cpa財(cái)務(wù)管理公式大全

第一章財(cái)務(wù)管理總論

本章重要知識(shí)點(diǎn)

企業(yè)三種財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的優(yōu)缺點(diǎn)；

影響財(cái)務(wù)管理目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的因素；

股東、經(jīng)營者和債權(quán)人利益的沖突與協(xié)調(diào)；

財(cái)務(wù)管理的原則；

金融資產(chǎn)的特點(diǎn)和金融市場利率的決定因素。

1、企業(yè)價(jià)值增加=權(quán)益價(jià)值增加+債務(wù)價(jià)值增加

2、營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)現(xiàn)金流入一營業(yè)現(xiàn)金流出

=營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅

=營業(yè)收入一（付現(xiàn)成本+折舊）一所得稅+折舊

=營業(yè)稅后利潤+折舊

3、利率=純粹利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險(xiǎn)附加率

4、無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率=純粹利率+通貨膨脹附加率，國庫券利率近似等于無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率；在沒有通貨膨脹時(shí)，國

庫券的利率可以近似看作純粹利率。

第二章財(cái)務(wù)報(bào)表分析

本章重要知識(shí)點(diǎn)

財(cái)務(wù)分析的基本方法（重點(diǎn)是因素分析法）

基本財(cái)務(wù)比率的計(jì)算與分析

傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析體系

改進(jìn)的財(cái)務(wù)分析體系

1、短期償債能力比率的計(jì)算與分析（5個(gè)）

營運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=長期資本-非流動(dòng)資產(chǎn)

營運(yùn)資本配置比率=營運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

流動(dòng)比率=1+（1-營運(yùn)資本/流動(dòng)資產(chǎn)）

現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債

現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量+流動(dòng)負(fù)債

2、長期償債能力比率

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益

權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)/股東權(quán)益

權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率

權(quán)益乘數(shù)=1+（1期塞博粼斗心

長期資本負(fù)債率=長期負(fù)債+股東權(quán)益

利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用

現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量/利息費(fèi)用

現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金流量/債務(wù)總額

3、資產(chǎn)管理比率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/應(yīng)收賬款

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款/銷售收入

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/存貨

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)

存貨與收入比=存貨/銷售收入

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=流動(dòng)資產(chǎn)/銷售收入

非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/非流動(dòng)資產(chǎn)

非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

非流動(dòng)資產(chǎn)與收入比=非流動(dòng)資產(chǎn)/銷售收入

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/總資產(chǎn)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)/銷售收入

4、盈利能力比率

銷售利潤率（利潤率）=凈利潤+銷售收入x100%

資產(chǎn)利潤率=凈利潤+總資產(chǎn)300%

權(quán)益凈利率=凈利潤/股東權(quán)益x100%

凈利潤凈利潤資產(chǎn)

5、權(quán)益凈利率項(xiàng)東權(quán)益=資產(chǎn)"股東權(quán)益=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)

凈利潤凈利潤銷售收入

資產(chǎn)凈利率=不下=銷售收入式資產(chǎn)=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

權(quán)益凈利率=銷售凈利率*資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x權(quán)益乘數(shù)

股東權(quán)益凈利率

凈利潤稅后經(jīng)營利潤-稅后利息

一股東權(quán)益股東權(quán)益

稅后經(jīng)營利潤一稅后利息

--蛔贈(zèng)—賺儂

稅后經(jīng)營利潤凈經(jīng)營資產(chǎn)稅后利息=凈負(fù)債

■凈婭營資產(chǎn).股東權(quán)益■凈負(fù)債X股東權(quán)益

.邈箜空屬四區(qū)蠅置出艙

山經(jīng)富資產(chǎn)1股東權(quán)益,凈負(fù)債股東權(quán)益

=凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率+（凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率一稅后利息率）X凈財(cái)務(wù)杠桿

=凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率+經(jīng)營差異率X凈財(cái)務(wù)杠桿

=凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率+杠桿貢獻(xiàn)率

=稅后經(jīng)營利潤率X凈經(jīng)營資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率+杠桿貢獻(xiàn)率

第三章財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與計(jì)劃

本章重要知識(shí)點(diǎn)

銷售增長與外套融資額的關(guān)系；

內(nèi)含增長率；

可持續(xù)增長率；

財(cái)務(wù)預(yù)算；

彈性預(yù)算。

1、銷售百分比法

外部融資額=資金總需求一可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)一留存收益增加

預(yù)計(jì)凈經(jīng)營資產(chǎn)=預(yù)計(jì)經(jīng)營資產(chǎn)-預(yù)計(jì)經(jīng)營負(fù)債

資金總需求=預(yù)計(jì)凈經(jīng)營資產(chǎn)-基期凈經(jīng)營資產(chǎn)

留存收益增加=預(yù)計(jì)銷售收入X計(jì)劃銷售凈利率X（1-股利支付率）

外部融資額=（預(yù)計(jì)凈經(jīng)營資產(chǎn)■?基期凈經(jīng)營資產(chǎn)）-可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)-留存收益增加

2、增量法

資金總需求=預(yù)計(jì)凈經(jīng)營資產(chǎn)合計(jì)-基期凈經(jīng)營資產(chǎn)合計(jì)

=預(yù)計(jì)凈經(jīng)營資產(chǎn)增加

=預(yù)計(jì)經(jīng)營資產(chǎn)增加-預(yù)計(jì)經(jīng)營負(fù)債增加

預(yù)計(jì)經(jīng)營資產(chǎn)增加=新增銷售額X經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比

預(yù)計(jì)經(jīng)營負(fù)債增加=新增銷售額X經(jīng)營負(fù)債銷售百分比

資金總需求=新增銷售額X經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比一新增銷售額*經(jīng)營負(fù)債銷售百分比

=新增銷售額X（經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比-經(jīng)營負(fù)債銷售百分比）

留存收益增加=預(yù)計(jì)銷售額X銷售凈利率X(1-股利支付率)

外部融資額=新增銷售額X(經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比-經(jīng)營負(fù)債銷售百分比)-預(yù)計(jì)銷售額X銷售凈利率X

(1-股利支付率)-可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)

如果可以動(dòng)用的金融資產(chǎn)為0,貝IJ：

外部融資額=新增銷售額X(經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比-經(jīng)營負(fù)債銷售百分比)-預(yù)計(jì)銷售額X銷售凈利率X

(1-股利支付率)

3、外部融資銷售增長比=經(jīng)營資產(chǎn)的銷售百分比■經(jīng)營負(fù)債的銷售百分比-預(yù)計(jì)銷售凈利率，[(1+增長率)

/增長率卜(1-股利支付率)

銷售額名義增長率=(預(yù)計(jì)銷售收入-基期銷售收入)/基期銷售收入=(1+通貨膨脹率)(1+銷售量

增長率)-1

4、內(nèi)含增長率

經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比一經(jīng)營負(fù)債銷售百分比一計(jì)劃銷售凈利率M(1+增長率)+增長率卜收益留存

率=0

5、可持續(xù)增長率=股東權(quán)益增長率

=股東權(quán)益本期增加/期初股東權(quán)益

=(本期凈利X本期收益留存率)一期初股東權(quán)益

凈利泅本期梢售期末總資產(chǎn)

可持續(xù)增長率二________X___________x

本期鋪售期末總資產(chǎn)期初股東權(quán)益

X本期收益留存率

T肖售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

X期初權(quán)益期末總貨產(chǎn)乘數(shù)X收益智存率

可持續(xù)增長率=

捎售凈利率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率乂權(quán)益乘數(shù)X收益幅存率

I-結(jié)售凈利率X總依產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)X收笈購存率

可持續(xù)增長率=(權(quán)益凈利率X收益留存率)/(1一權(quán)益凈利率X收益留存率)

第四章財(cái)務(wù)估價(jià)

本章重要知識(shí)點(diǎn)

貨幣時(shí)間價(jià)值

債券估價(jià)涉及的相關(guān)概念解析

債券價(jià)值計(jì)算與投資決策

影響債券價(jià)值的因素

債券到期收益率

股票的價(jià)值

股票的收益率

單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬

投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

資本資產(chǎn)定價(jià)模型

1、復(fù)利終值公式：S=Px(1+i)n

2、復(fù)利現(xiàn)值：P=Sx(1+i)-n

3、普通年金終值5=每期流量Ax年金終值系數(shù)(S/A,i,n)

4、普通年金現(xiàn)值P=每期流量Ax年金終值系數(shù)(P/A,i,n)

5、預(yù)付年金終值S=A[(s/A,i,n+1)-1]

=普通年金終值x(1+i)

6、預(yù)付年金現(xiàn)值P=A[(P/A,i,n-1)+1]

=普通年金現(xiàn)值x(1+i)

7、遞延年金終值S=Ax(S/A,i,n)

8、遞延年金的現(xiàn)值P=A(P/A,i,n)x(P/S,i,m)

=A(P/A,i,m+n)-A(P/A,i,m)=A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]

9、永續(xù)年金現(xiàn)值：P=A/i

連續(xù)復(fù)利終值：S=尸(1十i)’=尸(1+/—1)'=Pen

10、連續(xù)復(fù)利現(xiàn)值：產(chǎn)=翻"

11、債券價(jià)值=未來各期利息收入的現(xiàn)值合計(jì)+未來到期本金或售價(jià)的現(xiàn)值

12、到期收益率V=lx(p/A,i,n)+Mx(p/s,i,n)，具體計(jì)算方法與內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算相同。

13、零增長股票的價(jià)值&收益率萬

p3RQ+g)

Jr工-----------------------------------------

14、固定增長股票的價(jià)值鳥飛鳥七收益率R=D1/P0+g

15、

對(duì)象；可能值與預(yù)

期值之差的5方

權(quán)數(shù)：概率|

對(duì)象：各數(shù)據(jù)與預(yù)

期值之差眥力二

分母：數(shù)據(jù)個(gè)數(shù)

對(duì)象：各樣本數(shù)據(jù)與

預(yù)期值之差的平方

分母；樣本個(gè)數(shù)-I

除以期望值

吁￡氣-同*(V/-歹一(N772b0

16、協(xié)方差____曰_____________________________

<712=rnXO-!Xa2力卜-r)x(y,-"

相關(guān)系放r=

相關(guān)系數(shù)上，

17^Ij2—________

18、兩項(xiàng)資產(chǎn)組合的方差和標(biāo)準(zhǔn)差方差=A"；+A；封+2A】A2bgM

標(biāo)準(zhǔn)差bp=防■差JU+4%」+244巧十箱,2

%=2a6xr

19、兩項(xiàng)等比例投資(即各占50%)時(shí)：

吸=4巧+4%--4^

(1)當(dāng)r=+1時(shí)，]

er》=網(wǎng)式+—tJo,25忖+引

(2)當(dāng)r=0時(shí)，'''

（3）當(dāng)r=-1時(shí)，一氣ir到2

0r

B_C°V（Kj,—m）_產(chǎn)M=r.

20、某資產(chǎn)的?系數(shù)C竭一‘加斯

MW?

匕_2=12=12=1

nx/nx、2

履兄X

J=13=1，

M

產(chǎn),=￡若4

21、投資組合的。系數(shù)‘a(chǎn)

22、資本資產(chǎn)定價(jià)模型如下：工=0+AX*-勺）

第五章投資管理

本章要把握的主要考點(diǎn)：

項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算；

現(xiàn)金流量的概念、分類及估計(jì)原則

固定資產(chǎn)更新改造項(xiàng)目的決策方法——平均年成本法；

所得稅和折舊對(duì)現(xiàn)金流量的影響——稅后現(xiàn)金流量的計(jì)算；

更新項(xiàng)目稅后現(xiàn)金流量；

投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的處置方法。

1、凈現(xiàn)值NPV=未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值-未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值

2、現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值/未來現(xiàn)金流出的現(xiàn)值

3、回收期=原始投資額/每年現(xiàn)金凈流入量

4、會(huì)計(jì)收益率=年平均凈收益/原始投資額E00%

5、稅后成本=實(shí)際付現(xiàn)成本x（I—稅率）

稅后收入=收入金額*（I—稅率）

稅負(fù)減少額=折舊x稅率

營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入一付現(xiàn)成本一所得稅

營業(yè)現(xiàn)金流量=凈利潤+折舊（不存在利息時(shí)）

營業(yè)現(xiàn)金流量=息前稅后利潤+折舊（存在利息時(shí)）

營業(yè)現(xiàn)金流量=稅后收入一稅后付現(xiàn)成本+折舊抵稅

=收入x（1—稅率）一付現(xiàn)成本x（1—稅率）+折舊X稅率

6、更新項(xiàng)目稅后現(xiàn)金流量

舊設(shè)備新設(shè)備

-【舊設(shè)備變現(xiàn)收入+（舊設(shè)備

初始現(xiàn)金凈流量=一初-（新設(shè)備的投資額+墊支的營運(yùn)

的稅法折余價(jià)值-變現(xiàn)價(jià)值）X所得

始投資額資金）

稅率】

營業(yè)現(xiàn)金流量（不考慮一付現(xiàn)成本X（1-所得稅率）+非一付現(xiàn)成本X（1-所得稅率）+非付

營業(yè)收入）付現(xiàn)成本X所得稅率現(xiàn)成本X所得稅率

營業(yè)現(xiàn)金流量+企業(yè)預(yù)計(jì)凈殘值營業(yè)現(xiàn)金流量+企業(yè)預(yù)計(jì)凈殘值+

終結(jié)點(diǎn)現(xiàn)金凈流量+（稅法折余價(jià)值-企業(yè)預(yù)計(jì)凈殘〔稅法折余價(jià)值■企業(yè)預(yù)計(jì)凈殘值）

X所得稅率+回收的營運(yùn)資金

7、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率=無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+評(píng)（市場平均報(bào)酬率一無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率）

8、加權(quán)平均資本成本=債務(wù)資本比重X稅后債務(wù)資本成本+權(quán)益資本比重X權(quán)益資本成本

R_猴益

頌產(chǎn)M「二責(zé)菽

9、項(xiàng)目系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)卸載3,所得稅率）,而

1+駕乂（1一所得稅率）

加載件又益=餛產(chǎn)X

秋也

股東要求的報(bào)酬率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+用又益X風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

加權(quán)負(fù)債mufxw、負(fù)債權(quán)益權(quán)益

平均成本成本資本成本校本

第六章流動(dòng)資金管理

重要知識(shí)點(diǎn)

現(xiàn)金和有價(jià)證券管理

應(yīng)收賬款管理

存貨管理

1、存貨模式

機(jī)會(huì)成本?平均現(xiàn)金持有量X有價(jià)證券利息率-gxK

交易成本-交易次數(shù)x每次交易成本-IxF

（7*T

_x^=—

2C*

2、隨機(jī)模式

R-?l^-+L

最優(yōu)現(xiàn)金返回線：V旬

上限H：H=3R-2L等價(jià)轉(zhuǎn)化形式：H-R=2（R-L）

3、信用期間決策

口計(jì)算收益的增加=增加的銷售收入-增加的變動(dòng)成本

=增加的邊際貢獻(xiàn)=銷售量的增加*單位邊際貢獻(xiàn)

計(jì)算實(shí)施信用政策成本的增加：

應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=應(yīng)收賬款占用資金X資本成本應(yīng)

收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額X變動(dòng)成本率應(yīng)

收賬款平均余額=日銷售額X平均收現(xiàn)期

應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷售額X平均收現(xiàn)期*變動(dòng)成本率X資本成本

占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加=新信用政策占有資金的應(yīng)計(jì)利息-原信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息

計(jì)算收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，題目給出，簡單計(jì)算

計(jì)算改變信用期增加的稅前損益=收益增加-成本費(fèi)用增加

4、現(xiàn)金折扣政策比信用期間決策增加一項(xiàng)現(xiàn)金折扣成本

5、存貨管理「

訂貨成本=氏+1長

取得成本Q（D——存貨年需要量；Q——每次進(jìn)貨量；K——每次訂貨的變動(dòng)成

本；U——單價(jià)）

取得成本=訂貨成本十匐置成本=F1+HK+DU

Q

儲(chǔ)存成本丁公一巧+女?。浚‵2固定；KC單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本）

6、經(jīng)濟(jì)訂貨量模型

變動(dòng)訂貨成本=年訂貨次數(shù)*每次訂貨成本=（D/Q）xK

變動(dòng)儲(chǔ)存成本=年平均庫存x單位儲(chǔ)存成本=（Q/2）xKc

*_12KD

經(jīng)濟(jì)訂貨量”后

最佳訂貨地=2

Q

存貨總成本=j2KDKc

最佳訂貨周期「*=上

經(jīng)濟(jì)訂貨量占有資金=4u

2

7、訂貨提前期再訂貨點(diǎn)=交貨時(shí)間*平均每日需要量

8、存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用：每批訂貨數(shù)為Q,每日送貨量為P,每日耗用量為d

每日入庫量=P-d

送貨天數(shù)=0q

最高庫存?（P-d）（1--）

PP

年平均庫存=—（1-—）

2P

變動(dòng)儲(chǔ)存成本K

2Pq°

變動(dòng)訂貨成本

TC(Q*)=j2KDK<l-g

9、考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)口=交貨時(shí)間x平均日需求量+保險(xiǎn)儲(chǔ)備=匕（1+8

10、原則：使保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本及缺貨成本之和最小

儲(chǔ)存成本=保險(xiǎn)儲(chǔ)備*單位儲(chǔ)存成本

缺貨成本=期望缺貨量,單位缺貨成本x年訂貨次數(shù)

相關(guān)總成本=保險(xiǎn)儲(chǔ)備成本+缺貨成本

第七章籌資管理

本章重要知識(shí)點(diǎn)：

普通股籌資

長期負(fù)債籌資

租賃的分類與租賃費(fèi)用的報(bào)價(jià)形式

租賃的稅務(wù)處理與會(huì)計(jì)處理

融資租賃的分析