證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)單選題100道及答案

證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識(shí)單選題100道及答案1.以下哪種金融工具不屬于固定收益證券？A.企業(yè)債券B.可轉(zhuǎn)換債券C.優(yōu)先股D.股票答案：D解析：股票的收益不固定，其股息和股價(jià)波動(dòng)較大，而企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券、優(yōu)先股都有相對(duì)固定的收益特征。2.下列關(guān)于證券市場(chǎng)的功能，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.資本配置功能是指通過(guò)證券價(jià)格引導(dǎo)資本的流動(dòng)從而實(shí)現(xiàn)資本合理配置的功能B.資本定價(jià)功能是為資本決定價(jià)格C.證券市場(chǎng)不具備風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能D.籌資-投資功能是指證券市場(chǎng)一方面為資金需求者提供了籌集資金的機(jī)會(huì)，另一方面為資金供給者提供了投資對(duì)象答案：C解析：證券市場(chǎng)具有風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)管理功能，投資者可以通過(guò)投資多種證券來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。3.以下不屬于證券市場(chǎng)主體的是？A.證券發(fā)行人B.證券投資者C.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.證券印刷商答案：D解析：證券發(fā)行人、投資者和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都是證券市場(chǎng)的重要主體，而證券印刷商只是提供印刷服務(wù)的，不屬于市場(chǎng)主體。4.我國(guó)證券交易所的組織形式是？A.公司制B.會(huì)員制C.合伙制D.個(gè)人獨(dú)資制答案：B解析：我國(guó)證券交易所采用會(huì)員制組織形式，由會(huì)員共同出資組成。5.下列關(guān)于股票特征的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.股票具有永久性，即股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的B.股票具有參與性，股東有權(quán)出席股東大會(huì)，選舉公司董事會(huì)，參與公司重大決策C.股票不具有流動(dòng)性，不能在市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓D.股票具有收益性，股東憑其持有的股票，有權(quán)從公司領(lǐng)取股息或紅利答案：C解析：股票具有流動(dòng)性，可以在證券市場(chǎng)上自由買(mǎi)賣(mài)和轉(zhuǎn)讓。6.優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)主要體現(xiàn)在？A.優(yōu)先分配公司利潤(rùn)和剩余財(cái)產(chǎn)B.優(yōu)先認(rèn)購(gòu)新股權(quán)C.優(yōu)先表決權(quán)D.優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)答案：A解析：優(yōu)先股的主要優(yōu)先權(quán)是在公司分配利潤(rùn)和清算時(shí)優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。7.以下關(guān)于債券的說(shuō)法，正確的是？A.債券的票面利率越高，債券的價(jià)格就越低B.債券的期限越長(zhǎng)，債券的利率風(fēng)險(xiǎn)就越小C.債券的信用等級(jí)越高，債券的利率就越低D.債券的市場(chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率成正比答案：C解析：信用等級(jí)高的債券違約風(fēng)險(xiǎn)低，所以利率相對(duì)較低。票面利率高價(jià)格通常高，期限長(zhǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)大，市場(chǎng)價(jià)格與市場(chǎng)利率成反比。8.金融衍生工具的基本特征不包括？A.跨期性B.杠桿性C.確定性D.聯(lián)動(dòng)性答案：C解析：金融衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和不確定性等特征。9.下列屬于場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)的是？A.全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)B.區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)C.柜臺(tái)市場(chǎng)D.店頭市場(chǎng)答案：A解析：全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)，區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、柜臺(tái)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)屬于場(chǎng)外市場(chǎng)。10.以下關(guān)于證券投資基金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.證券投資基金是一種集合投資方式B.基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作C.基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)D.基金投資者不能參與基金的收益分配答案：D解析：基金投資者是基金收益的最終享有者，有權(quán)參與基金的收益分配。11.下列不屬于影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素的是？A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)B.貨幣政策C.公司經(jīng)營(yíng)狀況D.財(cái)政政策答案：C解析：公司經(jīng)營(yíng)狀況屬于微觀因素，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、貨幣政策、財(cái)政政策是宏觀經(jīng)濟(jì)因素。12.債券按發(fā)行主體分類(lèi)，不包括？A.政府債券B.金融債券C.可轉(zhuǎn)換債券D.公司債券答案：C解析：可轉(zhuǎn)換債券是按債券的性質(zhì)分類(lèi)，政府債券、金融債券、公司債券是按發(fā)行主體分類(lèi)。13.以下關(guān)于期貨交易的說(shuō)法，正確的是？A.期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨交易不實(shí)行保證金制度C.期貨交易只能進(jìn)行實(shí)物交割D.期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)比現(xiàn)貨交易小答案：A解析：期貨交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，實(shí)行保證金制度，可實(shí)物交割也可對(duì)沖平倉(cāng)，風(fēng)險(xiǎn)通常比現(xiàn)貨大。14.證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則不包括？A.依法監(jiān)管原則B.保護(hù)投資者利益原則C.自由放任原則D.公開(kāi)、公平、公正原則答案：C解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管需要遵循依法監(jiān)管、保護(hù)投資者利益、公開(kāi)公平公正等原則，不是自由放任。15.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)的尺度B.編制股票價(jià)格指數(shù)需要選擇樣本股C.股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法只有一種D.不同的股票價(jià)格指數(shù)反映的市場(chǎng)范圍可能不同答案：C解析：股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法有多種，如簡(jiǎn)單算術(shù)平均法、加權(quán)平均法等。16.優(yōu)先股股東在以下哪種情況下沒(méi)有表決權(quán)？A.公司合并B.公司解散C.公司連續(xù)三年未支付優(yōu)先股股息D.公司日常經(jīng)營(yíng)決策答案：D解析：在公司日常經(jīng)營(yíng)決策中優(yōu)先股股東通常無(wú)表決權(quán)，公司合并、解散等重大事項(xiàng)及連續(xù)多年未付股息時(shí)可能有表決權(quán)。17.以下關(guān)于金融期權(quán)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.金融期權(quán)是一種選擇權(quán)B.期權(quán)的買(mǎi)方需要支付期權(quán)費(fèi)C.期權(quán)的賣(mài)方只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)D.金融期權(quán)分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)答案：C解析：期權(quán)賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利，買(mǎi)方有權(quán)利，支付期權(quán)費(fèi)。18.下列屬于證券投資基金按投資標(biāo)的分類(lèi)的是？A.開(kāi)放式基金B(yǎng).封閉式基金C.債券基金D.契約型基金答案：C解析：按投資標(biāo)的可分為股票基金、債券基金等，開(kāi)放式和封閉式是按運(yùn)作方式，契約型是按組織形式。19.影響債券利率的因素不包括？A.債券的票面金額B.市場(chǎng)利率水平C.債券的信用等級(jí)D.債券的期限答案：A解析：債券票面金額不影響債券利率，市場(chǎng)利率、信用等級(jí)、期限等會(huì)影響。20.以下關(guān)于證券承銷(xiāo)的說(shuō)法，正確的是？A.證券承銷(xiāo)方式只有代銷(xiāo)一種B.承銷(xiāo)商不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)C.包銷(xiāo)是指承銷(xiāo)商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購(gòu)入或者在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)將售后剩余證券全部自行購(gòu)入的承銷(xiāo)方式D.代銷(xiāo)的承銷(xiāo)商在承銷(xiāo)期結(jié)束后要對(duì)未售出的證券負(fù)責(zé)答案：C解析：證券承銷(xiāo)有代銷(xiāo)和包銷(xiāo)，包銷(xiāo)如上述定義，代銷(xiāo)承銷(xiāo)商不承擔(dān)未售出證券責(zé)任，包銷(xiāo)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。21.股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)為？A.股票面值B.股票內(nèi)在價(jià)值C.股票凈值D.股票清算價(jià)值答案：C解析：股票的賬面價(jià)值又稱(chēng)股票凈值，是每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值。22.下列關(guān)于債券到期收益率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.到期收益率是使債券未來(lái)現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格所用的相同的貼現(xiàn)率B.債券票面利率越高，到期收益率越高C.債券價(jià)格與到期收益率成反比D.到期收益率考慮了債券持有到期的所有現(xiàn)金流答案：B解析：債券票面利率與到期收益率沒(méi)有必然的正相關(guān)關(guān)系，還受債券價(jià)格等多種因素影響。23.金融衍生工具按照產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)，不包括？A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.信用衍生工具答案：D解析：信用衍生工具是按基礎(chǔ)工具分類(lèi)，遠(yuǎn)期、期貨、互換是按產(chǎn)品形態(tài)分類(lèi)。24.證券市場(chǎng)的基本功能不包括？A.籌資功能B.定價(jià)功能C.套期保值功能D.資本配置功能答案：C解析：證券市場(chǎng)基本功能有籌資、定價(jià)、資本配置，套期保值是金融衍生工具的功能。25.以下關(guān)于證券投資基金的費(fèi)用，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.基金管理費(fèi)是支付給基金管理人的報(bào)酬B.基金托管費(fèi)是支付給基金托管人的費(fèi)用C.基金銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)只有開(kāi)放式基金收取D.基金運(yùn)作費(fèi)用不包括交易費(fèi)用答案：D解析：基金運(yùn)作費(fèi)用包括交易費(fèi)用等。26.影響股票價(jià)格的行業(yè)因素不包括？A.行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)B.行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)程度C.公司的管理水平D.行業(yè)的生命周期答案：C解析：公司管理水平是公司自身因素，行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)程度、生命周期是行業(yè)因素。27.債券按付息方式分類(lèi)，不包括？A.零息債券B.附息債券C.息票累積債券D.信用債券答案：D解析：信用債券是按信用狀況分類(lèi)，零息、附息、息票累積是按付息方式分類(lèi)。28.以下關(guān)于期貨合約的說(shuō)法，正確的是？A.期貨合約的交易雙方可以根據(jù)自己的需求協(xié)商合約條款B.期貨合約的履行由交易所擔(dān)保C.期貨合約的交易時(shí)間不固定D.期貨合約的交易對(duì)象是非標(biāo)準(zhǔn)化合約答案：B解析：期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約，交易時(shí)間固定，履行由交易所擔(dān)保，不能協(xié)商條款。29.證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段不包括？A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.輿論手段答案：D解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管手段有法律、經(jīng)濟(jì)、行政手段，輿論不是主要監(jiān)管手段。30.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)編制方法的說(shuō)法，正確的是？A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算的指數(shù)能反映各樣本股的權(quán)重B.加權(quán)平均法計(jì)算的指數(shù)不考慮各樣本股的發(fā)行量或成交量C.派許加權(quán)法是以報(bào)告期發(fā)行量或成交量為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均法D.計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)不需要考慮基期的選擇答案：C解析：簡(jiǎn)單算術(shù)平均法不考慮權(quán)重，加權(quán)平均法考慮發(fā)行量或成交量，派許加權(quán)法以報(bào)告期為權(quán)數(shù)，計(jì)算指數(shù)要選基期。31.優(yōu)先股的股息率一般是？A.固定的B.隨市場(chǎng)利率波動(dòng)C.與公司盈利成正比D.不確定的答案：A解析：優(yōu)先股股息率一般是固定的，不隨市場(chǎng)利率和公司盈利大幅波動(dòng)。32.以下關(guān)于金融期權(quán)的價(jià)值，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)所具有的價(jià)值B.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為期權(quán)持有者帶來(lái)收益的可能性所隱含的價(jià)值C.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零D.虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零答案：C解析：實(shí)值期權(quán)內(nèi)在價(jià)值大于零，虛值期權(quán)內(nèi)在價(jià)值為零。33.證券投資基金按投資理念分類(lèi)，可分為？A.主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金B(yǎng).成長(zhǎng)型基金和價(jià)值型基金C.收入型基金和平衡型基金D.公募基金和私募基金答案：A解析：按投資理念分為主動(dòng)型和被動(dòng)型，成長(zhǎng)和價(jià)值、收入和平衡是按投資目標(biāo)，公募和私募是按募集方式。34.影響債券價(jià)格的因素不包括？A.市場(chǎng)利率B.債券的票面利率C.債券的發(fā)行日期D.債券的信用等級(jí)答案：C解析：債券發(fā)行日期一般不影響債券價(jià)格，市場(chǎng)利率、票面利率、信用等級(jí)會(huì)影響。35.以下關(guān)于證券承銷(xiāo)的風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.代銷(xiāo)方式下，承銷(xiāo)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較小B.包銷(xiāo)方式下，承銷(xiāo)商承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大C.承銷(xiāo)商的聲譽(yù)不影響承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)行情不佳會(huì)增加承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：承銷(xiāo)商聲譽(yù)會(huì)影響承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)，聲譽(yù)好可能降低風(fēng)險(xiǎn)，代銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)小，包銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)大，市場(chǎng)行情差承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)增加。36.股票的清算價(jià)值是指？A.股票的票面金額B.公司清算時(shí)每股股票所代表的實(shí)際價(jià)值C.股票的市場(chǎng)價(jià)格D.股票的內(nèi)在價(jià)值答案：B解析：股票清算價(jià)值是公司清算時(shí)每股代表的實(shí)際價(jià)值。37.下列關(guān)于債券久期的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.久期是衡量債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)敏感性的指標(biāo)B.債券的久期越長(zhǎng)，債券價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)的敏感性越低C.票面利率越低，債券久期越長(zhǎng)D.到期期限越長(zhǎng)，債券久期越長(zhǎng)答案：B解析：債券久期越長(zhǎng)，價(jià)格對(duì)利率變動(dòng)敏感性越高。38.金融衍生工具按照交易場(chǎng)所分類(lèi)，可分為？A.股權(quán)類(lèi)衍生工具和貨幣類(lèi)衍生工具B.交易所交易的衍生工具和場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的衍生工具C.內(nèi)置型衍生工具和嵌入式衍生工具D.獨(dú)立衍生工具和復(fù)合衍生工具答案：B解析：按交易場(chǎng)所分交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)交易的，股權(quán)和貨幣是按基礎(chǔ)工具，內(nèi)置和嵌入式、獨(dú)立和復(fù)合是按產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。39.證券市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)不包括？A.證券公司B.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)C.證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)D.證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)答案：D解析：證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)是監(jiān)管主體，證券公司、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)是中介機(jī)構(gòu)。40.以下關(guān)于證券投資基金的收益分配，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.封閉式基金的收益分配每年不得少于一次B.開(kāi)放式基金的收益分配可以采取現(xiàn)金分紅或紅利再投資的方式C.基金收益分配比例不得低于基金凈收益的90%D.基金收益分配后基金份額凈值可以低于面值答案：D解析：基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值。41.影響股票價(jià)格的公司自身因素不包括？A.公司的盈利水平B.公司的股利政策C.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)D.公司的資產(chǎn)重組答案：C解析：宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)是宏觀因素，公司盈利、股利政策、資產(chǎn)重組是公司自身因素。42.債券按利率是否固定分類(lèi)，不包括？A.固定利率債券B.浮動(dòng)利率債券C.累進(jìn)利率債券D.抵押債券答案：D解析：抵押債券是按擔(dān)保性質(zhì)分類(lèi)，固定、浮動(dòng)、累進(jìn)是按利率是否固定分類(lèi)。43.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)的功能，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能B.期貨市場(chǎng)不具有套期保值功能C.期貨市場(chǎng)具有投機(jī)功能D.期貨市場(chǎng)可以促進(jìn)資源的合理配置答案：B解析：期貨市場(chǎng)具有套期保值、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、投機(jī)和促進(jìn)資源合理配置等功能。44.證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)不包括？A.保護(hù)投資者利益B.保證證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行C.降低證券市場(chǎng)的交易成本D.促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展答案：C解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管目標(biāo)是保護(hù)投資者、保證市場(chǎng)正常運(yùn)行、促進(jìn)健康發(fā)展，降低交易成本不是主要目標(biāo)。45.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)計(jì)算方法的簡(jiǎn)單算術(shù)平均法，說(shuō)法正確的是？A.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算的指數(shù)能反映樣本股的權(quán)重B.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算的指數(shù)受樣本股價(jià)格變動(dòng)的影響相同C.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算的指數(shù)計(jì)算復(fù)雜D.簡(jiǎn)單算術(shù)平均法計(jì)算的指數(shù)不考慮樣本股的數(shù)量答案：B解析：簡(jiǎn)單算術(shù)平均法不考慮權(quán)重，受樣本股價(jià)格變動(dòng)影響相同，計(jì)算簡(jiǎn)單，考慮樣本股數(shù)量。46.優(yōu)先股股東在公司分配剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)，排在？A.普通股股東之前B.普通股股東之后C.債權(quán)人之后D.與普通股股東同順序答案：A解析：優(yōu)先股股東在分配剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)排在普通股股東之前，在債權(quán)人之后。47.以下關(guān)于金融期權(quán)的分類(lèi)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.按期權(quán)買(mǎi)方的權(quán)利劃分，可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B.按期權(quán)行權(quán)時(shí)間劃分，可分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)C.按期權(quán)合約標(biāo)的物劃分，可分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)D.按期權(quán)的交易場(chǎng)所劃分，可分為實(shí)值期權(quán)和虛值期權(quán)答案：D解析：按交易場(chǎng)所不能分為實(shí)值和虛值期權(quán)，實(shí)值和虛值是按期權(quán)內(nèi)在價(jià)值劃分。48.證券投資基金按資金來(lái)源和用途分類(lèi)，可分為？A.公募基金和私募基金B(yǎng).在岸基金和離岸基金C.公司型基金和契約型基金D.成長(zhǎng)型基金和價(jià)值型基金答案：B解析：按資金來(lái)源和用途分為在岸和離岸基金，公募和私募是募集方式49.影響債券利率風(fēng)險(xiǎn)的因素不包括？A.債券的票面利率高低B.債券的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)C.債券的到期期限長(zhǎng)短D.市場(chǎng)利率的波動(dòng)情況答案：B解析：債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)只是對(duì)債券信用狀況進(jìn)行評(píng)估，本身不直接影響債券的利率風(fēng)險(xiǎn)，票面利率、到期期限和市場(chǎng)利率波動(dòng)才是影響利率風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素。50.下列關(guān)于證券市場(chǎng)信息披露的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是？A.信息披露應(yīng)遵循真實(shí)性原則B.信息披露不要求及時(shí)性C.信息披露要保證完整性D.虛假信息披露會(huì)損害投資者利益答案：B解析：證券市場(chǎng)信息披露必須遵循及時(shí)性原則，以便投資者能及時(shí)獲取信息做出決策，同時(shí)還需保證真實(shí)性和完整性，虛假披露會(huì)損害投資者。51.股票的內(nèi)在價(jià)值取決于？A.股票的票面價(jià)格B.公司未來(lái)的盈利能力C.股票的市場(chǎng)價(jià)格D.股票的發(fā)行價(jià)格答案：B解析：股票內(nèi)在價(jià)值主要取決于公司未來(lái)的盈利能力，票面價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格和發(fā)行價(jià)格都不能決定其內(nèi)在價(jià)值。52.債券的凸性是指？A.債券價(jià)格與收益率之間的線(xiàn)性關(guān)系B.債券價(jià)格與收益率之間的非線(xiàn)性關(guān)系C.債券收益率的波動(dòng)情況D.債券信用等級(jí)的變化答案：B解析：債券凸性描述的是債券價(jià)格與收益率之間的非線(xiàn)性關(guān)系，而非線(xiàn)性關(guān)系使得債券價(jià)格在收益率變動(dòng)時(shí)的變化并非簡(jiǎn)單的線(xiàn)性變化。53.金融衍生工具的杠桿效應(yīng)意味著？A.用較少的資金控制較大的資產(chǎn)B.降低了投資風(fēng)險(xiǎn)C.收益和損失都被固定D.不需要繳納保證金答案：A解析：金融衍生工具的杠桿效應(yīng)是指投資者可以用較少的資金控制較大規(guī)模的資產(chǎn)，但同時(shí)也放大了收益和風(fēng)險(xiǎn)，并非降低風(fēng)險(xiǎn)，收益和損失不固定，且一般需要繳納保證金。54.證券投資基金的托管人主要職責(zé)是？A.負(fù)責(zé)基金的投資運(yùn)作B.保管基金資產(chǎn)C.銷(xiāo)售基金份額D.制定基金投資策略答案：B解析：基金托管人的主要職責(zé)是保管基金資產(chǎn)，基金管理人負(fù)責(zé)投資運(yùn)作和制定投資策略，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)銷(xiāo)售基金份額。55.影響股票價(jià)格波動(dòng)的心理因素是指？A.投資者對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的預(yù)期B.投資者的從眾心理C.公司的財(cái)務(wù)狀況D.行業(yè)的發(fā)展前景答案：B解析：投資者的從眾心理屬于心理因素影響股票價(jià)格波動(dòng)，對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期、公司財(cái)務(wù)狀況和行業(yè)發(fā)展前景是基本面因素。56.債券按發(fā)行方式分類(lèi)，不包括？A.公募債券B.私募債券C.貼現(xiàn)債券D.直接發(fā)行債券答案：C解析：貼現(xiàn)債券是按利息支付方式分類(lèi)，公募、私募是按發(fā)行對(duì)象，直接發(fā)行是按發(fā)行方式。57.以下關(guān)于期貨交易保證金制度的說(shuō)法，正確的是？A.保證金比例越低，杠桿作用越小B.保證金是客戶(hù)交易違約時(shí)的擔(dān)保資金C.期貨公司可以隨意調(diào)整保證金比例D.保證金制度降低了期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)答案：B解析：保證金是客戶(hù)交易違約時(shí)的擔(dān)保資金，保證金比例越低杠桿作用越大，期貨公司調(diào)整保證金比例需按規(guī)定，保證金制度在放大收益的同時(shí)也放大了風(fēng)險(xiǎn)。58.證券市場(chǎng)監(jiān)管的自律性組織不包括？A.證券交易所B.證券業(yè)協(xié)會(huì)C.證券投資者保護(hù)基金公司D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)答案：C解析：證券投資者保護(hù)基金公司主要是在證券公司被撤銷(xiāo)、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會(huì)采取行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，對(duì)債權(quán)人予以?xún)敻?，不屬于自律性組織，證券交易所、證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于自律性組織。59.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)的樣本股選擇原則，說(shuō)法錯(cuò)誤的是？A.樣本股應(yīng)具有代表性B.樣本股的成交金額要大C.樣本股可以隨意更換D.樣本股的發(fā)行公司要具有行業(yè)代表性答案：C解析：樣本股不能隨意更換，需遵循一定規(guī)則和程序，要具有代表性、成交金額大且發(fā)行公司有行業(yè)代表性。60.優(yōu)先股的贖回條款是指？A.優(yōu)先股股東有權(quán)要求公司贖回優(yōu)先股B.公司有權(quán)按約定條件贖回優(yōu)先股C.優(yōu)先股在一定條件下可轉(zhuǎn)換為普通股D.優(yōu)先股股息可以累積計(jì)算答案：B解析：優(yōu)先股的贖回條款是指公司有權(quán)按約定條件贖回優(yōu)先股，而非股東要求贖回，可轉(zhuǎn)換和股息累積與贖回條款無(wú)關(guān)。61.金融期權(quán)的時(shí)間價(jià)值在期權(quán)到期時(shí)？A.達(dá)到最大值B.為零C.與內(nèi)在價(jià)值相等D.無(wú)法確定答案：B解析：期權(quán)到期時(shí)，時(shí)間價(jià)值為零，因?yàn)闆](méi)有了剩余的時(shí)間讓標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)額外收益。62.證券投資基金按投資目標(biāo)分類(lèi)，不包括？A.成長(zhǎng)型基金B(yǎng).收入型基金C.平衡型基金D.傘型基金答案：D解析：傘型基金是按基金的組織結(jié)構(gòu)分類(lèi)，成長(zhǎng)、收入、平衡是按投資目標(biāo)分類(lèi)。63.影響債券市場(chǎng)供求關(guān)系的因素不包括？A.宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)B.債券的稅收政策C.投資者的偏好D.債券的發(fā)行價(jià)格答案：D解析：債券發(fā)行價(jià)格不直接影響債券市場(chǎng)供求關(guān)系，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、稅收政策和投資者偏好會(huì)影響供求。64.以下關(guān)于證券承銷(xiāo)團(tuán)的說(shuō)法，正確的是？A.承銷(xiāo)團(tuán)只能由一家承銷(xiāo)商組成B.承銷(xiāo)團(tuán)成員之間的責(zé)任是獨(dú)立的C.承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)有利于降低承銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)D.承銷(xiāo)團(tuán)只負(fù)責(zé)代銷(xiāo)證券答案：C解析：承銷(xiāo)團(tuán)可由多家承銷(xiāo)商組成，成員之間通常承擔(dān)連帶責(zé)任，承銷(xiāo)團(tuán)承銷(xiāo)可分散風(fēng)險(xiǎn)，既可以代銷(xiāo)也可以包銷(xiāo)證券。65.股票的市場(chǎng)價(jià)格主要取決于？A.股票的票面價(jià)值B.股票的賬面價(jià)值C.供求關(guān)系D.公司的注冊(cè)資本答案：C解析：股票市場(chǎng)價(jià)格主要取決于供求關(guān)系，票面價(jià)值、賬面價(jià)值和公司注冊(cè)資本對(duì)市場(chǎng)價(jià)格影響較小。66.債券的利率期限結(jié)構(gòu)理論不包括？A.預(yù)期理論B.市場(chǎng)分割理論C.流動(dòng)性偏好理論D.資本資產(chǎn)定價(jià)模型答案：D解析：資本資產(chǎn)定價(jià)模型是用于計(jì)算資產(chǎn)預(yù)期收益率的，不是債券利率期限結(jié)構(gòu)理論，預(yù)期、市場(chǎng)分割和流動(dòng)性偏好是相關(guān)理論。67.金融衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)主要包括？A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)B.利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)D.政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：金融衍生工具風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)、信用、流動(dòng)性和操作風(fēng)險(xiǎn)，其他選項(xiàng)中利率、匯率等是宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等是企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，政策、法律等是外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。68.證券投資基金的管理費(fèi)通常？A.按日計(jì)提，按季支付B.按季計(jì)提，按年支付C.按年計(jì)提，按季支付D.按日計(jì)提，按月支付答案：D解析：證券投資基金管理費(fèi)通常按日計(jì)提，按月支付。69.影響股票價(jià)格的市場(chǎng)因素不包括？A.市場(chǎng)資金供求狀況B.投資者的心理預(yù)期C.公司的重大決策D.市場(chǎng)的交易制度答案：C解析：公司重大決策是公司自身因素，市場(chǎng)資金供求、投資者心理預(yù)期和交易制度是市場(chǎng)因素。70.債券按償還期限分類(lèi)，不包括？A.短期債券B.中期債券C.長(zhǎng)期債券D.可贖回債券答案：D解析：可贖回債券是按附加選擇權(quán)分類(lèi)，短、中、長(zhǎng)期是按償還期限分類(lèi)。71.以下關(guān)于期貨交易的雙向交易機(jī)制，說(shuō)法正確的是？A.只能先買(mǎi)入后賣(mài)出B.只能先賣(mài)出后買(mǎi)入C.既可以先買(mǎi)入后賣(mài)出，也可以先賣(mài)出后買(mǎi)入D.交易方向固定不變答案：C解析：期貨交易具有雙向交易機(jī)制，既可以先買(mǎi)入后賣(mài)出（做多），也可以先賣(mài)出后買(mǎi)入（做空）。72.證券市場(chǎng)監(jiān)管的法律手段具有的特點(diǎn)不包括？A.強(qiáng)制性B.規(guī)范性C.靈活性D.穩(wěn)定性答案：C解析：法律手段具有強(qiáng)制性、規(guī)范性和穩(wěn)定性，不具有靈活性，靈活性一般是行政手段的特點(diǎn)。73.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)的加權(quán)平均法，說(shuō)法正確的是？A.加權(quán)平均法不考慮樣本股的權(quán)重B.加權(quán)平均法計(jì)算的指數(shù)更能反映市場(chǎng)的真實(shí)情況C.加權(quán)平均法計(jì)算復(fù)雜，不常用D.加權(quán)平均法計(jì)算的指數(shù)受高價(jià)股影響小答案：B解析：加權(quán)平均法考慮樣本股權(quán)重，能更真實(shí)反映市場(chǎng)情況，計(jì)算雖復(fù)雜但常用，受高價(jià)股權(quán)重影響大。74.優(yōu)先股的轉(zhuǎn)換條款是指？A.優(yōu)先股可在一定條件下轉(zhuǎn)換為普通股B.優(yōu)先股股息可轉(zhuǎn)換為債券利息C.優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換為其他優(yōu)先股D.優(yōu)先股可轉(zhuǎn)換為公司的固定資產(chǎn)答案：A解析：優(yōu)先股轉(zhuǎn)換條款通常指在一定條件下可轉(zhuǎn)換為普通股，不是轉(zhuǎn)換為債券利息、其他優(yōu)先股或固定資產(chǎn)。75.金融期權(quán)的買(mǎi)方最大損失是？A.無(wú)限的B.期權(quán)費(fèi)C.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額答案：B解析：金融期權(quán)買(mǎi)方最大損失就是支付的期權(quán)費(fèi)，因?yàn)槠跈?quán)買(mǎi)方有權(quán)利但無(wú)義務(wù)，當(dāng)市場(chǎng)不利時(shí)可以選擇不行權(quán)。76.證券投資基金按投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)程度分類(lèi)，不包括？A.高風(fēng)險(xiǎn)基金B(yǎng).中風(fēng)險(xiǎn)基金C.低風(fēng)險(xiǎn)基金D.保本基金答案：D解析：保本基金是按是否保本分類(lèi)，高、中、低風(fēng)險(xiǎn)是按投資標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)程度分類(lèi)。77.影響債券信用利差的因素不包括？A.債券的信用等級(jí)B.市場(chǎng)利率水平C.債券的流動(dòng)性D.債券的發(fā)行日期答案：D解析：債券發(fā)行日期不影響信用利差，信用等級(jí)、市場(chǎng)利率和流動(dòng)性會(huì)影響。78.以下關(guān)于證券保薦制度的說(shuō)法，正確的是？A.保薦機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市B.保薦代表人不需要對(duì)發(fā)行人進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)C.保薦制度能提高上市公司質(zhì)量D.保薦制度只適用于主板市場(chǎng)答案：C解析：保薦機(jī)構(gòu)不僅要推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，還要進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)，保薦代表人也需持續(xù)督導(dǎo)，保薦制度適用于多個(gè)市場(chǎng)，能提高上市公司質(zhì)量。79.股票的市盈率是指？A.股票價(jià)格與每股凈資產(chǎn)的比率B.股票價(jià)格與每股收益的比率C.股票價(jià)格與每股股息的比率D.股票價(jià)格與每股面值的比率答案：B解析：市盈率是股票價(jià)格與每股收益的比率，反映了投資者對(duì)公司未來(lái)盈利的預(yù)期。80.債券的收益率曲線(xiàn)通常有？A.向上傾斜、向下傾斜和水平三種形態(tài)B.直線(xiàn)、折線(xiàn)和曲線(xiàn)三種形態(tài)C.短期、中期和長(zhǎng)期三種形態(tài)D.上升、下降和波動(dòng)三種形態(tài)答案：A解析：債券收益率曲線(xiàn)通常有向上傾斜（正向）、向下傾斜（反向）和水平三種形態(tài)。81.金融衍生工具的套期保值功能是指？A.利用衍生工具規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)B.利用衍生工具獲取更高的收益C.利用衍生工具進(jìn)行投機(jī)交易D.利用衍生工具增加市場(chǎng)流動(dòng)性答案：A解析：套期保值功能是利用衍生工具來(lái)規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，而不是獲取高收益、投機(jī)或增加流動(dòng)性。82.證券投資基金的托管費(fèi)率一般？A.與基金規(guī)模成正比，與風(fēng)險(xiǎn)成反比B.與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比C.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)都成正比D.與基金規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)都成反比答案：B解析：基金托管費(fèi)率一般與基金規(guī)模成反比，規(guī)模越大費(fèi)率越低；與風(fēng)險(xiǎn)成正比，風(fēng)險(xiǎn)越高費(fèi)率越高。83.影響股票價(jià)格的政策因素不包括？A.貨幣政策B.財(cái)政政策C.公司的股利政策D.產(chǎn)業(yè)政策答案：C解析：公司股利政策是公司自身政策，貨幣政策、財(cái)政政策和產(chǎn)業(yè)政策是宏觀政策因素。84.債券按有無(wú)擔(dān)保分類(lèi)，不包括？A.信用債券B.抵押債券C.質(zhì)押債券D.貼現(xiàn)債券答案：D解析：貼現(xiàn)債券是按利息支付方式分類(lèi)，信用、抵押、質(zhì)押是按有無(wú)擔(dān)保分類(lèi)。85.以下關(guān)于期貨交易的每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，說(shuō)法正確的是？A.每日交易結(jié)束后對(duì)客戶(hù)的持倉(cāng)進(jìn)行結(jié)算B.結(jié)算后客戶(hù)的保證金賬戶(hù)余額可以為負(fù)數(shù)C.該制度不要求客戶(hù)追加保證金D.該制度降低了期貨市場(chǎng)的信用風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度在每日交易結(jié)束后對(duì)客戶(hù)持倉(cāng)結(jié)算，結(jié)算后保證金余額不能為負(fù)數(shù)，若不足需追加保證金，能降低信用風(fēng)險(xiǎn)。86.證券市場(chǎng)監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段主要是通過(guò)？A.制定法律法規(guī)來(lái)實(shí)施B.行政命令來(lái)實(shí)施C.調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系來(lái)實(shí)施D.行業(yè)自律來(lái)實(shí)施答案：C解析：經(jīng)濟(jì)手段主要通過(guò)調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系來(lái)實(shí)施監(jiān)管，制定法律法規(guī)是法律手段，行政命令是行政手段，行業(yè)自律是自律組織行為。87.下列關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算，基期選擇的說(shuō)法，正確的是？A.基期選擇不重要B.基期應(yīng)選擇市場(chǎng)波動(dòng)較大的時(shí)期C.基期應(yīng)選擇具有代表性的時(shí)期D.基期可以隨意選擇答案：C解析：基期應(yīng)選擇具有代表性的時(shí)期，對(duì)計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)很重要，不能隨意選，也不應(yīng)選市場(chǎng)波動(dòng)大的時(shí)期。88.優(yōu)先股的累積股息條款是指？A.優(yōu)先股股息逐年累積，未支付的股息在以后年度補(bǔ)發(fā)B.優(yōu)先股股息按固定比例逐年增加C.優(yōu)先股股息與公司盈利直接掛鉤D.優(yōu)先股股息可以隨時(shí)調(diào)整答案：A解析：累積股息條款是指未支付的優(yōu)先股股息逐年累積，在以后年度補(bǔ)發(fā)，不是按比例增加、與盈利直接掛鉤或隨時(shí)調(diào)整。89.金融期權(quán)的賣(mài)方最大收益是？A.無(wú)限的B.期權(quán)費(fèi)C.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格D.執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格的差額答案：B解析：金融期權(quán)賣(mài)方最大收益就是收取的期權(quán)費(fèi)，因?yàn)楫?dāng)市場(chǎng)對(duì)買(mǎi)方有利時(shí)，賣(mài)方可能面臨較大損失。90.證券投資基金按投資風(fēng)格分類(lèi)，不包括？A.大盤(pán)成長(zhǎng)型基金B(yǎng).中小盤(pán)價(jià)值型基金C.平衡型基金D.行業(yè)型基金答案：C解析：平衡型基金是按投資目標(biāo)分類(lèi)，大盤(pán)成長(zhǎng)、中小盤(pán)價(jià)值、行業(yè)型是按投資風(fēng)格分類(lèi)。91.影響債券市場(chǎng)利率的因素不包括？A.通貨膨脹率B.貨幣政策C.債