中科通達（688038）公司2023年財務分析研究報告

中科通達(688038)公司2023年財務分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因 27 28 29 31 334 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1中科通達(688038)公司2023年營業(yè)收入為21,922.36萬元，與2022年的39,116.85萬元相比大幅下降，下降了43.96%。202元，與2022年的負844.39萬元相比虧損成倍增長，增長了11.24倍。公司2023年營業(yè)成本為20,616.29萬元，與2022年的30,313.99萬元相比大萬元相比大幅增長，增長了13.31%。2023年管理費用為2,925.35萬元，與2022年的2,497.97萬元相比大幅增長，增長了17.11%。2023年財務費用為77.78萬元，與2022年的負433.11萬元相比成倍增長，增長了1.18倍。公司2023年總資產(chǎn)為126,447.48萬元，與2022年的131,149.38萬元相比有較大幅度下降，下降了3.59%。2023年流動資產(chǎn)為89,466.66萬元，與2022年的公司2023年負債總額為64,681.66萬元，與2022年的59,046.18萬元相比大幅增長，增長了9.54%。2023年所有者權益為61,765.83萬元，與2022年的公司2023年流動比率為1.6789,與2022年的2.0752相比大幅下降，下降了0.3963。2023年速動比率為1.6259,與2022年的1.9955相比大幅下降，下降2公司2023年營業(yè)利潤率為-56.42%,與2022年的-3.46%相比大幅下降，下降了52.96個百分比。2023年資產(chǎn)報酬率為-9.52%,與2022年的-1.42%相比大幅下降，下降了8.1個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率為-15.44%,與2022年的公司2023年資產(chǎn)周轉天數(shù)為2144.451天，2022年為1172.3827天，2023年比2022年增長972.0683天。2023年流動資產(chǎn)周轉天數(shù)為1500.4958天，2022年為814.6763天，2023年比2022年增長685.8195天。2023年營業(yè)周期為804.54天，2022年為411.92天，2023年比2022年增長392.62天。公司2023年的可動用資金為負10,337.37萬元，公司處于虧損狀態(tài)。公司2023年營運資本為36,177.10萬元，與2022年的47,032.63萬元相比有較大幅度下降，下降了23.08%。公司2023年的盈虧平衡點為109,897.29萬元，公司當期經(jīng)營業(yè)務收入沒有公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為負9,166.17萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負公司資產(chǎn)凈利率為-8.03%,與上期相比，有下降趨勢。公司權益乘數(shù)為204.72%,與上期相比，有上升趨勢。3一、中科通達(688038)公司實現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析中科通達(688038)2023年實現(xiàn)利潤為負12,340.41萬元，與2022年的負1,344.75萬元相比虧損成倍增長，增長了8.18倍。造成公司虧損的主要原因是公司內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務，應當加強經(jīng)營業(yè)務的管理。(二)主營業(yè)務的盈利能力從主營業(yè)務收入和成本的變化情況來看，中科通達(688038)2023年主營業(yè)務收入凈額為21,922.36萬元，與2022年的39,116.85萬元相比大幅下降，下降了43.96%。2023年主營業(yè)務成本為20,616.29萬元，與2022年的30,313.99萬元相比大幅下降，下降了31.99%。公司主營業(yè)務收入和主營業(yè)務成本同時下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，說明公司主營業(yè)務盈利能力下降。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報表數(shù)據(jù)來看，中科通達(688038)2023年銷售收入大部分是現(xiàn)金收入，收入質量是可靠的。(四)利潤總結分析主營業(yè)務收入大幅度下降，經(jīng)營虧損繼續(xù)擴大，公司經(jīng)營形勢進一步惡化，應該迅速調整經(jīng)營戰(zhàn)略或考慮更換經(jīng)營者。5二、中科通達(688038)公司成本費用分析2023年中科通達(688038)成本費用總額為26,675.28萬元，其中：主營業(yè)務成本為20,616.29萬元，占成本總額的77.29%;銷售費用為3,055.86萬元，占成本總額的11.46%;管理費用為2,925.35萬元，占成本總額的10.97%;財務費用為77.78萬元，占成本總額的0.29%。數(shù)據(jù)的洞察。2022-2023年中科通達(688038)公司成本構成表數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費用總額主營業(yè)務成本銷售費用管理費用財務費用主營業(yè)務稅金及附加6中科通達(688038)2023年銷售費用為3,055.86萬元，與2022年的2,696.99萬元相比，大幅增長，增長了13.31%。2023年盡管公司銷售費用有較大幅度的中科通達(688038)2023年管理費用為2,925.35萬元，與2022年的2,497.97萬元相比，大幅增長，增長了17.11%。2023年管理費用占銷售收入的比例為13.34%,與2022年的6.39%相比，提高了6.95個百分點。管理費用增長過快，中科通達(688038)2023年財務費用為77.78萬元，與2022年的負433.11萬元相比成倍增長，增長了1.18倍。7三、中科通達(688038)公司資產(chǎn)結構分析中科通達(688038)2023年資產(chǎn)總額為126,447.48萬元，其中：流動資產(chǎn)為89,466.66萬元，主要分布在應收賬款、其他流動資產(chǎn)、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計的49.73%、23.92%和9.96%。非流動資產(chǎn)為36,980.82萬元主要分布在其他資產(chǎn)和固定資產(chǎn)分別占公司非流動資產(chǎn)的97.84%和2.16%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資0固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的51.35%,應當加強應收賬款的管理，提高應收賬款的質量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例較高，流動資產(chǎn)的質量和周轉效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨3應收賬款其他應收款短期投資000應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應收賬款其他應收款短期投資00應收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為126,447.48萬元，與2022年的131,149.38萬元相比有較大幅度下降，下降了3.59%。具體來說，以下項目的變動使資產(chǎn)總額增加：固定資產(chǎn)增加41.27萬元；應收票據(jù)增加1,192.16萬元；其他流動資產(chǎn)增加522.86萬元；共計增加1,756.29萬元。以下項目的變動使資產(chǎn)總額減少：長期投資減少83.15萬元；其他資產(chǎn)減少3,433.16萬元；存貨減少306.97萬元；應收賬款減少2,198.92萬元；其他應收款減少22.44萬元；貨幣資金減少2,528.78萬元；共計減少8,573.42萬元。增從資產(chǎn)各項構成與主營業(yè)務收入的比例關系來看，2023年應收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023年公司資產(chǎn)(六)資產(chǎn)結構的變動情況2023年與2022年相比，2023年應收賬款出現(xiàn)過快增長?？偠灾鲃淤Y產(chǎn)增長超過了主營業(yè)務收入增長，資產(chǎn)的盈利能力水平?jīng)]有提高。因此與2022數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應收賬款貨幣資金四、中科通達(688038)公司負債及權益結構分析(一)負債及權益構成基本情況中科通達(688038)2023年負債總額為64,681.66萬元，資本金為0萬元，所有者權益為61,765.83萬元，資產(chǎn)負債率為51.15%。在負債總額中，流動負債為53,289.56萬元，占負債和權益總額的42.14%;付息負債合計占資金來源總額的19.38%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負債及權益總額所有者權益流動負債長期負債少數(shù)股東權益00在流動負債的構成中，其他流動負債占36.87%、應付賬款占29.14%、短期借款占24.61%,其中其他流動負債占最大的比例。短期借款應付賬款應付票據(jù)其他應付款應交稅金預收賬款00其他流動負債(三)負債的增減變化中科通達(6880382023年負債總額為64,681.66萬元與2022年的59,046.18萬元相比大幅增長，增長了9.54%。公司負債規(guī)模有大幅度的增加，相應的負債壓力也有大幅度的上升。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負債總額短期借款應付賬款其他應付款長期負債其他負債票據(jù)增加153.78萬元；其他流動負債增加13,713.02萬元；合計增加14,968.76少461.68萬元；應交稅金減少526.84萬元；長期負債減少3,910.04萬元；合計中科通達(688038)2023年所有者權益為61,765.83萬元，與2022年的72,103.19萬元相比大幅下降，下降了14.34%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)所有者權益資本金0000資本公積0盈余公積00未分配利潤(六)權益變化原因具體來說，使所有者權益增加的項目包括：合計增加0萬元。使所有者權益減少的項目包括：未分配利潤減少10,250.63萬元；合計減少10,250.63萬元。增加項與減少項相互抵消，使所有者權益共減少10,250.63萬元。五、中科通達(688038)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，中科通達(688038)2023年是擁有現(xiàn)金支付能力。用發(fā)(二)流動比率從總體上來看，中科通達(688038)的流動比率波動較大，這不利于公司的2023年流動比率為1.6789,與2022年的2.0752相比大幅下降，下降了0.3963。2023年流動比率比2022年大幅下降的主要原因是2023年流動資產(chǎn)為89,466.66萬元，與2022年的90,776.67萬元相比有所下降，下降了1.44%。2023年流動負債為53,289.56萬元，與2022年的43,744.04萬元相比有較大幅度增長，增長了(三)速動比率從總體上來看，中科通達(688038)的速動比率波動較大，這不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展，公司應找出原因，采取應對措施。其中2023年速動比率為1.6259,與2022年的1.9955相比大幅下降，下降了0.3696。2023年速動比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為86,641.88萬元，與2022年的87,292.63萬元相比有所下降，下降了0.75%。2023年流動負債為53,289.56萬元，與2022年的43,744.04萬元相比有較大幅度增長，增長了21.82%。速動資產(chǎn)下降而流動負債增長，致使速動比率大幅下降。雖然公司當期速動比率大幅下降，但仍高于行業(yè)較好水平,用當期速動資產(chǎn)償還流動負債沒有困難，償債能力較好，速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力下降，主要是由于以下幾個方面引起的：經(jīng)營業(yè)務縮小、資產(chǎn)周轉速度放慢、經(jīng)營業(yè)務創(chuàng)造現(xiàn)金的能力下降。從短期的角度來看，中科通達(688038)支付利息的能力較強。流動比率速動比率2利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負債率流動資產(chǎn)周轉率公司本期虧損，支付利息沒有保障。公司凈利潤為負，能否進行負債經(jīng)營，取決于公司能否實現(xiàn)扭虧為盈。六、中科通達(688038)公司盈利能力分析中科通達(688038)2023年的營業(yè)利潤率為-56.42%,資產(chǎn)報酬率為-9.52%,凈資產(chǎn)收益率為-15.44%,成本費用利潤率為-46.26%。公司實際投入到自身經(jīng)營業(yè)務的資產(chǎn)為116,320.14萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是-10.63%,對外投資的收益率是-486.45%。主營業(yè)務利潤率營業(yè)利潤率成本費用利潤率資產(chǎn)報酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力中科通達(688038)內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務是虧損的，虧損12,368.15萬元。(三)內(nèi)外部盈利能力比較從公司內(nèi)外部資產(chǎn)的盈利情況的角度出發(fā)，對外投資的收益率小于等于零，內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務是虧損的，公司的經(jīng)營形勢很不樂觀。(四)凈資產(chǎn)收益率變化情況2023年凈資產(chǎn)收益率為-15.44%,與2022年的-1.16%相比大幅下降，下降了2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年下降的主要原因是：2023年凈利潤為負10,337.37萬元，與2022年的負844.39萬元相比成倍下降，下降了11.24倍。2023年平均所有者權益為66,934.51萬元，與2022年的73,069.36萬元相比有較大幅度下降，下降了8.4%。凈利潤下降速度快于平均所有者權益的下降速度，致使2023年資產(chǎn)報酬率為-9.52%,與2022年的-1.42%相比大幅下降，下降了8.12023年資產(chǎn)報酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息稅前利潤為負12,262.63萬元，與2022年的負1,777.86萬元相比成倍下降，下降了5.9倍。2023年平均總資產(chǎn)為128,798.43萬元，與2022年的125,643.61萬元相比有較大幅度增長，增長了2.51%。息稅前利潤下降而平均總資產(chǎn)增長，致使資產(chǎn)報酬率下降。2023年成本費用利潤率為-46.26%,與2022年的-3.83%相比大幅下降，下降了42.43個百分比。2023年期間費用經(jīng)濟效益為-203.67%,與2022年的-28.24%相比大幅下降，下降了175.43個百分比。2023年成本費用利潤率比2022年下降的主要原因是：2023年實現(xiàn)利潤為負12,340.41萬元與2022年的負1,344.75萬元相比成倍下降，下降了8.18倍。2023年成本費用總額為26,675.28萬元，與2022年的35,075.84萬元相比大幅下降，下降了23.95%。實現(xiàn)利潤下降速度快于成本費用總額的下降速度，致使成本費用利潤率下降。七、中科通達(688038)公司營運能力分析(一)存貨周轉天數(shù)中科通達(688038)2023年存貨周轉天數(shù)為45.4293天，2022年為33.2246天，2023年比2022年增長12.2047天。(二)存貨周轉變化原因2023年存貨周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為2,565.98萬元，與2022年的2,759.37萬元相比有較大幅度下降，下降了7.01%。2023年主營業(yè)務成本為20,616.29萬元，與2022年的30,313.99萬元相比大幅下降，下降了31.99%。平均存貨下降速度慢于主營業(yè)務成本的下降速度，致使存(三)應收賬款周轉天數(shù)中科通達(688038)2023年應收賬款周轉天數(shù)為759.1141天，2022年為378.7039天，2023年比2022年增長380.4102天。(四)應收賬款周轉變化原因2023年應收賬款周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應收賬款為45,593.35萬元，與2022年的40,585.49萬元相比有較大幅度增長，增長了12.34%。2023年營業(yè)收入為21,922.36萬元，與2022年的39,116.85萬元相比大(五)應付賬款周轉天數(shù)中科通達(688038)2023年應付賬款周轉天數(shù)為314.2093天，2022年為215.5774天，2023年比2022年增長98.6319天。2023年應付賬款周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應付賬款為17,747.48萬元，與2022年的17,904.14萬元相比有較大幅度下降，下降了0.87%。2023年主營業(yè)務成本為20,616.29萬元，與2022年的30,313.99萬元相(七、現(xiàn)金周期中科通達(688038)2023年現(xiàn)金周轉天數(shù)為169.4074天，2022年為115.9675天，2023年比2022年增長53.4399天。中科通達(688038)2023年營業(yè)周期為804.54天，2022年為411.92天，2023年比2022年增長392.62天。存貨周轉天數(shù)應付賬款周轉天數(shù)應收賬款周轉天數(shù)營業(yè)周期明顯下降。中科通達(688038)2023年流動資產(chǎn)周轉天數(shù)為1500.4958天，2022年為814.6763天，2023年比2022年增長685.8195天。(十一)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因2023年流動資產(chǎn)周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資產(chǎn)為90,121.67萬元，與2022年的87,308.41萬元相比有較大幅度增長，增長了3.22%。2023年營業(yè)收入為21,922.36萬元，與2022年的39,116.85萬元相比大幅下降，下降了43.96%。平均流動資產(chǎn)增長了而營業(yè)收入下降了，致使流動資產(chǎn)周轉天數(shù)增長。中科通達(6880382023年資產(chǎn)周轉天數(shù)為2144.451天，2022年為1172.3827天，2023年比2022年增長972.0683天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應的增長，致使公司總資產(chǎn)的周轉速度有較大幅度的下降。資產(chǎn)周轉天數(shù)固定資產(chǎn)周轉天數(shù)流動資產(chǎn)周轉天數(shù)現(xiàn)金周轉天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為128,798.43萬元，與2022年的125,643.61萬元相比有較大幅度增長，增長了2.51%。2023年營業(yè)收入凈額為21,922.36萬元，與2022年的39,116.85萬元相比大幅下降，下降了43.96%。(十四)固定資產(chǎn)周轉天數(shù)中科通達(6880382023年固定資產(chǎn)周轉天數(shù)為12.9827天2022年為7.1229天，2023年比2022年增長5.8598天。2023年固定資產(chǎn)周轉天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為779.76萬元，與2022年的763.36萬元相比有較大幅度增長，增長了2.15%。2023年營業(yè)收入為21,922.36萬元，與2022年的39,116.85萬元相比大幅下降，下降了43.96%。八、中科通達(688038)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額中科通達(688038)2023年處于虧損狀態(tài)，不但沒有為企業(yè)提供發(fā)展的資金，而且消耗企業(yè)經(jīng)營資金10,337.37萬元。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉率為0.2433,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)255.75天，由此可以節(jié)約15,360.42萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、中科通達(688038)公司經(jīng)營協(xié)調分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，中科通達(688038)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來36,177.10萬元的營運資本，投融資活動是協(xié)調的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運資本所有者權益少數(shù)股東權益00長期負債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)中科通達(6880382023年營運資本為36,177.10萬元與2022年的47,032.63萬元相比，下降了10,855.53萬元。營運資本有所下降，固定資產(chǎn)投資卻有所增長，盡管影響經(jīng)營業(yè)務的正常開展，但引起了現(xiàn)金支付能力的下降，建議提高營從中科通達(688038)經(jīng)營業(yè)務的資金協(xié)調的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務正常開展，需要企業(yè)提供32,927.54萬元的流動資金。公司投融資活動為經(jīng)營活動提供了充足的資金保證，經(jīng)營業(yè)務是協(xié)調的。2023年營運資金需求為32,927.54萬元，與2022年的43,222.79萬元相比有較大幅度下降，下降了23.82%。營運資金占用下降，銷售收入也下降，經(jīng)營活動管理效率下降，經(jīng)營形勢惡化，應該關注營運資金的占用的情況，防止經(jīng)營形從企業(yè)的現(xiàn)金支付能力來看，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務的開展，需要32,927.54萬元的營運資金，而企業(yè)的營運資本為36,177.10萬元，營運資本能夠滿足企業(yè)經(jīng)營業(yè)務對資金的需求，企業(yè)擁有支付能力，當期現(xiàn)金支付能力為3,249.56萬元。從兩期得數(shù)據(jù)來看，企業(yè)資金狀況協(xié)調，各項活動都有充足的資金保證。十、中科通達(688038)公司經(jīng)營風險分析(一)經(jīng)營風險中科通達(688038)2023年盈虧平衡點的主營業(yè)務收入為109,897.29萬元，表示當公司主營業(yè)務收入超過這一數(shù)值時公司會有盈利，低于這一數(shù)值時公司會虧損。公司當期經(jīng)營業(yè)務收入沒有達到盈虧平衡點，經(jīng)營業(yè)務不安全，經(jīng)營風險公司凈利潤為負，能否進行負債經(jīng)營，取決于公司能否實現(xiàn)扭虧為盈。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)盈虧平衡點營業(yè)安全水平經(jīng)營風險系數(shù)財務風險系數(shù)十一、中科通達(688038)公司現(xiàn)金流量分析中科通達(688038)2023年現(xiàn)金流入總額為90,225.84萬元，與2022年的113,842.30萬元相比有較大幅度下降，下降了20.74%。公司公司的主要現(xiàn)金來源是：收回過去投資和變買現(xiàn)有資產(chǎn)，占公司當期現(xiàn)金流入總額的38.68%。經(jīng)營業(yè)務產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為26,616.75萬元，占公司當期現(xiàn)金流入總額的29.50%。但公司當期經(jīng)營業(yè)務沒能實現(xiàn)收支平衡，現(xiàn)金支出大于現(xiàn)金流入。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資取得投資收益長期資產(chǎn)處置0吸收投資0000吸收借款0000其他流入中科通達(688038)2023年現(xiàn)金流出總額為92,847.95萬元，與2022年的114,900.31萬元相比有較大幅度下降，下降了19.19%?，F(xiàn)金流出最大的項目是投資所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的39.63%。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)現(xiàn)金流出總額工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務利潤分配其他流出(三)現(xiàn)金流動的協(xié)調性評價2023年中科通達(688038)2023年中科通達(688038)投資活動需要的資達(688038)從企業(yè)外部籌集的資金凈額為8,639.01萬元。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務償還率折舊影響系數(shù)公司當期經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較低，需要依靠投資活動或融資活動來彌補經(jīng)營活動的現(xiàn)金虧損