基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫含完整答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。

A.1

B.2

C.3

D.5

【答案】：B

2、下列關(guān)于我國QDH基金產(chǎn)品的特點的說法，錯誤的是（）。

A.QDII基金的投資范圍較為廣泛

B.QDII基金的投資組合較為豐富

C.在投資管理過程中具有完全的主動決策權(quán)，體現(xiàn)出專業(yè)性強，投資

更為積極主動的特點

D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高

【答案】：D

3、關(guān)于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。

A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約

B.遠期合約流動性通常較差

C.遠期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.遠期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

【答案】：C

4、（）即一切可公開獲得的有關(guān)公司財務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：B

5、市場利率走低時，以下判斷正確的是()o

A.債券價格上升，再投資收益下降

B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者

互相抵消

C.債券價格下降，再投資收益下降

I).債券價格上升，再投資收益上升

【答案】：A

6、()是指在給定的時間區(qū)間內(nèi)和給定的置信水平下，利率、

匯率等市場風(fēng)險要素發(fā)生變化時，投資組合所面臨的潛在最大損失，

是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風(fēng)險資本要求的主要依據(jù)。

A.P系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.風(fēng)險價值

D.跟蹤誤差

【答案】：C

7、下列關(guān)于美國存托憑證的說法，錯誤的是()o

A.有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

1).美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

【答案】；C

8、關(guān)于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是

()O

A.基金合同生效后的信息披露費用

B.銷售服務(wù)費

C.基金轉(zhuǎn)換費

D.基金的證券交易費用

【答案】：C

9、關(guān)于所有者權(quán)益的表述，正確的是()

A.I、II

B.I

C.II.III

D.I、n、in

【答案】：A

10、可轉(zhuǎn)換債券面值為500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價格為25元，則轉(zhuǎn)換比例

為()。

A.15

B.25

C.30

D.20

【答案】：D

11、逐筆全額結(jié)算的主要特點是()。

A.I.II.111

B.I.II.IV

c.I.m.N

D.I.II.III.IV

【答案】：A

12、從事（）的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者，這類投資

者一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)

成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。

A.風(fēng)險投資

B.成長權(quán)益

C.并購?fù)顿Y

D.危機投資

【答案】：A

13、基金利潤分配對投資者的影響是（）

A.基金份額凈值上升，投資者獲益

B.基金份額凈值上升，投資者的利益沒有實際影響

C.基金份額凈值下降，投資者的利益沒有實際影響

D.基金份額凈值下降，投資者受損失

【答案】：C

14、關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）收益率的相關(guān)規(guī)定，下列表述錯

誤的是（）。

A.所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支，如果無法得出實際

買賣開支，可以使用估計的買賣開支

B.投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權(quán)計算，或采用其他能夠反映

期初價值及對外現(xiàn)金流的方法

C.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計

算未扣除費用收益時，從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含

直接買賣開支的部分，而不得使用估計出的買賣開支

D.若實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，計算已

扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含

直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得使用估計的買賣開支

【答案】：A

15、()最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最

主要的運作方式

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：A

16、金融期貨中率先出現(xiàn)的是()。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

17、關(guān)于機構(gòu)投資者的常見特征，以下表述錯誤的是()。

A.投資行為規(guī)范

B.風(fēng)險承受能力比個人投資者更低

C.投資管理專業(yè)

D.資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較大

【答案】：B

18、()可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券

當(dāng)前市價。

A.當(dāng)期收益率

B.當(dāng)前收益率

C.再投資收益率

D.到期收益率

【答案】：D

19、假如某企業(yè)2015年度的銷售收入為50億元人民幣，年均應(yīng)收賬

款為10億元人民幣，則其應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）天。

A.70

B.71

C.73

D.65

【答案】：C

20、下列關(guān)于短期融資券的說法中，錯誤的是（）。

A.短期融資券的投資者為銀行間債券市場的機構(gòu)投資者

B.短期融資券通過市場招標(biāo)確定利率

C.短期融資券發(fā)行者必須為具有法人資格的企業(yè)

I）.短期融資券由商業(yè)銀行承銷并采用擔(dān)保方式發(fā)行

【答案】：D

21、（）是投資組合管理過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，也是決定投

資組合相對業(yè)績的主要因素。

A.被動投資

B.主動投資

C.市場有效性

D.資產(chǎn)配置

【答案】：D

22、關(guān)于弱有效市場，以下表述錯誤的是（）

A.投資分析中的技術(shù)分析方法將一直有效

B.期望從過去的價格數(shù)據(jù)中獲益將是徒勞的

C.證券價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息

D.證券價值已經(jīng)充分反映了全部歷史交易信息

【答案】：A

23、股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下和自下而上兩種策略。關(guān)于自

下而上策略，下列表述正確的是（）。

A.在實施中有固定模式

B.從行業(yè)配置入手

C.關(guān)注個股表現(xiàn)

D.從風(fēng)格配置入手

【答案】：C

24、某股票的前收盤價為10元，配股價格為8元，股份變動比例為

100%,那么除權(quán)參考價為（）元。

A.9

B.8

C.10

D.2

【答案】：A

25、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要

負責(zé)所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后,

小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行

貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.貨幣市場基金具有風(fēng)險低、流動性好的特點

B.貨幣市場基金不能投資于剩余期限一年以上的金融工具

C.可轉(zhuǎn)債不屬于貨幣市場基金可以投資的金融工具

D.貨幣市場基金的投資對象是貨幣市場工具

【答案】：B

26、不屬于所得免疫策略的是（）。

A.現(xiàn)金配比策略

B.價格免疫策略

C.久期配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

27、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金（）o

A.平均現(xiàn)金凈流量

B.平均總資產(chǎn)

C.平均凈資產(chǎn)

D.平均公允價值

【答案】：C

28、關(guān)于基金管理人的基金資產(chǎn)估值工作，表述錯誤的是（）。

A.建立健全估值決策體系

B.根據(jù)投資策略定期審閱估值原則和程序，確保其持續(xù)適用性

C.應(yīng)該制定相應(yīng)的制度，明確基金估值的原則和程序

D.須與基金托管人使用相同的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)

【答案】：D

29、下列關(guān)于全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的表述不正確的是（）。

A.由于用不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性，所以才制定

了全球投資業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)

B.該標(biāo)準(zhǔn)的作用是通過制定表現(xiàn)報告確保投資表現(xiàn)結(jié)果獲得充分的聲

明與披露

C.必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失并加上

收入

D.除了時間加權(quán)收益率方法以外，還可以采用其他適合的收益率計算

方法

【答案】：D

30、關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機構(gòu)短期流動性緊張，彌補票據(jù)清算

的差額

B.對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的流動性

風(fēng)險

C.對資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的獲利能

力

I）.同業(yè)拆借利率是衡量市場流動性的重要指標(biāo)

【答案】：B

31、下列關(guān)于證券投資的預(yù)期收益率與風(fēng)險之間的關(guān)系說法，不正確

的是（）o

A.證券的風(fēng)險與收益率會隨著各種相關(guān)因素的變化而變化

B.預(yù)期收益率越高，承擔(dān)的風(fēng)險越大

C.反向聯(lián)動關(guān)系

D.正向聯(lián)動關(guān)系

【答案】：C

32、以下說法錯誤的是（）。

A.債券的投資人包括中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司和企業(yè)

B.貨幣市場證券主要是短期性、高流動性證券，例如銀行拆借市場、

票據(jù)承兌市場、回購市場等交易的債券

C.債券通常又稱固定收益證券，能夠提供固定數(shù)額或根據(jù)固定公式計

算出的現(xiàn)金流限，債券到期時債務(wù)人必須按時歸還本金并支付約定的

利息

D.債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有固定期

【答案】：A

33、回購市場目前以（）為主要交易品種。

A.兼并式回購

B.質(zhì)押式回購

C.買斷式回購

D.抵押式回購

【答案】：B

34、關(guān)于企業(yè)盈利能力比率，以下表述錯誤的是（）

A.銷售利潤率低，說明企業(yè)的凈利潤總額較低

B.凈資產(chǎn)收益率強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤

C.企業(yè)的資產(chǎn)收益率越高，說明企業(yè)有較強的利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤的能力

D.計算銷售利潤率和資產(chǎn)收益率都需要使用凈利潤總額這個指標(biāo)

【答案】：A

35、影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)不包括（）。

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.銷售利潤率

C.資產(chǎn)收益率

D.流動比率

【答案】：D

36、關(guān)于貝塔系數(shù)，下列說法正確的有（）。

A.I、II.III

B.II、III、IV

c.I、m、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：B

37、投資者在持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

A.利息收益和價差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報和收入回報

【答案】：D

38、某類基金共6只，2016年的凈值增長率分別為8.4%、7.2%、9.2%、

10.1%,6.3%、9.8%,則該類基金的凈值增長率平均數(shù)和中位數(shù)分別為

（）O

A.8.5%和8.8%

B.8.4%和9.2%

C.9.2%和9.2%

D.8.4%和8.8%

【答案】：A

39、深圳證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D

40、某種附息國債面額為100元，票面利率為10%,市場利率為8%,期

限為2年，每年付息1次，則該國債的內(nèi)在價值為（）。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

【答案】：D

41、債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間

D.債券利息

【答案】：C

42、關(guān)于基金收益分配的說法中，不正確的有（）。

A.開放式基金的分配可以用現(xiàn)金方式

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)收益的90%

D.投資者事先未作出開放式基金分紅方式選擇的，基金管理人可以將

分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額

【答案】：D

43、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等

額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D

44、（）是指收集、整理、加工有關(guān)基金投資運作的會計信息，準(zhǔn)確

記錄基金資產(chǎn)變化情況，及時向相關(guān)各方提供財務(wù)數(shù)據(jù)以及會計報表

的過程。

A.基金會計核算

B.證券投資基金

C.基金資產(chǎn)估值

1）.基金管理運作

【答案】：A

45、以下指標(biāo)中不能反映股票基金風(fēng)險的是（）

A.久期

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.持股集中度

D.貝塔系數(shù)

【答案】：A

46、銀行間債券市場交易以（）方式進行。

A.詢價

B.投標(biāo)

C.競價

D.定價

【答案】：A

47、除權(quán)（息）參考價的計算公式為（）。

A.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

B.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

C.（前收盤價］現(xiàn)金紅利配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

D.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

【答案】：B

48、小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當(dāng)日其凈值為1億

元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了

2,000萬元，9月1日，該基金凈值變?yōu)?.4億元，此外，小張獲得該

基金分紅1,000萬元，2014年12月31日，該基金凈值變?yōu)?.2億元,

則小張的時間加權(quán)收益率為（）。

A.20.0%

B.10.2%

C.6.7%

D.8.5%

【答案】：C

49、（）指按照目前市場價格回購企業(yè)股票，此法透明度較高。

A.場外協(xié)議回購

B.場內(nèi)公開市場回購

C.要約回購

D.憑證回購

【答案】：B

50、關(guān)于貨幣市場工具，以下表述正確的包括（）

A.I、II、IV

B.I、IV

C.IV

D.H、III、IV

【答案】：A

51、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險相對于市場風(fēng)險大小

的是（）。

A.貝塔系數(shù)

B.期望值

C.權(quán)重

I）.協(xié)方差

【答案】：A

52、下列免征營業(yè)稅的收入有（）

A.金融機構(gòu)買賣基金份額的差價收入

B.金融機構(gòu)買賣基金的差價收入

C.基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入

D.基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入

【答案】：C

53、下列關(guān)衍生工具的說法，錯誤的是（）。

A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基

礎(chǔ)性工具

B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和

結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約

1）.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具

【答案】：A

54、權(quán)益乘數(shù)的計算方法是（）。

A.資產(chǎn)除以所有者權(quán)益

B.負債除以所有者權(quán)益

C.資產(chǎn)除以負債

D.負債除以資產(chǎn)

【答案】：A

55、下列等式中，符合資產(chǎn)負債表的基本邏輯關(guān)系的是（）。

A.資產(chǎn)二所有者權(quán)益

B.所有者權(quán)益二負債+資產(chǎn)

C.資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

D.負債二所有者權(quán)益+資產(chǎn)

【答案】：C

56、下列關(guān)于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。

A.流動性較差

B.杠桿率偏低

C.估值難度大

D.缺乏監(jiān)管

【答案】：B

57、（）只要求負債的久期和債券投資組合的久期相同即可。

A.所得免疫策略

B.久期配比策略

C.面值免疫策略

D.現(xiàn)金配比策略

【答案】：B

58、國債回購最長期限不超過（）。

A.半年

B.一年

C.兩年

D.三年

【答案】：B

59、關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風(fēng)險，以下說法正確的是（）。

A.優(yōu)先股較低

B.不能確定

C.普通股較低

D.兩者一致

【答案】：A

60、依據(jù)有效市場假設(shè)理論，證券市場分類不包括（）。

A.半強式有效市場

B.強式有效市場

C.半弱式有效市場

D.弱式有效市場

【答案】：C

61、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。

A.保薦人

B.托管人

C.做市商

D.經(jīng)紀(jì)人

【答案】：D

62、下列UCITS三號指令對基金管理公司提出的最低資本要求中，說

法錯誤的是（）。

A.管理公司的起始資本不能低于12.5萬歐元

B.資本在任何情況下不能低于13周的“固定經(jīng)營成本”

C.管理資產(chǎn)超過2.5億歐元時，管理公司資本應(yīng)增加相當(dāng)于管理資產(chǎn)

0.02%的資本

D.ABC選項都有錯誤

【答案】：D

63、基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機構(gòu)，應(yīng)滿足最近（）

年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

64、基金資產(chǎn)中扣除基金所有負債是（）。

A.基金資產(chǎn)總值

B.基金資產(chǎn)估值

C.基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值

【答案】：C

65、下列關(guān)于遠期合約缺點的說法，錯誤的是（）。

A.不利于市場信息的披露

B.靈活性不如期貨合約

C.流動性比較差

1）.違約風(fēng)險會比較高

【答案】：B

66、某基金A在持有期為12個月，置信水平為95%的情況下，若計算

的風(fēng)險價值為5%,則表明（）。

A.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該基金在12個月中的最大損失為5%

D.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

67、社會保障資金的基本原則為：在保證基金（）的前提下實現(xiàn)基金資

產(chǎn)的增值。

A.安全性、流動性

B.風(fēng)險性、收益性

C.安全性、制約性

D.風(fēng)險性、流動性

【答案】：A

68、下列有關(guān)回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)

生反向影響

【答案】：B

69、關(guān)于普通股和優(yōu)先股，以下說法正確的是（）。

A.普通股和優(yōu)先股一般股息率都固定

B.持有普通股比持有同一家公司同等數(shù)量的優(yōu)先股的風(fēng)險低

C.普通股的股東和優(yōu)先股的股東一般都有表決權(quán)

D.優(yōu)先股需按票面價值支付一定比例股息

【答案】：D

70、市盈率與市現(xiàn)率均屬于相對價值估值模型，與市盈率相比，市現(xiàn)

率的優(yōu)勢在于（）

A.計算市現(xiàn)率使用的現(xiàn)金流價值不易受到操控

B.市現(xiàn)率需經(jīng)過審計師審計，市盈率不需要

C.當(dāng)每股盈利為負數(shù)時市盈率不適用，但是市場率在任何情況下都適

用

］）.與市盈率相比，市現(xiàn)率披露的頻率更加頻繁

【答案】：A

71、下列關(guān)于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

72、分析預(yù)期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公

司未來的經(jīng)營業(yè)績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司

前景預(yù)測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。

A.基本分析法

B.層次分析法

C.技術(shù)分析法

D.行為分析法

【答案】：B

73、為度量違約風(fēng)險與投資收益率之間的關(guān)系，將某一風(fēng)險債券的預(yù)

期到期收益率與某一具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收

益率之間的差額，稱為（）

A.風(fēng)險利差

B.風(fēng)險評價

C.風(fēng)險溢價

D.風(fēng)險收益

【答案】：C

74、某3年期債券的面值為1000元，票面利率為8隊每年付息一次,

現(xiàn)在市場收益率為10%,其市場價格為950.25元，則其久期為

（）O

A.2.78年

B.3.21年

C.1.95年

D.1.5年

【答案】：A

75、下列有關(guān)另類投資的說法中，正確的是（）。

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.IkIV

D.III、IV

【答案】：D

76、權(quán)證的基本要包括（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時間、購買時間

B.權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、行權(quán)價格

C.行權(quán)比例、標(biāo)的資產(chǎn)價格、行權(quán)價格

D.行權(quán)結(jié)算方式、標(biāo)的資產(chǎn)、結(jié)算幣種

【答案】：B

77、無論期限的長短，央行票據(jù)的交易流通起始日均為（）債

權(quán)債務(wù)。

A.登記日當(dāng)天

B.登記日次日

C.登記日次工作日

D.債券繳款日次日

【答案】：A

78、關(guān)于貨幣市場基金風(fēng)險指標(biāo)，以下表述正確的是（）

A.我國法規(guī)要求貨幣市場基金投資組合平均剩余期限在每個交易日不

得超過397天

B.一般情況下，貨幣市場基金的杠杠比例越高，收益越低，風(fēng)險越大

C.投資組合平均剩余期限和平均存續(xù)期越短，則貨幣市場基金的流動

性越好，利率風(fēng)險越低

D.除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過

25%

【答案】：C

79、.某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6,應(yīng)計

收益率4斬則修正的麥考萊久期為（）o

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

80、下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A.當(dāng)無風(fēng)險利率升高時，買方資金的機會成本會變高，從而看跌期權(quán)

的價值隨之上升

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而

使看跌期權(quán)價格上升

【答案】：A

81、假設(shè)企業(yè)年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存

貨是（）元。

A.7000

B.25000

C.12500

D.3500

【答案】：C

82、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法中，錯誤的是（）。

A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進行回轉(zhuǎn)交易

B.深圳證券交易所對專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當(dāng)日

回轉(zhuǎn)交易

C.B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

1）.債券競價交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

【答案】：A

83、利潤表的構(gòu)成部分不包括（）。

A.營業(yè)收入

B.利潤

C.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用

D.營業(yè)費用

【答案】；D

84、下列不屬于債券基金投資風(fēng)險的是（)0

A.利率風(fēng)險

B.提前贖回風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.匯率風(fēng)險

【答案】：D

85、關(guān)于單利和復(fù)利的區(qū)別，下列說法正確的是（）。

A.單利的計息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日

B.用單利計算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終

值之分

C.單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實際利率

D.單利僅在原有本金上計算利息，而復(fù)利是對本金及其產(chǎn)生的利息一

并計算利息

【答案】：D

86、以下關(guān)于零息債券的描述正確的是（)

A.溢價方式發(fā)行,到期按票面利息償還本金和利息

B.貼現(xiàn)方式發(fā)行,到期按票面利息償還本金和利息

C.貼現(xiàn)方式發(fā)行,到期按債券面值償還本金

D.溢價方式發(fā)行,到期按債券面值償還本金

【答案】：C

87、特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險,

而夏普比率則對總體風(fēng)險進行了衡量。這種說法（)O

A.正確

B.錯誤

C.部分正確

D.部分錯誤

【答案】：A

88、當(dāng)證券投資基金采取托管人結(jié)算模式時，其當(dāng)日交易后的資金與

()直接交收。

A.交易所

B.托管人

C.證券公司

I).登記結(jié)算機構(gòu)

【答案】：D

89、每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計算利息的是

()0

A.浮動利率

B.單利

C.復(fù)利

D.固定利率

【答案】：C

90、風(fēng)險承擔(dān)意愿取決于投資者的()。

A.心理預(yù)期

B.投資預(yù)期

C.資金流動性

D.風(fēng)險厭惡程度

【答案】：D

91、對于10,12,9,8,5,6,20,25,30,13這樣一組數(shù)據(jù)，其中位數(shù)為

()O

A.10

B.6

C.11

D.12

【答案】：C

92、UCITS基金投資于一個主體發(fā)行的證券超過5%時，該類投資的總

和不得超過基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

93、對于基金收益分配的分紅再投資方式，以下說法中錯誤的是

（）

A.分紅再投資是指將應(yīng)分配的凈利潤按一定比例折算為新的基金份額

分配給投資者

B.封閉式基金不能采用分紅再投資方式分配收益

C.若基金份額持有人事先沒有做出選擇的，默認采用分紅再投資方式

分配收益

1）.基金收益轉(zhuǎn)換為基金份額凈值確定日為權(quán)益除息日

【答案】：C

94、下列不屬于能源類大宗商品的是（）

A.原油

B.汽油

C.鋼鐵

D.甲醇

【答案】；C

95、下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯誤的是（）。

A.投資回報率目標(biāo)

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D

96、以下關(guān)于下行標(biāo)準(zhǔn)差的局限性，說法正確的是（）o

A.只能基于交易數(shù)據(jù)計算

B.只能選用。作為目標(biāo)收益率

C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標(biāo)，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點計算下行

標(biāo)準(zhǔn)差

D.無法刻畫基金收益率不達目標(biāo)的風(fēng)險

【答案】：C

97、QDII機制的意義不包括（）。

A.QDH機制可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道；并有效分流儲蓄;

化解系統(tǒng)性風(fēng)險

B.實行QDII機制有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資;

減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

C.建立QDII機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展；在法律方面，通過

實施QDH制度，必然增加國內(nèi)對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的

關(guān)注；從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌

D.建立QDII機制有利于支持香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

【答案】：A

98、下列不屬于投資風(fēng)卷的主要因素是（）

A.市場價格

氏在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度

C’.借款方還債的能力和意愿

D.內(nèi)部欺作

【答案】：D

99、關(guān)于跟蹤誤差與主動此重。以下表述正確的是（）。

A.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險指標(biāo)，跟蹤誤

差反映投資組合與基準(zhǔn)組合持倉的差異。主動比重反映投資組合真實

收益率與基準(zhǔn)收益率的偏離度

B.跟蹤誤差是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險指標(biāo)，而主動比重是相對于

投資組合歷史持倉的風(fēng)險指標(biāo)

C.跟蹤誤差是反映投資對象對市場敏感度的指標(biāo)，主動比重是相對于

業(yè)績比較基準(zhǔn)的相對風(fēng)險指標(biāo)

D.跟蹤誤差與主動比重都是相對于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險指標(biāo)，跟蹤誤

差反映投資組合與基準(zhǔn)組合持倉的差異

【答案】：B

1（）0、根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項。

A.《基金合同的內(nèi)容與格式》

B.《證券投資基金法》

C.《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》

D.《合格境外機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

【答案】：A

101.普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的

所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。優(yōu)先股和普通股

一樣代表對公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票,

它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤的順序先于普通股，在公司

解散或破產(chǎn)清償時先于普通股獲得剩余財產(chǎn)。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

102、結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時，應(yīng)把握的幾

個重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結(jié)算日

C.過戶日起始日

D.交易流通截止日

【答案】：C

103、可以在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行的期權(quán)是（）。

A.看漲期權(quán)

B.平價期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)

【答案】：D

104、下列不屬于貨幣政策的工具的是（）。

A.公開市場操作

B.通貨膨脹的抑制

C,利率水平的調(diào)節(jié)

D.存款準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié)

【答案】：B

105、（）是銀行業(yè)存款類金融機構(gòu)的重要短期融資工具。

A.同業(yè)存單

B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

C.定期存款

D.中期票據(jù)

【答案】：A

106、債券的提前贖回風(fēng)險，是指債券（）在債券到期日前贖回所帶來

的風(fēng)險，該條款通常在市場利率（）時執(zhí)行。

A.發(fā)行人，下降

B.持有人，上升

C.發(fā)行人，上升

D.持有人，下降

【答案】：A

107、QDH基金產(chǎn)品起點僅為（）元人民幣，適合更為廣泛的投

資者參與。

A.1

B.10

C.100

D.1000

【答案】：D

108、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）。

A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制

B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

C.現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)

金凈流量的能力

D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)

財務(wù)狀況。

【答案】：A

109、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.1年

B.6個月

C.30天

D.15大

【答案】：B

110、基金管理公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定對其香港特區(qū)發(fā)生的重大事項及時

向（）報告。

A.公司經(jīng)營所在地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

B.公司注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)

C.香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會

D.以上內(nèi)容都要報告

【答案】：A

11k下列不屬于QDH機制意義的是（）。

A.促進國內(nèi)證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化

B.可以為境內(nèi)金融資產(chǎn)提供風(fēng)險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金

融風(fēng)險

C.有利于引導(dǎo)國內(nèi)居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非

法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)

D.有利于香港特區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展

【答案】：A

112、期貨合約的要素包括（）0

A.I、II.III

B.i、n、iv

c.I、n

D.I、II.III.IV

【答案】：D

113、下列說法中錯誤的是（）。

A.遠期、期貨和大部分合約有時被稱作遠期承諾

B.期權(quán)合約和遠期合約以及期貨合約的不同在于其損益的不對稱性

C.信用違約互換合約使買方可以對賣方行使某種權(quán)利

D.期權(quán)合約和利率互換合約被稱為單邊合約

【答案】：D

114、在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下，基金投資于國際組織擔(dān)保的證

券，應(yīng)投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行

證券的投資比例不得超過（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D

115、假設(shè)市場上存在一種期限為6個月的零息債券，面值100元，市

場價格99.2556元，那么6個月的利率為（）。

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%

【答案】；C

116、以下關(guān)于RQFH的說法，錯誤的是（）。

A.境內(nèi)商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司或注冊地以及主要經(jīng)營地在

香港地區(qū)的金融機構(gòu)可參與RQFII試點

B.RQFII是指人民幣合格境外機構(gòu)投資者

C.在各類RQFH機構(gòu)中，基金系RQFH機構(gòu)成為主力

D.目前RQFII試點局限于新加坡市場和倫敦市場

【答案】：D

117、已知某基金近4年的累計收益率為46?4%,那么用幾何收益率

法計算的該基金的年平均收益率為（）。

A.8.0%

B.14.4%

C.12.2%

D.10.0%

【答案】：D

118、（）代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)的

眾多另類投資基金最嚴(yán)格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

119、假設(shè)基金凈值增長率從正態(tài)分布，則可以期望在（）概率

下，凈值增長率會落入平均值正負2個標(biāo)準(zhǔn)差的范圍內(nèi)。

A.0.67

B.0.99

C.0.95

D.0.88

【答案】：C

120、股票反映的是一種（）,是一種所有權(quán)憑證，投資者購買股

票后就成為公司的股東。

A.所有權(quán)關(guān)系

B.債權(quán)關(guān)系

C.信托關(guān)系

D.債務(wù)關(guān)系

【答案】：A

121、（）是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的

風(fēng)險。

A.信用風(fēng)險

B.購買力風(fēng)險

C.經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：D

122、下列關(guān)于資產(chǎn)負債率的說法中，錯誤的是（）。

A.資產(chǎn)負債率是使用頻率最高的債務(wù)比率

B.資產(chǎn)負債率多大最為合適，是難以精確計算決定的

C.資產(chǎn)負債率在同行業(yè)企業(yè)中有較大的參考價值

D.資產(chǎn)負債率二資產(chǎn)/負債

【答案】：D

123、股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為（)O

A.市凈率

B.市盈率

C.凈值收益率

D.凈現(xiàn)值

【答案】：A

124、關(guān)于均值方差法的假設(shè)，下列說法錯誤的是（）

A.均值方差法假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險的

B.均值方差法假設(shè)多種資產(chǎn)之間的預(yù)期收益率是無關(guān)的

C.均值方差法假設(shè)投資者僅依據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期收益率和方差來選擇投資

組合，即在風(fēng)險一定的情況下，投資者希望預(yù)期收益率最高

D.均值方差法使用預(yù)期收益率的方差來度量風(fēng)險

【答案】：B

125、投資經(jīng)理因預(yù)期市場利率將會下浮整而對債券投資組合進行調(diào)整。

以下選項中，他（她）最有針對性的調(diào)整是（）

A.杠桿率

B.流動性

C.信用結(jié)構(gòu)

D.組合久期

【答案】：D

126、能源類大宗商品不包括（）。

A.原油

B.汽油

C.天然氣

D.棉花

【答案】：D

127、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長期債券的償還期一般為1?5年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

【答案】：D

128、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)和債權(quán)資本的說法錯誤的是（）。

A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本

結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負債

率表示

B.一個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權(quán)資本和700

萬元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30席的債務(wù)和70與的權(quán)

益，該公司的資產(chǎn)負債率是30%

C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱

為完全杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本

D.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債

券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付利息

【答案】：C

129、關(guān)于資本市場線，以下表述錯誤的

A.資本市場線也叫資本配置線

B.資本市場線斜率總為正

C.資本市場線通過無風(fēng)卷

1）.資本市場線是可達到妁最優(yōu)的資源配置

【答案】：A

130、我國《上市公司記券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)

束之日起（）個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。

A.6

B.3

C.4

D.9

【答案】：A

13k通常采用非標(biāo)準(zhǔn)形式、在場外進行交易的衍生品工具是（）

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠期

D.股票

【答案】：C

132、關(guān)于杜邦分析法，以下表述錯誤的是（）

A.杜邦分析法中，費產(chǎn)收益率可以分解成銷售利潤率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

的乘積

B.杜邦分析法有助于深入分析比較企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

C.杜邦分析法最早是由美國杜邦公司使用的一種財務(wù)分析方法

I）.杜邦分析法是針對總資產(chǎn)收益率進行逐級分解的財務(wù)分析方法

【答案】：D

133、風(fēng)險溢價是為（）投資者購買風(fēng)險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外

的期望收益率。

A.風(fēng)險偏好型

B.風(fēng)險厭惡型

C.風(fēng)險中立型

D.以上所有

【答案】：B

134.（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。

A.市凈率

B.市盈率

C.市銷率

D.市現(xiàn)率

【答案】：C

135、若一年期國庫券的收益率為3%,風(fēng)險厭惡投資者要求的風(fēng)險溢

價為5%,則該投資者的期望收益率為（）。

A.2%

B.8%

C.5%

D.3%

【答案】：B

136、按照標(biāo)的資產(chǎn)分類，權(quán)證的分類不包括（

A.股權(quán)類權(quán)證

B.債權(quán)類權(quán)證

C.其他權(quán)證

D.認股權(quán)證

【答案】：D

137、遠期利率指的是資金的遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率

中從未來的某一時點到另一時點的利率水平，關(guān)于遠期利率下列

（）是完全正確的。

A.遠期利率和即期利率的區(qū)別在于計息日起點不司，即期利率的起點

在當(dāng)前時刻，而遠期利率的起點在未來某一時刻

B.它們可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和

執(zhí)行貨幣政策的參考工具

C.在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率

D.以上選項都對

【答案】：D

138、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一股需要引入（）制度安

排。

A.貨銀對付

B.分級結(jié)算

C.凈額清算

I）.共同對手方

【答案】：D

139、關(guān)于貨幣市場基金的利潤分配的說法，錯誤的選項是（）。

A.每周一至周四進行分配時，則僅對當(dāng)日利潤進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.當(dāng)日申購的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益

D.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

【答案】：C

140、已知某基金近三年來累計收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益

率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）

A.17.8%

B.18%

C.6%

D.8.01%

【答案】：D

141、假定H銀行推出一款收益遞增型個人外匯結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品，存款

期限為5年，，每年加息一次，每年結(jié)息一次，收益逐年增加，第一

年存款為固定利率4%,以后4年每年增加0.5%的收益，銀行有權(quán)在一

年后提前終止該筆存款。如果某人的存款數(shù)額為5000美元，請問該客

戶第三年第一季度的收益為（）美元（360天/年計）。

A.68.74

B.49.99

C.62.5

D.74.99

【答案】：C

142、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。

A.對沖平倉

B.實物交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)券交割

【答案】：A

143、（）表示的是貨幣時間價值的概念。

A.幣值

B.貼現(xiàn)

C.終值

D.現(xiàn)值

【答案】：C

144、關(guān)于浮動利率債券，下列表述錯誤的是（）。

A.浮動利率債券可以設(shè)置浮動利率的上限和下限

B.浮動利率債券的利差反映已發(fā)行債券在其償還期內(nèi)發(fā)行人信用的改

變

C.浮動利率債券在每個利息支付日利息由上一支付日的基準(zhǔn)利率和利

差共同決定

D.浮動利率債券的利差在發(fā)行時可以反映不同債券發(fā)行人的信用

【答案】：B

145、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20

元價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.100

B.210

C.105

D.200

【答案】：A

146、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標(biāo)

準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。

A.75%

B.80%

C.85%

D.90%

【答案】：B

147、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

1）.20%

【答案】：C

148、在（），各項技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷

擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上沸。

A.衰退期

B.初創(chuàng)期

C.成長期

D.成熟期

【答案】：C

149、關(guān)于銀行間債券市場的債券結(jié)算，以下表述正確的是（）。

A.實時處理交收結(jié)算的本金風(fēng)驗較大

B.實時處理交收只能以凈額結(jié)算方式進行

C.批量處理交收相對來講效率較高，對市場參與者流動性要求較高

D.批量處理交收可以以全新結(jié)算或爭餐結(jié)算方式進行交收

【答案】：D

150、下列不屬于風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)的是（）。

A.夏普比率

B.速動比率

C.特雷諾比率

D.信息比率

【答案】：B

151、有效前沿上不含無風(fēng)險資產(chǎn)的投資組合是（）。

A.無風(fēng)險證券

B.最優(yōu)證券組合

C.切點投資組合

1）.任意風(fēng)險證券組合

【答案】：C

152、久期配比策略的不足之處是（）

A.相對于現(xiàn)金配比策略，可供選擇的債券更少

B.為了滿足負債的需要，債券管理者可能不得不在價格極低時拋出債

券

C.策略要求獲得的利息和收回的本金恰好滿足未來現(xiàn)金需求

D.策略限制性強，彈性很小，可能會排斥許多缺乏良好現(xiàn)金流量特性

的債券

【答案】：B

153、事前和事后風(fēng)險指標(biāo)的區(qū)別（）。

A.事前指標(biāo)用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事后指標(biāo)

用來衡量和預(yù)測目前組合和未來的表現(xiàn)和風(fēng)險情況

B.事后指標(biāo)通常用來評價一個組合在歷史上的表現(xiàn)和風(fēng)險情況，而事

前指標(biāo)則通常用來衡量和預(yù)測目前組合在將來的表現(xiàn)和風(fēng)險清況

C.事前指標(biāo)比事后指標(biāo)更準(zhǔn)確

D.事后指標(biāo)比事前指標(biāo)更準(zhǔn)確

【答案】：B

154、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的是（）。

A.經(jīng)濟增長

B.流動性風(fēng)險

C.政治因素

］）.利率、匯率與物價波動

【答案】：B

155、關(guān)于債券的嵌入條款，以下表述錯誤的是（）o

A.結(jié)構(gòu)化債券主要包括住房抵押貸款支持證券和資產(chǎn)支持證券

B.贖回條款的受益人是發(fā)行者，對持有人不利

C.可轉(zhuǎn)換債券在持有一段時間后可以轉(zhuǎn)換為優(yōu)先股股票

D.回售條款的受益人是持有者，對發(fā)行人不利

【答案】；C

156、()是指由基金管理機構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)

立信托收益份額募集資金，進行投資運作的集合投資基金。

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：C

157、對于舉債經(jīng)營的企業(yè)來說，為了維持正常的償債能力，利息倍數(shù)

至少應(yīng)該為()。

A.0

B.0.5

C.1

D.2

【答案】：C

158、下列關(guān)于基金利潤的敘述中，錯誤的是()。

A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間

的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配

B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同

C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當(dāng)日利潤進行分配

【答案】：A

159、關(guān)于期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯誤的是

()

A.期貨和現(xiàn)貨市場之間不存在套利活動

B.期貨市場存在大批專業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過期貨交易者對資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價格能更好的反映未來市

場的變化

D.研究表明期貨市場的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場的交易者

【答案】：A

160、（）是一種以低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，不支付利息，到期

按債券面值償還的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國債

【答案】：A

16k下列選項中屬于亞洲主要證券交易所的是（）。

A.泰國證券交易所

B.新加坡證券交易所

C.河內(nèi)證券交易所

D.吉隆坡證券交易所

【答案】：B

162、境內(nèi)機構(gòu)投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券

投資（）。

A.在境外設(shè)立，經(jīng)所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

B.經(jīng)營投資管理業(yè)務(wù)達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)

不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，最近3年沒

有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A

163、（）,麥考利（Macaulay）為評估債券的平均還款期限，引

入久期的概念。

A.1925年

B.1938年

C.1953年

D.1979年

【答案】：B

164、優(yōu)先股股東權(quán)利是受限制的，最主要的是（）限制。

A.表決權(quán)

B.查閱權(quán)

C.轉(zhuǎn)讓權(quán)

D.分配權(quán)

【答案】：A

165、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券特征的是（）

A.是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的債券

B.具有較高債息成本

C.具有較高的潛在收益率

D.具有提前贖回權(quán)

【答案】：C

166、從2008年9月起基金賣出股票按照（）的稅率征收證券交

易印花稅。

A.4%。

B.1.5%。。

C.1%0

I).2.5%o

【答案】：C

167、投資者購買證券、基金等投資產(chǎn)品，關(guān)心的是在持有期間所獲得

的收益率。持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于（）。

A.利息收益和價差收益

B.股息和紅利

C.投資收益和股息收益

D.資產(chǎn)回報和收入回報

【答案】：D

168、（）可以使投資購買債獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債券當(dāng)

前市價的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.債券收益率

D.零息收益率

【答案】：B

169、基本分析的優(yōu)點是（）。

A.能夠比較全面地把握證券價格的基本走勢，應(yīng)用起來相對簡單

B.同市場接近，考慮問題比較直接

C.預(yù)測的精度較高

1）.獲得利益的周期短

【答案】：A

170、（）是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)

地產(chǎn)之一。

A.地產(chǎn)

B.寫字樓

C.酒店

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

171、關(guān)于基金資產(chǎn)估值的概念，以下說法不正確的是（）。

A.基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定

的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程

B.基金資產(chǎn)總值是指基金全部資產(chǎn)的價值總和，從基金資產(chǎn)中扣除基

金所有負債即是基金資產(chǎn)凈值

C.基金資產(chǎn)凈值除以基金當(dāng)前的總份額，就是基金份額凈值

D.基金資產(chǎn)凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎(chǔ)，也

是評價基金投資業(yè)績的基礎(chǔ)指標(biāo)之一

【答案】：D

172、申請合格境外資者資格應(yīng)當(dāng)具備的條件不包括（）

A.最近一會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于3億美元

B.申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的有關(guān)從業(yè)資格的要求

C.申清人有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范，近3

年未受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰

D.申清人所在國家或者地區(qū)有完善的法律和監(jiān)管制度；其證券監(jiān)管機

構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽訂監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)管合

作關(guān)系。

【答案】：A

173、銀行間債券市場交易以（）進行，自主談判，逐筆成交。

A.競價方式

B.報價方式

C.按市值配售

D.詢價方式

【答案】：D

174、AIFMD自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

I）.2014年7月22日

【答案】：C

175、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）

A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及

企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)

B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資

活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流

C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況

D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接

相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：A

176、債券遠期交易最長不能超過（）天。

A.90

B.270

C.180

D.365

【答案】：D

177、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿

姆斯特丹證券交易所合并，建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團有限公司

D.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所

【答案】：A

178、下列對基金投資的流動性風(fēng)險主要表現(xiàn)描述不正確的是（）。

A.基金管理人建倉時或者為實現(xiàn)投資收益而進行組合調(diào)整時，可能會由

于個股的市場流動性相對不足而無法按預(yù)期的價格將股票或債券買進

或賣出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個股的流動性較差時，基金管理人被迫在

不適當(dāng)?shù)膬r格大量拋售股票或債券

C.當(dāng)流動性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時不會帶來流動性風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場

和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)

構(gòu)

【答案】：C

179、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）。

A.會員制

B.有限合伙制

C.公司制

D.信托制

【答案】：A

180、下列關(guān)于財務(wù)報表中的各個項目的關(guān)系，說法錯誤的是

（）O

A,資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

B.流動資產(chǎn)=流動負債

c.凈利潤二息稅前利潤-利息費用-稅費

D.凈現(xiàn)金流量二經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌

資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

【答案】：B

181、關(guān)于凸性說法不正確的是（）。

A.凸性對于投資者是不利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸

性較小的債券進行投資

B.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸

性更大的債券進行投資

C.凸性的作用在于可以彌補債券價格計算的誤差，更準(zhǔn)確地衡量債券

價格對收益率變化的敏感程度

D.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條句下彎曲的曲線來表

示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性

【答案】：A

182、除權(quán)（息）參考價的計算公式為（）。

A.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

B.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

C.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

D.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

【答案】：B

183、關(guān)于衍生工具的特點，以下表述錯誤的是（）

A.衍生工具需要按期支付利息和償還本金

B.衍生工具的價值與合約標(biāo)的資產(chǎn)價值緊密相關(guān)

C.衍生工具面臨無法平倉或變現(xiàn)的流動性風(fēng)險

D.衍生工具會影響交易者未來某一時間的現(xiàn)金流

【答案】：A

184、假設(shè)某基金第一年的收益率為5%,第二的收益率也是5%,其年

幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

185、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%,每年付息一次,

當(dāng)前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）o

A.1.7235%

B.5.0556%

C.5%

D.8.9468%

【答案】：D

186、常用來作為平均收益率的無偏估計的指標(biāo)是（）。

A.簡單收益率

B.時間加權(quán)收益率

C.算術(shù)平均收益率

D.幾何平均收益率

【答案】：C

187、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設(shè)立機構(gòu)的申請進行審查，自

受理之日起（）日內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.30

B.45

C.60

D.90

【答案】：C

188、某投資者對基金A的年度報告進行分析，以下分析方法錯誤的是

（）

A.通過基金收入來源結(jié)構(gòu)的比較分析，深入了解基金具體投資狀況

B.將基金持倉結(jié)構(gòu)的變化與基準(zhǔn)指數(shù)的變化進行對比分析，了解基金

資產(chǎn)配置情況與能力

C.通過股票投資在各行業(yè)的分布情況，分析基金重點投資方向

D.通過股票持倉中度分析、股本規(guī)模分析和持倉成長性分析，了解基

金盈利能力和分紅能力

【答案】：A

189、若投資經(jīng)理預(yù)期央行將降息25個基點，最常見的做法是通過調(diào)

整債券投資組合的（）來應(yīng)對利率風(fēng)險。

A.I、III

B.H、ITI

C.I、IV

D.II、IV

【答案】：D

190、假設(shè)某基金第一年的收益率為5樂第二的收益率也是5%,其年

幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

191、通常采用（）來確定不同債券的違約風(fēng)險大小。

A.收益率差

B.風(fēng)險溢價

C.信用評級

D.信用利差

【答案】：C

192、以下是國內(nèi)外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.II.III.IV

C.I.II.IV.V

D.I.II.III.IV.V

【答案】：D

193、（）是基金管理公司的核心業(yè)務(wù)。

A.業(yè)績評估

B.獨立研究

C.基金銷售

D.基金投資管理

【答案】：D

194、（）是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指

數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)

收益率的波動情況。

A.方差

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

【）.貝塔系數(shù)

【答案】：C

195、收益率曲線的類型不包括（）。

A.正收益曲線

B.反轉(zhuǎn)收益曲線

C.水平收益曲線

D.垂直收益曲線

【答案】：D

196、基金份額登記機構(gòu)計算基金申贖數(shù)額的基金價格來自于（）

A.基金托管人

B.基金管理人

C.第三方銷售機構(gòu)網(wǎng)站

D.證監(jiān)會網(wǎng)站

【答案】：B

197、某企業(yè)2017年年初存貨為200億元，年末存貨為300億元，年

銷售收入為1000億元，年銷售成本為600億元，請問該企業(yè)的存貨周

轉(zhuǎn)率為（）。

A.3.33

B.2.4

C.3

1）.2

【答案】：B

198、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是（）。

A.債券組合構(gòu)建需要選擇個券

B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險和信用風(fēng)險

【答案】：C

199、關(guān)于基金運作過程中的費用，以下不能在基金資產(chǎn)中列支的是（）

A.基金轉(zhuǎn)換費

B.基金的證券交易費用

C.基金合同生效后的信息披露費用

D.銷售服務(wù)費

【答案】：A

200、關(guān)于基金資產(chǎn)估值需要考慮的因素，以下表述錯誤的是（）。

A.我國封閉式基金每個交易日估值，每周披露一次份額凈值

B.交易所上市的股指期貨合約以估值當(dāng)日結(jié)算價進行估值

C.交易活躍的證券，直接采用交易價格對其估值

D.海外基金的估值頻率較低，一般是每月估值一次

【答案】：D

201、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否

認內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強有效市場假設(shè)

C.強有效市場假設(shè)

1）.市場異常理論

【答案】：B

202、交易者買入看跌期權(quán)，是因為他預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格近

期內(nèi)將會（）。

A.上漲

B.不變

C.下跌

D.難以判斷

【答案】：C

203、為防范債券回購風(fēng)險可以采取的措施有（）。

A.II.III.IV

B.I.II.III.IV

C.I.IILIV

D.I.II.III

【答案】：D

204、跨境投費風(fēng)險中的估值風(fēng)險主要有（）。

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.I、II

D.I、II、IV

【答案】：A

205、對某上市公司股票價格的估值，如估值日該股票停牌，最近交易日

證券市場未發(fā)生重大漲跌，且該上市公司也未發(fā)生重大事件，則基金管

理人應(yīng)（）

A.參考同行業(yè)其他上市公司股票的現(xiàn)行市價估值

B.采取該股票的最近交易市價估值

C.按該股票的成本價估值

D.采取普遍認同的估值技術(shù)確定該股票額公允價格

【答案】：B

206、根據(jù)《證券投資基金管理公司管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，中外合資

基金管理公司的境外股東應(yīng)當(dāng)具備的條件，下列說法錯誤的是

（）O

A.為依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，