中央銀行學(xué)-第1章

課程說明課程名稱：中央銀行學(xué)課程類別：專業(yè)必修理論學(xué)時：48考核方式：筆試考試形式：考試班級：金融二專2012-2013第2學(xué)期教材和參考書王廣謙主編，《中央銀行學(xué)》，高等教育出版社，2006年2月第2版曹華編著，《中央銀行學(xué)》，科學(xué)出版社，2006年8月第1版付一書主編，中央銀行學(xué)，復(fù)旦大學(xué)出版社，2007.2崔建軍主編，中央銀行學(xué)，科學(xué)出版社，2005.8

何麗芬編著，中央銀行學(xué)，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社，2007.11；中國人民銀行網(wǎng)站.導(dǎo)論一、產(chǎn)生和發(fā)展二、研究對象和基本內(nèi)容三、特點(diǎn)與方法一、中央銀行學(xué)的產(chǎn)生和發(fā)展1、為什么要研究中央銀行學(xué)？金融成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，中央銀行成為金融的核心。2、中央銀行學(xué)是一門什么學(xué)科？從宏觀視角研究現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行規(guī)律，探討經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定發(fā)展機(jī)制的一門理論性和實(shí)踐性兼具的學(xué)科。3、何時成為一門獨(dú)立學(xué)科？對中央銀行的研究，西方發(fā)達(dá)國家早已開始，而成為一門獨(dú)立學(xué)科是在二戰(zhàn)之后逐步形成。中國在20世紀(jì)30年代以來有對中央銀行的研究，而對中央銀行的深入研究是在改革開放之后，隨國內(nèi)金融改革的深化和金融國際化的發(fā)展，深入研究中央銀行的重要性更加突出。二、中央銀行學(xué)的研究對象和基本內(nèi)容研究對象：中央銀行基本內(nèi)容：

產(chǎn)生、發(fā)展、性質(zhì)、職能；

業(yè)務(wù)（通過業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)其職能）；

貨幣政策；

金融監(jiān)管。三、中央銀行學(xué)的特點(diǎn)與方法1、中央銀行學(xué)的特點(diǎn)（1）理論起點(diǎn)高。作為金融學(xué)專業(yè)的必修課，其前修課程包括宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、貨幣金融學(xué)、金融市場學(xué)等，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步研究中央銀行如何通過各種業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)其職能，比如中央銀行如何有效制定和實(shí)施貨幣政策，達(dá)到金融宏觀調(diào)控的目的。（2）宏觀視角。站在貨幣當(dāng)局的角度，探討金融與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的機(jī)制。（3）涉及面廣。中央銀行如何有效制定和實(shí)施貨幣政策，達(dá)到金融宏觀調(diào)控的目的，不僅考慮國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況（經(jīng)濟(jì)增長、就業(yè)、國際收支），還考慮國際經(jīng)濟(jì)波動的影響。2、中央銀行學(xué)的方法（1）歷史方法與邏輯方法。歷史方法，是遵循歷史的基本線索，把握其內(nèi)在聯(lián)系，揭示歷史發(fā)展的必然性的研究方法。邏輯方法，是撇開歷史的具體形式、歷史發(fā)展的歷程和偶然因素，從理論形態(tài)上來揭示它的必然性和發(fā)展規(guī)律，以邏輯形式把事物的歷史進(jìn)程再現(xiàn)出來的研究方法。（2）分析方法與綜合方法。分析方法，是把整體分解為部分，或把復(fù)雜事物分解為簡單要素，或把歷史過程分解為片段的方法。綜合方法，是把研究對象的各個部分、各個方面和各個因素聯(lián)系起來綜合分析，從整體上把握事物的本質(zhì)和規(guī)律的方法。（3）規(guī)范方法與實(shí)證方法。規(guī)范方法，是以一定的價值判斷為出發(fā)點(diǎn)，提出標(biāo)準(zhǔn)，探討如何才能符合這些標(biāo)準(zhǔn)的理論和政策。它力求說明經(jīng)濟(jì)活動“應(yīng)該是什么”的問題。實(shí)證方法，是通過對經(jīng)濟(jì)現(xiàn)實(shí)的客觀分析，回答經(jīng)濟(jì)活動“是什么”或“怎么樣”的問題。實(shí)際操作中綜合運(yùn)用。例如，研究貨幣政策效應(yīng)用實(shí)證方法，研究失業(yè)對社會經(jīng)濟(jì)的影響用規(guī)范方法。第一章

中央銀行制度的形成與發(fā)展中央銀行是指在一國金融體系中處于核心地位、代表一國政府調(diào)控金融、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特殊金融組織。從1694年英格蘭銀行的建立至今，中央銀行的發(fā)展有300多年的歷史。目前，中央銀行制度已成為世界多數(shù)國家的一項(xiàng)基本經(jīng)濟(jì)制度，對經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展發(fā)揮重要作用。中央銀行制度是在經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展過程中逐步形成和發(fā)展的，并對經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展發(fā)揮重要作用。具體說，中央銀行制度是商品經(jīng)濟(jì)、貨幣信用制度和銀行體系發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為滿足統(tǒng)一銀行券發(fā)行、集中票據(jù)清算、保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行以及為政府提供金融服務(wù)等客觀需要而建立的。主要內(nèi)容和學(xué)習(xí)目標(biāo)第一節(jié)中央銀行制度的產(chǎn)生第二節(jié)中央銀行制度的發(fā)展第三節(jié)中國中央銀行制度的建立與發(fā)展了解中央銀行產(chǎn)生的歷史背景掌握中央銀行產(chǎn)生的兩條渠道了解我國中央銀行制度的產(chǎn)生和發(fā)展歷程

第一節(jié)

中央銀行制度的產(chǎn)生一、中央銀行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)背景1、商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展2、商業(yè)銀行的普遍設(shè)立3、貨幣信用關(guān)系的廣泛存在4、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新的矛盾顯現(xiàn)1、商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。15-16世紀(jì)，歐洲資本主義制度初步形成，商品經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展。到17世紀(jì)，歐洲的商品經(jīng)濟(jì)已比較發(fā)達(dá)。2、商業(yè)銀行的普遍設(shè)立。17-18世紀(jì)，隨歐洲資本主義制度確立和商品經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，傳統(tǒng)的貨幣經(jīng)營業(yè)不能滿足規(guī)模不斷擴(kuò)大、數(shù)量日益增加的工商企業(yè)對資金的需求，商業(yè)銀行的設(shè)立和發(fā)展出現(xiàn)高潮。在商品經(jīng)濟(jì)較早發(fā)展的意大利、英國、法國、德國、荷蘭等國家設(shè)立了許多商業(yè)銀行，并且商業(yè)銀行業(yè)務(wù)有快速發(fā)展。比如，英國1776年150家銀行，到1814年增加940家，美國在1781-1861年間新增銀行2500多家。3、貨幣信用關(guān)系的普遍發(fā)展。商品經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和商業(yè)銀行的普遍設(shè)立，促進(jìn)了貨幣信用和經(jīng)濟(jì)的融合。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新使貨幣信用活動與工商企業(yè)的籌資、投資及經(jīng)營發(fā)展結(jié)合起來。比如，銀行為股份公司代理發(fā)行股票、對商業(yè)票據(jù)辦理承兌、貼現(xiàn)等，商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為銀行信用，信用規(guī)模迅速擴(kuò)大。4、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中新矛盾的顯現(xiàn)。隨貨幣信用關(guān)系的普遍發(fā)展，17-18世紀(jì)，信用制度特別是銀行信用成為當(dāng)時商品經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體系的重要支撐。但這時的銀行信用面臨新矛盾，比如，銀行券分散發(fā)行、票據(jù)清算速度不能滿足需要、銀行破產(chǎn)、金融秩序混亂等。二、中央銀行產(chǎn)生的金融基礎(chǔ)1、統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要2、集中票據(jù)清算的需要3、保證商業(yè)銀行支付能力的需要4、實(shí)施金融監(jiān)管的需要5、為政府融資的需要1、統(tǒng)一銀行券發(fā)行的需要。（1）銀行券的分散發(fā)行→統(tǒng)一發(fā)行，兌現(xiàn)→不兌現(xiàn)的信用貨幣。銀行券是隨商業(yè)銀行的發(fā)展首先在歐洲出現(xiàn)的用紙印制的貨幣。最初，各家商業(yè)銀行依據(jù)自身信譽(yù)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力分散發(fā)行在一定范圍內(nèi)流通的銀行券并保證它發(fā)行的銀行券兌換金屬貨幣，因此，銀行券的支付能力取決于兌換金屬貨幣的能力，即取決于發(fā)行銀行的信譽(yù)。19世紀(jì)，在工業(yè)化國家先后建立中央銀行，由中央銀行統(tǒng)一銀行券的發(fā)行，禁止商業(yè)銀行分散發(fā)行。19世紀(jì)末20世紀(jì)初，銀行券廣泛流通，金屬貨幣流通數(shù)量日益減少，表現(xiàn)出銀行券流通終將取代金屬貨幣流通的趨勢。20世紀(jì)30年代初，許多國家的銀行券完全成為不兌現(xiàn)的信用貨幣。（2）為什么統(tǒng)一銀行券發(fā)行？銀行券分散發(fā)行的缺陷：銀行券的支付能力取決于兌換金屬貨幣的能力，即取決于發(fā)行銀行的信譽(yù)；銀行券被接受程度和使用范圍有限，不能適應(yīng)商品經(jīng)濟(jì)大規(guī)模發(fā)展的需要。2、集中票據(jù)清算的需要。最初，銀行間的票據(jù)清算由各家銀行單獨(dú)分散進(jìn)行。隨商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)大，銀行間債權(quán)債務(wù)關(guān)系日益復(fù)雜，銀行間的票據(jù)清算工作量大且復(fù)雜化，需要集中票據(jù)清算。3、保證商業(yè)銀行支付能力的需要。充當(dāng)商業(yè)銀行的最后貸款人。4、實(shí)施金融監(jiān)管的需要。由于金融業(yè)的特殊性，政府對金融業(yè)的監(jiān)督管理依靠專門機(jī)構(gòu)來實(shí)現(xiàn)，保障金融業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。5、為政府融資的需要。政府職能的強(qiáng)化、戰(zhàn)爭的爆發(fā)和自然災(zāi)害等使政府開支不斷增大，財政赤字規(guī)模增大，政府成了銀行的?？汀Ｓ捎谡Y金需求大，當(dāng)時銀行的規(guī)模較小，政府融資要與多家銀行建立聯(lián)系，且這種聯(lián)系也是松散的，為政府融資帶來不便。因此，需要建立與政府有密切關(guān)系的銀行為政府融資。比如，英格蘭銀行，17世紀(jì)末的英法戰(zhàn)爭導(dǎo)致英國國家財政虧空嚴(yán)重，英國國會于1694年通過法案批準(zhǔn)設(shè)立英格蘭銀行，授予它在不超過資本總額的限度內(nèi)發(fā)行銀行券并代理國庫的特權(quán)，作為交換條件，它向政府提供120萬英鎊的貸款（成立時是私人股份銀行，股本為120萬英鎊全部貸給當(dāng)時的英國政府），它一開始就與政府有密切的關(guān)系，為政府融資、接受政府存款。從1694年到1746年的52年間，它給政府的貸款達(dá)到1168.68萬英鎊。三、中央銀行制度的初步形成

1、這個時期的中央銀行（1）瑞典銀行。成立于1656年，最初是一般的私營銀行，主要業(yè)務(wù)是發(fā)行銀行券和信貸。1668年瑞典政府將其收歸國有予以控制，從而成為世界上最早成立的中央銀行。到1897年瑞典政府通過法案，將貨幣發(fā)行權(quán)集中于瑞典銀行，取消了當(dāng)時28家銀行的貨幣發(fā)行權(quán)，完成了向中央銀行轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵一步。（2）英格蘭銀行。成立于1694年，由倫敦城1268家商人出資建立的私人股份制商業(yè)銀行，股本為120萬英鎊。17世紀(jì)末的英法戰(zhàn)爭導(dǎo)致英國國家財政虧空嚴(yán)重，英國國會于1694年通過法案批準(zhǔn)設(shè)立英格蘭銀行，授予它在不超過資本總額的限度內(nèi)發(fā)行銀行券并代理國庫的特權(quán)，作為交換條件，它向政府提供120萬英鎊的貸款（成立時的股本120萬英鎊全部貸給當(dāng)時的英國政府），它一開始就與政府有密切的關(guān)系，為政府融資、接受政府存款。從1694年到1746年的52年間，它給政府的貸款達(dá)到1168.68萬英鎊。英格蘭銀行真正成為國家的發(fā)行銀行是由1844年7月29日頒布的《英格蘭銀行條例》確定的，該條例確認(rèn)英格蘭銀行發(fā)行的銀行券在英格蘭和威爾士的法償貨幣地位。按中央銀行的職能和在中央銀行制度形成過程中的歷史作用看，英格蘭銀行是世界上最早全面發(fā)揮中央銀行職能的。

（3）美國聯(lián)邦儲備體系它于1913年成立。它的成立經(jīng)歷長期的摸索過程。此前，美國第一銀行和美國第二銀行都具有一定的中央銀行性質(zhì)，但因經(jīng)營目標(biāo)不明確，在20年經(jīng)營期滿后被迫停業(yè)。美國第一銀行,

美國獨(dú)立戰(zhàn)爭后，聯(lián)邦政府為籌集財政資金，模仿英格蘭銀行的做法于1791年經(jīng)國會特許設(shè)立的，資本金1000萬美元，其中20%由政府出資，營業(yè)期限20年。美國第二銀行，于1816年經(jīng)國會特許設(shè)立的，資本金3500萬美元，其中20%由政府出資，營業(yè)期限20年。美國第二銀行停業(yè)后，美國金融秩序更加混亂。1863年美國國會通過《全國貨幣法》。1908年5月國會建立國家貨幣委員會，調(diào)查研究各國銀行制度。1912年決定建立聯(lián)邦儲備制度。1913年12月23日國會通過《聯(lián)邦儲備法》。法律規(guī)定了聯(lián)邦儲備銀行的主要任務(wù)和職能。2、中央銀行制度形成的含義：當(dāng)國家通過法律對某家銀行或新建一家銀行賦予某些特權(quán)并要求其他所有銀行和金融機(jī)構(gòu)以及整個經(jīng)濟(jì)、社會體系接受該銀行的這些特權(quán)時，中央銀行制度便形成了。享有特定授權(quán)并承擔(dān)特定責(zé)任的銀行便成為中央銀行。

3、分布：1656年瑞典銀行—1913年美國聯(lián)邦儲備體系的建立，是中央銀行制度的初步形成階段，經(jīng)歷了250多年的歷史。這一時期約有29家中央銀行，其中歐洲19家，美洲5家，亞洲4家，非洲1家。典型代表：瑞典銀行、英格蘭銀行和美國聯(lián)邦儲備體系（Fed，簡稱美聯(lián)儲）。4、中央銀行產(chǎn)生的渠道（1）演進(jìn)型中央銀行，由信譽(yù)好、實(shí)力強(qiáng)的商業(yè)銀行逐步發(fā)展演變而成，政府根據(jù)客觀需要，不斷賦予這家銀行某些特權(quán)，使其逐步具有中央銀行的職能并最終發(fā)展成為中央銀行。典型代表是瑞典銀行和英格蘭銀行。（2）創(chuàng)建型中央銀行，由政府出資直接組建中央銀行，該銀行一成立就具有中央銀行的全部職能。典型代表是美國聯(lián)邦儲備體系。5、特點(diǎn)以演進(jìn)型中央銀行為主。大多數(shù)中央銀行由商業(yè)銀行演變而來。逐步擁有到全部壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。兼營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。大多數(shù)中央銀行由商業(yè)銀行演變而來，在履行中央銀行職能的同時，從事原來的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。不完全具備調(diào)節(jié)和控制金融市場的能力。由于制度設(shè)計不完善、經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)不足，早期的中央銀行不完全具備調(diào)節(jié)和控制金融市場的能力。第二節(jié)

中央銀行制度的發(fā)展一、中央銀行制度的普及1、原因（1）一戰(zhàn)后許多國家經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)生劇烈波動，因此，1920年在比利時首都布魯塞爾召開的國際經(jīng)濟(jì)會議上提出了在各國普遍建立中央銀行制度的必要性。（2）1922年在瑞士日內(nèi)瓦召開的國際經(jīng)濟(jì)會議上，又重申和強(qiáng)調(diào)了布魯塞爾會議形成的決議，再次建議尚未建立中央銀行的國家盡快建立中央銀行，以共同維持國際貨幣體系和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。由此推動了中央銀行普及的一次高潮。2、分布1921年—1942年是中央銀行制度的普及階段。各國改組或設(shè)立的中央銀行有43家，其中歐洲16家，美洲15家，亞洲8家，非洲2家，大洋州2家。3、特點(diǎn)

（1）以創(chuàng)建型中央銀行為主。多數(shù)中央銀行是出于通貨膨脹的壓力，政府創(chuàng)建的，在較短時間內(nèi)在世界范圍普及，是中央銀行歷史上發(fā)展最快的時期。

（2）設(shè)立中央銀行已成為全球性的普遍現(xiàn)象。（3）中央銀行的職能逐步擴(kuò)展，加強(qiáng)金融監(jiān)管。二、中央銀行制度的強(qiáng)化發(fā)展1、原因：

二戰(zhàn)后許多國家在政治、經(jīng)濟(jì)、金融方面的重大變化。2、分布：1944年—20世紀(jì)70年代是中央銀行制度的完善和強(qiáng)化階段。各國改組或設(shè)立的中央銀行有50多家，其中歐洲10家，美洲7家，亞洲21家（包括中國人民銀行1948年），非洲16家。3、特點(diǎn)：（1）歐美國家中央銀行的國有化改革。比如，英格蘭銀行和美國聯(lián)邦儲備體系。（2）亞洲、非洲國家由政府直接組建中央銀行，完成了中央銀行制度在全世界的擴(kuò)展，中央銀行制度成為世界多數(shù)國家的一項(xiàng)基本經(jīng)濟(jì)制度，并在經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展過程中發(fā)揮重要作用。（3）中央銀行成為國家調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的重要工具，中央銀行宏觀調(diào)控能力增強(qiáng)。二戰(zhàn)后到20世紀(jì)60年代，政府宏觀調(diào)控以財政政策為主，貨幣政策為輔；20世紀(jì)60年代后，政府宏觀調(diào)控強(qiáng)調(diào)貨幣政策的重要性，中央銀行主要運(yùn)用一般性貨幣政策工具間接調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，從而達(dá)到宏觀調(diào)控目的。（4）世界各國的中央銀行之間的聯(lián)系更加緊密，合作逐步加強(qiáng)。第三節(jié)

中國中央銀行制度的建立和發(fā)展一、中央銀行的萌芽二、國民政府時期的中央銀行三、蘇維埃政府時期的中央銀行四、新中國時期的中央銀行-中國人民銀行四、中國人民銀行的建立和發(fā)展（一）中國人民銀行的建立

1948年12月1日，在合并原解放區(qū)的華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行的基礎(chǔ)上，在河北石家莊成立中國人民銀行，同時發(fā)行第一套人民幣，人民幣與金屬貨幣脫鉤。1949年中國人民銀行遷至北京。（二）中國人民銀行的發(fā)展1、1948-1953年：按行政區(qū)域在全國建立分支機(jī)構(gòu)，一方面，擴(kuò)大商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，為恢復(fù)經(jīng)濟(jì)服務(wù)；另一方面，執(zhí)行貨幣政策，穩(wěn)定物價。2、1953-1983年：“大一統(tǒng)”