會計實務(wù)：酒店財務(wù)管理概述

酒店財務(wù)管理概述（一）酒店財務(wù)活動存在的客觀必然性

企業(yè)財務(wù)活動存在的客觀必然性是由市場經(jīng)濟(jì)的特性所決定的。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程表現(xiàn)為商品的生產(chǎn)和交換過程，由于商品具有使用價值和價值的雙重屬性，企業(yè)的再生產(chǎn)過程一方面表現(xiàn)為使用價值的生產(chǎn)和交換過程，同時也表現(xiàn)為價值的形成和實現(xiàn)過程。商品的價值是借助于貨幣加以計量的，以貨幣表現(xiàn)的商品的價值和價值的運動過程稱為資金或資金運動，企業(yè)的資金及其運動過程稱為企業(yè)的財務(wù)。企業(yè)財務(wù)以價值的形式綜合反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程。企業(yè)財務(wù)管理是對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價值所進(jìn)行的規(guī)劃與控制，其目的是通過財務(wù)決策等手段，實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)價值的增長。

酒店業(yè)是一種特殊的行業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品除了一部分是有形產(chǎn)品以外，更主要的是無形產(chǎn)品——服務(wù)，這就提出服務(wù)這種特殊的商品是否具有兩重性的問題。只有服務(wù)這種特殊的“商品”具有兩重性，才可以利用價值形式對其生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行綜合性管理。為此，有必要研究服務(wù)的使用價值和價值。

馬克思說過：“服務(wù)無非是某種使用價值在發(fā)揮效用，而不管這種使用價值是商品還是勞動?！边@里所講的使用價值就包括了服務(wù)的使用價值。創(chuàng)造服務(wù)使用價值的具體勞動，具有多變的操作方式，因而，服務(wù)的使用價值也表現(xiàn)為使人在精神上和物質(zhì)上得到不同形式和不同程度的滿足。在酒店中，旅游者品嘗了具有地方風(fēng)味的美味佳肴，受到了酒店員工熱情周到的服務(wù)，消除了疲勞，心情舒暢，精神愉快，留下了對酒店的美好印象。這就是酒店服務(wù)的使用價值。從價值角度來看，服務(wù)性勞動既然是人類一般勞動的表現(xiàn)，而服務(wù)又是勞動的產(chǎn)物，那么，服務(wù)就和商品一樣具有價值。當(dāng)然，服務(wù)與商品不同，它不是一種“凝固”了的物體，而是一種“無形產(chǎn)品”。但應(yīng)該明白，商品之所以成為商品，并不是因為它們都有一個可見可及的形態(tài)，而在于它是用來交換的并對人們有用的勞動產(chǎn)品。價值之所以成為價值，也不在于它凝固成什么形態(tài)，而在于它是一般人類勞動的耗費。

由此可見，酒店商品同樣是使用價值和價值的統(tǒng)一體，其再生產(chǎn)過程同樣也具有兩重性，它既是使用價值的生產(chǎn)和交換過程，又是價值的形成和實現(xiàn)過程。在這個過程中，勞動者將生產(chǎn)中消耗掉的生產(chǎn)資料的價值轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品上去，并且創(chuàng)造出新的價值，通過銷售來實現(xiàn)酒店商品的價值。因此，在酒店的生產(chǎn)經(jīng)營活動中也同樣存在著資金運動，其存在的客觀基礎(chǔ)也都是市場經(jīng)濟(jì)的特性。

（二）酒店財務(wù)管理的內(nèi)容

酒店的財務(wù)活動表現(xiàn)為酒店再生產(chǎn)過程中周而復(fù)始、循環(huán)往復(fù)的資金運動。酒店資金運動從經(jīng)濟(jì)內(nèi)容上觀察，可以劃分為籌資活動、投資活動和股利分配活動等環(huán)節(jié)，因此，酒店財務(wù)管理的基本內(nèi)容包括酒店投資決策、籌資決策、股利分配決策等。

1．投資決策

投資是酒店為了獲取經(jīng)濟(jì)資源的增值而將其貨幣投放于各種資產(chǎn)形態(tài)上的經(jīng)濟(jì)行為。依據(jù)投資的形式可將投資劃分為實物投資與金融投資。實物投資是對酒店生產(chǎn)經(jīng)營實際應(yīng)用的實物資產(chǎn)進(jìn)行的投資，如購置與更新設(shè)備，兼并企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)充，對新的投資項目進(jìn)行的投資，由于酒店經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)充對營運資本進(jìn)行的投資等；金融投資是對金融性資產(chǎn)所進(jìn)行的投資，如購買股票、債券等。由于最近數(shù)十年間，經(jīng)濟(jì)金融化是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的趨勢，因此，同原始經(jīng)濟(jì)中酒店主要進(jìn)行實物投資形式不同，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，大部分投資都屬于金融投資。

由于酒店擁有的經(jīng)濟(jì)資源具有稀缺性，有效投資、提高投資的效率，就成為酒店投資決策首先應(yīng)解決的問題。財務(wù)管理的任務(wù)是通過對投資項目的財務(wù)可行性的評價，為酒店投資決策提供方法上的支持，在最大程度上保證投資決策的科學(xué)性。

投資決策首要考慮的問題是如何合理確定酒店資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，即酒店資產(chǎn)負(fù)債表的左方所顯示的現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等構(gòu)成比例以及各投資項目的構(gòu)成比例。酒店經(jīng)營的獲利能力及由此相伴的風(fēng)險程度是由酒店的投資結(jié)構(gòu)所構(gòu)成的。例如，固定資產(chǎn)等長期資產(chǎn)占較高構(gòu)成比例的企業(yè)可能會獲取較高的收益，但同時也必須承擔(dān)流動資產(chǎn)比例較低所導(dǎo)致的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力弱、支付能力差、到期不能還債的高財務(wù)風(fēng)險。酒店投資結(jié)構(gòu)應(yīng)該是能夠創(chuàng)造最大經(jīng)濟(jì)價值的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，要么在既定風(fēng)險下帶來最大收益，要么是在既定收益水平下承擔(dān)最小的風(fēng)險。收益與風(fēng)險的相均衡，是進(jìn)行投資決策所必須遵循的一項原則。

投資項目財務(wù)可行性的評價是投資決策的主要內(nèi)容。確定一個投資項目財務(wù)可行性的重要標(biāo)準(zhǔn)是看該投資項目是否擁有正的凈現(xiàn)值，只有投資項目能夠帶來正的凈現(xiàn)值，才能夠增加酒店的經(jīng)濟(jì)價值，才具備財務(wù)上的可行性。酒店對實物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的投資可行性的評價原則都是以凈現(xiàn)值為依據(jù)的。

2．籌資決策

投資決策一經(jīng)作出，財務(wù)人員必須為了籌集投資所需資金而進(jìn)行籌資決策?；I資是為了滿足酒店對于資金的需要而籌措和集中資金的經(jīng)濟(jì)行為?；I資決策表現(xiàn)為對酒店資金需要量的確定、對籌資方式的選擇、對酒店權(quán)益資本與長期負(fù)債比例的規(guī)劃等方面。

籌資決策的核心問題是確定酒店的資本結(jié)構(gòu)。資本結(jié)構(gòu)是指長期負(fù)債與權(quán)益資本二者之間的比例關(guān)系。由于資本來源中的短期負(fù)債屬于酒店財務(wù)管理的日常營運資本的管理范疇，對酒店不形成長期影響，所以資本結(jié)構(gòu)不含短期債務(wù)資本。資本結(jié)構(gòu)中的長期債務(wù)資本以及權(quán)益資本均屬酒店的長期資本，在未來一定時期其比例關(guān)系相對穩(wěn)定，對酒店未來的發(fā)展具有重要的、長期的、戰(zhàn)略意義的影響。因此，資本結(jié)構(gòu)決策對于酒店意義重大。資本結(jié)構(gòu)決策的首要問題是確定酒店資產(chǎn)負(fù)債率的高低，即在酒店資本總額中安排多高比例的負(fù)債。確定酒店的股權(quán)結(jié)構(gòu)也是資本結(jié)構(gòu)決策的一個重要問題。

籌資方式的選擇是籌資決策的一個重要問題。不同的籌資方式具有不同的特點，對酒店企業(yè)的影響也不一樣。通常酒店在籌集資本時，會有多種籌資方式可供選擇，不同的籌資方式會導(dǎo)致酒店的財務(wù)風(fēng)險程度、資本成本水平等多方面的不同。因此，財務(wù)管理人員必須在清楚每一種籌資方式特點的基礎(chǔ)上，結(jié)合酒店自身的特點，作出合理的抉擇，以使酒店獲得代價最低的資本來源。

3．股利分配決策

股利分配決策是確定酒店當(dāng)年實現(xiàn)的稅后凈利在股東股利和酒店留存收益之間的分配比例，即制定酒店的股利政策。由于留存收益是酒店的籌資渠道，因此，股利分配決策實質(zhì)上是籌資決策的延伸。股利分配決策通常涉及下列問題：采取怎樣的股利分配政策才是酒店的最佳選擇？酒店應(yīng)采取怎樣的股利分配形式？是派發(fā)股票股利還是現(xiàn)金股利、負(fù)債股利或財產(chǎn)股利？酒店能否進(jìn)行股票分割或股票回購？酒店應(yīng)對股東分配現(xiàn)金股利的比例有多大？對于這些問題的回答，理財人員應(yīng)根據(jù)酒店的實際情況，以增加酒店價值為出發(fā)點，作出合理的選擇。

（三）酒店的財務(wù)關(guān)系

酒店的財務(wù)關(guān)系，就是酒店在資金活動中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

1．酒店與投資者和受資者之間的財務(wù)關(guān)系

酒店從不同的投資者那里籌集資金，進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動，并將所實現(xiàn)的利潤按各投資者的出資額進(jìn)行分配。酒店還可將自身的法人財產(chǎn)向其他單位投資，這些被投資單位即為受資者，受資者應(yīng)向酒店分配投資收益。酒店與投資者、受資者的關(guān)系，即投資同分享投資收益的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于所有權(quán)關(guān)系。處理這種財務(wù)關(guān)系必須維護(hù)投資、受資各方的合法權(quán)益。

2．酒店與債權(quán)人、債務(wù)人和往來客戶之間的財務(wù)關(guān)系

酒店由于購買材料、銷售產(chǎn)品，要與購銷客戶發(fā)生貨款收支結(jié)算關(guān)系，在購銷活動中由于延期收付款項要與有關(guān)單位發(fā)生商業(yè)信用——應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款。當(dāng)酒店資金不足或資金閑置時，則要向銀行借款、發(fā)行債券或購買其他單位債券。業(yè)務(wù)往來中的收支結(jié)算，要及時收付貨款，以免相互占用資金。無論由于何種原因，一旦形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，則債務(wù)人不僅要還本，而且要付息。酒店與債權(quán)人、債務(wù)人、購銷客戶的關(guān)系，在性質(zhì)上屬于債權(quán)關(guān)系、合同義務(wù)關(guān)系。處理這種財務(wù)關(guān)系，也必須按有關(guān)各方的權(quán)利和義務(wù)，保障有關(guān)各方的權(quán)益。

3．酒店與稅務(wù)機關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系

酒店應(yīng)按照國家稅法和規(guī)定繳納各種稅款，包括所得稅、流轉(zhuǎn)稅和計入成本的稅金。國家以社會管理者的身份向一切企業(yè)征收有關(guān)稅金，這些稅金是國家財政收入的主要來源。及時、足額地納稅，是生產(chǎn)經(jīng)營者對國家應(yīng)盡的義務(wù)，酒店必須認(rèn)真履行此項義務(wù)。

4．酒店內(nèi)部各部門之間的財務(wù)關(guān)系

一般說來，酒店內(nèi)部各部門與酒店財務(wù)部門之間都要發(fā)生領(lǐng)款、報銷、代收、代付的收支結(jié)算關(guān)系。處理這種財務(wù)關(guān)系，要嚴(yán)格分清有關(guān)各部門的經(jīng)濟(jì)責(zé)任，以便有效地發(fā)揮激勵機制和約束機制的作用。

5．酒店與員工之間的財務(wù)關(guān)系

酒店要用自身的營業(yè)收入，按照員工提供的勞動數(shù)量和質(zhì)量向員工支付工資、津貼、獎金等。這種酒店與員工之間的結(jié)算關(guān)系，體現(xiàn)著員工個人和集體在勞動成果上的分配關(guān)系。處理這種財務(wù)關(guān)系，要正確地執(zhí)行有關(guān)分配政策。

（四）酒店財務(wù)管理的基本職能

酒店生產(chǎn)經(jīng)營活動的復(fù)雜性決定了酒店管理必須包括各方面的內(nèi)容，有的側(cè)重于使用價值的管理，有的側(cè)重于價值的管理，有的側(cè)重于勞動因素的管理，有的側(cè)重于信息的管理。鑒于在酒店再生產(chǎn)過程中客觀地存在著資金運動，于是對酒店資金運動的管理就逐漸獨立化，形成了酒店的財務(wù)管理。酒店財務(wù)管理利用資金、成本、收入等價值指標(biāo)，來組織酒店中價值的形成、實現(xiàn)和分配，并處理這種價值運動中的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。所以，財務(wù)管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對酒店再生產(chǎn)過程中的價值運動所進(jìn)行的管理。

財務(wù)管理的基本職能是財務(wù)決策。決策是管理工作的核心，復(fù)雜多變的市場經(jīng)濟(jì)要求酒店財務(wù)管理能夠預(yù)測市場需求和酒店環(huán)境的變化，針對種種不確定的經(jīng)濟(jì)因素，及時作出科學(xué)有效的決策。因此，酒店財務(wù)主管人員的主要精力要放在財務(wù)決策上。在這個前提下，財務(wù)管理還具有組織、監(jiān)督和調(diào)節(jié)的具體職能，即組織酒店資金運動，監(jiān)督酒店資金運動按照酒店目標(biāo)和國家法令運行，及時調(diào)節(jié)資金運動及資金運動中各方面的關(guān)系。財務(wù)決策這一基本職能統(tǒng)帥各項具體職能，各項具體職能歸根到底是為財務(wù)決策服務(wù)的。財務(wù)管理的基本職能和具體職能，要通過財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃、財務(wù)控制、財務(wù)分析等管理工具來實現(xiàn)。財務(wù)決策這一基本職能，具有特別重要的地位，它既不能與組織、監(jiān)督和調(diào)節(jié)等具體職能相并列，更不能同財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃、財務(wù)控制、財務(wù)分析等管理工具等量齊觀。

二、酒店財務(wù)管理的特點

作為酒店價值管理的財務(wù)管理，其基本原理和方法與其他行業(yè)的財務(wù)管理沒有本質(zhì)上的差別。但是，作為綜合性服務(wù)企業(yè)的酒店企業(yè)本身所具有的與其他行業(yè)企業(yè)不同的經(jīng)營特點，決定了酒店財務(wù)管理又有其自身的特點。酒店財務(wù)管理的特點主要體現(xiàn)在以下幾個方面。（一）現(xiàn)金流量的季節(jié)性

消費者對旅游產(chǎn)品的需求具有很強的季節(jié)性。季節(jié)性特征主要是由氣候引起的，但也受學(xué)校假期、節(jié)日和傳統(tǒng)旅游方式的影響。旅游產(chǎn)品需求的季節(jié)性導(dǎo)致了酒店現(xiàn)金流入和流出的季節(jié)性。因此，在整個年度的某些時期，酒店將會有大量的可用于投資的剩余資金；而在其他時期，酒店則為了支付應(yīng)付款項不得不向銀行借款。酒店現(xiàn)金流量的季節(jié)性這一特點，對現(xiàn)金流量分析和現(xiàn)金管理方面帶來一定的啟示。現(xiàn)金的增加和減少有一定的季節(jié)性，在年度的某一特定時期（如旅游旺季），會有大量的現(xiàn)金余額可用于投資；而到了淡季，如果沒有足夠的現(xiàn)金來支付應(yīng)付的款項和其他支出的話，酒店將會面臨嚴(yán)重的現(xiàn)金流量問題。因此，酒店的財務(wù)管理必須進(jìn)行詳細(xì)的現(xiàn)金流量分析，并考慮如何緩解現(xiàn)金流量問題。（二）涉外業(yè)務(wù)的風(fēng)險性

與規(guī)模相當(dāng)?shù)钠渌袠I(yè)內(nèi)的公司（如制造企業(yè)）相比，大部分涉外酒店的經(jīng)營活動更容易受外匯匯率變化的影響。因此，能否有效地管理匯率風(fēng)險，將直接關(guān)系到酒店的盈利水平。任何一個涉外酒店，要想提高其盈利水平，就必須對外匯匯率變動帶來的風(fēng)險有正確的認(rèn)識，并適當(dāng)?shù)貙ζ溥M(jìn)行管理。如果酒店對未來的匯率變動能夠正確預(yù)測，那么可以使風(fēng)險降到最小，但是要做到這一點并不容易。因此，盡管很多酒店，尤其是小酒店常常忽略這種風(fēng)險的存在，但仍應(yīng)該謹(jǐn)慎管理這些風(fēng)險。

（三）內(nèi)部控制的嚴(yán)密性

內(nèi)部控制適用于各行各業(yè)，但酒店業(yè)尤其需要極為完善、嚴(yán)密的內(nèi)部控制，其原因主要有：第一，酒店屬于與客人直接接觸的服務(wù)行業(yè)，酒店員工的一舉一動直接在客人的注視之下，直接影響著酒店的聲譽和業(yè)務(wù)。為了在激烈的競爭中始終保持較高的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水準(zhǔn)，酒店必須提高內(nèi)部管理水平，實行完善的內(nèi)部控制。第二，隨著酒店規(guī)模不斷擴(kuò)大，營業(yè)項目日趨繁多，由此帶來的收入和支出的環(huán)節(jié)也越來越多。要保證營業(yè)收入的安全、完整，保證營業(yè)支出的合理、正確，酒店也需要實行完善的內(nèi)部控制。不僅如此，酒店管理者深知，對酒店內(nèi)部的錯弊行為，如果聽之任之，采取容忍的態(tài)度，將會貽害無窮。即使是對一些小的錯誤、小的作弊、小的違法行為，如果不立即作出反應(yīng)，不及時糾正或處理，也會很快腐蝕整個員工隊伍，敗壞酒店風(fēng)氣，損害酒店的聲譽和形象。因此，酒店行業(yè)往往比其他任何行業(yè)都需要下功夫、花本錢來加強其內(nèi)部控制。

（四）更新改造的緊迫性

酒店的房屋及其附屬設(shè)施、設(shè)備等固定資產(chǎn)，帶有濃厚的商品色彩。與一般的商品不同，酒店本身的建筑物既是固定資產(chǎn)，又是出租商品。正由于酒店的資產(chǎn)設(shè)備具有商品的特性，酒店設(shè)施、設(shè)備新穎與否，對營業(yè)有很大的影響。因此，為適應(yīng)酒店經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)展變化的需要，對各項設(shè)施、設(shè)備需要經(jīng)常進(jìn)行裝修、改造和更新，以保持酒店的全新狀況，保證客人在任何時