《財(cái)務(wù)閱讀技巧》課件2

財(cái)務(wù)閱讀技巧課程背景信息爆炸時(shí)代現(xiàn)代社會(huì)信息泛濫，獲取大量財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)變得容易，如何有效理解這些數(shù)據(jù)至關(guān)重要。投資決策需求無(wú)論個(gè)人理財(cái)還是企業(yè)投資，都需要通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)做出明智決策，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。提升個(gè)人素養(yǎng)掌握財(cái)務(wù)閱讀技巧有助于提高個(gè)人對(duì)商業(yè)和經(jīng)濟(jì)的認(rèn)知，提升自身價(jià)值。財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀的必要性了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表，可以掌握企業(yè)的盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率等關(guān)鍵指標(biāo)，從而判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況是否健康。投資決策的重要參考投資者可以通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，做出更明智的投資決策。提升自身財(cái)務(wù)管理水平學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀技巧，可以提高個(gè)人對(duì)財(cái)務(wù)信息的理解能力，提升自身財(cái)務(wù)管理水平。財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成1資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益狀況，也稱為“靜態(tài)報(bào)表”。2利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，也稱為“損益表”或“動(dòng)態(tài)報(bào)表”。3現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出情況。資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在特定時(shí)間點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。它列示了企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益，通過(guò)資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益的基本會(huì)計(jì)等式，展現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款等，是最容易變現(xiàn)的資產(chǎn)。應(yīng)收賬款企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)后應(yīng)收取的款項(xiàng)，一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)收賬款的規(guī)模反映了企業(yè)的銷售規(guī)模和信用政策。存貨企業(yè)用于生產(chǎn)商品或提供勞務(wù)的原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等，存貨的周轉(zhuǎn)速度反映了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率。非流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)且使用期限在一年以上的資產(chǎn)。無(wú)形資產(chǎn)專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等沒(méi)有實(shí)物形態(tài)但具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資產(chǎn)。長(zhǎng)期投資企業(yè)持有的其他企業(yè)股權(quán)、債券等，預(yù)計(jì)持有時(shí)間超過(guò)一年的投資。流動(dòng)負(fù)債短期借款企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的短期資金，通常期限不超過(guò)一年。應(yīng)付賬款企業(yè)因購(gòu)買商品或接受勞務(wù)而應(yīng)付給供應(yīng)商的款項(xiàng)，通常期限較短。預(yù)收賬款企業(yè)已收取但尚未提供商品或勞務(wù)的款項(xiàng)，通常期限較短。非流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期借款企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以上的資金。應(yīng)付債券企業(yè)發(fā)行并向投資者出售的債券，用于籌集資金。遞延所得稅負(fù)債企業(yè)在會(huì)計(jì)期間確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額大于稅務(wù)期間確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額而產(chǎn)生的負(fù)債。所有者權(quán)益公司所有者對(duì)公司資產(chǎn)的凈權(quán)益所有者權(quán)益代表公司所有者對(duì)公司資產(chǎn)的凈權(quán)利，也就是資產(chǎn)減去負(fù)債后的剩余部分。包含實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)所有者權(quán)益的具體構(gòu)成包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)等。反映公司的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況所有者權(quán)益的規(guī)模和結(jié)構(gòu)反映了公司的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況，可以幫助投資者判斷公司的盈利能力和發(fā)展?jié)摿Α＠麧?rùn)表利潤(rùn)表又稱損益表，是反映企業(yè)在一定期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。通過(guò)分析利潤(rùn)表，我們可以了解企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營(yíng)狀況。營(yíng)業(yè)收入收入來(lái)源反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)銷售商品、提供勞務(wù)或處置資產(chǎn)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的收入。主要項(xiàng)目主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收益等。分析要點(diǎn)關(guān)注收入增長(zhǎng)率、收入結(jié)構(gòu)、收入質(zhì)量等指標(biāo)的變化趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)成本直接材料直接用于產(chǎn)品生產(chǎn)的原材料成本，例如制造手機(jī)的屏幕和芯片。直接人工直接參與產(chǎn)品生產(chǎn)的員工工資，例如組裝手機(jī)的工人薪酬。制造費(fèi)用與產(chǎn)品生產(chǎn)相關(guān)的間接成本，例如工廠租金、設(shè)備折舊和管理人員工資。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)核心指標(biāo)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)反映企業(yè)核心經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的盈利能力。計(jì)算公式營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用重要意義通過(guò)分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的變化趨勢(shì)，可以了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和盈利能力的波動(dòng)情況。凈利潤(rùn)反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的最終體現(xiàn)是衡量企業(yè)盈利能力的最重要指標(biāo)之一可用于評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和管理水平現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入和流出情況，是了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的重要指標(biāo)?，F(xiàn)金流量表分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)三大類，分別反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)、投資和融資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量主要來(lái)源銷售商品或提供服務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流收到的利息收入、租金收入和其他經(jīng)營(yíng)性收入主要支出支付的商品或服務(wù)的成本支付的員工薪酬、租金、利息和其他經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用投資活動(dòng)現(xiàn)金流量固定資產(chǎn)投資購(gòu)買土地、廠房、設(shè)備等長(zhǎng)期資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，反映企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的投資情況。證券投資購(gòu)買股票、債券等有價(jià)證券產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，反映企業(yè)對(duì)金融資產(chǎn)的投資情況?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量1借款銀行貸款、發(fā)行債券等融資活動(dòng)帶來(lái)的現(xiàn)金流入。2償還債務(wù)償還銀行貸款、債券利息等產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。3股權(quán)融資發(fā)行股票、增資等股權(quán)融資帶來(lái)的現(xiàn)金流入。4分紅向股東支付股利等產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。財(cái)務(wù)指標(biāo)分析流動(dòng)性指標(biāo)衡量企業(yè)短期償債能力，包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等。盈利能力指標(biāo)反映企業(yè)盈利水平，如毛利率、凈利率、銷售利潤(rùn)率等。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)評(píng)估企業(yè)運(yùn)營(yíng)效率，例如存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等。償債能力指標(biāo)考察企業(yè)長(zhǎng)期償還債務(wù)的能力，如資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)等。流動(dòng)性指標(biāo)流動(dòng)比率衡量企業(yè)短期償債能力，反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的償還能力。速動(dòng)比率反映企業(yè)在短期內(nèi)變現(xiàn)能力，排除難以快速變現(xiàn)的存貨，更準(zhǔn)確地反映企業(yè)短期償債能力。現(xiàn)金比率衡量企業(yè)用現(xiàn)金償還短期負(fù)債的能力，反映企業(yè)最直接的償債能力。盈利能力指標(biāo)毛利率衡量企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，反映商品銷售毛利占營(yíng)業(yè)收入的比例。凈利率反映企業(yè)利潤(rùn)總額占營(yíng)業(yè)收入的比例，代表企業(yè)整體的盈利能力。資產(chǎn)收益率衡量企業(yè)利用資產(chǎn)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力，反映企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)存貨管理效率，反應(yīng)企業(yè)將存貨轉(zhuǎn)化為銷售收入的效率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)應(yīng)收賬款的管理效率，反應(yīng)企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的效率。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)固定資產(chǎn)使用效率，反應(yīng)企業(yè)固定資產(chǎn)對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的支持能力。償債能力指標(biāo)流動(dòng)比率流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。速動(dòng)比率速動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，反映企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力。資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是衡量企業(yè)負(fù)債水平的指標(biāo)，反映企業(yè)資產(chǎn)中負(fù)債所占的比例?，F(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析可以揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和融資活動(dòng)中資金的流入和流出情況，幫助投資者了解企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況，判斷未來(lái)盈利能力和償債能力。自由現(xiàn)金流經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，反映企業(yè)核心業(yè)務(wù)的盈利能力和資金回籠情況。投資活動(dòng)現(xiàn)金流企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等投資產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，反映企業(yè)投資活動(dòng)的資金投入和回收情況?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流企業(yè)從銀行貸款、發(fā)行債券、增資擴(kuò)股等籌集資金產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出，反映企業(yè)融資活動(dòng)的資金來(lái)源和用途。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流主要來(lái)源主要來(lái)源于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入，例如銷售商品或提供服務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、收取利息和股利等產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。主要用途用于支付企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的現(xiàn)金流出，例如購(gòu)買原材料、支付工資、支付稅金等產(chǎn)生的現(xiàn)金流出。分析意義反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以用來(lái)評(píng)估企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的盈利能力和償債能力。投資活動(dòng)現(xiàn)金流量資本支出購(gòu)買固定資產(chǎn)，如廠房、設(shè)備等。投資收益出售金融資產(chǎn)、股權(quán)等獲得的收益。收購(gòu)子公司支付的現(xiàn)金，用于收購(gòu)控股權(quán)。籌資性現(xiàn)金流現(xiàn)金流入主要來(lái)自企業(yè)發(fā)行股票、債券等融資活動(dòng)，以及企業(yè)獲得銀行貸款等借款活動(dòng)?，F(xiàn)金流出主要包括償還銀行貸款、債券利息、償還股東股利等。分析意義反映企業(yè)資金來(lái)源狀況，以及企業(yè)償還債務(wù)的能力。聚焦財(cái)務(wù)關(guān)鍵點(diǎn)盈利能力利潤(rùn)率、毛利率、凈利潤(rùn)率現(xiàn)金流經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流、投資性現(xiàn)金