全國注冊造價工程師考試與培訓講義

全國注冊造價工程師考試〈相關(guān)知識〉考試培訓講義

一、內(nèi)容提要

這節(jié)課主要介紹第三章工程財務第一節(jié)項目資金籌措與融資。

二、重點.難點

熟悉項目融資的概念及特點；融資的階段和步驟；項目資金籌措的渠道和方式；

資金成本和資金結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。

三、內(nèi)容講解

原大綱要求：

熟悉建設(shè)項目融資的基本內(nèi)容：融資方式、融資程序、融資成本。

新大綱要求

1、了解項目資金籌措的渠道和方式、項目資本金制度。

2、熟悉項目資金結(jié)構(gòu)與項目融資方式。

第三章工程財務

第一節(jié)項目資金籌措與融資

一、項目資本金制度

所謂投資項目資本金，是指在投資項目總投資中，由投資者認繳的出資額。

對投資項目來說，屬于非債務性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和

債務。投資者可按其出資的比例享有所有者權(quán)益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任

何方式抽回。

（一）投資項目實行資本金制度的目的和作用

1、適應建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求

2、適應改革投資體制，建立投資風險約束機制的需要

3、實行投資項目資本金制度，有利于宏觀調(diào)控，控制投資規(guī)模膨脹

4、有利于減輕企業(yè)債務負擔，提高經(jīng)濟效益

（二）投資項目資本金管理的主要內(nèi)容

1、實施的范圍

從通知發(fā)布開始，全社會各種經(jīng)營性固定資產(chǎn)投資項目，包括國有單位的基

本建設(shè)、技術(shù)改造、房地產(chǎn)項目和集體、個體投資項目，試行資本金制度。所有

項目要首先落實資本金，然后才能進行建設(shè)。

主要用財政預算內(nèi)撥款投資建設(shè)的公益性項目不實行資本金制度。外商投資

項目按現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)執(zhí)行。

2、資本金的合法來源

國家出資、企業(yè)法人出資和個人出資的資金來源可以作為資本金的籌集渠道,

而銀行貸款、法人間拆借資金、非法向企業(yè)或個人集資、企業(yè)發(fā)行債券等不能充

當資本金。這一規(guī)定不落實的，不得批準可行性研究報告。

二、項目資金籌措的渠道與方式

（一）項目資金籌措的基本要求

1、合理確定資金需要量，力求提高籌資效果

2、認真選擇資金來源，力求降低資金成本

3、適時取得資金，保證資金投放需要

4、適當維持自有資金比例，正確安排舉債經(jīng)營

從總體上看，項目的資金來源可分為投人資金和借入資金，前者形成項目的

資本金，后者形成項目的負債。

（二）項目資本金

根據(jù)出資方的不同，項目資本金分為國家出資、法人出資和個人出資。根據(jù)

國家法律、法規(guī)規(guī)定，建設(shè)項目可通過爭取國家財政預算內(nèi)投資、發(fā)行股票、自

籌投資和利用外資直接投資等多種方式來籌集資本金。

1、國家預算內(nèi)投資

國家預算內(nèi)投資，簡稱“國家投資”，是指以國家預算資金為來源并列入國家

計劃的固定資產(chǎn)投資。目前包括：國家預算、地方財政、主管部門和國家專業(yè)投

資撥給或委托銀行貸給建設(shè)單位的基本建設(shè)撥款及中央基本建設(shè)基金，撥給企業(yè)

單位的更新改造撥款，以及中央財政安排的專項撥款中用于基本建設(shè)的資金。國

家預算內(nèi)投資的資金一般來源于國家稅收，也有一部分來自于國債收入。

2、自籌投資

自籌投資是指建設(shè)單位報告期收到的用于進行固定資產(chǎn)投資的上級主管部

門、地方和單位、城鄉(xiāng)個人的自籌資金。目前，自籌投資占全社會固定資產(chǎn)投資

總額的一半以上，已成為籌集建設(shè)項目資金的主要渠道。建設(shè)項目自籌資金來源

必須正當，應上繳財政的各項資金和國家有指定用途的?？睿约般y行貸款、信

托投資、流動資金不可用于自籌投資。

3、發(fā)行股票

股票是股份有限公司發(fā)放給股東作為已投資人股的證書和索取股息的憑證，

是可作為買賣對象或質(zhì)押品的有價證券。

（1）股票的種類。按股東承擔風險和享有權(quán)益的大小，股票可分為普通股和優(yōu)

先股兩大類。

1）優(yōu)先股：優(yōu)先股的股東按一定比例取得固定股息；企業(yè)清算時，能優(yōu)先得

到剩下的可分配給股東的財產(chǎn)。

2）普通股：普通股股東除能分得股息外，還可在公司盈利較多時再分享紅利。

股票持有人不僅可據(jù)此分配股息和獲得股票漲價時的利益，且有選舉該公司董

事、監(jiān)事的機會，有參與公司管理的權(quán)利，股東大會的選舉權(quán)根據(jù)普通股持有額

計算。

（2）發(fā)行股票籌資的優(yōu)點：

1）以股票籌資是一種有彈性的融資方式。

2）股票無到期日。

3）發(fā)行股票籌集資金可降低公司負債比率，提高公司財務信用，增加公司今

后的融資能力。

（3）發(fā)行股票籌資的缺點：

1）資金成本高。債券利息可在稅前扣除，而股息和紅利需在稅后利潤中支付,

這樣就使股票籌資的資金成本大大高于債券籌資的資金成本。

2）增發(fā)普通股需給新股東投票權(quán)和控制權(quán)，從而降低原有股東的控制權(quán)。

4、吸收國外資本直接投資

吸收國外資本直接投資主要包括與外商合資經(jīng)營、合作經(jīng)營、合作開發(fā)及外商獨

資經(jīng)營等形式。國外資本直接投資方式的特點是：不發(fā)生債權(quán)債務關(guān)系，但要讓

出一部分管理權(quán)，并且要支付一部分利潤。

（三）負債籌資

項目的負債是指項目承擔的能夠以貨幣計量且需要以資產(chǎn)或者勞務償還的債

務。它是項目籌資的重要方式，一般包括銀行貸款、發(fā)行債券、設(shè)備租賃和借入

國外資金等籌資渠道。

1、銀行貸款

項目銀行貸款是銀行利用信貸資金所發(fā)放的投資性貸款。

銀行資金的發(fā)放和使用應當遵循效益性、安全性和流動性的原則。

2、發(fā)行債券

我國發(fā)行的債券又可分為國家債券、地方政府債券、企業(yè)債券和金融債券等。

（1）債券籌資的優(yōu)點：

1）支出固定。

2）企業(yè)控制權(quán)不變。

3）少納所得稅。

4）可以提高自有資金利潤率。

（2）債券籌資的缺點：

1）固定利息支出會使企業(yè)承受一定的風險。

2）發(fā)行債券會提高企業(yè)負債比率，增加企業(yè)風險，降低企業(yè)的財務信譽。

3）債券合約的條款，常常對企業(yè)的經(jīng)營管理有較多的限制，企業(yè)發(fā)行債券在

一定程度上約束了企業(yè)從外部籌資的擴展能力。

一般來說，當企業(yè)預測未來市場銷售情況良好、盈利穩(wěn)定、預計未來物價上漲較

快、企業(yè)負債比率不高時，可以考慮以發(fā)行債券的方式進行籌資。

3、設(shè)備租賃

設(shè)備租賃的方式可分為：

（1）融資租賃。融資租賃是一種融資與融物相結(jié)合的籌資方式。

（2）經(jīng)營租賃。

（3）服務出租。

4、借用國外資金

借用國外資金大致可分為以下幾種途徑：

（1）外國政府貸款。這種貸款比較適用于建設(shè)周期較長、金額較大的工程建

設(shè)項目，如發(fā)電站、港口、鐵路及能源開發(fā)等項目。

（2）國際金融組織貸款。

（3）國外商業(yè)銀行貸款。

（4）在國外金融市場上發(fā)行債券。這種籌資方式適用于資金運用要求自由、

投資回報率較高的項目。

（5）吸收外國銀行、企業(yè)和私人存款。

（6）利用出口信貸。

三、資金成本與資本結(jié)構(gòu)

（一）資金成本的概念及意義

1、資金成本的一般含義

資金成本是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。資金成本一般包括資金

籌集成本和資金使用成本兩部分。

（1）資金籌集成本。資金籌集成本是指在資金籌集過程中所支付的各項費用，

如發(fā)行股票或債券支付的印刷費、發(fā)行手續(xù)費、律師費、資信評估費、公證費、

擔保費、廣告費等。資金籌集成本一般屬于一次性費用，籌資次數(shù)越多，資金籌

集成本也就越大。

（2）資金使用成本。資金使用成本具有經(jīng)常性、定期性的特征，是資金成本

的主要內(nèi)容。

2、資金成本的性質(zhì)

（1）資金成本是資金使用者向資金所有者和中介機構(gòu)支付的占用費和籌資費。

（2）資金成本與資金的時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別。

（3）資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性。資金成本只有一部分具有產(chǎn)品

成本的性質(zhì)，即這一部分耗費計人產(chǎn)品成本，而另一部分則作為利潤的分配，不

能列人產(chǎn)品成本。

3、決定資金成本高低的因素

在市場經(jīng)濟環(huán)境中，多方面因素的綜合作用決定著企業(yè)資金成本的高低，其

中主要因素有：總體經(jīng)濟環(huán)境、證券市場條件、企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營和融資狀況、項

目融資規(guī)模。

4、資金成本的作用

（1）資金成本是選擇資金來源、籌資方式的重要依據(jù)。

（2）資金成本是企業(yè)進行資金結(jié)構(gòu)決策的基本依據(jù)。

（3）資金成本是比較追加籌資方案的重要依據(jù)。

(4)資金成本是評價各種投資項目是否可行的一個重要尺度。

(5)資金成本也是衡量企業(yè)整個經(jīng)營業(yè)績的一項重要標準。

(二)資金成本的計算

1、資金成本計算的一般形式

資金成本可用絕對數(shù)表示，也可用相對數(shù)表示。為便于分析比較，資金成本

一般用相對數(shù)表示，稱之為資金成本率，其一般計算公式為：

K=D/(p—F)=D/p(1—f)

式中K——資金成本率(一般也可稱為資金成本)；

p——籌資資金總額；

D-----使用費；

F——籌資費；

f-一籌資費費率(籌資費占籌資資金總額的比率)。

2、各種資金來源的資金成本

(1)優(yōu)先股成本。公司發(fā)行優(yōu)先股股票籌資，需支付的籌資費有注冊費、代

銷費等，其股息也要定期支付，但它是公司用稅后利潤來支付的，不會減少公司

應上繳的所得稅。

優(yōu)先股資金成本率可按下式計算：

Kp=i/(1-f)

式中Kp-----優(yōu)先股成本率；

i-----股息率。

(2)普通股的成本。確定普通股資金成本的方法有股利增長模型法和資本資

產(chǎn)定價模型法。

1)股利增長模型法。普通股的股利往往不是固定的，因此，其資金成本率的

計算通常用股利增長模型法計算。一般假定收益以固定的年增長率遞增，則普通

股成本的計算公式為：

Ks=ic/(1—f)

式中Ks-----普通股成本率；

ic——普通股預計年股利率；

g普通股利年增長率。

2)資本資產(chǎn)定價模型法。這是一種根據(jù)投資者對股票的期望收益來確定資金

成本的方法。在這種前提下，普通股成本的計算公式為：

Ks=RF+B(Rm-RF)

式中RF——無風險報酬率；

B——股票的貝他系數(shù)；

Rm——平均風險股票必要報酬率。

(3)債券成本。企業(yè)發(fā)行債券后，所支付的債券利息列人企業(yè)的費用開支，

因而使企業(yè)少繳一部分所得稅，兩者抵消后，實際上企業(yè)支付的債券的利息僅為:

債券利息X(1一所得稅稅率)。因此，債券成本率可以按下列公式計算：

KB=ic(1-T)/(1-f)

式中KB-----債券成本率；

ic-----債券年利息利率；

T——所得稅稅率。

(4)銀行借款。向銀行借款，企業(yè)所支付的利息和費用一般可作企業(yè)的費用

開支，相應減少部分利潤，會使企業(yè)少繳一部分所得稅，因而使企業(yè)的實際支出

相應減少。

對每年年末支付利息、貸款期末一次全部還本的借款，其借款成本率為：

Kg=ig(1-T)/(l-f)

式中Kg——借款成本率；

ig——貸款年利率；

(5)租賃成本。企業(yè)租入某項資產(chǎn)，獲得其使用權(quán)，要定期支付租金，并且

租金列人企業(yè)成本，可以減少應付所得稅。因此，其租金成本率為：

KL=E/pLX(1-T)

式中KL——租賃成本率；

pL——租賃資產(chǎn)價值；

E——年租金額。

(6)保留盈余成本。

KR=i+g

式中KR——保留盈余成本率。

（三）籌資決策

1、經(jīng)營風險和財務風險

（1）經(jīng)營風險。經(jīng)營風險指企業(yè)因經(jīng)營上的原因而導致利潤變動的風險。影

響企業(yè)經(jīng)營風險的因素很多，主要有：

1）產(chǎn)品需求。

2）產(chǎn)品售價。

3）產(chǎn)品成本。

4）調(diào)整價格的能力。

5）固定成本的比重。

（2）財務風險。

財務風險是指全部資本中債務資本比率的變化帶來的風險。當債務資本比率

較高時，投資者將負擔較多的債務成本，并經(jīng)受較多的負債作用所引起的收益變

動的沖擊，從而加大財務風險；反之，當債務資本比率較低時，財務風險就小。

2、經(jīng)營杠桿系數(shù)和財務杠桿系數(shù)

（1）經(jīng)營杠桿系數(shù)。在某一固定成本比重的作用下，銷售量變動對利潤產(chǎn)生

的作用，被稱為經(jīng)營杠桿。

經(jīng)營杠桿的大小一般用經(jīng)營杠桿系數(shù)表示，它是企業(yè)計算利息和所得稅之前

的盈余（簡稱息前稅前盈余）變動率與銷售額變動率之間的比率。

企業(yè)一般可以通過增加銷售額、降低產(chǎn)品單位變動成本、降低固定成本比重

等措施使經(jīng)營杠桿系數(shù)下降，降低經(jīng)營風險，但這往往要受到條件的制約。

（2）財務杠桿系數(shù)。與經(jīng)營杠桿作用的表示方法類似，財務杠桿作用的大小

通常用財務杠桿系數(shù)表示。財務杠桿系數(shù)越大，表明財務杠桿作用越大，財務風

險也就越大；財務杠桿系數(shù)越小，表明財務杠桿作用越小，財務風險也就越小。

（3）總杠桿系數(shù)。

總杠桿作用的程度，可用總杠桿系數(shù)（DTL）表示，它是經(jīng)營杠桿系數(shù)和財

務杠桿系數(shù)的乘積。

3、資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種長期資金籌集來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。在通常情況下，企

業(yè)的資本結(jié)構(gòu)由長期債務資本和權(quán)益資本構(gòu)成。資本結(jié)構(gòu)指的就是長期債務資本

和權(quán)益資本各占多大比例。

公司的市場總價值V應該等于其股票的總價值S加上債券的價值B,即：V=S

+B

四、項目融資方式

（一）項目融資的概念和特點

1、項目融資的概念

融資，可以理解為為項目投資而進行的資金籌措行為。從狹義上

理解，項目融資就是通過項目來融資，也可以說是以項目的資產(chǎn)、收益作抵押來

融資。

2、項目融資的特點

（1）項目導向。

（2）有限追索。

（3）風險分擔。

（4）非公司負債型融資。

（5）信用結(jié)構(gòu)多樣化。項目融資的框架結(jié)構(gòu)由四個基本模塊組成，即項目投

資結(jié)構(gòu)、項目融資結(jié)構(gòu)、項目資金結(jié)構(gòu)和項目的信用保證結(jié)構(gòu)。

（二）項目融資的階段與步驟

從項目的投資決策起，到選擇項目融資方式為項目建設(shè)籌集資金，最后到完成該

項目融資為止，大致上可以分為五個階段，即投資決策分析、融資決策分析、融

資結(jié)構(gòu)分析、融資談判和項目融資的執(zhí)行階段。

（三）項目融資的方式

1、BoT方式

BoT即英文Build（建設(shè)）、operate（經(jīng)營）和Transfer（移交）三個單詞的縮

寫，代表著一個完整的項目融資的概念。

（1）BoT方式的特點。在BoT方式中，通常由項目東道國政府或其所屬機構(gòu)

與項目公司簽署協(xié)議，把項目建設(shè)及經(jīng)營的特許權(quán)授予項目公司。項目公司在項

目經(jīng)營特許期內(nèi)，利用項目收益償還投資及營運支出，并獲得利潤。特許期滿后,

項目移交給東道國政府或其下屬機構(gòu)。其主要優(yōu)點有：

1）擴大資金來源,

2)提高項目管理的效率，增加國有企業(yè)人員對外交往的經(jīng)驗及提高管理水平；

3)發(fā)展中國家可吸收外國投資，引進國外先進技術(shù)。

(2)BoT的具體形式。BoT融資方式有時也被稱為“公共工程特許權(quán)”。通

常所說的BoT至少包括以下三種具體形式：

1)標準BoT(Build一operate一Transfer),即建設(shè)一經(jīng)營一移交。

2)BooT(Build一own一operate一Transfer),即建設(shè)一擁有一經(jīng)營一移交。BooT

與BoT的區(qū)別在于：BooT在特許期內(nèi)既擁有經(jīng)營權(quán)，又擁有所有權(quán)。此外，BooT

的特許期要比BoT的長一些。

3)BooCBuild一own一operate),即建設(shè)一擁有一經(jīng)營。

2、ABS方式

ABS是一種以資產(chǎn)為支持發(fā)行債券的融資方式。

(1)ABS方式的涵義。ABS(Asset一BackedSecuritization)是以資產(chǎn)支持的證

券化之意。具體講，它是以目標項目所擁有的資產(chǎn)為基礎(chǔ)，以該項目資產(chǎn)的未來

收益為保證，通過在國際資本市場上發(fā)行債券籌集資金的一種項目融資方式。

ABS方式的目的在于，通過其特有的提高信用等級方式，使原本信用等級較低

的項目照樣可以進人高等級證券市場，利用該市場信用等級高、債券安全性和流

動性高、債券利率低的特點大幅度降低發(fā)行債券籌集資金的成本。

ABS方式特別適合大規(guī)?；I集資金。

(2)BoT與ABS的區(qū)別。

1)運作繁簡程度與融資成本的差異。

2)項目所有權(quán)、運營權(quán)的差異。

3)投資風險的差異。

4)適用范圍的差異。

3、ToT方式

ToT(Transfer一operate一Transfer),即移交一經(jīng)營一移交，是項目融資的一種新

興方式。它是指通過出售現(xiàn)有投產(chǎn)項目在一定期限內(nèi)的現(xiàn)金流量，從而獲得資金

來建設(shè)新項目的一種融資方式。

ToT方式具有適應目前我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)現(xiàn)狀的特點：

1)有利于引進先進的管理方式。

2）項目引資成功的可能性增加。

3）使建設(shè)項目的建設(shè)和營運時間提前。

4）融資對象更為廣泛。

5）具有很強的可操作性。

4、pFI方式

pFI（privateFinanceInitiative）即''私人主動融資”，是指由私營企業(yè)進行項目的

建設(shè)與運營，從政府方或接受服務方收取費用以回收成本。

pFI模式最早出現(xiàn)在英國，通常有三種典型的類型：

1）在經(jīng)濟上自立的項目。

2）向公共部門出售服務的項目。

3）合資經(jīng)營。

一、內(nèi)容提要

這節(jié)課主要介紹第三章工程財務第二節(jié)項目成本管理。

二、重點.難點

施工企業(yè)成本費用的概念和核算及有關(guān)報表。

三、內(nèi)容講解

原大綱要求：

熟悉施工企業(yè)成本費用的概念，制造成本法的基本原理，施工企業(yè)成本費用的管

理。

新大綱要求：

了解項目成本管理的內(nèi)容和方法。

第二節(jié)項目成本管理

在《建設(shè)工程項目管理規(guī)范》中對項目成本有這樣的解釋：

“企業(yè)應按下列程序確定項目經(jīng)理部的責任目標成本：

1、在施工合同簽訂后，由企業(yè)根據(jù)合同造價、施工圖和招標文件中的工程量

清單，確定正常情況下的企業(yè)管理費。財務費和制造成本。

2、將正常情況下的制造成本確定為項目經(jīng)理的可控成本，形成項目經(jīng)理的責

任目標成本?！?/p>

一、施工企業(yè)成本與項目施工成本

工程施工項目施工成本管理的核算（即項目施工成本核算）分為兩級成本核

算，即企業(yè)的工程施工項目施工成本核算（即工程成本核算）和項目經(jīng)理部的工

程施工項目施工成本核算（即施工成本核算）。同時還意味著三級成本考核，即

企業(yè)的成本考核、項目經(jīng)理部的成本考核和崗位的成本責任考核。

工程成本（即企業(yè)成本）與項目施工成本（即項目成本）之間是一個包含與被包

含的關(guān)系。

工程成本是施工企業(yè)以工程項目為成本核算對象，按一定的方法核算在施工

過程中發(fā)生的所有生產(chǎn)耗費或要素的價值形態(tài)轉(zhuǎn)化，以及要素價值形態(tài)轉(zhuǎn)移的總

和。

項目施工成本一般是指在工程成本范圍內(nèi)，根據(jù)各單位管理要求和項目施工

成本責任合同所確定的項目施工成本收支范圍的各項生產(chǎn)耗費或要素的價值形

態(tài)轉(zhuǎn)化或轉(zhuǎn)移的貨幣價值體現(xiàn)。

項目施工成本主要由人工費、材料費、施工機械使用費、其他直接費和現(xiàn)場

經(jīng)費組成。

（一）人工費

人工費指直接從事建筑安裝工程施工的生產(chǎn)工人開支的各項費用，包括基本

工資、工資性補貼、生產(chǎn)工人輔助工資、職工福利費和生產(chǎn)工人勞動保護費等。

（二）材料費

材料費指施工過程中耗用的構(gòu)成工程實體的原材料、輔助材料、構(gòu)配件、零

件、半成品的費用和周轉(zhuǎn)材料的攤銷（或租賃）費用。

（三）施工機械使用費

施工機械使用費指使用施工機械作業(yè)所發(fā)生的機械使用費以及機械安、拆和

進出場費用。在施工機械使用費中，占比重最大的往往是施工機械折舊費。

1、折舊的基本概念

1993年7月1日開始實施的新財務制度對以往的折舊制度進行了重大改革，

主要包括以下幾個方面：

（1）簡化了固定資產(chǎn)折舊分類。

（2）縮短了折舊年限，并制定了折舊年限的彈性區(qū)間。

（3）實行加速折舊方法。

（4）企業(yè)計提的折舊不再沖減資本金，并取消專戶存儲。

2、計提折舊的范圍

（1）計提折舊的固定資產(chǎn)范圍如下：

1）房屋及建筑物。不論是否使用，從入賬的次月起就應計提折舊；

2）在用固定資產(chǎn)。指已投入使用的施工機械、運輸設(shè)備、生產(chǎn)設(shè)備、儀器及

試驗設(shè)備等生產(chǎn)性固定資產(chǎn)以及已投入使用的非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)；

3）季節(jié)性停用和修理停用的固定資產(chǎn)；

4）以融資租賃方式租入的固定資產(chǎn)；

5）以經(jīng)營租賃方式租出的固定資產(chǎn)。

（2）不計提折舊的固定資產(chǎn)范圍如下：

1）除房屋及建筑物以外的未使用、不需用的固定資產(chǎn)；

2）以經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)；

3）已提足折舊但繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)；

4）破產(chǎn)、關(guān)停企業(yè)的固定資產(chǎn)；

5）提前報廢的固定資產(chǎn)。

固定資產(chǎn)折舊，從固定資產(chǎn)投入使用月份的次月起，按月計提。停止使用的

固定資產(chǎn)，從停用月份的次月起，停止計提折舊。

3、固定資產(chǎn)折舊方法

現(xiàn)行財務制度規(guī)定，施工企業(yè)計提折舊一般采用平均年限法和工作量法。技

術(shù)進步較快或使用壽命受工作環(huán)境影響較大的施工機械和運輸設(shè)備，經(jīng)財政部批

準，可采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法計提折舊。

（1）平均年限法。也稱使用年限法，它是按照固定資產(chǎn)的預計使用年限平均

分攤固定資產(chǎn)折舊額的方法。這種方法也稱直線法。

平均年限法的固定資產(chǎn)折舊率和折舊額的計算公式如下:

年折舊額=（1—預計凈殘值率）/折舊年限

年折舊額=固定資產(chǎn)原值X年折舊率

凈殘值率按照固定資產(chǎn)原值的3%—5%確定，凈殘值率低于3%或者高于

5%的，由企業(yè)自主確定，報主管財政機關(guān)備案。

（2）工作量法。這是按照固定資產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營過程中所完成的工作量計提折舊

的一種方法，是平均年限法派生出的方法。適用于各種時期使用程度不同的專業(yè)

機械、設(shè)備。

采用工作量法的固定資產(chǎn)折舊額的計算公式為：

1）按照行使里程計算折舊的公式：

單位里程折舊額=原值X（1—預計凈殘值率）/規(guī)定的總行使里程

年折舊額=年實際行使里程X單位里程折舊額

2）按照臺班計算折舊的公式：

每臺班折舊額=原值X（1—預計凈殘值率）/規(guī)定的總工作臺班

年折舊額=年實際工作臺班X每臺班折舊額

（3）雙倍余額遞減法。雙偌余額遞減法是按照固定資產(chǎn)賬面凈值和固定的折

舊率計算折舊的方法，是加速折舊法的一種。其年折舊率是平均年限法的兩倍，

并且在計算年折舊率時不考慮預計凈殘值率。采用這種方法時，折舊率是固定的。

實行雙倍余額遞減法的固定資產(chǎn)，應當在其固定資產(chǎn)折舊年限到期前兩年內(nèi)，

將固定資產(chǎn)賬面凈值扣除預計凈殘值后的凈額平均攤銷。

（4）年數(shù)總和法。年數(shù)總和法也稱年數(shù)總額法，是以固定資產(chǎn)原值減去預計

凈殘值后的余額為基數(shù)，按照逐年遞減的折舊率計提折舊的一種方法，是加速折

舊法的一種。其折舊率以該項固定資產(chǎn)預計尚可使用的年數(shù)（包括當年）作分子,

而以逐年可使用年數(shù)之和作分母。

（四）其他直接費

其他直接費是指直接費以外施工過程中發(fā)生的其他直接費用，內(nèi)容包括：冬

雨季施工增加費，夜間施工增加費，材料二次搬運費，儀器儀表使用費，生產(chǎn)工

具用具使用費，檢驗試驗費，特殊工程培訓費，工程定位復測、工程點交、場地

清理費，特殊地區(qū)施工增加費等費用。

（五）現(xiàn)場經(jīng)費

現(xiàn)場經(jīng)費是指為施工準備、組織施工生產(chǎn)和管理所需費用，內(nèi)容包括：

1、臨時設(shè)施費

臨時設(shè)施費是指施工企業(yè)為進行建筑安裝工程施工所必需的生活和生產(chǎn)用的

臨時建筑物、構(gòu)筑物和其他臨時設(shè)施費用等。

2、現(xiàn)場管理費

具體包括：現(xiàn)場管理人員的基本工資、工資性補貼、職工福利費、勞動保護

費等，辦公費，差旅交通費，固定資產(chǎn)使用費，工具用具使用費，保險費，工程

保修費，工程排污費，其他費用等。

二、項目施工成本管理體系

項目施工成本管理體系是指企業(yè)為實施項目施工成本管理達到成本目標所需

要的組織結(jié)構(gòu)和流程。

（一）組織結(jié)構(gòu)

成本管理體系中組織結(jié)構(gòu)是指企業(yè)職工為實現(xiàn)成本管理目標，在相應的管理

工作中進行分工協(xié)作，在職務范圍、責任、權(quán)力方面所形成的結(jié)構(gòu)體系。組織結(jié)

構(gòu)的本質(zhì)是職工的分工協(xié)作關(guān)系。因此，這個結(jié)構(gòu)體系的內(nèi)容主要包括：

1、職能結(jié)構(gòu)

職能結(jié)構(gòu)即完成成本管理目標所需的各項業(yè)務工作及其關(guān)系，包括機構(gòu)設(shè)置、

業(yè)務分工及其相互關(guān)系。

2、層次結(jié)構(gòu)

又稱組織的縱向結(jié)構(gòu)，即各管理層次的構(gòu)成。根據(jù)現(xiàn)在大多數(shù)建筑施工企業(yè)

的管理體制，一般設(shè)置為3個層次，即：公司層次（分公司或工程處層次）、項

目層次和崗位層次。

3、部門結(jié)構(gòu)

又稱組織的橫向結(jié)構(gòu)，即各管理部門的構(gòu)成。

4、職權(quán)結(jié)構(gòu)

職權(quán)結(jié)構(gòu)即各層次、各部門在權(quán)力和責任方面的分工及相互關(guān)系。

（二）工程項目施工成本管理流程

工程項目施工成本管理的內(nèi)容和流程如下。

1、成本預測

2、成本計劃

3、成本控制

4、成本核算

5、成本分析

6、成本考核

三、項目成本的預測與計劃

（一）成本預測

成本費用預測，指根據(jù)有關(guān)成本費用資料和各種相關(guān)因素，采用一定的預測

方法，對未來成本費用所作的科學估計。成本費用預測方法可分為兩大類：定性

預測方法和定量預測方法。

1、成本費用的定性預測

成本費用的定性預測指成本管理人員根據(jù)專業(yè)知識和實踐經(jīng)驗，通過調(diào)查研

究，利用已有資料,對成本費用的發(fā)展趨勢及可能達到的水平所作的分析和推斷。

定性預測方法有多種，最常用的是調(diào)查研究判斷法，既依靠專家來預測未來

成本費用的方法，所以也成為專家預測法。其具體方式有：座談會法和函詢調(diào)查

法。

2、成本費用的定量預測

定量預測是利用歷史成本費用統(tǒng)計資料以及成本費用與影響因素之間的數(shù)量

關(guān)系，通過數(shù)學模型來推測、計算未來成本費用的可能結(jié)果。在成本費用預測中，

常用的定量預測方法有高低點法、加權(quán)平均法、回歸分析法、量本利分析法。

回歸分析有一元回歸分析、多元線性回歸和非線性回歸等。

（二）成本計劃

成本費用計劃，是在多種成本費用預測的基礎(chǔ)上，經(jīng)過分析、比較、論證、

判斷之后，以貨幣形式預先規(guī)定計劃期內(nèi)項目施工的耗費和成本所要達到的水

平，并且確定各個成本項目比預計要達到的降低額和降低率，提出保證成本費用

計劃實施所需要的主要措施方案。它是進行成本費用控制的主要依據(jù)。

1、成本計劃的編制依據(jù)

在成本費用計劃的編制過程中，除要參照成本預測的結(jié)果之外，還要考慮下

列因素:

（1）項目與公司簽訂的項目經(jīng)理責任合同，其中包括項目施工責任成本指

標及各項管理目標。

（2）根據(jù)施工圖計算的工程量及參考定額。

（3）施工組織設(shè)計及分部分項施工方案。

（4）勞務分包合同及其他分包合同。

（5）項目崗位成本責任控制指標。

2、項目經(jīng)理部進行目標成本分解

根據(jù)《建設(shè)工程項目管理規(guī)范》的規(guī)定，項目經(jīng)理部進行目標成本分解應符

合下列要求：

（D按工程部位進行項目成本分解，為分部分項工程成本核算提供依據(jù)。

（2）按成本項目進行成本分解，確定項目的人工費、材料費、機械臺班費、

其他直接費和間接成本的構(gòu)成，為施工生產(chǎn)要素的成本核算提供依據(jù)。

四、項目成本控制與核算

（一）成本控制

項目施工成本的控制是在成本發(fā)生和形成的過程中，對成本進行的監(jiān)督檢查。

由于成本的發(fā)生和形成是一個動態(tài)的過程，決定了成本的控制是一個動態(tài)過程。

1、項目施工成本過程控制的內(nèi)容

項目施工成本過程控制的內(nèi)容是指在項目施工成本的形成過程中，對形成成本的

要素，即施工生產(chǎn)所耗費的人力、物力和各項費用開支，進行監(jiān)督、調(diào)節(jié)和限制。

2、項目施工成本過程控制的原則

為了搞好項目施工成本的過程控制，在管理過程中應遵循以下原則：

（1）項目全員成本控制原則。

（2）項目全過程成本控制原則。

（3）適時原則。

（4）成本目標風險分擔的原則，即責權(quán)利相結(jié)合的原則。

（5）例外管理原則。

（6）開源與節(jié)流相結(jié)合的原則。

3、項目施工成本控制的方法

（1）以目標成本控制成本支出。具體的處理方法如下：

1）人工費的控制。在企業(yè)與業(yè)主的合同簽訂后，應根據(jù)了程特點和施工范圍

確定勞務隊伍。勞務分包隊伍一般應通過招投標方式確定。一般情況下，應按定

額工日單價或平方米包干方式一次包死，盡量不留活口，以便管理。在施工過程

中，就必須嚴格的按合同核定勞務分包費用，嚴格控制支出，并每月預結(jié)一次，

發(fā)現(xiàn)超支現(xiàn)象應及時分析原因。

2）材料費的控制。對材料費的控制主要是通過控制消耗量和進場價格來進行

的。

①材料消耗量的控制。

a、材料需用量計劃的編制適時性、完整性、準確性控制。計劃的適時性是指

材料需要計劃的提出和進場要適時。

計劃的完整性是指材料需用量計劃的材料品種必須齊全，不能丟三落四。

計劃的準確性是指材料需用量的計算要準確，絕不能粗估冒算。需用量計劃

應包括需用量和供應量。

b、材料領(lǐng)用控制。材料領(lǐng)用的控制是通過實行限額領(lǐng)料制度來控制。

c、材料計量的控制。計量器具要按期檢驗、校正，必須受控。計量過程必須

受控。計量方法必須全面準確并受控。

4、工序施工質(zhì)量控制。從每個工序的施工來講，則應時時受控，一次合格，

避免返修而增加材料消耗。

材料進場價格的控制。材料進場價格控制的依據(jù)是工程投標時的報價和市場

信息。

3）施工機械使用費的控制。凡是在確定目標成本時單獨列出租賃的機械。在

控制時也應按使用數(shù)量、使用時間、使用單價逐項進行控制。小型機械及電動工

具購置及修理費采取由勞務隊包干使用的方法進行控制，包干費應低于目標成本

的要求。

4）現(xiàn)場經(jīng)費和其他直接費的控制?？刂频霓k法是根據(jù)現(xiàn)場經(jīng)費的收入，實行

全面預算管理。對某些不易控制的項目（如交通差旅費）等可實行包干制。對一

些不宜包干的項目（如業(yè)務招待費）可通過建立嚴格的審批手續(xù)來進行控制。

（2）用工期一成本同步的方法控制成本。

1）按照適時的更新進度計劃進行成本控制。施工成本的開支與計劃不相符,

往往是由兩個因素引起的：一是在某道工序上的成本開支超出計劃；二是某道工

序的施工進度與計劃不符。因此，要想找出成本變化的真正原因，實施良好有效

的成本控制措施，必須與進度計劃的適時更新相結(jié)合。

2）利用贏得值原理圖（進度費用曲線圖）進行成本控制。贏得值原理圖是對

項目進行費用/進度綜合控制的一種圖形表示和分析方法。

BCWS為擬完工程預算費用曲線；

BCWp為已完工程預算費用曲線；

ACWp為已完工程實際費用曲線。

BCWS線根據(jù)施工組織設(shè)計的進度計劃繪出，可按（進度計劃工作量X目標

預控成本/工程中標價）繪制；

BCWp線根據(jù)施工過程逐月完成工作量繪出，可按（逐月完成工作量X目標

預控成本/工程中標價）繪制；

ACWp線根據(jù)施工過程逐月成本支出繪出。

（二）成本核算

項目法施工的成本核算體系，基本指導思想是以提高經(jīng)濟效益為目標，按項

目法施工內(nèi)在要求，通過全面全員的項目成本核算，優(yōu)化項目經(jīng)營管理和施工作

業(yè)管理，建立適應市場經(jīng)濟的企業(yè)內(nèi)部運行機制。

1、成本費用的歸集

施工過程中項目成本的核算，宜以每月為一核算期，在月末進行。項目成本核算

應堅持施工形象進度、施工產(chǎn)值統(tǒng)計、實際成本歸集“三同步”的原則。施工

產(chǎn)值及實際成本的歸集，應按照下列方法進行：

（1）應按照統(tǒng)計人員提供的當月完成工程量的價值及有關(guān)規(guī)定，扣減各項上

繳稅費后，作為當期工程結(jié)算收入。

（2）人工費應按照勞動管理人員提供的用工分析和受益對象進行賬務處理，

計入項目施工成本。

（3）材料費應根據(jù)當月項目材料消耗和實際價格，計算當期消耗，計入項目

施工成本；周轉(zhuǎn)材料應實行內(nèi)部調(diào)配制，按照當月使用時間、數(shù)量、單價計算，

計入項目施工成本。

（4）機械使用費按照項目當月使用臺班和單價計入項目施工成本。

（5）其他直接費應根據(jù)有關(guān)核算資料進行賬務處理，計入項目施工成本。

（6）間接成本應根據(jù)現(xiàn)場發(fā)生的間接成本項目的有關(guān)資料進行賬務處理，計

入項目施工成本。

2、項目施工成本的核算方法主要有表格核算法和會計核算法

3、兩種核算方法的特點

（1）表格核算方法：它是依靠眾多部門和單位支持，專業(yè)性要求不高。它的

優(yōu)點是比較簡捷明了，直觀易懂，易于操作，適時性較好。缺點一是覆蓋范圍較

窄，如核算債權(quán)債務等比較困難，二是較難實現(xiàn)科學、嚴密的審核制度，有可能

造成數(shù)據(jù)失實，精度較差。

（2）會計核算方法：主要是依靠會計方法為主要手段，組織進行核算。有核

算嚴密、邏輯性強、人為調(diào)節(jié)的可能因素較小、核算范圍較大的特點。此種方法

對專業(yè)人員的專業(yè)水平要求較高，要求成本會計師的專業(yè)水平和職業(yè)經(jīng)驗較豐

曷O

總的說來，用表格核算法進行項目施工各崗位成本的責任核算和控制，用會

計核算法進行項目施工成本核算，兩者互補，相得益彰，確保項目施工成本核算

工作的開展。

五、項目成本分析和成本考核

（一）成本分析

成本費用分析的技術(shù)方法包括比較分析法（主要包括實際工程量與預算工程

量的對比分析，實際消耗量與計劃消耗量的對比分析，實際采用價格與計劃價格

的對比分析和各種費用實際發(fā)生額與計劃支出額的對比分析等）、相對數(shù)分析法

和因素分析法。這里僅詳細介紹因素分析法。

因素分析法是把項目施工成本綜合指標分解為各個項目聯(lián)系的原始因素，以

確定引起指標變動的各個因素的影響程度的一種成本費用分析方法，它可以衡量

各項因素影響程度的大小，以便查明原因，明確主要問題所在，提出改進措施，

達到降低成本的目的。

在運用因素分析法分析各項因素影響程度大小時，采用的一種分析方法，叫連環(huán)

代替法，也叫連鎖代替法。

（二）成本考核

項目成本考核是將項目施工成本總計劃支出，在結(jié)合項目施工方案、施工手

段和施工工藝、講究技術(shù)進步和成本控制的基礎(chǔ)上提出的，針對項目不同的管理

崗位人員，而作出的成本耗費目標要求。項目成本考核內(nèi)容應包括計劃目標成本

完成情況考核以及成本管理工作業(yè)績考核。

根據(jù)項目管理崗位要求，項目主要管理者在項目成本考核過程中應當承擔以

下責任：

1、項目經(jīng)理

對項目施工成本計劃總支出承擔責任。

2、成本會計或者會計員

對項目施工成本核算的準確性承擔責任，對項目現(xiàn)場經(jīng)費的開支承擔責任。

3、預算人員

對項目的分包成本支出總額承擔責任。

4、材料人員

對項目材料消耗總量、采購單價和項目租賃的總支出負責。

5、勞資、統(tǒng)計人員

對各崗位考核成本的收人承擔責任。

6、機械管理員

對租賃的機械設(shè)備和自有小型機械設(shè)備工具的耗費總額承擔責任。

7、工長或施工員

對管理或責任范圍的成本耗費承擔責任。

六、項目成本報表

項目成本報表是反映施工企業(yè)所承攬的工程項目成本及其降低情況的，為企

業(yè)管理部門提供成本信息的內(nèi)部會計報表。

項目成本報表主要包括工程成本表、竣工工程成本表等。按期編制成本報表,

具有以下作用：

（1）可將工程、產(chǎn)品的實際成本與預算成本、計劃成本相比較，找出成本超、

降的原因，挖掘降低工程、產(chǎn)品成本的潛力，節(jié)約活勞動和物化勞動；

（2）評價施工生產(chǎn)單位的經(jīng)濟效益，分清它們的成本責任，做到獎勵有據(jù)，

賞罰分明，調(diào)動各施工生產(chǎn)單位和職工增產(chǎn)節(jié)約的積極性;

（3）檢查預算成本和計劃成本的執(zhí)行情況，考核施工定額是否切合實際,

為不同類型工程、產(chǎn)品積累經(jīng)濟技術(shù)資料。

（一）工程成本表

工程成本表用以反映在月份、季度或年度內(nèi)已經(jīng)向發(fā)包單位辦理工程價款結(jié)算的

工程成本的構(gòu)成及其節(jié)約或超支情況，一般可按成本項目反映本期和本年累計已

經(jīng)辦理工程價款結(jié)算的已完工程的預算成本、實際成本、成本降低額和降低率。

（二）竣工工程成本表

竣工工程成本表可由施工企業(yè)或其所屬內(nèi)部獨立核算的施工單位編制，用以

反映各個季度和年度內(nèi)已經(jīng)完成工程設(shè)計文件所規(guī)定的全部工程內(nèi)容，并已向發(fā)

包單位辦理移交和竣工結(jié)算手續(xù)的工程的全部成本，全面完整地考核其成本的節(jié)

約或超支情況。

一、內(nèi)容提要

這節(jié)課主要介紹第三章第三節(jié)項目財務分析。

二、重點.難點

項目現(xiàn)金流量、盈利能力和償債能力分析方法。

三、內(nèi)容講解

原大綱要求：

了解施工企業(yè)營業(yè)收入的構(gòu)成，施工企業(yè)利潤及利潤分配的主要內(nèi)容。

新大綱要求：

熟悉項目財務分析內(nèi)容和方法。

第三節(jié)項目財務分析

一、施工企業(yè)從事工程施工的營業(yè)收入和利潤

（一）施工企業(yè)的營業(yè)收入

1、施工企業(yè)營業(yè)收入的內(nèi)容

營業(yè)收入是指施工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，由于工程施工、提供勞務、作業(yè)及銷

售產(chǎn)品等所得的收人。營業(yè)收入是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成果的價值表現(xiàn)，是企業(yè)的一項

重要財務指標。施工企業(yè)的營業(yè)收入包括工程價款收入和其他營業(yè)收入。

（1）工程價款收入。指施工企業(yè)的基本業(yè)務收入，在企業(yè)營業(yè)收入總額中占

有極大的比例。根據(jù)財務制度規(guī)定，施工企業(yè)工程價款收入主要指工程價款結(jié)算

收入，止匕外，還包括工程索賠收入、向發(fā)包單位收取的臨時設(shè)施基金、勞動保險

基金、施工機構(gòu)遷移費等。

（2）其他營業(yè)收入。指除工程價款收入之外的施工企業(yè)其他各種營業(yè)收入，

是對工程價款收入的補充。主要包括：勞務作業(yè)收入、產(chǎn)品銷售收入、設(shè)備租賃

收入、材料銷售收入、多種經(jīng)營收入和其他業(yè)務收入等。

2、營業(yè)收入的確定

企業(yè)應當在發(fā)出商品、提供勞務的同時，收訖價款或者取得索取價款的憑據(jù),

確認營業(yè)收入。

（二）利潤及利潤的分配

1、利潤組成

企業(yè)利潤是企業(yè)在一定時期內(nèi)經(jīng)營活動所取得的財務成果。施工企業(yè)的利潤

總額，包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額，它是衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管

理的重要綜合指標。可用下式表示：

利潤總額=營業(yè)利潤十投資凈收益十營業(yè)外收支凈額

（1）施工企業(yè)的營業(yè)利潤。由工程結(jié)算利潤加其他業(yè)務利潤減管理費用和財

務費用組成。

營業(yè)利潤=工程結(jié)算利潤十其他業(yè)務利潤一管理費用一財務費用

1）工程結(jié)算利潤。指企業(yè)及其內(nèi)部獨立核算的施工單位已向工程發(fā)包單位（或

總包單位）辦理工程價款結(jié)算而形成的利潤。為施工企業(yè)已結(jié)算工程的價款收入

減去已結(jié)算工程的實際成本和流轉(zhuǎn)稅金及附加（含營業(yè)稅、城鄉(xiāng)維護建設(shè)稅和教

育費附加等）后的所得值，是施工企業(yè)的主營業(yè)務利潤，可用下式表示：

工程結(jié)算利潤=工程價款收入一工程實際成本一工程結(jié)算稅金及附加

2）其他業(yè)務利潤。指施工企業(yè)除工程價款收入以外的其他業(yè)務收入扣除其他

業(yè)務成本及應負擔的費用、流轉(zhuǎn)稅金及附加后的所得利潤，一般包括產(chǎn)品銷售利

潤、材料銷售利潤、其他銷售利潤、多種經(jīng)營利潤、設(shè)備租賃利潤等。

（2）投資凈收益。投資凈收益是指對外投資收益減去投資損失后的余額。

1）企業(yè)對外投資收益。包括以下收益：

①對外投資分得的利潤：指企業(yè)以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)等進行對外投資分

得的利潤以及聯(lián)營合作分得的利潤。

②股利：指企業(yè)以購買股票形式投資（包括優(yōu)先股和普通股）分得的股息和

紅利收入。

③債券利息：指企業(yè)以購買債券形式投資獲得的利息收入。

④企業(yè)對外投資到期收回或者中途轉(zhuǎn)讓取得款項高于賬面價值的差額，以及

按照權(quán)益法核算股權(quán)投資在被投資單位增加的凈資產(chǎn)中所擁有的數(shù)額等。

2）企業(yè)對外投資損失。包括企業(yè)對外投資分擔的虧損，投資到期收回或中途

轉(zhuǎn)讓取得款項低于賬面價值的差額，以及按照權(quán)益法核算的股份投資在被投資單

位減少的凈資產(chǎn)中所分擔的數(shù)額等。

（3）營業(yè)外收支凈額。營業(yè)外收支凈額為營業(yè)外收入減去營業(yè)外支出后的差

額。

1）營業(yè)外收入。營業(yè)外收入包括固定資產(chǎn)盤盈和出售凈收益，因債權(quán)人原因

確實無法支付的應付款項，罰款收入，教育費附加返還款，以及其他非營業(yè)性收

入。

2）營業(yè)外支出。營業(yè)外支出包括固定資產(chǎn)盤虧、報廢、毀損和出售的凈損失,

非季節(jié)性的停工損失，非常損失，自辦技工學校經(jīng)費，職工子弟學校經(jīng)費，公益

救濟性捐贈，賠償金，違約金等。

2、利潤的分配

（1）被沒收的財物損失，支付各項稅收的滯納金和罰款。

（2）彌補企業(yè)以前年度虧損。企業(yè)發(fā)生的年度虧損，在連續(xù)5年內(nèi)未能用稅

前利潤彌補的，應用稅后利潤來彌補。

（3）提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤扣除前兩項的10%

提取，盈余公積金達到注冊資本50%時可不再提取。

盈余公積金可用于彌補虧損或用于轉(zhuǎn)增資本金，但轉(zhuǎn)增資本金后，企業(yè)的法

定盈余公積金一般不得低于注冊資本的25%。

（4）提取公益金。

（5）向投資者分配利潤。

二、項目盈利能力分析

（一）主要的企業(yè)會計要素

根據(jù)《企業(yè)會計準則》的規(guī)定，會計對象可劃分為資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、收

入、費用和利潤六個會計要素。

1、資產(chǎn)

資產(chǎn)按其流動性可以分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他

資產(chǎn)。

（1）流動資產(chǎn)。流動資產(chǎn)是指可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變

現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。根據(jù)流動資產(chǎn)的定義，構(gòu)成流動資產(chǎn)的項目主要包括：貨幣資

金（現(xiàn)金、銀行存款等）、短期投資、應收及預付款項（即結(jié)算債權(quán)）、待攤費用

和存貨等。

1）貨幣資金包括庫存現(xiàn)金（簡稱現(xiàn)金）、銀行存款和其他貨幣資金（包括外

埠存款、銀行匯票存款、銀行本票存款、信用證存款等）。

2）短期投資是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準備超過1年（含1年）的投

資。企業(yè)短期投資一般包括股票、債券、基金等。

3）應收及預付款項或稱結(jié)算債權(quán)，是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的各

種債權(quán)。企業(yè)的應收及預付款項主要包括：應收款項（包括應收賬款、應收票據(jù)、

其他應收款）和預付賬款等。

4）待攤費用是指企業(yè)已經(jīng)支出、但應當由本期和以后各期分別負擔的、分攤

期在1年以內(nèi)（含1年）的各項費用。主要包括：低值易耗品攤銷、預付保險費、

一次性購買印花稅票、一次性支付固定資產(chǎn)中小修理費用金額需要在年度內(nèi)分月

攤銷的金額等。之所以會出現(xiàn)待攤費用等跨期攤配現(xiàn)象，完全是由于會計的分期

核算假設(shè)和權(quán)責發(fā)生制原則。

5）存貨是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售，或者仍然處在生產(chǎn)過

程，或者在生產(chǎn)或提供勞務過程中將消耗的材料或物料等。企業(yè)的存貨主要包括:

各類材料、商品、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品等。

（2）長期投資。長期投資是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準備超

過1年（不含1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準備隨時變現(xiàn)的債券、

長期債權(quán)投資和其他長期投資。

（3）固定資產(chǎn)。固定資產(chǎn)是指企業(yè)使用期限超過1年的房屋、建筑物、機器、

機械、運輸工具以及其他與生產(chǎn)、經(jīng)營有關(guān)的設(shè)備、器具、工具等。

不屬于生產(chǎn)經(jīng)營主要設(shè)備的物品，但單位價值在2000元以上，并且使用年限

超過2年的，也應當作為固定資產(chǎn)。不能同時滿足這兩個條件的勞動資料，應當

作為低值易耗品處理。

固定資產(chǎn)是企業(yè)實物資產(chǎn)的主要組成部分。它具有以下特點：

1）使用期限超過1年（或超過1年的一個營業(yè)周期），并且在使用過程中保持

原來的物質(zhì)形態(tài)不變；

2）使用壽命是有限的；

3）持有的目的是為了用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，而不是為了轉(zhuǎn)賣。

（4）無形資產(chǎn)。

無形資產(chǎn)一般具有以下特征：沒有實物形態(tài)；能夠在較長時期內(nèi)為企業(yè)帶來經(jīng)濟

效益；持有的目的是為了使用、受益而不是為了轉(zhuǎn)賣；所帶來的未來經(jīng)濟效益具

有較大的不確定性；是企業(yè)有償取得的。

無形資產(chǎn)分為可辨認無形資產(chǎn)和不可辨認無形資產(chǎn)?？杀嬲J無形資產(chǎn)包括專

利權(quán)、非專利技術(shù)、商標權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)等；不可辨認無形資產(chǎn)是指商

譽。

2、負債

負債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會導致經(jīng)濟利

益流出企業(yè)。企業(yè)的負債按其流動性（即負債的償付期限的長短），分為流動負

債和長期負債。

（1）流動負債。流動負債是指在1年（含1年）或者超過1年的一個營業(yè)周

期內(nèi)償還的債務，包括短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款、應付工資、

應付福利費、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內(nèi)到期

的長期借款等。

（2）長期負債。長期負債是指償還期在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期以

上的負債，包括長期借款、應付債券、長期應付款等。

3、所有者權(quán)益

所有者權(quán)益是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負

債后的余額。所有者權(quán)益包括實收資本（或者股本）、資本公積、盈余公積和未

分配利潤。

資本公積包括資本（或股本）溢價、接受捐贈資產(chǎn)、撥款轉(zhuǎn)入、外幣資本折算差

額等。

企業(yè)的盈余公積包括：法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金。

（二）反映盈利能力的比率

盈利能力就是企業(yè)賺取利潤的能力。反映企業(yè)盈利能力的指標很多，通常使

用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈值報酬率。

1、銷售凈利率

銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入的百分比，其計算公式為：

銷售凈利率=（凈利潤+銷售收入）X100%

凈利潤是指納完所得稅之后的稅后利潤。

2、資產(chǎn)凈利率

資產(chǎn)凈利率是企業(yè)凈利潤與平均資產(chǎn)總額的百分比。其計算公式如下：

資產(chǎn)凈利率=（凈利潤+平均資產(chǎn)總額）X100%

資產(chǎn)凈利率指標可以作如下分析：

（1）把企業(yè)一定期間的凈利與企業(yè)的資產(chǎn)相比較，表明企業(yè)資產(chǎn)利用的綜合

效果。指標越高，表明資產(chǎn)的利用效率越高。

（2）資產(chǎn)凈利率是一個綜合指標，企業(yè)的資產(chǎn)是由投資人投資或舉債形成的。

影響資產(chǎn)凈利率高低的因素主要有：產(chǎn)品的價格、單位成本的高低、產(chǎn)品的產(chǎn)量

和銷售的數(shù)量。資金占用量的大小等。

3、凈資產(chǎn)收益率。

凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤+平均所有者權(quán)益）

凈資產(chǎn)收益率反映公司所有者權(quán)益的投資報酬率，具有很強的綜合性。

三、項目清償能力分析

清償能力的分析主要通過計算負債比率來進行，負債比率是指債務和資產(chǎn)、

凈資產(chǎn)之間的關(guān)系。它反映企業(yè)償付到期債務的能力。

（一）資產(chǎn)負債率

1、資產(chǎn)負債率及其計算方法

資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企

業(yè)在清算時保護債權(quán)人利益的程度。計算公式如下：

資產(chǎn)負債率=（負債總額+資產(chǎn)總額）X100%

2、資產(chǎn)負債率分析

這個指標反映債權(quán)人所提供的資本占全部資本的比例。這個指標也被稱為舉

債經(jīng)營比率。它有以下幾個方面的含義：

（1）從債權(quán)人的立場看，他們最關(guān)心的是貸給企業(yè)的款項的安全程度，也就

是能否按期收回本金和利息。債務比例越低越好，企業(yè)償債有保證，貸款不會有

太大的風險。

（2）從股東的角度看，由于企業(yè)通過舉債籌措的資金與股東提供的資金在經(jīng)

營中發(fā)揮同樣的作用，所以，股東所關(guān)心的是全部資金利潤率是否超過借入款項

的利率，即借入資本的代價。從股東的立場看，在全部資本利潤率高于借款利息

率時，負債比例越大越好，否則反之。

（3）從經(jīng)營者的立場看，借款比率越大（當然不是盲目地借款），越是顯得

企業(yè)活力充沛。從財務管理的角度來看，企業(yè)應當審時度勢，全面考慮，在利用

資產(chǎn)負債率制定借入資本決策時，必須充分估計預期的利潤和增加的風險，在二

者之間權(quán)衡利害得失，做出正確決策。

（二）產(chǎn)權(quán)比率

1、產(chǎn)權(quán)比率及其計算方法

產(chǎn)權(quán)比率是衡量償債能力的指標之一。這個指標是負債總額與股東權(quán)益總額

之比例，也叫作債務股權(quán)比率。其計算公式如下：

產(chǎn)權(quán)比率=（負債總額+股東權(quán)益）X100%

2、產(chǎn)權(quán)比率分析

（1）該項指標反映由債權(quán)人提供的資本與股東提供的資本的相對關(guān)系，反映

企業(yè)基本財務結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。產(chǎn)權(quán)比率高，是高風險、高報酬的財務結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)

比率低，是低風險、低報酬的財務機構(gòu)。

（2）該指標同時也表明債權(quán)人投人的資本受到股東權(quán)益保障的程度，或者說

是企業(yè)清算時對債權(quán)人利益的保障程度。

（三）有形凈值債務率

1、有形凈值債務率的概念和計算方法

有形凈值債務率是企業(yè)負債總額與有形凈值的百分比。有形凈值是股東權(quán)益減去

無形資產(chǎn)凈值后的凈值，即股東具有所有權(quán)的有形資產(chǎn)的凈值。其計算公式為：

有形凈值債務率=［負債總額+（股東權(quán)益一無形資產(chǎn)凈值）］X100%

2、有形凈值債務率分析

有形凈值債務率指標實質(zhì)上是產(chǎn)權(quán)比率指標的延伸，它更為謹慎、保守地反

映在企業(yè)清算時債權(quán)人投入的資本受到股東權(quán)益保障的程度。

（四）已獲利息倍數(shù)

1、已獲利息倍數(shù)的概念和計算方法

已獲利息倍數(shù)指標是指企業(yè)經(jīng)營業(yè)務收益與利息費用的比率，用以衡量償付

借款利息的能力，也叫利息保障系數(shù)。其計算公式如下：

已獲利息倍數(shù)=息前稅前利潤+利息費用

2、已獲利息倍數(shù)分析

（1）已獲利息倍數(shù)指標反映企業(yè)經(jīng)營收益為所需支付的債務利息的多少倍。

只要已獲利息倍數(shù)足夠大，企業(yè)就有充足的能力償付利息，否則相反。

（2）合理確定企業(yè)的已獲利息倍數(shù)需要將該企業(yè)的這一指標與其他企業(yè)，特

別是本行業(yè)平均水平進行比較，來分析決定本企業(yè)的指標水平。同時從穩(wěn)健性的

角度出發(fā)，最好比較本企業(yè)連續(xù)幾年的該項指標，并選擇最低指標年度的數(shù)據(jù)作

為標準。

（3）結(jié)合這一指標，企業(yè)可以測算以下長期負債與流動資金的比率，它是用

企業(yè)的長期債務與流動資金相除計算的。其計算公式如下：

長期債務與流動資金比率=長期負債+（流動資產(chǎn)一流動負債）

（五）影響償債能力的其他因素

1、長期租賃

2、擔保責任

3、或有項目

一、內(nèi)容提要

這節(jié)課主要介紹第三章第四節(jié)與工程財務有關(guān)的稅收規(guī)定。

二、重點、難點

有關(guān)流轉(zhuǎn)稅、所得稅的稅收規(guī)定。

三、內(nèi)容講解

原大綱要求：

了解與工程財務有關(guān)的稅務規(guī)定。

新大綱要求

熟悉與工程財務有關(guān)的稅收規(guī)定。

第四節(jié)與工程財務有關(guān)的稅收規(guī)定

按照課稅對象的不同性質(zhì)，稅收可以劃分為流轉(zhuǎn)稅、所得稅、資源稅、財產(chǎn)

稅和行為稅五大類。

一、流轉(zhuǎn)稅

流轉(zhuǎn)稅是對商品生產(chǎn)、商品流通和提供勞務的銷售額或營業(yè)額征稅的各個稅

種的統(tǒng)稱。通過1994年以來的稅制改革，我國已建立了增值稅、消費稅、營業(yè)

稅三稅并立的流轉(zhuǎn)稅制格局，即對商品的交易和進口普遍征收增值稅，并選擇少

數(shù)消費品征收消費稅，對不實行增值稅的勞務交易征收營業(yè)稅。

（一）營業(yè)稅

營業(yè)稅是對工商盈利事業(yè)以營業(yè)額為征稅對象征收的一種流轉(zhuǎn)稅。

1、營業(yè)稅的納稅人

營業(yè)稅的納稅人是指在中華人民共和國境內(nèi)提供應稅勞務、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或

者銷售不動產(chǎn)的單位和個人。

2、營業(yè)稅的課稅對象

營業(yè)稅的課稅對象包括在我國境內(nèi)提供應稅勞務、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或銷售不動

產(chǎn)三個方面：

(1)提供應稅勞務主要包括交通運輸業(yè)、建筑業(yè)、金融保險業(yè)、郵電通訊業(yè)、

文化體育業(yè)、娛樂業(yè)和服務業(yè)等7項。

(2)轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)指轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的所有權(quán)或使用權(quán)。具體包括轉(zhuǎn)讓土地使

用權(quán)、商標權(quán)、專利權(quán)、非專利技術(shù)、著作權(quán)和商譽等。

(3)銷售不動產(chǎn)指有償轉(zhuǎn)讓不動產(chǎn)所有權(quán)。具體包括銷售建筑物或構(gòu)筑物、

銷售其他土地附著物；單位將不動產(chǎn)無償贈與他人，視同銷售不動產(chǎn)；以不動產(chǎn)

投資人股，在轉(zhuǎn)讓該項股權(quán)時，也視同銷售不動產(chǎn)。

3、稅率

我國營業(yè)稅實行差別比例稅率，對同一行業(yè)實行同一稅率，對不同行業(yè)實行不同

稅率。

4、應納稅額計算

營業(yè)稅應納稅額一般根據(jù)計稅金額(計稅營業(yè)額)和適用稅率計算，基本計

算公式為：

應納稅額=計稅營業(yè)額X適用稅率

營業(yè)稅屬于價內(nèi)稅，所謂價內(nèi)稅是指商品價值或價格內(nèi)包含應納的此項稅金,

因而式中的“營業(yè)額”為納稅人提供應稅勞務、轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)或者銷售不動產(chǎn)時

向?qū)Ψ绞杖〉娜績r款和價外費用，即含稅營業(yè)收入。

施工企業(yè)應按建筑、安裝、修繕、裝飾和其他工程作業(yè)的營業(yè)額的3%,向企

業(yè)所在地主管稅務機關(guān)申報繳納營業(yè)稅。施工企業(yè)如從事建筑、修繕、裝飾工程

作業(yè)，無論與對方如何結(jié)算，其營業(yè)額均應包括工程所用原材料及其他物資和動

力的價款在內(nèi)；施工企業(yè)從事安裝工程作業(yè)，凡所安裝的設(shè)備價值作為安裝工程

產(chǎn)值，其營業(yè)額應包括設(shè)備的價款在內(nèi)；施工企業(yè)作為工程總承包人將工程分包

或者轉(zhuǎn)包給他人的，以工程費總額減去付給分包人或者轉(zhuǎn)包人的價格后的余額為

計稅營業(yè)額。

（二）增值稅

增值稅是以商品生產(chǎn)流通或勞務服務各個環(huán)節(jié)的增值額為征稅對象征收的一

種流轉(zhuǎn)稅。

1、增值稅的納稅人

增值稅的納稅人是指在中華人民共和國境內(nèi)銷售貨物或提供加工修理、修配

勞務及進口貨物的單位和個人。

按照增值稅的征管方式，可將增值稅的納稅人分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人。

一般納稅人和小規(guī)模納稅人劃分的標準有兩個，即經(jīng)營規(guī)模和財務制度是否健

全。

2、增值稅的課稅對象

主要包括以下三個方面：

（1）銷售貨物。這里指的是有償轉(zhuǎn)讓貨物的所有權(quán)。貨物指有形動產(chǎn)，包括

電力、熱力、氣體在內(nèi)，但不包括無形資產(chǎn)和不動產(chǎn)。另外，為了平衡商品之間

的稅負，對下列情況視為銷售，征收增值稅：

1）將貨物交付他人代銷；

2）銷售代銷貨物；

3）貨物在實行統(tǒng)一核算的兩個以上機構(gòu)之間轉(zhuǎn)送；

4）將自產(chǎn)、委托加工或購買的貨物用于非應稅項目、集體福利、無償贈送他

人以及分配給股東或投資者。

（2）進口貨物。

（3）提供加工、修理修配勞務。加工指受托加工，即委托方提供原料、主要

材料，受托方按照委托的要求加工貨物并收取加工費并代墊輔助材料；修理修配

指受托方對損傷和喪失功能的貨物進行修復，使其恢復原狀和功能。

3、稅率

增值稅的基本稅率為17%,對基本商品、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料、圖書、報紙、雜志

等則適用13%的低稅率，零稅率的使用范圍只限于出口貨物。

4、應納稅額計算

增值稅在零售環(huán)節(jié)實行價內(nèi)稅，零售以前的其他環(huán)節(jié)實行價外稅。所謂價外

稅，是指商品銷售價格中不包括此項稅金。計算銷項稅額時，計算式中的銷售額

不包括增值稅稅額。計算方法可以分為一般納稅人與小規(guī)模納稅人兩種。

（1）一般納稅人應納稅額計算。對于一般納稅人來說，現(xiàn)行增值稅采用國際

通行的間接計算方法，即購進扣稅法。對一般納稅人來說，實行憑發(fā)票注明稅款

進行抵扣的辦法，其應納稅額為當期銷項稅額抵扣當期進項稅額后的余額，應納

稅額計算公式為：

應納稅額=當期銷項稅額一當期進項稅額

其中，銷項稅額是指納稅人銷售貨物或者提供應稅勞務，按照銷售額和規(guī)定

的稅率計算并向購買方收取的增值稅額，其計算公式如下：

銷項稅額=銷售額X適用稅率

銷售額為納稅人銷售貨物或應稅勞務向購買方收取的全部價款和價外費用，

但不包括向購買方收取的銷項稅額。其中價外費用包括向購買方收取的手續(xù)費、

補貼、基金、集資費、返還利潤、獎勵費、違約金（延期付款利息）、包裝費、

包裝物租金、儲備費、優(yōu)質(zhì)費、運輸裝卸費、代收款項、代墊款項及其他各種性

質(zhì)的價外費用。

當期進項稅額是指納稅人當期購進貨物或接受應稅勞務，向銷售方支付的增

值稅額。在零售以前的各環(huán)節(jié)銷售商品時，銷售方必須按規(guī)定在增值稅專用發(fā)票

上分別注明增值稅稅額和不含增值稅的銷售價格。購買方根據(jù)從銷售方取得的增

值稅專用發(fā)票（或海關(guān)的完稅憑證）注明的增值稅稅額確定本期進項稅額，進行

抵扣?？梢缘挚鄣倪M項稅額包括：

1）從銷售方取得的增值稅專用發(fā)票上注明的增值稅額；

2）從海關(guān)取得的完稅憑證上注明的增值稅額；

3）購進免稅的農(nóng)產(chǎn)品，憑借稅務機關(guān)批準使用的收購憑證，按10%的比例計

算進項稅額。

施工企業(yè)從事多種經(jīng)營，即在從事營業(yè)稅應稅項目的同時也從事增值稅應稅

項目，如施工企業(yè)既搞建筑安裝，從事應納營業(yè)稅的建筑業(yè)，又搞建筑材料銷售,

從事應納增值稅的貨物銷售等等，這就需要對企業(yè)不同的經(jīng)營行為分別核算、分

別申報、分別繳納營業(yè)稅和增值稅。如企業(yè)不分別核算或不能準確核算的，則一

并征收增值稅，不征營業(yè)稅。

（2）小規(guī)模納稅人應納稅額計算。小規(guī)模納稅人銷售貨物或應稅勞務，實行

簡易辦法計算，即按照銷售額和6%的征收率直接計算，不得抵扣進項稅額。公

式為：

應納稅額=銷售額X征收率（6%）

二、所得稅

所得稅是以單位（法人）或個人（自然人）在一定時期內(nèi)的純收入額為征稅

對象的各個稅種的總稱。目前，我國的所得稅分為企業(yè)所得稅、外商投資企業(yè)和

外國企業(yè)所得稅、個人所得稅等。

（一）企業(yè)所得稅

1、企業(yè)所得稅的納稅人

企業(yè)所得稅的納稅人是指實行經(jīng)濟獨立核算的企業(yè)或者組織。

2、企業(yè)所得稅的課稅對象

企業(yè)所得稅以企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營所得和其他所得為課稅對象。

3、稅率

企業(yè)所得稅實行33%的比例稅率，簡潔、清楚、便于計算，與企業(yè)以往實際

稅負相接近，與外資企業(yè)所得稅相銜接，與多數(shù)國家的稅率相近。

4,應納稅額計算

應納稅額的計算公式如下：

應納稅額=應納稅所得額X所得稅稅率

企業(yè)所得稅的計稅依據(jù)是企業(yè)在納稅年度內(nèi)實現(xiàn)的應納稅所得額。應納稅所

得額是納稅人每一納稅年度的收入總額減去準予扣除項目后的余額。

收入總額的內(nèi)容包括生產(chǎn)、經(jīng)營收入，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入，利息收入，租賃收入,

特許權(quán)使用費收入，股息收入和其他收入。

準予扣除的項目是指與納稅人取得收入有關(guān)的成本、費用和損失。其內(nèi)容包

括生產(chǎn)、經(jīng)營成本，各項期間費用，按規(guī)定繳納的稅金（不包括增值稅），各項

營業(yè)外支出、已發(fā)生的經(jīng)營虧損和投資損失，以及其他損失。

準予扣除的項目有如下一些具體規(guī)定：

（1）向非金融機構(gòu)借款利息在不高于按照金融機構(gòu)同類、同期貸款利率計算

的數(shù)額以內(nèi)的部分準予扣除;

（2）納稅人支付給職工的工資，按照計稅工資扣