證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考點：風(fēng)險管理

證券從業(yè)資格《金融市場基礎(chǔ)知識》考點：風(fēng)險管理導(dǎo)語：風(fēng)險管理亦要面對有效資源運用的難題。這牽涉到機會成本(opportunitycost)的因素。把資源用于風(fēng)險管理，可能使能運用于有回報活動的資源減低;而理想的風(fēng)險管理，正希望能夠花最少的資源去去盡可能化解最大的危機。金融風(fēng)險管理是指金融企業(yè)在籌集和經(jīng)營資金的過程中，對金融風(fēng)險進行識別、衡量和分析，并在此基礎(chǔ)上有效地控制與處置金融風(fēng)險，用最低成本，即用最經(jīng)濟合理的方法來實現(xiàn)最大安全保障的科學(xué)管理方法。風(fēng)險管理含義的具體內(nèi)容包括：(1)風(fēng)險管理的對象是風(fēng)險。(2)風(fēng)險管理的主體可以是任何組織和個人，包括個人、家庭、組織(包括營利性組織和非營利性組織)。(3)風(fēng)險管理的過程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險估測、風(fēng)險評價、選擇風(fēng)險管理技術(shù)和評估風(fēng)險管理效果等。(4)風(fēng)險管理的方法一般包括風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險補償。(5)風(fēng)險管理的基本目標(biāo)是以一定的成本收獲最大的安全保障。(6)風(fēng)險管理是一個獨立的管理系統(tǒng)，并成為一門新興學(xué)科。目標(biāo)風(fēng)險管理是一項有目的的管理活動，只有目標(biāo)明確，才能起到有效的.作用。否則，風(fēng)險管理就會流于形式，沒有實際意義，也無法評價其效果。風(fēng)險管理的目標(biāo)就是要以最小的成本獲取最大的安全保障。因此，它不僅僅只是一個安全生產(chǎn)問題，還包括識別風(fēng)險、評估風(fēng)險和處理風(fēng)險，涉及財務(wù)、安全、生產(chǎn)、設(shè)備、物流、技術(shù)等多個方面，是一套完整的方案，也是一個系統(tǒng)工程。風(fēng)險管理目標(biāo)的確定一般要滿足以下幾個基本要求：(1)風(fēng)險管理目標(biāo)與風(fēng)險管理主體(如生產(chǎn)企業(yè)或建設(shè)工程的業(yè)主)總體目標(biāo)的一致性。(2)目標(biāo)的現(xiàn)實性，即確定目標(biāo)要充分考慮其實現(xiàn)的客觀可能性。(3)目標(biāo)的明確性，即使用正確選擇和實施各種方案，并對其效果進行客觀的評價。(4)目標(biāo)的層次性，從總體目標(biāo)出發(fā)，根據(jù)目標(biāo)的重要程度，區(qū)分風(fēng)險管理目標(biāo)的主次，以利于提高風(fēng)險管理的綜合效果。風(fēng)險管理的具體目標(biāo)還需要與風(fēng)險事件的發(fā)生聯(lián)系起來，從另一角度分析，它可分為損前目標(biāo)和損后目標(biāo)兩種。(1)損前目標(biāo)①經(jīng)濟目標(biāo)。企業(yè)應(yīng)以最經(jīng)濟的方法預(yù)防潛在的損失，即在風(fēng)險事故實際發(fā)生之前，就必須使整個風(fēng)險管理計劃、方案和措施最經(jīng)濟、最合理，這要求對安全計劃、保險以及防損技術(shù)的費用進行準(zhǔn)確分析。②安全狀況目標(biāo)。安全狀況目標(biāo)就是將風(fēng)險控制在可承受的范圍內(nèi)。風(fēng)險管理者必須使人們意識到風(fēng)險的存在，而不是隱瞞風(fēng)險，這樣有利于人們提高安全意識，防范風(fēng)險并主動配合風(fēng)險管理計劃的實施。③合法性目標(biāo)。風(fēng)險管理者必須密切關(guān)注與經(jīng)營相關(guān)的各種法律法規(guī)，對每一項經(jīng)營行為、每一份合同都加以合法性的審視，不致于使企業(yè)蒙受財務(wù)、人才、時間、名譽的損失，保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的合法性。④履行外界賦予企業(yè)責(zé)任目標(biāo)。例如，政府法規(guī)可以要求企業(yè)安裝安全設(shè)施以免發(fā)生工傷，同樣一個企業(yè)的債權(quán)人可以要求貸款的抵押品必須被保險。(2)損后目標(biāo)①生存目標(biāo)。一旦不幸發(fā)生風(fēng)險事件，給企業(yè)造成了損失，損失發(fā)生后風(fēng)險管理的最基本、最主要的目標(biāo)就是維持生存。實現(xiàn)這一目標(biāo)，意味著通過風(fēng)險管理人們有足夠的抗災(zāi)救災(zāi)能力，使企業(yè)、個人、家庭、乃至整個社會能夠經(jīng)受得住損失的打擊，不至于因自然災(zāi)害或意外事故的發(fā)生而元氣大傷、一蹶不振。實現(xiàn)維持生存目標(biāo)是受災(zāi)風(fēng)險主體在損失發(fā)生之后，在一段合理的時間內(nèi)能夠部分恢復(fù)生產(chǎn)或經(jīng)營的前提。②保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)性目標(biāo)。風(fēng)險事件的發(fā)生給人們帶來了不同程度的損失和危害，影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動和人們的正常生活，嚴重者可使生產(chǎn)和生活陷于癱瘓。對公共事業(yè)尤為重要，這些單位有義務(wù)提供不間斷的服務(wù)。③收益穩(wěn)定目標(biāo)。保持企業(yè)經(jīng)營的連續(xù)性便能實現(xiàn)收益穩(wěn)定的目標(biāo)，從而使企業(yè)保特生產(chǎn)持續(xù)增長。對大多數(shù)投資者來說，一個收益穩(wěn)定的企業(yè)要比高風(fēng)險的企業(yè)更具有吸引力。穩(wěn)定的收益意味著企業(yè)的正常發(fā)展，為了達到收益穩(wěn)定目標(biāo)，企業(yè)必須增加風(fēng)險管理支出。④社會責(zé)任目標(biāo)。盡可能減輕企業(yè)受損對他人和整個社會的不利影響，因為企業(yè)遭受一次嚴重的損失會影響到員工、顧客，供貨人、債