資者分析不屬于宏觀經(jīng)濟分析的范疇。32.以下屬于宏觀經(jīng)濟指標中的先行性指標的是（）A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.失業(yè)率C.利率水平D.消費者預(yù)期答案：D解析：先行性指標可以對將來的經(jīng)濟狀況提供預(yù)示性的信息。消費者預(yù)期屬于先行性指標，因為消費者的預(yù)期會影響其消費行為，進而影響經(jīng)濟的發(fā)展。國內(nèi)生產(chǎn)總值和失業(yè)率屬于同步性指標，它們與經(jīng)濟活動同時變化。利率水平屬于滯后性指標，它的變化通常滯后于經(jīng)濟的變化。33.財政政策對證券市場的影響不包括（）A.減少稅收，降低稅率，擴大減免稅范圍，會促進股票價格上漲B.擴大財政支出，加大財政赤字，會推動證券市場價格上漲C.增加國債發(fā)行，會導(dǎo)致證券市場價格上升D.調(diào)節(jié)法定存款準備金率會影響證券市場答案：D解析：調(diào)節(jié)法定存款準備金率是貨幣政策的手段，不是財政政策。財政政策方面，減少稅收、擴大減免稅范圍會增加企業(yè)和居民的收入，促進經(jīng)濟增長，推動股票價格上漲；擴大財政支出、加大財政赤字會刺激經(jīng)濟，推動證券市場價格上漲；增加國債發(fā)行可能會導(dǎo)致市場資金流向國債，對證券市場資金有一定分流作用，通常會使證券市場價格下降，而不是上升，C選項說法不準確，但D選項明顯不屬于財政政策對證券市場的影響。34.貨幣政策對證券市場的影響不包括（）A.利率下降，會推動股票價格上漲B.中央銀行在公開市場上買入證券，會增加市場貨幣供應(yīng)量，推動證券市場價格上漲C.提高法定存款準備金率，會使證券市場價格上漲D.降低再貼現(xiàn)率，會促進證券市場價格上漲答案：C解析：提高法定存款準備金率，會使商業(yè)銀行可貸資金減少，市場貨幣供應(yīng)量減少，從而導(dǎo)致證券市場資金供應(yīng)減少，證券市場價格通常會下降，而不是上漲，C選項錯誤。利率下降會降低企業(yè)融資成本，增加投資者的投資意愿，推動股票價格上漲；中央銀行在公開市場上買入證券會增加市場貨幣供應(yīng)量，推動證券市場價格上漲；降低再貼現(xiàn)率會使商業(yè)銀行融資成本降低，增加市場貨幣供應(yīng)量，促進證券市場價格上漲。35.行業(yè)分析主要包括（）A.行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析和行業(yè)生命周期分析B.宏觀經(jīng)濟分析和微觀經(jīng)濟分析C.技術(shù)分析和基本分析D.公司財務(wù)分析和公司估值分析答案：A解析：行業(yè)分析主要包括行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析（如完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷等市場結(jié)構(gòu)）、行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析（如波特五力模型分析）和行業(yè)生命周期分析（如幼稚期、成長期、成熟期、衰退期）。宏觀經(jīng)濟分析和微觀經(jīng)濟分析不屬于行業(yè)分析的范疇。技術(shù)分析和基本分析是證券投資分析方法。公司財務(wù)分析和公司估值分析屬于公司分析的內(nèi)容。36.以下關(guān)于行業(yè)生命周期的說法，錯誤的是（）A.幼稚期的行業(yè)增長速度較為緩慢B.成長期的行業(yè)利潤增長較快C.成熟期的行業(yè)市場需求趨于飽和D.衰退期的行業(yè)增長率為負數(shù)答案：A解析：幼稚期的行業(yè)由于技術(shù)創(chuàng)新、市場認知度低等原因，增長速度較為緩慢，但也可能有較高的增長率，只是具有較大的不確定性。成長期的行業(yè)市場需求快速增長，企業(yè)利潤增長較快。成熟期的行業(yè)市場需求趨于飽和，競爭激烈。衰退期的行業(yè)市場需求逐漸減少，增長率通常為負數(shù)。所以A選項說法不準確。37.公司分析主要包括（）A.公司基本分析、公司財務(wù)分析和公司估值分析B.宏觀經(jīng)濟分析和行業(yè)分析C.技術(shù)分析和基本分析D.市場分析和投資者分析答案：A解析：公司分析主要包括公司基本分析（如公司的行業(yè)地位、產(chǎn)品特點、經(jīng)營管理等）、公司財務(wù)分析（如盈利能力、償債能力、營運能力等分析）和公司估值分析（如市盈率估值、市凈率估值等）。宏觀經(jīng)濟分析和行業(yè)分析不屬于公司分析范疇。技術(shù)分析和基本分析是證券投資分析方法。市場分析和投資者分析也不屬于公司分析內(nèi)容。38.以下關(guān)于公司財務(wù)報表分析的說法，錯誤的是（）A.資產(chǎn)負債表反映了公司在某一特定日期的財務(wù)狀況B.利潤表反映了公司在一定會計期間的經(jīng)營成果C.現(xiàn)金流量表反映了公司在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的情況D.財務(wù)報表分析只需要分析單個財務(wù)比率即可答案：D解析：資產(chǎn)負債表反映公司在某一特定日期的財務(wù)狀況，利潤表反映公司在一定會計期間的經(jīng)營成果，現(xiàn)金流量表反映公司在一定會計期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出情況。財務(wù)報表分析不能只分析單個財務(wù)比率，需要綜合分析多個財務(wù)比率以及不同財務(wù)報表之間的關(guān)系，才能全面了解公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，所以D選項錯誤。39.以下關(guān)于證券投資技術(shù)分析的說法，錯誤的是（）A.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是三大假設(shè)，即市場行為涵蓋一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重演B.技術(shù)分析主要分析證券市場的歷史交易數(shù)據(jù)C.技術(shù)分析可以預(yù)測證券價格的長期走勢D.技術(shù)分析方法包括K線理論、切線理論、形態(tài)理論等答案：C解析：技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是三大假設(shè)，主要分析證券市場的歷史交易數(shù)據(jù)，方法包括K線理論、切線理論、形態(tài)理論等。但技術(shù)分析更側(cè)重于短期的證券價格走勢分析，對于長期走勢的預(yù)測能力相對較弱，因為長期走勢受到宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展等多種因素的影響，所以C選項錯誤。40.以下關(guān)于證券投資基本分析的說法，錯誤的是（）A.基本分析主要分析影響證券價格的宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素和公司因素B.基本分析可以評估證券的內(nèi)在價值C.基本分析適用于短期投資決策D.基本分析有助于投資者選擇具有投資價值的證券答案：C解析：基本分析主要分析影響證券價格的宏觀經(jīng)濟因素、行業(yè)因素和公司因素，通過對這些因素的分析可以評估證券的內(nèi)在價值，有助于投資者選擇具有投資價值的證券。但基本分析更側(cè)重于對證券長期投資價值的判斷，對于短期價格波動的把握能力相對較弱，不適用于短期投資決策，所以C選項錯誤。41.以下關(guān)于證券投資組合的說法，錯誤的是（）A.證券投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險B.證券投資組合的風(fēng)險等于組合中各證券風(fēng)險的加權(quán)平均值C.有效邊界是指在既定風(fēng)險水平下收益最高的投資組合的集合D.最優(yōu)投資組合是指投資者根據(jù)自己的風(fēng)險偏好和收益目標在有效邊界上選擇的投資組合答案：B解析：證券投資組合可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險。有效邊界是在既定風(fēng)險水平下收益最高的投資組合的集合，投資者根據(jù)自己的風(fēng)險偏好和收益目標在有效邊界上選擇最優(yōu)投資組合。而證券投資組合的風(fēng)險并不等于組合中各證券風(fēng)險的加權(quán)平均值，因為不同證券之間可能存在相關(guān)性，通過合理的組合可以降低風(fēng)險，所以B選項錯誤。42.以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的說法，錯誤的是（）A.CAPM的核心是揭示了在市場均衡狀態(tài)下，資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系B.CAPM中的貝塔系數(shù)反映了資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險C.根據(jù)CAPM，資產(chǎn)的預(yù)期收益率等于無風(fēng)險收益率加上風(fēng)險溢價D.CAPM可以準確地預(yù)測資產(chǎn)的實際收益率答案：D解析：資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的核心是揭示了在市場均衡狀態(tài)下，資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系。貝塔系數(shù)反映了資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險。資產(chǎn)的預(yù)期收益率等于無風(fēng)險收益率加上風(fēng)險溢價。但CAPM只是一個理論模型，存在一定的假設(shè)條件，在實際應(yīng)用中不能準確地預(yù)測資產(chǎn)的實際收益率，因為實際情況受到多種復(fù)雜因素的影響，所以D選項錯誤。43.以下關(guān)于套利定價理論（APT）的說法，錯誤的是（）A.APT認為資產(chǎn)的預(yù)期收益率受到多種因素的影響B(tài).APT與CAPM的假設(shè)條件相同C.APT可以對資產(chǎn)的預(yù)期收益率進行更靈活的定價D.APT的多因素模型可以考慮更多的風(fēng)險因素答案：B解析：套利定價理論（APT）認為資產(chǎn)的預(yù)期收益率受到多種因素的影響，相比CAPM可以對資產(chǎn)的預(yù)期收益率進行更靈活的定價，其多因素模型可以考慮更多的風(fēng)險因素。但APT與CAPM的假設(shè)條件不同，CAPM假設(shè)市場是有效的、投資者是理性的等，而APT的假設(shè)條件相對寬松一些，所以B選項錯誤。44.以下關(guān)于金融風(fēng)險管理的說法，錯誤的是（）A.金融風(fēng)險管理的目標是降低風(fēng)險，而不是消除風(fēng)險B.金融風(fēng)險管理的流程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險控制和風(fēng)險監(jiān)測等環(huán)節(jié)C.風(fēng)險分散是指通過投資組合的方式降低非系統(tǒng)性風(fēng)險D.風(fēng)險對沖是指通過投資與原風(fēng)險頭寸完全相同的資產(chǎn)來對沖風(fēng)險答案：D解析：金融風(fēng)險管理的目標是降低風(fēng)險，而不是消除風(fēng)險，因為有些風(fēng)險是無法完全消除的。其流程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險度量、風(fēng)險控制和風(fēng)險監(jiān)測等環(huán)節(jié)。風(fēng)險分散是通過投資組合降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。風(fēng)險對沖是指通過投資與原風(fēng)險頭寸相反的資產(chǎn)來對沖風(fēng)險，而不是完全相同的資產(chǎn)，所以D選項錯誤。45.以下關(guān)于信用風(fēng)險的說法，錯誤的是（）A.信用風(fēng)險是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險B.信用風(fēng)險主要存在于信貸業(yè)務(wù)中C.信用風(fēng)險可以通過信用評級來評估D.信用風(fēng)險只影響金融機構(gòu)，不影響個人投資者答案：D解析：信用風(fēng)險是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險，主要存在于信貸業(yè)務(wù)中，可以通過信用評級來評估。信用風(fēng)險不僅影響金融機構(gòu)，也會影響個人投資者，例如個人投資債券時，如果債券發(fā)行人違約，個人投資者就會遭受損失，所以D選項錯誤。46.以下關(guān)于市場風(fēng)險的說法，錯誤的是（）A.市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使金融機構(gòu)表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險B.市場風(fēng)險可以分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險等C.市場風(fēng)險可以通過分散投資完全消除D.市場風(fēng)險的度量方法包括VaR等答案：C解析：市場風(fēng)險是因市場價格不利變動使金融機構(gòu)表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險，可分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險和商品價格風(fēng)險等。市場風(fēng)險的度量方法包括VaR等。但市場風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險，不能通過分散投資完全消除，只能通過一些風(fēng)險管理策略來降低，所以C選項錯誤。47.以下關(guān)于操作風(fēng)險的說法，錯誤的是（）A.操作風(fēng)險是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人為失誤、系統(tǒng)故障或外部事件所造成損失的風(fēng)險B.操作風(fēng)險可以分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)