金融工程學知到智慧樹章節(jié)測試課后答案2024年秋對外經濟貿易大學

金融工程學知到智慧樹章節(jié)測試課后答案2024年秋對外經濟貿易大學第一章單元測試

下面有關金融工程的定義，描述正確的有

A:能對金融問題構造創(chuàng)造行的結構化的解決方案B:設計，開發(fā)和實施有創(chuàng)新意義的金融工具和金融手段C:綜合運用各種工程技術方法，包括數學建模，數值計算，網絡圖解，仿真模擬D:金融工程是通過工程化方式解決金融問題

答案:能對金融問題構造創(chuàng)造行的結構化的解決方案；設計，開發(fā)和實施有創(chuàng)新意義的金融工具和金融手段；綜合運用各種工程技術方法，包括數學建模，數值計算，網絡圖解，仿真模擬；金融工程是通過工程化方式解決金融問題金融產品包括

A:結算清算

發(fā)行

承銷B:有價證券C:商品股票債券

利率D:遠期

期貨

期權

互換

答案:結算清算

發(fā)行

承銷；有價證券；商品股票債券

利率；遠期

期貨

期權

互換以下哪些是造成美國次貸危機產生的原因

A:貸款者斷供B:次貸公司將次級貸款打包為abs出售給投資銀行，投資銀行又進一步打包成cdo出售給其他金融機構C:零首付，零證明文件的貸款方式。D:美國房價下跌

答案:貸款者斷供；次貸公司將次級貸款打包為abs出售給投資銀行，投資銀行又進一步打包成cdo出售給其他金融機構；零首付，零證明文件的貸款方式。；美國房價下跌深南電與杰潤公司對賭油價的第一份確認書中，造成深南電損失的是

A:第二條款中浮動價低于63.5美元B:第一條款中浮動價高于63.5美元C:第三條款中油價下跌到62美元以下D:合約的時間

答案:第三條款中油價下跌到62美元以下有關國航的案例中，下列說法正確的是

A:國航在場內交易B:國航在高位買入看漲期權C:國航的“零成本結構性期權是指看漲期權多頭和看跌期權空頭D:造成國航損失的是看跌期權空頭

答案:國航在高位買入看漲期權；國航的“零成本結構性期權是指看漲期權多頭和看跌期權空頭；造成國航損失的是看跌期權空頭

第二章單元測試

下列產品中，最早發(fā)展起來的衍生產品是

A:互換合約B:遠期合約

C:期貨合約D:股票期權

答案:遠期合約

從制度上，我國利率市場化在制度上的改革基本完成的年份是

A:2014B:2015C:2013D:1996

答案:2015人民幣升值會給下面企業(yè)帶來匯兌損失的是

A:即將去美國留學的學生B:進口飛機和航油的航空公司C:即將來華學習的留學生D:對外出口紡織品的紡織企業(yè)

答案:即將來華學習的留學生；對外出口紡織品的紡織企業(yè)下面?zhèn)€選項不是遠期合約的要素

A:遠期價格B:交割價格C:到期日D:多頭和空頭

答案:遠期價格期貨交易中的“杠桿機制”產生于（）制度。

A:保證金交易B:盯市結算C:凈價報價，全價結算D:強制平倉

答案:保證金交易如果交易者預計棉花（），可考慮賣出棉花期貨合約。

A:需求大幅下降B:因氣候原因大幅增產C:因氣候惡劣大幅減產D:需求大幅上升

答案:需求大幅下降；因氣候原因大幅增產期權交易的保證金要求，一般適用于（

）

A:期權的賣方B:期權買賣的雙方C:雙方均不用支付保證金D:期權的買方

答案:期權的賣方期權按照執(zhí)行的時限劃分，可以分為看漲期權和看跌期權。

A:對B:錯

答案:錯金融互換不包括（）

A:信用互換B:

利率互換C:商品互換D:貨幣互換

答案:商品互換以下不屬于結構化產品的是（）

A:可交換債B:分級基金C:信用違約互換D:期貨

答案:期貨

第三章單元測試

下列可對匯率風險進行管理的風險管理工具有

A:信用違約互換B:外匯期貨C:外匯遠期D:貨幣互換

答案:外匯期貨；外匯遠期；貨幣互換下列對基差描述正確的是

A:基差等于持倉費B:基差等于期貨價格減去持倉費C:基差等于現貨價格減去持倉費D:基差等于現貨價格減去期貨價格

答案:基差等于現貨價格減去期貨價格運用期貨為現貨套期保值依據的原理是

A:期貨和現貨在到期日時價格趨異B:期貨和現貨在到期日時價格趨同C:期貨和現貨價格走勢趨同D:期貨和現貨價格變動走勢相反

答案:期貨和現貨在到期日時價格趨同；期貨和現貨價格走勢趨同若某投資者持有某股票，該股票已經上漲了一段時間，但投資者預期該股票還有可能上漲，但又擔心其大幅回調，希望在鎖定既得利潤的情況下，獲得進一步上漲利潤，可采取的策略是

A:賣出股票，賣出該股票看跌期權B:買入股票，買入該股票看跌期權C:賣出股票，買入該股票看漲期權D:買入股票，賣出該股票看漲期權

答案:賣出股票，買入該股票看漲期權某公司希望通過發(fā)行長期債務來利用長期利率的歷史低位，但又不愿放棄從更低的短期利率中受益的機會，因此采用以下策略：1）發(fā)行10年期6.75%固定利率債券，2）發(fā)行債券同時進入4年期利率互換協(xié)議，支付LIBOR換取4.46%的固定利率，3）發(fā)行債券同時買入一個4年后開始生效的利率看跌期權組合，覆蓋剩余6年，每年進行償付，償付值為：Max（6.75%-LIBOR，0），期權費為每年62個基點。關于這個策略以下說法錯誤的是

A:前四年，發(fā)行債務的實際利率成本為：LIBOR+2.29%B:后六年，發(fā)行債務的實際利率成本為：Max（0.62%+LIBOR，7.37%）C:若公司僅發(fā)行10年期6.75%的固定利率債券，無法從目前較低的短期利率中受益D:若公司發(fā)行10年期的浮動利率債券，無法鎖定長期較低的利率水平

答案:后六年，發(fā)行債務的實際利率成本為：Max（0.62%+LIBOR，7.37%）將一種貨幣的本金和利息與另一貨幣的等價本金和利息進行交換的協(xié)議是

A:利率互換B:股票互換C:信用互換D:貨幣互換

答案:貨幣互換下列屬于風險逆轉組合期權策略的特征的是

A:該策略一般采用虛值期權構成B:該策略可以將成本或收益限定在一定的區(qū)間內C:該策略一般成本比較低，所以沒有虧損風險D:該策略一般成本比較低

答案:該策略一般采用虛值期權構成；該策略可以將成本或收益限定在一定的區(qū)間內；該策略一般成本比較低進行套期保值時，期貨合約的月份要根據實際生產和庫存要求進行選擇，但是合約月份可早于現貨到期月份。

A:對B:錯

答案:錯導致2014年中盛糧油套保失敗的原因，下列說法正確的是

A:CBOT豆油期貨與我國豆油現貨的基差變動導致了套保失敗B:中糧豆油期貨頭寸太小，導致了套保虧損C:中盛糧油由于投機CBOT的豆油期貨導致虧損D:中糧選擇了與國內豆油現貨價格無關的期貨進行了套期保值

答案:CBOT豆油期貨與我國豆油現貨的基差變動導致了套保失敗為了對沖現貨特定的風險敞口而使用的期貨合約的頭寸數量與現貨風險敞口頭寸數量之間的比值稱之為

A:現貨比率B:套期保值比率C:風險敞口比率D:期貨比率

答案:套期保值比率

第四章單元測試

關于基差的概念，下面說法正確的是

A:期貨價格-現貨價格B:現貨價格-期貨價格C:恒為負的D:恒為正的

答案:現貨價格-期貨價格期貨的基差交易策略常用的有

A:跨市場套利B:跨期套利C:跨品種套利D:期現套利

答案:跨市場套利；跨期套利；跨品種套利；期現套利跨期套利的理論依據是

A:買入價差理論B:基差隨交割月份的臨近逐漸趨近于1C:基差隨交割月份的臨近逐漸趨近于0D:

持有成本理論

答案:

持有成本理論假定關于某無股息股票的看漲和看跌期權的價格為20美元和5美元，期權的期限都為12個月，執(zhí)行價都為120美元，當前股票價格為130美元，由以上信息隱含得出的無風險利率是多少？

A:6.23%B:3.50%C:5%D:4.26%

答案:4.26%為了將資產的售價控制在100元-200元之間，投資者可以出售一個風險逆轉組合交易策略

A:對B:錯

答案:對下面不屬于信用套利的必需條件是

A:存在金融中介B:雙方對對方的資產和負債均有要求C:雙方在兩種資產或負債上存在比較優(yōu)勢D:雙方具有數量相當的資產或負債

答案:存在金融中介當預測標的物價格下跌時，可以進行（

）交易

A:賣出看漲期權B:買入看漲期權C:賣出看跌期權

答案:賣出看漲期權看漲看跌期權平價關系式不依賴標的資產價格過程的設定

A:錯B:對

答案:對投資者預計性情陷入整理期，股價會在一定時間內小幅波動，這時投資者的交易策略是（）

A:買入跨式期權B:買入看漲期權C:賣出跨式期權

D:買入看跌期權

答案:賣出跨式期權

為了將資產的售價控制在100元-200元之間，投資者可以持有一個風險逆轉組合交易策略

A:對B:錯

答案:錯

第五章單元測試

考慮購買一份附息票債券的遠期合約，債券的當前價格為$900，假定遠期合約期限為一年，債券在5年后到期，假設6個月后，債券會支付40美元的利息，其中第二次付息日恰恰是遠期合約交割日的前一天。6個月與一年期的無風險年利率分別為9%和10%，則該遠期合約的交割價格為

A:911B:913C:910D:912

答案:912某公司從B銀行買入一份1×4的關于美元的遠期利率協(xié)議，則此合約的延展期為

A:

4個月B:

3個月C:1個月D:2個月

答案:1個月下面說法正確的是

A:積木定價法是將復雜金融產品拆分成易于定價的簡單產品的組合B:利率互換的每期的凈現金流在上一期就可以確定C:利率互換可以看成兩個債券頭寸的組合D:利率互換的價值等于每期凈現金流的和

答案:積木定價法是將復雜金融產品拆分成易于定價的簡單產品的組合；利率互換可以看成兩個債券頭寸的組合下列關于貨幣互換的說法，不正確的是

A:貨幣互換通常需要在互換交易的期初和期末交換本金，不同貨幣本金的數額由事先確定的匯率決定B:貨幣互換交易雙方規(guī)避了利率和匯率波動造成的市場風險C:貨幣互換是指交易雙方基于不同貨幣進行的互換交易D:貨幣互換既明確了利率的支付方式，又確定了匯率

答案:貨幣互換交易雙方規(guī)避了利率和匯率波動造成的市場風險一只股票現在價格是40元，該股票一個月后價格將是42元或者38元。假如無風險利率是8%，用風險中性定價法，計算執(zhí)行價格為39元的一個月期歐式看漲期權的價值是

A:0.69B:1.69C:0.96D:

1.96

答案:1.69如果一個投資者是風險喜好的，他選擇了一個ST股進行投資，他對ST股的期望收益為10%，并購買了一份該ST股的看跌期權進行保護，設無風險利率為4%，他利用風險中性定價原理進行了期權的估值，則在定價時，他使用的折現率為

A:4%B:6%C:7%D:10%

答案:4%下列哪些不是Black-Scholes期權定價模型的基本假設？

A:允許賣空標的證券B:市場可以存在套利機會C:無風險利率為常數D:證券價格遵循幾何布朗運動

答案:市場可以存在套利機會利用二叉樹模型計算歐式看跌期權價格時，與下列哪些因素有關

A:股票實際上漲或下跌的概率B:未來股票價格在實際概率下的預期C:期權執(zhí)行價格的大小D:股票風險中性下上漲或下跌的概率

答案:期權執(zhí)行價格的大小；股票風險中性下上漲或下跌的概率考慮一個股票的期權，當前該股票價格為50美元，其看漲期權執(zhí)行價格為52美元，假設未來股票價格變化服從或者按比率上升10%，或者按比率下降10%的兩步二叉樹，每個步長為一年，已知無風險利率為6%（年利率），則為看漲