風險投資風控管理制度

風險投資風控管理制度?一、總則（一）目的本制度旨在規(guī)范公司風險投資業(yè)務的運作，有效識別、評估、監(jiān)測和控制投資過程中的各類風險，保障公司資產安全，提高投資收益，促進公司風險投資業(yè)務持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展。（二）適用范圍本制度適用于公司所有風險投資項目的運作與管理，包括但不限于項目的篩選、立項、盡職調查、投資決策、投資后管理及退出等環(huán)節(jié)。（三）基本原則1.風險可控原則：在風險投資業(yè)務開展過程中，充分識別、評估和控制各類風險，確保風險在公司可承受范圍內，保障投資安全。2.合規(guī)合法原則：嚴格遵守國家法律法規(guī)、監(jiān)管要求及公司內部規(guī)章制度，依法開展風險投資業(yè)務。3.專業(yè)審慎原則：運用專業(yè)知識和技能，對投資項目進行全面、深入、細致的分析和評估，審慎做出投資決策。4.利益平衡原則：平衡公司、股東、投資者及其他相關方的利益，實現公司價值最大化。二、風險投資業(yè)務流程（一）項目篩選與初步評估1.信息收集投資團隊通過多種渠道廣泛收集風險投資項目信息，包括但不限于行業(yè)研究報告、行業(yè)展會、中介機構推薦、項目方主動申請等。關注新興行業(yè)、創(chuàng)新技術、高增長潛力企業(yè)等領域的項目信息。2.項目初審對收集到的項目信息進行初步篩選，重點考察項目的行業(yè)前景、商業(yè)模式、技術創(chuàng)新性、團隊實力、市場競爭力等因素。填寫項目初步評估表，對項目的基本情況、投資亮點、風險因素等進行簡要分析和評價。對于初步符合要求的項目，安排專人與項目方進行初步溝通，了解項目的基本情況和融資需求。（二）立項審批1.立項申請投資團隊對通過初步評估的項目撰寫立項申請報告，詳細闡述項目的基本情況、投資價值分析、風險評估及應對措施、投資方案等內容。立項申請報告應附項目可行性研究報告、商業(yè)計劃書、財務預測報告等相關資料。2.立項評審公司設立立項評審委員會，成員包括投資決策委員會成員、風險管理部門負責人、財務部門負責人等相關人員。立項評審委員會對立項申請報告進行評審，從項目的合規(guī)性、可行性、風險可控性等方面進行綜合評估，并提出評審意見。評審意見分為同意立項、補充完善后立項、不同意立項三種。3.立項決策根據立項評審委員會的評審意見，公司總經理做出立項決策。對于同意立項的項目，下達立項通知書，明確項目負責人、投資額度、投資期限等相關事項；對于補充完善后立項的項目，項目負責人應根據評審意見對項目申請報告進行修改完善后重新提交立項申請；對于不同意立項的項目，向項目方說明原因。（三）盡職調查1.盡職調查計劃制定項目負責人根據立項通知書的要求，制定盡職調查計劃，明確盡職調查的目的、范圍、方法、時間安排及人員分工等。盡職調查計劃應涵蓋項目的業(yè)務、技術、財務、法律、市場等多個方面。2.盡職調查實施盡職調查團隊按照盡職調查計劃開展工作，通過查閱資料、實地考察、問卷調查、訪談等方式對項目方進行全面、深入的調查了解。盡職調查過程中應收集項目方的營業(yè)執(zhí)照、公司章程、財務報表、審計報告、知識產權證書、業(yè)務合同、重大訴訟仲裁等相關資料，并進行詳細分析和核實。盡職調查團隊應撰寫盡職調查報告，對項目的基本情況、投資價值、風險因素等進行客觀、準確的描述和分析，并提出投資建議。（四）投資決策1.投資方案制定投資團隊根據盡職調查報告和項目實際情況，制定投資方案，包括投資金額、投資方式（如股權、債權、可轉債等）、投資價格、估值方法、投資條款（如對賭條款、優(yōu)先清算權、反稀釋條款等）、退出方式等內容。投資方案應進行詳細的財務分析和風險評估，確保投資方案的合理性和可行性。2.投資決策會議公司召開投資決策委員會會議，對投資方案進行審議決策。投資決策委員會成員應認真審閱投資方案及相關資料，充分發(fā)表意見，對投資項目的風險和收益進行綜合評估。投資決策委員會會議采用記名投票方式進行表決，決策結果須經全體委員半數以上通過。投資決策委員會應形成投資決策意見書，明確投資決策結果及相關要求。（五）投資實施1.投資協(xié)議簽訂根據投資決策意見書，投資團隊與項目方簽訂投資協(xié)議，明確雙方的權利義務、投資條款、退出機制等重要事項。投資協(xié)議應經公司法律顧問審核，確保協(xié)議的合法性和有效性。2.投資款項支付投資團隊按照投資協(xié)議的約定，辦理投資款項支付手續(xù)。投資款項支付前，應核實項目方是否滿足投資協(xié)議約定的付款條件，并經公司總經理審批同意。投資款項支付過程中，應嚴格遵守公司財務管理制度，確保資金安全。（六）投資后管理1.建立跟蹤管理機制投資后管理團隊定期對投資項目進行跟蹤管理，了解項目的運營情況、財務狀況、市場表現等方面的信息。跟蹤管理方式包括定期走訪、參加項目方股東會和董事會會議、查閱項目方財務報表和經營數據等。2.風險監(jiān)測與預警風險管理部門對投資項目進行風險監(jiān)測，及時識別、評估項目可能出現的風險因素，并發(fā)出風險預警信號。風險監(jiān)測指標包括但不限于財務指標（如凈利潤、資產負債率、現金流等）、市場指標（如市場份額、行業(yè)排名等）、經營指標（如產品銷量、客戶滿意度等）等。3.風險應對措施根據風險監(jiān)測與預警情況，投資后管理團隊會同風險管理部門、財務部門等相關部門制定風險應對措施，及時化解風險。風險應對措施包括但不限于與項目方溝通協(xié)商、提供增值服務、調整投資策略、啟動退出機制等。（七）退出管理1.制定退出計劃投資后管理團隊根據投資項目的實際情況和市場環(huán)境，制定退出計劃，明確退出方式、退出時間、退出價格等目標。退出方式包括上市退出、股權轉讓、并購重組、清算退出等。2.退出決策當達到退出計劃設定的條件或出現需要提前退出的情形時，投資后管理團隊應及時向公司投資決策委員會提交退出申請報告，說明退出原因、退出方式、退出價格等相關情況。投資決策委員會對退出申請報告進行審議決策，形成退出決策意見書。3.退出實施根據退出決策意見書，投資團隊按照相關法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，辦理退出手續(xù)，實現投資退出。退出過程中應妥善處理與項目方、其他投資者等相關方的關系，確保退出工作順利進行。三、風險管理組織架構及職責（一）風險管理組織架構公司建立了完善的風險管理組織架構，包括董事會、投資決策委員會、風險管理部門、財務部門、法務部門及投資團隊等。（二）各部門職責1.董事會負責審議公司風險投資業(yè)務的戰(zhàn)略規(guī)劃、重大投資決策等事項，對公司風險投資業(yè)務的整體風險承擔最終責任。2.投資決策委員會對投資項目進行評估和決策，審議投資方案，確定投資項目的風險和收益平衡，為公司投資決策提供專業(yè)意見和建議。3.風險管理部門負責制定和完善公司風險投資風險管理制度，建立風險評估指標體系和風險預警機制。對投資項目進行風險識別、評估和監(jiān)測，及時發(fā)現和預警潛在風險，并提出風險應對建議。定期對公司風險投資業(yè)務的風險管理狀況進行評估和報告，為公司決策層提供決策支持。4.財務部門參與投資項目的財務盡職調查，提供財務分析和估值建議。負責對投資項目進行財務核算和資金管理，監(jiān)控投資項目的財務狀況和資金流向。協(xié)助風險管理部門對投資項目進行財務風險評估和分析，提出財務風險應對措施。5.法務部門參與投資項目的法律盡職調查，審查投資協(xié)議等法律文件，確保投資業(yè)務的合法性和合規(guī)性。為公司風險投資業(yè)務提供法律咨詢和法律支持，處理投資過程中的法律糾紛和訴訟事項。6.投資團隊負責風險投資項目的篩選、初步評估、盡職調查、投資方案制定等具體工作。對投資項目進行日常跟蹤管理，及時反饋項目進展情況和風險信息，配合風險管理部門做好風險應對工作。四、風險識別與評估（一）風險識別1.市場風險宏觀經濟環(huán)境變化、行業(yè)競爭加劇、市場需求波動等因素可能導致投資項目的市場份額下降、產品價格波動、銷售收入減少等風險。新興行業(yè)發(fā)展不確定性大，技術更新?lián)Q代快，可能使投資項目面臨技術落后、市場份額被替代等風險。2.技術風險投資項目的技術研發(fā)失敗、技術創(chuàng)新能力不足、知識產權糾紛等問題可能影響項目的競爭力和盈利能力。技術更新?lián)Q代速度加快，若投資項目不能及時跟上技術發(fā)展步伐，可能導致產品或服務被市場淘汰。3.財務風險投資項目可能存在財務造假、財務報表失真等問題，導致投資決策失誤。投資項目的盈利能力不佳、現金流緊張、資產負債率過高、融資困難等財務狀況可能影響投資收益和資金安全。匯率波動、利率變動等因素可能增加投資項目的財務成本和匯率風險。4.管理風險投資項目的管理團隊能力不足、管理經驗欠缺、內部管理混亂等問題可能影響項目的運營效率和發(fā)展前景。投資項目的決策機制不健全、內部控制不完善，可能導致決策失誤和風險隱患。5.法律風險投資項目可能存在法律法規(guī)合規(guī)問題，如違反行業(yè)監(jiān)管要求、知識產權侵權、合同糾紛等，可能導致法律訴訟和經濟損失。法律法規(guī)政策變化可能對投資項目產生不利影響，增加投資風險。6.道德風險項目方或投資團隊可能存在道德敗壞、違規(guī)操作、利益輸送等行為，損害公司利益。中介機構（如會計師事務所、律師事務所、評估機構等）可能因職業(yè)道德缺失，提供虛假報告或信息，誤導投資決策。（二）風險評估1.風險評估方法采用定性與定量相結合的方法對風險進行評估。定性評估方法包括專家打分法、頭腦風暴法、德爾菲法等，通過對風險因素的分析和判斷，確定風險的等級和程度；定量評估方法包括風險矩陣法、層次分析法、敏感性分析法等，通過建立數學模型和指標體系，對風險進行量化評估。2.風險評估指標體系建立涵蓋市場風險、技術風險、財務風險、管理風險、法律風險、道德風險等方面的風險評估指標體系，每個指標設定相應的權重和評分標準。市場風險評估指標包括市場增長率、市場份額、行業(yè)競爭格局等；技術風險評估指標包括技術研發(fā)投入、技術創(chuàng)新能力、知識產權狀況等；財務風險評估指標包括凈利潤率、資產負債率、現金流狀況等；管理風險評估指標包括管理團隊素質、內部控制有效性、決策機制合理性等；法律風險評估指標包括法律法規(guī)合規(guī)情況、訴訟糾紛情況等；道德風險評估指標包括誠信記錄、違規(guī)違紀情況等。3.風險評估流程風險管理部門組織相關部門和人員對投資項目進行風險評估，收集和整理風險評估所需的資料和數據。根據風險評估指標體系，對投資項目的各項風險因素進行打分和評價，確定風險等級和程度。編制風險評估報告，詳細闡述投資項目的風險評估情況，提出風險應對建議。五、風險控制措施（一）市場風險控制措施1.加強市場調研與分析投資團隊定期開展市場調研，深入了解宏觀經濟環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場需求變化等情況，為投資決策提供依據。建立市場監(jiān)測機制，及時跟蹤市場動態(tài)，關注競爭對手動態(tài)，提前發(fā)現市場風險信號。2.多元化投資策略通過分散投資于不同行業(yè)、不同階段、不同地域的項目，降低單一項目對公司投資組合的影響，分散市場風險。合理配置投資資產，根據市場情況和公司風險承受能力，調整股權投資、債權投資、可轉債投資等不同投資方式的比例。3.與項目方共同應對市場風險在投資協(xié)議中約定市場風險應對條款，如與項目方共同制定市場拓展計劃、產品營銷策略等，提高項目應對市場風險的能力。加強與項目方的溝通與合作，及時了解項目市場運營情況，為項目方提供必要的支持和幫助。（二）技術風險控制措施1.加強技術盡職調查在投資項目盡職調查階段，對項目的技術創(chuàng)新性、技術成熟度、技術團隊實力等進行全面、深入的調查評估，確保投資項目具有良好的技術基礎。聘請專業(yè)技術專家對投資項目的技術可行性進行論證，降低技術風險。2.要求項目方加強技術研發(fā)與創(chuàng)新在投資協(xié)議中約定項目方的技術研發(fā)投入、研發(fā)進度等要求，促使項目方不斷提升技術創(chuàng)新能力。建立與項目方的技術合作機制，為項目方提供技術支持和資源共享，幫助項目方提高技術水平。3.關注技術發(fā)展趨勢，及時調整投資策略密切關注行業(yè)技術發(fā)展趨勢，及時了解新技術、新工藝、新材料的應用情況，對投資項目進行動態(tài)評估。對于技術落后、缺乏創(chuàng)新能力的投資項目，及時采取調整投資策略、退出等措施，降低技術風險。（三）財務風險控制措施1.加強財務盡職調查在投資項目盡職調查階段，對項目的財務狀況進行全面、深入的審查，包括財務報表真實性、財務指標合理性、資產質量、負債情況等。聘請專業(yè)會計師事務所對投資項目進行財務審計，確保財務信息真實可靠。2.建立財務風險監(jiān)測與預警機制風險管理部門和財務部門定期對投資項目的財務狀況進行監(jiān)測和分析，設定財務風險預警指標，如資產負債率、流動比率、速動比率、凈利潤率等。當財務指標偏離正常范圍時，及時發(fā)出預警信號，采取相應的風險應對措施。3.合理控制投資規(guī)模和投資節(jié)奏根據公司的資金狀況、投資能力和風險承受能力，合理確定投資規(guī)模和投資節(jié)奏，避免過度投資導致財務風險增加。在投資過程中，合理安排投資款項支付時間和方式，確保資金安全和有效使用。4.優(yōu)化投資項目的融資結構協(xié)助投資項目優(yōu)化融資結構，合理安排股權融資、債權融資、可轉債融資等不同融資方式的比例，降低融資成本和財務風險。關注投資項目的融資環(huán)境變化，及時調整融資策略，確保融資渠道暢通。（四）管理風險控制措施1.加強對管理團隊的考察與評估在投資項目盡職調查階段，對項目的管理團隊進行全面考察，包括管理團隊成員的專業(yè)背景、工作經驗、管理能力、團隊協(xié)作精神等。要求項目方提供管理團隊的績效考核制度、激勵約束機制等資料，評估管理團隊的穩(wěn)定性和積極性。2.完善投資項目的公司治理結構在