基金從業(yè)資格考試策略分享試題及答案

基金從業(yè)資格考試策略分享試題及答案姓名：____________________

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.下列哪項(xiàng)不屬于基金投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.政策風(fēng)險(xiǎn)

2.基金托管人的主要職責(zé)是什么？

A.負(fù)責(zé)基金的投資決策

B.負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和清算

C.負(fù)責(zé)基金的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)

D.負(fù)責(zé)基金的投資研究和分析

3.下列哪項(xiàng)不是開(kāi)放式基金的常見(jiàn)類(lèi)型？

A.貨幣市場(chǎng)基金

B.混合型基金

C.股票型基金

D.策略型基金

4.基金管理人在基金合同中約定，基金份額持有人可以按照約定的時(shí)間和方式申購(gòu)或者贖回基金份額，這種基金稱(chēng)為？

A.封閉式基金

B.開(kāi)放式基金

C.集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

D.信托計(jì)劃

5.下列哪個(gè)機(jī)構(gòu)不屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的范疇？

A.證券公司

B.保險(xiǎn)公司

C.商業(yè)銀行

D.股票交易所

6.下列哪個(gè)指標(biāo)用于衡量基金的收益能力？

A.夏普比率

B.信息比率

C.投資組合標(biāo)準(zhǔn)差

D.股票市場(chǎng)線

7.下列哪項(xiàng)不屬于基金管理人的內(nèi)部控制制度？

A.風(fēng)險(xiǎn)控制制度

B.信息披露制度

C.道德準(zhǔn)則

D.稅務(wù)申報(bào)制度

8.基金投資決策過(guò)程中，下列哪項(xiàng)不是基金管理人的主要職責(zé)？

A.研究市場(chǎng)

B.選擇投資標(biāo)的

C.制定投資策略

D.負(fù)責(zé)基金份額的申購(gòu)和贖回

9.下列哪個(gè)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)基金行業(yè)進(jìn)行自律管理？

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.基金業(yè)協(xié)會(huì)

C.股票交易所

D.商業(yè)銀行

10.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)部控制制度，包括哪些方面？

A.銷(xiāo)售人員管理

B.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理

C.客戶服務(wù)管理

D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與監(jiān)測(cè)

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.下列哪些屬于基金投資的風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.貨幣風(fēng)險(xiǎn)

2.基金管理人在基金投資決策過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)遵循哪些原則？

A.風(fēng)險(xiǎn)控制原則

B.效益最大化原則

C.合規(guī)性原則

D.專(zhuān)業(yè)性原則

3.基金托管人應(yīng)當(dāng)履行哪些職責(zé)？

A.保管基金財(cái)產(chǎn)

B.審核基金投資決策

C.監(jiān)督基金投資運(yùn)作

D.審計(jì)基金財(cái)務(wù)報(bào)表

4.下列哪些屬于基金管理人的內(nèi)部控制制度？

A.風(fēng)險(xiǎn)控制制度

B.信息披露制度

C.道德準(zhǔn)則

D.激勵(lì)約束機(jī)制

5.基金銷(xiāo)售人員在銷(xiāo)售過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)遵守哪些規(guī)定？

A.誠(chéng)信原則

B.公正原則

C.客戶至上原則

D.保密原則

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.基金托管人負(fù)責(zé)基金的投資決策。（）

2.開(kāi)放式基金的份額可以無(wú)限期持有。（）

3.基金管理人應(yīng)當(dāng)定期向基金份額持有人披露基金的投資組合情況。（）

4.基金銷(xiāo)售人員在銷(xiāo)售過(guò)程中，不得進(jìn)行虛假宣傳。（）

5.基金托管人有權(quán)對(duì)基金管理人的投資行為進(jìn)行監(jiān)督。（）

四、簡(jiǎn)答題（每題10分，共25分）

1.題目：簡(jiǎn)述基金管理人在基金投資決策中應(yīng)遵循的基本原則。

答案：基金管理人在投資決策中應(yīng)遵循以下基本原則：

（1）風(fēng)險(xiǎn)控制原則：在追求投資收益的同時(shí)，注重風(fēng)險(xiǎn)控制，確?；鹳Y產(chǎn)的安全。

（2）合規(guī)性原則：嚴(yán)格遵守國(guó)家法律法規(guī)和基金合同約定，確保投資行為的合法合規(guī)。

（3）專(zhuān)業(yè)性原則：依據(jù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行科學(xué)合理的投資決策。

（4）分散化原則：通過(guò)投資不同行業(yè)、不同地區(qū)的資產(chǎn)，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（5）長(zhǎng)期投資原則：堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念，關(guān)注企業(yè)基本面和宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)。

2.題目：簡(jiǎn)述基金托管人在基金運(yùn)作中的作用。

答案：基金托管人在基金運(yùn)作中扮演著重要角色，其作用主要包括：

（1）保管基金財(cái)產(chǎn)：負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的安全保管，確保基金資產(chǎn)不被挪用。

（2）監(jiān)督基金投資運(yùn)作：對(duì)基金管理人的投資行為進(jìn)行監(jiān)督，確保投資決策符合法律法規(guī)和基金合同約定。

（3）審核基金投資決策：對(duì)基金管理人的投資決策進(jìn)行審核，防止投資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大。

（4）審計(jì)基金財(cái)務(wù)報(bào)表：對(duì)基金財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

（5）信息披露：負(fù)責(zé)基金信息披露工作，向投資者提供基金相關(guān)信息。

3.題目：簡(jiǎn)述基金銷(xiāo)售人員在銷(xiāo)售過(guò)程中應(yīng)遵守的職業(yè)道德規(guī)范。

答案：基金銷(xiāo)售人員在銷(xiāo)售過(guò)程中應(yīng)遵守以下職業(yè)道德規(guī)范：

（1）誠(chéng)信原則：誠(chéng)實(shí)守信，不進(jìn)行虛假宣傳和誤導(dǎo)性陳述。

（2）公正原則：公平對(duì)待所有客戶，不偏袒任何一方。

（3）客戶至上原則：以客戶利益為重，為客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。

（4）保密原則：保護(hù)客戶隱私，不泄露客戶信息。

（5）持續(xù)學(xué)習(xí)原則：不斷提升自身專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技能，為客戶提供更專(zhuān)業(yè)的服務(wù)。

五、論述題

題目：論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，基金投資者應(yīng)如何進(jìn)行資產(chǎn)配置以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

答案：在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性較高，基金投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)需要綜合考慮以下幾個(gè)方面：

1.市場(chǎng)趨勢(shì)分析：投資者應(yīng)密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、政策導(dǎo)向、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等，以判斷市場(chǎng)的大致走勢(shì)。

2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：投資者需對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行客觀評(píng)估，包括資金規(guī)模、投資期限、市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)等，選擇與之匹配的基金產(chǎn)品。

3.資產(chǎn)配置原則：

a.分散投資：通過(guò)投資不同類(lèi)型的基金，如股票型、債券型、貨幣市場(chǎng)型等，分散單一市場(chǎng)或資產(chǎn)類(lèi)別風(fēng)險(xiǎn)。

b.分階段投資：根據(jù)市場(chǎng)周期和投資目標(biāo)，合理配置長(zhǎng)期和短期基金，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)。

c.適時(shí)調(diào)整：根據(jù)市場(chǎng)變化和個(gè)人投資目標(biāo)，適時(shí)調(diào)整資產(chǎn)配置比例，保持投資組合的動(dòng)態(tài)平衡。

4.長(zhǎng)期投資：在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，投資者應(yīng)保持耐心，堅(jiān)持長(zhǎng)期投資理念，避免頻繁交易帶來(lái)的成本和風(fēng)險(xiǎn)。

5.關(guān)注成本：投資者在選擇基金產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)關(guān)注管理費(fèi)、托管費(fèi)等成本，選擇性價(jià)比高的基金。

6.利用專(zhuān)業(yè)工具：投資者可以借助基金篩選工具、投資組合模擬等，提高資產(chǎn)配置的科學(xué)性和有效性。

7.關(guān)注流動(dòng)性：在配置資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)考慮資金流動(dòng)性需求，確保在需要時(shí)能夠及時(shí)變現(xiàn)。

試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）

1.D

解析思路：基金投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型通常包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，操作風(fēng)險(xiǎn)通常指基金管理過(guò)程中由于操作失誤或系統(tǒng)故障導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，不屬于基金投資風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型。

2.B

解析思路：基金托管人的主要職責(zé)是保管基金財(cái)產(chǎn)、監(jiān)督基金投資運(yùn)作、復(fù)核基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格等，確?；鹳Y產(chǎn)的安全和合規(guī)運(yùn)作。

3.D

解析思路：開(kāi)放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金管理人指定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)或者贖回的基金。貨幣市場(chǎng)基金、混合型基金、股票型基金都是開(kāi)放式基金的常見(jiàn)類(lèi)型，而策略型基金則通常指具有特定投資策略的基金，不單獨(dú)分類(lèi)。

4.B

解析思路：開(kāi)放式基金的特點(diǎn)是基金份額不固定，投資者可以按照約定的時(shí)間和方式申購(gòu)或者贖回基金份額。封閉式基金則是在基金成立時(shí)確定基金份額總額，在存續(xù)期間基金份額總額固定不變。

5.B

解析思路：中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理，而保險(xiǎn)公司、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)則屬于其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范疇。

6.A

解析思路：夏普比率是衡量基金收益能力的一個(gè)指標(biāo)，它表示單位風(fēng)險(xiǎn)的超額收益。信息比率是衡量基金經(jīng)理相對(duì)于市場(chǎng)基準(zhǔn)的超額收益能力的指標(biāo)。

7.D

解析思路：基金管理人的內(nèi)部控制制度通常包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、道德準(zhǔn)則等，稅務(wù)申報(bào)制度不屬于基金管理人的內(nèi)部控制制度。

8.D

解析思路：基金管理人的主要職責(zé)包括投資決策、資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)管理等，負(fù)責(zé)基金份額的申購(gòu)和贖回是基金銷(xiāo)售人員的職責(zé)。

9.B

解析思路：中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)基金行業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，基金業(yè)協(xié)會(huì)是基金行業(yè)的自律組織，負(fù)責(zé)對(duì)基金行業(yè)進(jìn)行自律管理。

10.ABCD

解析思路：基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、道德準(zhǔn)則和激勵(lì)約束機(jī)制等，以確?；疬\(yùn)作的規(guī)范和有效。

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：基金投資風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和貨幣風(fēng)險(xiǎn)等，這些都是投資者在投資過(guò)程中可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

2.ABCD

解析思路：基金管理人在投資決策中應(yīng)遵循風(fēng)險(xiǎn)控制原則、合規(guī)性原則、專(zhuān)業(yè)性原則和分散化原則，以確保投資決策的科學(xué)性和有效性。

3.ABCD

解析思路：基金托管人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)包括保管基金財(cái)產(chǎn)、監(jiān)督基金投資運(yùn)作、審核基金投資決策和審計(jì)基金財(cái)務(wù)報(bào)表等。

4.ABCD

解析思路：基金管理人的內(nèi)部控制制度應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)控制制度、信息披露制度、道德準(zhǔn)則和激勵(lì)約束機(jī)制等，以確?；疬\(yùn)作的規(guī)范和有效。

5.ABCD

解析思路：基金銷(xiāo)售人員在銷(xiāo)售過(guò)程中應(yīng)遵守誠(chéng)信原則、公正原則、客戶至上原則和保密原則，以維護(hù)基金行業(yè)的良好形象和客戶利益。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.×

解析思路：基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的保管和清算，不負(fù)責(zé)基金的投資決策。

2.×

解析思路：開(kāi)放式基金的