稅務籌劃學（第8版）第9章

稅務籌劃學（第8版）蓋地主編孫莉副主編中國人民大學出版社主要章節(jié)第1章稅務籌劃理論概述第2章企業(yè)籌資的稅務籌劃第3章企業(yè)投資的稅務籌劃第4章企業(yè)經(jīng)營的稅務籌劃第5章會計政策選擇的稅務籌劃第6章企業(yè)收益分配的稅務籌劃第7章企業(yè)重組的稅務籌劃第8章企業(yè)轉讓定價的稅務籌劃第9章國際投資的稅務籌劃2第9章國際投資的稅務籌劃主要內(nèi)容9.1國際稅收的基本概念9.2境外投資架構的稅務籌劃9.3融資架構的稅務籌劃9.4資金回收的稅務籌劃9.5境外業(yè)務的稅務籌劃3第9章國際投資的稅務籌劃學習目標1.掌握境外投資架構、境外融資架構的稅務籌劃。2.理解企業(yè)所得稅法對于國際稅務籌劃的約束。3.了解國際稅收的基本知識。4第9章國際稅務籌劃復習與思考題1.根據(jù)《企業(yè)所得稅法》及其實施條例的規(guī)定,2008年1月1日起,非居民企業(yè)從我國居民企業(yè)獲得的股息將按照10%的稅率征收預提所得稅,但是,我國政府同外國政府訂立的關于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定以及內(nèi)地與香港、澳門間的稅收安排,與內(nèi)地稅法有不同規(guī)定的,依照協(xié)定的規(guī)定辦理。哪些國家或者地區(qū)的企業(yè),在直接擁有支付股息的我國公司股份至少25%的情況下,可以享受5%的協(xié)定稅率?5第9章國際稅務籌劃2.查詢出兩個企業(yè)所得稅稅率低于25%的歐洲國家(地區(qū))和兩個企業(yè)所得稅稅率低于25%的亞洲國家(地區(qū)),并查詢這些國家(地區(qū))與中國有無簽訂雙邊稅收協(xié)定。3.舉例說明國際稅務籌劃的方法與國內(nèi)稅務籌劃的方法相同或者類似的地方。4.在OECD網(wǎng)站上查詢BEPS項目工作成果。9.1國際稅收的基本概念國際稅務籌劃是藝術地運用國際稅務的原則來安排跨境交易,使資本流動和商業(yè)活動的稅負低而合法。9.1.1

國際稅務籌劃與稅收管轄權9.1.2

國際稅務籌劃與稅收協(xié)定

9.1.3

國際稅務籌劃與常設機構

79.1.1國際稅務籌劃與稅收管轄權稅收管轄權概念是國際稅務籌劃中的一個根本問題。稅收管轄權是一個國家在稅收領域內(nèi)所行使的具有法律效力的管理權力,是國家主權在稅收領域的體現(xiàn)。1.稅收管轄權類型居民管轄權、公民管轄權、地域管轄權2.判斷居民身份常見標準法律標準、總機構標準、控制和管理中心標準、主要經(jīng)營活動標準、控股標準3.中國判斷居民標準注冊地點、實際管理機構所在地例9－18例9－1甲跨國公司同時在A,B兩國開展業(yè)務,A,B兩國均行使居民管轄權,但A,B兩國對判定公司法人的居民身份采用不同的標準。A國采用注冊地標準,B國采用總機構標準。99.1.2國際稅務籌劃與稅收協(xié)定

國際稅收協(xié)定是指兩個或兩個以上的國家為了協(xié)調(diào)相互間在處理跨國納稅人征納事務方面的稅收關系,依照平等原則,通過政府間談判所締結的確定其在國際稅收分配關系的具有法律效力的書面稅收協(xié)議。1.協(xié)定的適用范圍2.協(xié)定基本用語的定義3.所得稅收管轄權的劃分4.避免雙重征稅的方法5.稅收無差別待遇原則6.稅務情報交換7.相互協(xié)商程序101.協(xié)定的適用范圍

(1)人的適用。各類雙邊稅收協(xié)定只適用于締約國雙方的居民,享有外交豁免權的外交代表或領事官員除外。(2)稅種的適用。各類稅收協(xié)定一般將所得稅和一般財產(chǎn)稅列為稅種適用的范圍。(3)領域的適用。一般的稅收協(xié)定規(guī)定各締約國各自的全部領土和水域。(4)時間的適用。一般國際稅收協(xié)定在締約國互換批準文件后立即生效,通常沒有時間限制。112.協(xié)定基本用語的定義

(1)一般用語的定義解釋。一般用語的定義解釋主要包括“人”“締約國”“締約國另一方”“締約國一方企業(yè)”等。(2)特定用語的定義解釋。特定用語對協(xié)定的簽訂和執(zhí)行具有直接的制約作用,必須對特定用語的內(nèi)涵和外延做出解釋和限定。如“居民”“常設機構”等。(3)專項用語的定義解釋。國際稅收協(xié)定中有一些只涉及專門條文的用語解釋,一般置于相關條款的附注中給予定義或說明。123.稅收管轄權的劃分所得(taxableincome)，是指一個人(包括自然人和法人)在一定期間內(nèi)，由于勞動、經(jīng)營、投資或把財產(chǎn)、權利供他人使用而獲得的連續(xù)性收入中，扣除為取得收入所需費用后的余額。1）所得的特征（1）有合法來源（2）連續(xù)性（3）純所得（4）為物質(zhì)所得（5）能夠提高納稅能力2）所得的分類（1）對營業(yè)所得的征稅（2）對投資所得的征稅（3）對勞務所得的征稅（4）對財產(chǎn)所得的征稅135.稅收無差別待遇原則(1)國籍無差別條款(2)常設機構無差別條款(3)扣除無差別條款(4)所有權無差別條款149.1.3國際稅務籌劃與常設機構

國際稅收協(xié)定中,常設機構是指企業(yè)進行全部或部分經(jīng)營活動的固定場所。1.常設機構利潤確定原則歸屬原則、引力原則、分配原則、核定原則2.一般常設機構3.不視為常設機構征稅的特殊規(guī)定在許多稅收協(xié)定中,還有一些不視為常設機構征稅的特殊規(guī)定,這些特殊規(guī)定為稅務籌劃提供了機會。如我國與新加坡簽訂的《關于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定》15歸屬原則歸屬原則(sttributionprinciple)，是指常設機構所在國行使所得來源地管轄權課稅時，只能以歸屬于該常設機構的營業(yè)利潤為課稅范圍，而不能擴大到對該常設機構所依附的對方國家企業(yè)來源于其國內(nèi)的營業(yè)利潤的一種原則或方法。也叫歸屬法或?qū)嶋H所得法。16引力原則引力原則(attractionprinciple)，是指常設機構所在國除了以歸屬于該常設機構的營業(yè)利潤為課稅范圍以外，對并不通過該常設機構，但經(jīng)營的業(yè)務與該常設機構經(jīng)營相同或同類，其所取得的所得也要牽引到該常設機構中合并征稅的一種原則或方法。17分配原則分配原則(allocationprinciple)，是以常設機構的費用和利潤為依據(jù)，由其總機構匯總按一定的比例分配給常設機構，常設機構所在國即以該常設機構分得的利潤為課稅范圍，行使所得來源地管轄權進行征稅的一種原則或方法。也叫比例分配法。18核定原則核定原則(principleofcheckandratify)，即常設機構所在國按該常設機構的營業(yè)收入額核定利潤或按經(jīng)費支出額推算利潤，并以此作為行使所得來源地管轄權的課稅范圍的一種原則或方法。191.一般常設機構(1)管理場所、分支機構、辦事處、工廠和作業(yè)場所;(2)礦場、油井或氣井、采石場或其他開采自然資源的場所;(3)建筑工地,建筑、裝配或安裝工程,或者與其有關的監(jiān)督管理活動,但這種工地、工程或活動,應以連續(xù)超過一定時間為限;(4)企業(yè)通過雇員或其他非獨立代理人在非居住國從事經(jīng)常的營業(yè)活動,即使并未設立固定營業(yè)場所,也應視為設有常設機構;(5)企業(yè)通過授權非獨立代理人在對方國家經(jīng)常代表該企業(yè)簽訂合同的,也可視為設有常設機構。20中新稅收協(xié)定如我國與新加坡簽訂的《關于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定》規(guī)定,對下列內(nèi)容不能視為常設機構:(1)以專為儲存、陳列或者交付本企業(yè)貨物或者商品的目的而使用的設施;(2)以專為儲存、陳列或者交付的目的而保存本企業(yè)貨物或者商品的庫存;(3)以專為另一企業(yè)加工的目的而保存本企業(yè)貨物或者商品的庫存;21中新稅收協(xié)定(4)以專為本企業(yè)采購貨物或者商品,或者搜集情報的目的所設的固定營業(yè)場所;(5)以專為本企業(yè)進行其他準備性或輔助性活動的目的所設的固定營業(yè)場所;(6)以專為(1)和(5)所述活動的結合所設的固定營業(yè)場所,如果由于這種結合使該固定營業(yè)場所全部活動屬于準備性質(zhì)或輔助性質(zhì)。229.2境外投資架構的稅務籌劃9.2.1

分公司與子公司9.2.2

代表處

9.2.3

直接控股架構與間接控股架構

9.2.4

中間控股公司的選擇

9.2.5

稅收協(xié)定的利用

9.2.6

企業(yè)所得稅法的約束239.2.1分公司與子公司子公司與分公司存在以下不同：1.法律地位不同2.承擔納稅義務不同3.享受稅收待遇不同249.2.2代表處

一般而言,外國公司的代表處只能在東道國參與非營業(yè)性經(jīng)營活動。如果東道國和母國之間簽訂了稅收協(xié)定,代表處在東道國從事的某些特定活動存在被認定為常設機構的風險;如果東道國和母國之間未簽訂稅收協(xié)定,則除了純粹的營銷活動,外國公司在東道國從事的其他任何活動都存在被認定為常設機構的風險。1.代表處可以從事的活動2.代表處不可以從事的活動例9-225例9-2中國某企業(yè)在德國設有代表處。該企業(yè)從與德國客戶有關的業(yè)務中取得的利潤為1000萬歐元。【分析】如果代表處未構成常設機構,且該企業(yè)也未有其他在德國的業(yè)務活動,這筆利潤僅在中國納稅,適用的稅率為25%;如果代表處構成常設機構,則這筆利潤須在德國納稅,適用的稅率為30%~33%(取決于企業(yè)所得稅的附加稅稅率)。269.2.3直接控股架構與間接控股架構

中國企業(yè)在境外設立子公司,是直接投資設立還是通過中間控股公司間接投資設立,會對投資項目的現(xiàn)金流、整體稅負和回報率產(chǎn)生重大影響。1.東道國的稅務規(guī)定2.母國的稅務規(guī)定3.直接控股架構4.間接控股架構5.直接控股架構和間接控股架構下股利的整體稅負例9-3271.東道國的稅務規(guī)定在控股架構的稅務籌劃中,中國企業(yè)需要關注如何降低東道國對股利匯出及股權轉讓所得的預提所得稅稅負。目前,大部分國家對外商投資企業(yè)除了征收企業(yè)所得稅,還對稅后利潤匯出征稅(通常征收預提所得稅,但在某些國家會征收其他形式的稅收)。美國、俄羅斯、澳大利亞、保加利亞282.母國的稅務規(guī)定作為母國,

中國居民企業(yè)應當就其來源于中國境內(nèi)境外的所得繳納企業(yè)所得稅。居民企業(yè)來源于中國境外的應稅所得已在境外繳納的所得稅稅額,可以從其當期應納稅額中抵免。

中國企業(yè)從境外子公司取得的股利所得,需要按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅;中國企業(yè)轉讓境外子公司取得的轉讓收益,也需要按照25%的稅率繳納企業(yè)所得稅。293.直接控股架構采取直接控股架構,在未來轉讓境外子公司股權時,會直接引發(fā)東道國針對資本利得的預提所得稅和中國的企業(yè)所得稅。304.間接控股架構采用間接控股架構,將中間控股公司設在與東道國有優(yōu)惠稅收協(xié)定的國家或地區(qū),不僅可以降低股利分配的預提所得稅稅率,而且在未來轉讓時,由中間控股公司向買方轉讓股權,可以達到實際轉讓被投資企業(yè)股權的目的,從而有可能避免投資東道國針對股權轉讓資本利得征收的預提所得稅。31例9-3假定美國公司的稅前利潤為100萬元,企業(yè)所得稅稅率是35%(不考慮州稅)。一般情況下,盧森堡和中國香港對于境外分回的股利所得不征所得稅,也不對匯出的股利征收預提所得稅。按照盧森堡與美國的雙邊稅收協(xié)定,如果盧森堡公司直接擁有支付股利的美國公司至少10%的具有投票權的股份,則在美國適用5%的股利預提所得稅。按照中國與美國的雙邊稅收協(xié)定,中國公司從美國子公司取得的股利所得,在美國適用10%的股利預提所得稅。32例9-3直接控股架構下的股利整體稅負公司項目金額(萬元)美國公司A.稅前利潤100B.稅前利潤應繳納所得稅(稅率35%)

35C.稅后利潤65D.股利分配到中國公司應繳納的預提所得稅(稅率10%)6.5中國內(nèi)地公司K.分回股利還原為境外稅前所得100L.該境外所得在國內(nèi)應繳納的企業(yè)所得稅25M.該境外所得在境外已繳稅款41.5N.該境外所得分回中國應補繳企業(yè)所得稅0稅款合計

41.5稅負

41.50%33例9-3間接控股架構下的股利整體稅負公司項目金額(萬元)美國公司A.稅前利潤100B.稅前利潤應繳納所得稅(稅率35%)

35C.稅后利潤65D.股利分配到盧森堡公司應繳納的預提所得稅(稅率5%)3.25盧森堡公司E.分回的股利61.75F.股利所得在盧森堡應繳納的所得稅0G.股利分配到盧森堡公司應繳納的預提所得稅(稅率0%)0中國香港公司H.分回的股利0I.股利所得在香港應繳納的所得稅0J.股利分配到中國內(nèi)地公司應繳納的預提所得稅(稅率0%)0中國內(nèi)地公司K.分回股利還原為境外稅前所得100L.該境外所得在國內(nèi)應繳納的企業(yè)所得稅25M.該境外所得在境外已繳稅款38.25N.該境外所得分回中國應補繳企業(yè)所得稅0稅款合計

38.25稅負

38.25%349.2.4中間控股公司的選擇

選擇設立境外中間控股公司的地點需要考慮以下因素:(1)一般為無稅或低稅率國家,或者雖是中等和高稅率但對離岸控股公司有特殊稅收優(yōu)惠政策的國家;(2)無外匯管制;(3)具有明確且實施有效的法律制度;(4)設立公司的手續(xù)簡便;(5)盡可能是與母國沒有雙邊信息交換協(xié)議且有保護企業(yè)信息私密性的法定制度的國家和地區(qū);(6)與其他國家有廣泛的雙邊稅收協(xié)定網(wǎng)絡。避稅地基地公司35避稅地36基地公司在避稅地設立受其控制的子公司，并通過該子公司的離岸經(jīng)濟活動，結合轉讓定價手段，將避稅地境外的所得和財產(chǎn)匯集在該子公司名下，從而減輕或逃避所得或財產(chǎn)真實所有人居住國的所得稅或財產(chǎn)稅。該子公司被稱為“基地公司”。37基地公司避稅地控股公司高稅A國母公司D國子公司孫公司C國子公司B國子公司孫公司再投資股息股息利息股息特許權使用費股息利息389.2.5稅收協(xié)定的利用

利用稅收協(xié)定進行稅務籌劃,大體可歸納為以下三類:1.建立直接導管公司2.建立腳踏石導管公司3.直接利用雙邊關系設置高股權控股公司濫用稅收協(xié)定39濫用稅收協(xié)定濫用國際稅收協(xié)定，一般是指一個第三國居民利用其他兩個國家之間簽訂的國際稅收協(xié)定獲取其本不應得到的稅收利益。其特點：一是在方式上，一般是通過在協(xié)定國組建中介性投資公司、持股公司，把來自于非協(xié)定國的收入中轉至這些公司，以謀取稅收優(yōu)惠。二是在收入項目上，多半是針對股息、利息、特許權使用費、財產(chǎn)租賃收入等間接性的投資所得，有的還擴及個人勞務報酬；直接投資的營業(yè)利潤則比較少見。40直接導管公司直接導管公司(directconduitcompanies)是指為獲取某一特定稅收協(xié)定待遇的好處,而在某一締約國中建立的一種具有居民身份的中介體公司。41腳踏石導管公司腳踏石導管公司(steppingstoneconduitcompanies)是指為獲取某些特定稅收協(xié)定待遇的好處,而在相關締約國中建立的兩個或兩個以上具有居民身份的中介體公司。42高股權控股公司由于一些國家對外簽訂的稅收協(xié)定中明確規(guī)定,如果股利受益所有人是締約國另一方居民,締約國一方居民向股利受益所有人支付的股利享受協(xié)定優(yōu)惠的必要條件是,受益所有人直接擁有支付股利公司的股權不得低于一定比例。439.2.6企業(yè)所得稅法的約束我國《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定對于海外投資的架構設計會產(chǎn)生重大的影響。1.居民企業(yè)：注冊地點和實際管理機構2.一般反避稅原則3.受控外國公司4.外匯與商業(yè)運作442.一般反避稅原則《企業(yè)所得稅法》中一般反避稅條款的規(guī)定,企業(yè)實施其他不具有合理商業(yè)目的安排而減少其應納稅收入或者所得額的,稅務機關有權按照合理方法調(diào)整。不具有合理商業(yè)目的是指以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的。如濫用稅收優(yōu)惠、濫用稅收協(xié)定、濫用組織機構、與避稅地公司頻繁業(yè)務往來等。453.受控外國公司根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定,由中國居民企業(yè)單獨控制的、或與中國居民共同控制的、設立在實際稅負低于12.5%的國家(地區(qū))的企業(yè),并非由于合理的經(jīng)營需要而對利潤不作分配或者減少分配的,上述利潤中應歸屬于該中國居民企業(yè)的部分,應當計入該居民企業(yè)的當期收入,繳納企業(yè)所得稅。464.外匯與商業(yè)運作根據(jù)中國外匯管理的有關規(guī)定,境內(nèi)投資者轉讓境外投資企業(yè)的股份,應在發(fā)生之日起60天內(nèi),持境外直接投資外匯登記證、境外直接投資主管部門的核準或者備案文件及相關真實性證明材料到所在地外匯管理局辦理境外直接投資外匯變更手續(xù);境內(nèi)機構因所設境外企業(yè)轉讓取得的收入,應在獲得該收入的90天內(nèi)匯回境內(nèi)?？紤]到外匯管理的因素,間接投資方式比直接投資方式在境外資金運作上更具有靈活性。479.3融資架構的稅務籌劃境外投資目標企業(yè)的融資方式通常包括股權融資和債權融資兩種。在選擇融資方式時,企業(yè)需考慮投資東道國對資本弱化、虧損彌補年限、利息費用資本化等方面的規(guī)定,對兩種融資方式的稅務成本進行綜合平衡。9.3.1

債權融資與股權融資

9.3.2

直接融資與間接融資9.3.3

其他融資方式

489.3.1債權融資與股權融資各國對股利和利息的稅收政策通常不同:對企業(yè)支付的利息,往往允許其作為費用扣除,而對企業(yè)分配的股利則作為企業(yè)所得,不允許其扣除;對企業(yè)匯出的利息的預提所得稅稅率往往較低,而對企業(yè)匯出的股利的預提所得稅稅率往往較高。籌劃思路：資本弱化例9-449資本弱化1.資本弱化概念在同樣多的投資和同樣高的回報率的情況下,企業(yè)通過加大借款(債權性融資)從而減少股份資本(權益性融資)比例的方式增加稅前扣除,可以降低企業(yè)稅負。2.OECD提倡采用兩種方法應對資本弱化3.資本弱化注意事項1）債權融資與股權融資的選擇還要考慮虧損彌補年限。2）利息費用能否資本化也與融資方式的選擇密切相關。502.OECD應對資本弱化方法(1)正常交易方法。在決定貸款或募股資金的特征時,要看關聯(lián)方的貸款條件是否與非關聯(lián)方的貸款相同。如果不同,則關聯(lián)方的貸款超過正常利率的利息,不得稅前扣除。(2)固定比率方法。如果公司資本結構超過特定的債務股份率,則超過的利息不允許稅前扣除,可以將超過的利息視同股利征稅。51例9-4M國企業(yè)B設立了子公司A。M國企業(yè)所得稅稅率為25%,N國企業(yè)所得稅稅率為40%,假定不需要考慮流轉稅。A公司有五種融資方案。企業(yè)項目方案A方案B方案C方案D方案EA公司負債額06

0008

0009

0009

600權益資本額12

0006

0004

0003

0002

400負債比率01∶12∶13∶14∶1年息稅前利潤1

2001

2001

2001

2001

200減:負債利息成本—3607209001

152年稅前利潤1

20084048030048企業(yè)所得稅稅率40%40%40%40%40%應納所得稅48033619212019.2年稅后凈利潤72050428818028.8B企業(yè)利息收入需要在N國繳納的預提所得稅(稅率10%)—367290115.2企業(yè)所得稅稅率25%25%25%25%25%利息收入需要在M國繳納的所得稅(考慮抵免在N國已繳稅款以后)—54108135172.8稅后利息凈收益—270540675864A公司與B企業(yè)的稅后利潤合計7207748288558928529.3.2直接融資與間接融資1.直接融資2.間接融資例9-5531.直接融資在直接融資的模式下,中國母公司直接借款給境外被投資企業(yè),按照市場公允利率向境外被投資企業(yè)收取利息。但是,投資東道國通常會對來源于本國的利息征收預提所得稅。如果中國與投資東道國之間沒有簽訂稅收協(xié)定,或者簽訂的稅收協(xié)定沒有將利息的預提所得稅稅率限制在一個較低的水平,則該借款利息就可能在投資東道國繳納較高的預提所得稅。542.間接融資在間接融資的模式下,一般會在第三地設立融資公司。融資公司取得的利息收入通常須在當?shù)乩U納所得稅,而該利息收入在以股利或利息的形式從融資公司所在地匯至中國母公司時,還可能需要繳納當?shù)仡A提所得稅。因此,融資公司的設立地點一般是所得稅稅率較低,與東道國簽訂有稅收協(xié)定,可以適用較低的利息預提所得稅稅率的國家和地區(qū)。55例9-5某中國公司投資設立的美國子公司出于經(jīng)營需要,計劃向其中國母公司借入一筆款項。【分析】根據(jù)中美避免雙重征稅協(xié)定,如果該利息是直接支付給中國的公司,預提所得稅稅率可降低到10%。但是,如果該中國公司在瑞士等地投資設立一家子公司,專門為美國子公司提供融資,則根據(jù)美國和瑞士的稅收協(xié)定,該美國子公司支付給瑞士公司的利息,在一定條件下可以免繳美國的預提所得稅。盡管瑞士公司要獲得該利息收入,仍須繳納一定的當?shù)厮枚?并且中國公司在最終取得該利息收入(例如瑞士公司將該利息收入以股利的形式匯回中國)時,可能也須按25%的稅率補繳中國企業(yè)所得稅,但在該筆收入?yún)R回中國之前,可以用來滿足其他項目的資金需求,因此,在一定程度上降低或遞延了整體稅負。569.3.3其他融資方式

1.貿(mào)易收款/支付在中國公司銷售給境外子公司的運營模式下,可以給予境外子公司更長的信用期限,以解決境外子公司的貿(mào)易應付賬款,從而改善境外子公司的現(xiàn)金流。使用類似的概念,在中國公司從境外子公司采購的運營模式下,可以以更短的信用期限(甚至是提前支付)從境外子公司購買商品,從而改善境外子公司的現(xiàn)金流。2.租賃安排中國企業(yè)可以與境外子公司訂立經(jīng)營租賃安排,將其所擁有的資產(chǎn)(例如設備、機械等)租賃給境外子公司,消除境外子公司對資產(chǎn)的需要,并減少該公司的整個投資。租賃安排中應當考慮設備租賃的稅收影響(包括東道國的關稅和進口增值稅),以及