期貨從業(yè)人員資格模擬測試完美版帶解析2025

期貨從業(yè)人員資格模擬測試完美版帶解析2025單項(xiàng)選擇題1.期貨市場的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險B.價格發(fā)現(xiàn)C.投機(jī)D.投資答案：B解析：期貨市場有兩大基本功能，即價格發(fā)現(xiàn)和套期保值。風(fēng)險只能規(guī)避而不能消滅，投機(jī)和投資并非期貨市場的基本功能。價格發(fā)現(xiàn)功能是指期貨市場能夠形成一種反映供求關(guān)系的價格，為現(xiàn)貨市場提供參考。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨業(yè)協(xié)會D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A解析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。中國證監(jiān)會是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，期貨業(yè)協(xié)會是自律組織，期貨經(jīng)紀(jì)公司是代理客戶進(jìn)行期貨交易的中介機(jī)構(gòu)，它們都不負(fù)責(zé)制定期貨合約。3.下列商品中，不屬于大連商品交易所上市品種的是（）。A.大豆B.鋁C.玉米D.豆粕答案：B解析：大連商品交易所上市交易的主要品種有玉米、黃大豆、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭、焦煤等。鋁是上海期貨交易所的上市品種。4.期貨交易中，保證金比率通常為（）。A.1%-5%B.5%-15%C.15%-20%D.20%-30%答案：B解析：在期貨交易中，保證金比率通常在5%-15%之間。這意味著交易者只需繳納合約價值一定比例的資金作為保證金，就可以參與較大金額的期貨交易，具有以小博大的特點(diǎn)。5.某投資者買入一份期貨合約，合約價格為3000元/噸，合約規(guī)模為10噸/手，保證金比率為10%，則該投資者需繳納的保證金為（）元。A.300B.3000C.30000D.30答案：B解析：保證金=合約價格×合約規(guī)?！帘ＷC金比率。即3000×10×10%=3000（元）。6.期貨交易的交割方式有（）。A.現(xiàn)金交割和實(shí)物交割B.集中交割和滾動交割C.倉庫交割和廠庫交割D.以上都是答案：D解析：期貨交易的交割方式從大的方面分為現(xiàn)金交割和實(shí)物交割；實(shí)物交割又可分為集中交割和滾動交割；在實(shí)物交割中，還根據(jù)交割地點(diǎn)分為倉庫交割和廠庫交割等。7.當(dāng)市場處于反向市場時，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。A.賣出近月合約B.賣出遠(yuǎn)月合約C.買入近月合約D.買入遠(yuǎn)月合約答案：D解析：反向市場是指遠(yuǎn)期合約價格低于近期合約價格的市場。多頭投機(jī)者是預(yù)期價格上漲而買入期貨合約。在反向市場中，買入遠(yuǎn)月合約有更大的上漲空間和潛在收益。8.下列關(guān)于期貨投機(jī)和套期保值區(qū)別的說法，錯誤的是（）。A.投機(jī)交易主要是利用期貨價格波動獲取風(fēng)險收益，套期保值是利用期貨市場轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價格風(fēng)險B.投機(jī)交易以賺取價差收益為目的，套期保值的目的是規(guī)避現(xiàn)貨價格風(fēng)險C.投機(jī)交易在期貨市場上進(jìn)行買空賣空，套期保值交易在現(xiàn)貨和期貨兩個市場同時操作D.投機(jī)交易不需要繳納保證金，套期保值交易需要繳納保證金答案：D解析：無論是投機(jī)交易還是套期保值交易，都需要繳納保證金。A、B、C選項(xiàng)分別從交易目的、操作方式等方面正確闡述了期貨投機(jī)和套期保值的區(qū)別。9.某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2015元/噸的價格再次買入5手合約，則當(dāng)市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.2030B.2020C.2015D.2025答案：D解析：設(shè)反彈到x元/噸時可以避免損失。根據(jù)總成本等于總收入列方程：(10×2030+5×2015)=(10+5)×x，解得x=2025（元/噸）。10.期貨市場的套期保值功能是將市場價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.投機(jī)者和套利者答案：D解析：套期保值者通過期貨市場將價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移出去，而投機(jī)者和套利者愿意承擔(dān)風(fēng)險，以期獲取風(fēng)險收益，所以期貨市場的套期保值功能是將市場價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了投機(jī)者和套利者。11.基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=遠(yuǎn)期價格-近期價格D.基差=近期價格-遠(yuǎn)期價格答案：B解析：基差是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價格間的價差，即基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格。12.某企業(yè)利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值，當(dāng)基差從-100元/噸變?yōu)?200元/噸時，（）。A.套期保值出現(xiàn)凈虧損B.套期保值出現(xiàn)凈盈利C.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值D.以上說法都不正確答案：A解析：賣出套期保值中，基差走弱，套期保值出現(xiàn)凈虧損?；顝?100元/噸變?yōu)?200元/噸，基差走弱，所以該企業(yè)套期保值出現(xiàn)凈虧損。13.下列關(guān)于期貨套利與期貨投機(jī)的區(qū)別，說法錯誤的是（）。A.期貨套利交易是為了獲得價差收益，期貨投機(jī)交易是為了獲得單邊價格波動收益B.期貨套利交易承擔(dān)的風(fēng)險較小，期貨投機(jī)交易承擔(dān)的風(fēng)險較大C.期貨套利交易主要關(guān)注相關(guān)期貨合約之間的價差，期貨投機(jī)交易主要關(guān)注單一期貨合約的價格變動D.期貨套利交易不需要繳納保證金，期貨投機(jī)交易需要繳納保證金答案：D解析：期貨套利交易和期貨投機(jī)交易都需要繳納保證金。A、B、C選項(xiàng)分別從交易目的、風(fēng)險程度、關(guān)注重點(diǎn)等方面正確闡述了期貨套利與期貨投機(jī)的區(qū)別。14.某套利者在6月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為4870元/噸和4950元/噸，到8月15日，9月份和11月份白糖期貨價格分別變?yōu)?920元/噸和5030元/噸，該套利者平倉后盈虧狀況為（）。A.盈利30元/噸B.虧損30元/噸C.盈利50元/噸D.虧損50元/噸答案：B解析：9月份合約盈利：4920-4870=50（元/噸）；11月份合約虧損：5030-4950=80（元/噸）；總盈虧=50-80=-30（元/噸），即虧損30元/噸。15.跨期套利是圍繞（）的價差而展開的。A.不同交易所、同種商品、不同交割月份的期貨合約B.同一交易所、不同商品、不同交割月份的期貨合約C.同一交易所、同種商品、不同交割月份的期貨合約D.不同交易所、不同商品、不同交割月份的期貨合約答案：C解析：跨期套利是指在同一市場（即同一交易所）同時買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利，所以是圍繞同一交易所、同種商品、不同交割月份的期貨合約的價差而展開的。16.期貨公司的職能不包括（）。A.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約B.為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)C.直接參與期貨交易D.對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險答案：C解析：期貨公司作為代理客戶進(jìn)行期貨交易的中介機(jī)構(gòu)，主要職能包括根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約、為客戶辦理結(jié)算和交割手續(xù)、對客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險等。期貨公司不能直接參與期貨交易。17.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會答案：B解析：期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除下列可劃轉(zhuǎn)的情形外，嚴(yán)禁挪作他用：（1）依據(jù)客戶的要求支付可用資金；（2）為客戶交存保證金，支付手續(xù)費(fèi)、稅款；（3）國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他情形。18.下列關(guān)于期貨居間人的說法，正確的是（）。A.居間人與期貨公司有隸屬關(guān)系B.居間人是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人C.居間人主要從事投資咨詢D.居間人是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會的個人或法人答案：D解析：期貨居間人是指獨(dú)立于期貨公司和客戶之外，接受期貨公司委托進(jìn)行居間介紹，獨(dú)立承擔(dān)基于居間法律關(guān)系所產(chǎn)生的民事責(zé)任的自然人或組織。居間人與期貨公司沒有隸屬關(guān)系，不是期貨公司所訂立期貨經(jīng)紀(jì)合同的當(dāng)事人，主要職責(zé)是為投資者或期貨公司介紹訂約或提供訂約機(jī)會，而非主要從事投資咨詢。19.下列關(guān)于期貨保證金存管銀行的表述，錯誤的是（）。A.期貨保證金存管銀行簡稱存管銀行，屬于期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)B.存管銀行由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)C.存管銀行是連接交易所、期貨公司和投資者的橋梁和紐帶D.存管銀行承擔(dān)期貨交易盈虧責(zé)任答案：D解析：期貨保證金存管銀行簡稱存管銀行，是由交易所指定，協(xié)助交易所辦理期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行，屬于期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)，是連接交易所、期貨公司和投資者的橋梁和紐帶。存管銀行不承擔(dān)期貨交易盈虧責(zé)任，期貨交易盈虧由投資者自行承擔(dān)。20.首席風(fēng)險官是負(fù)責(zé)對期貨公司（）進(jìn)行監(jiān)督檢查的高級管理人員。A.經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況B.財務(wù)狀況C.客戶交易狀況D.員工流動狀況答案：A解析：首席風(fēng)險官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的高級管理人員。其履行職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持充分的獨(dú)立性，作出獨(dú)立、審慎、及時的判斷，主動回避與本人有利害沖突的事項(xiàng)。21.目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺交易C.公開喊價交易D.計(jì)算機(jī)撮合成交答案：D解析：目前我國期貨交易所均采用計(jì)算機(jī)撮合成交方式。計(jì)算機(jī)撮合成交是根據(jù)公開喊價的原理設(shè)計(jì)而成的一種計(jì)算機(jī)自動化交易方式，是指期貨交易所的計(jì)算機(jī)交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進(jìn)行配對的過程。22.當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量（）以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等。A.50%B.80%C.90%D.100%答案：B解析：當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量80%以上（含本數(shù)）時，會員或客戶應(yīng)向交易所報告其資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。23.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，應(yīng)當(dāng)在（）及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。A.三個交易日內(nèi)B.兩個交易日內(nèi)C.下一交易日開市前D.當(dāng)日答案：D解析：期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，在每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。期貨交易所應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日及時將結(jié)算結(jié)果通知會員。24.期貨合約漲跌停板的確定主要取決于（）。A.標(biāo)的物市場價格波動頻繁程度和波幅大小B.標(biāo)的物交易風(fēng)險大小C.標(biāo)的物交割月份D.標(biāo)的物交易時間答案：A解析：期貨合約漲跌停板的確定主要取決于標(biāo)的物市場價格波動頻繁程度和波幅大小。一般來說，標(biāo)的物價格波動越頻繁、波幅越大，漲跌停板幅度就會設(shè)置得越大；反之則設(shè)置得越小。25.期貨交易所為了防止市場風(fēng)險過度集中和防范操縱市場的行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度是（）。A.保證金制度B.持倉限額制度C.大戶報告制度D.漲跌停板制度答案：B解析：持倉限額制度是指期貨交易所為了防止市場風(fēng)險過度集中和防范操縱市場的行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行限制的制度。保證金制度是指在期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價值的一定比例（通常為5%-15%）繳納資金；大戶報告制度是與持倉限額制度緊密相關(guān)的一個防范大戶操縱市場價格、控制市場風(fēng)險的制度；漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度。26.下列關(guān)于強(qiáng)行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是（）。A.交易所以“強(qiáng)行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達(dá)強(qiáng)行平倉要求B.開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達(dá)到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強(qiáng)行平倉D.強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔答案：D解析：強(qiáng)行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結(jié)果并存檔，而不是交由會員記錄并存檔。A、B、C選項(xiàng)的表述均正確。27.期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。A.交割日期B.貨物品質(zhì)C.交易單位D.交易價格答案：D解析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、合約交割月份、交易時間、最后交易日、交割日期、交割等級、交割地點(diǎn)等。而交易價格是在期貨交易過程中通過買賣雙方的競價形成的，不是預(yù)先規(guī)定好的。28.某投資者下達(dá)了“以11630元/噸的價格賣出10手上海期貨交易所7月份銅期貨合約”的交易指令，此交易指令屬于（）。A.市價指令B.限價指令C.觸價指令D.止損指令答案：B解析：限價指令是指執(zhí)行時必須按限定價格或更好的價格成交的指令。本題中投資者明確指定了以11630元/噸的價格賣出，屬于限價指令。市價指令是指按當(dāng)時市場價格即刻成交的指令；觸價指令是指在市場價格達(dá)到指定價位時，以市價指令予以執(zhí)行的一種指令；止損指令是指當(dāng)市場價格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價格時，即變?yōu)槭袃r指令予以執(zhí)行的一種指令。29.期貨交易中，絕大部分合約可以通過（）的方式了結(jié)。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.對沖平倉D.交收現(xiàn)貨答案：C解析：在期貨交易中，雖然實(shí)物交割和現(xiàn)金交割是期貨合約的了結(jié)方式之一，但絕大部分合約都是通過對沖平倉的方式了結(jié)的。對沖平倉是指期貨交易者買入或者賣出與其所持合約的品種、數(shù)量和交割月份相同但交易方向相反的合約，了結(jié)交易的行為。30.下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金比率設(shè)定之后一成不變B.保證金是期貨交易者按照規(guī)定交納的資金或者提交的價值穩(wěn)定、流動性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債等有價證券C.保證金制度是期貨市場風(fēng)險管理的重要手段D.保證金可以分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金答案：A解析：保證金比率不是一成不變的，期貨交易所會根據(jù)市場情況、合約特點(diǎn)等因素調(diào)整保證金比率。B、C、D選項(xiàng)的表述均正確。保證金是期貨交易者按照規(guī)定交納的資金或者提交的價值穩(wěn)定、流動性強(qiáng)的標(biāo)準(zhǔn)倉單、國債等有價證券；保證金制度是期貨市場風(fēng)險管理的重要手段；保證金可以分為結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。多項(xiàng)選擇題31.期貨市場的作用包括（）。A.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)C.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)D.為政府宏觀政策的制定提供參考依據(jù)答案：ABCD解析：期貨市場在微觀和宏觀層面都有重要作用。對于企業(yè)來說，可以通過套期保值鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤，還能利用期貨價格信號組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)；從宏觀角度看，期貨市場提供了分散、轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)，同時其價格信息也能為政府宏觀政策的制定提供參考依據(jù)。32.下列屬于期貨市場基本功能的有（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.風(fēng)險規(guī)避C.資源配置D.投機(jī)答案：AB解析：期貨市場的基本功能是價格發(fā)現(xiàn)和套期保值（即風(fēng)險規(guī)避）。資源配置是期貨市場在宏觀層面帶來的影響，但不是基本功能；投機(jī)是期貨市場的一種交易行為，并非基本功能。33.期貨合約的主要條款包括（）。A.合約名稱B.交易單位C.報價單位D.交割日期答案：ABCD解析：期貨合約的主要條款包括合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、合約交割月份、交易時間、最后交易日、交割日期、交割等級、交割地點(diǎn)、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式、交易代碼等。34.大連商品交易所上市交易的期貨品種有（）。A.焦炭B.甲醇C.雞蛋D.豆油答案：ACD解析：大連商品交易所上市交易的期貨品種有玉米、黃大豆、豆粕、豆油、棕櫚油、線型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦炭、焦煤、雞蛋等。甲醇是鄭州商品交易所的上市品種。35.期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別包括（）。A.交易對象不同B.交易目的不同C.交易方式不同D.結(jié)算方式不同答案：ABCD解析：期貨交易與現(xiàn)貨交易在多個方面存在區(qū)別。交易對象上，現(xiàn)貨交易的對象是實(shí)物商品或金融產(chǎn)品，期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約；交易目的上，現(xiàn)貨交易是為了獲得或讓渡商品所有權(quán)，期貨交易可以是套期保值、投機(jī)等；交易方式上，現(xiàn)貨交易一般是一對一的談判簽訂合同，期貨交易是在交易所內(nèi)集中公開競價；結(jié)算方式上，現(xiàn)貨交易主要是一次性結(jié)清貨款或分期付款，期貨交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。36.期貨投機(jī)交易的作用包括（）。A.承擔(dān)價格風(fēng)險B.促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)C.減緩價格波動D.提高市場流動性答案：ABCD解析：期貨投機(jī)交易具有多方面作用。投機(jī)者承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移的價格風(fēng)險；眾多投機(jī)者的交易行為有助于形成更合理的價格，促進(jìn)價格發(fā)現(xiàn)；投機(jī)者在價格上漲時賣出、價格下跌時買入，在一定程度上減緩了價格波動；投機(jī)者頻繁的交易增加了市場的交易量，提高了市場流動性。37.套期保值的操作原則包括（）。A.種類相同或相關(guān)原則B.數(shù)量相等或相當(dāng)原則C.月份相同或相近原則D.交易方向相反原則答案：ABCD解析：套期保值的操作原則有：種類相同或相關(guān)原則，即選擇與現(xiàn)貨品種相同或相關(guān)的期貨合約進(jìn)行套期保值；數(shù)量相等或相當(dāng)原則，期貨合約數(shù)量應(yīng)與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)；月份相同或相近原則，選擇交割月份與現(xiàn)貨交易時間相近的期貨合約；交易方向相反原則，在期貨市場和現(xiàn)貨市場做相反的交易。38.基差的變動形式包括（）。A.基差走強(qiáng)B.基差走弱C.基差不變D.基差為零答案：AB解析：基差的變動形式主要有基差走強(qiáng)和基差走弱?；钭邚?qiáng)是指基差的數(shù)值變大，基差走弱是指基差的數(shù)值變小?；畈蛔兒突顬榱阒皇腔畹奶囟顟B(tài)，不是基差的變動形式。39.期貨套利可分為（）。A.跨期套利B.跨市套利C.跨品種套利D.期現(xiàn)套利答案：ABCD解析：期貨套利根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類，常見的有跨期套利（同一市場、同種商品、不同交割月份合約間的套利）、跨市套利（不同交易所、同種商品合約間的套利）、跨品種套利（同一市場、不同商品合約間的套利）和期現(xiàn)套利（期貨市場和現(xiàn)貨市場間的套利）。40.期貨公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.自營業(yè)務(wù)答案：ABC解析：期貨公司的主要業(yè)務(wù)有期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)（代理客戶進(jìn)行期貨交易）、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)（為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)）、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資）。目前我國期貨公司不能從事自營業(yè)務(wù)。41.期貨居間人的職責(zé)包括（）。A.向客戶介紹期貨公司的基本情況B.向客戶介紹期貨交易的基本流程C.向客戶介紹期貨交易的風(fēng)險D.為客戶提供投資建議答案：ABC解析：期貨居間人的職責(zé)主要是向客戶介紹期貨公司的基本情況、期貨交易的基本流程以及期貨交易的風(fēng)險等，促成客戶與期貨公司簽訂期貨經(jīng)紀(jì)合同。居間人一般不能為客戶提供投資建議，投資建議通常由期貨投資咨詢?nèi)藛T提供。42.期貨保證金存管銀行的作用包括（）。A.開設(shè)期貨交易保證金賬戶B.保管客戶保證金C.劃轉(zhuǎn)期貨交易保證金D.監(jiān)督期貨公司保證金的封閉運(yùn)行答案：ABCD解析：期貨保證金存管銀行的作用包括為期貨公司開設(shè)期貨交易保證金賬戶，保管客戶保證金，按照期貨公司的指令劃轉(zhuǎn)期貨交易保證金，同時監(jiān)督期貨公司保證金的封閉運(yùn)行，保障客戶保證金的安全。43.期貨交易所的職能包括（）。A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割D.制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則答案：ABCD解析：期貨交易所的職能有提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)；設(shè)計(jì)合約、安排合約上市；組織并監(jiān)督交易、結(jié)算和交割；制定并實(shí)施期貨市場制度與交易規(guī)則；監(jiān)控市場風(fēng)險；發(fā)布市場信息等。44.期貨交易的主要制度包括（）。A.保證金制度B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C.漲跌停板制度D.持倉限額制度答案：ABCD解析：期貨交易的主要制度包括保證金制度、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶報告制度、強(qiáng)行平倉制度、風(fēng)險警示制度等。45.期貨交易所實(shí)行強(qiáng)行平倉的情形有（）。A.會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補(bǔ)足B.持倉量超出其限倉規(guī)定C.因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰D.根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉答案：ABCD解析：當(dāng)出現(xiàn)會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補(bǔ)足；持倉量超出其限倉規(guī)定；因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉處罰；根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強(qiáng)行平倉等情形時，期貨交易所會實(shí)行強(qiáng)行平倉。46.下列關(guān)于期貨交易指令的說法，正確的有（）。A.交易指令包括市價指令、限價指令等B.