《個(gè)人理財(cái)》-03個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理

第三章

個(gè)人和家庭財(cái)務(wù)管理1整理課件本章主要內(nèi)容第一節(jié)個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)與原那么第二節(jié)個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制第三節(jié)個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)分析2整理課件第一節(jié)個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)與原那么原理和方法與企業(yè)財(cái)務(wù)管理類(lèi)似個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的獨(dú)特性需要從實(shí)際應(yīng)用出發(fā)管理原那么和方法適當(dāng)簡(jiǎn)化3整理課件一、個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的特點(diǎn)信息不必對(duì)外公開(kāi)，僅供家庭成員使用不受?chē)?guó)家會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么約束資產(chǎn)負(fù)債表和損益表不要求嚴(yán)格對(duì)應(yīng)采用收付實(shí)現(xiàn)制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制不必計(jì)列折舊不進(jìn)行費(fèi)用支出的資本化不計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備4整理課件二、個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)管理的根本原那么借貸相等原那么收付實(shí)現(xiàn)制原那么流量與存量相對(duì)應(yīng)原那么本錢(qián)價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值雙重度量原那么5整理課件

第二節(jié)個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制一、資產(chǎn)負(fù)債表二、損益表〔現(xiàn)金流量表〕說(shuō)明：個(gè)人和家庭一般采用收付實(shí)現(xiàn)制，假設(shè)交易與現(xiàn)款收付同時(shí)發(fā)生，所以損益表也就是現(xiàn)金流量表。三、預(yù)算表6整理課件一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表

7整理課件家庭資產(chǎn)家庭負(fù)債現(xiàn)金和活期存款定期存款

信用卡透支股票債券

基金

保單

外匯

信托

房產(chǎn)（自用）

房屋貸款房產(chǎn)（投資）

汽車(chē)貸款黃金及集藏

其他

資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債合計(jì)

其他貸款流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付租金應(yīng)付保費(fèi)應(yīng)付費(fèi)應(yīng)付所得稅長(zhǎng)期負(fù)債家庭凈資產(chǎn)〔資產(chǎn)—負(fù)債〕一、家庭資產(chǎn)負(fù)債表8整理課件家庭資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容家庭資產(chǎn)投資資產(chǎn)/生息資產(chǎn)〔現(xiàn)金、存款、股票、投資住房、收藏品……〕自用資產(chǎn)/個(gè)人消費(fèi)資產(chǎn)〔家具、電器、自用住房、珠寶首飾……〕家庭負(fù)債按期限分類(lèi)：流動(dòng)負(fù)債〔信用卡透支、應(yīng)付租金〕長(zhǎng)期負(fù)債〔住房貸款、消費(fèi)貸款〕按用途分類(lèi)：投資負(fù)債消費(fèi)負(fù)債家庭凈資產(chǎn)家庭凈資產(chǎn)=家庭資產(chǎn)-家庭負(fù)債9整理課件家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制方法各項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債的計(jì)價(jià)方式歷史價(jià)值：也即本錢(qián)價(jià)格，按最初購(gòu)置的價(jià)格計(jì)算市場(chǎng)價(jià)值：按市場(chǎng)交易的公允價(jià)格計(jì)算，用于確定交易活潑資產(chǎn)的價(jià)值重置價(jià)值：在新條件下，重新購(gòu)置這一資產(chǎn)的價(jià)格資產(chǎn)負(fù)債的編制依據(jù)現(xiàn)金、存款、證券類(lèi)資產(chǎn)、房地產(chǎn)、其他耐用消費(fèi)品、保單現(xiàn)金價(jià)值、負(fù)債余額10整理課件二、家庭損益表〔現(xiàn)金流量表〕

11整理課件收入項(xiàng)目支出項(xiàng)目工薪收入衣食住行利息、股息、紅利收入財(cái)產(chǎn)租賃收入

其它收入

收入合計(jì)支出合計(jì)

其他支出消費(fèi)支出教育文化娛樂(lè)醫(yī)療交際債務(wù)利息償付支出保費(fèi)支出財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入家庭損益表〔現(xiàn)金流量表〕

12整理課件家庭損益表〔現(xiàn)金流量表〕的內(nèi)容收入工薪收入：人力資本創(chuàng)造的收入，如：工資、薪金、獎(jiǎng)金、年終加薪、勞動(dòng)分紅、津貼、補(bǔ)貼等投資收入/理財(cái)收入：已有資產(chǎn)衍生出的收入，如：利息、股利、房租、資本利得、資產(chǎn)增值等支出消費(fèi)支出：衣食住行、教育、娛樂(lè)、醫(yī)療、保障型保險(xiǎn)支出，一般不計(jì)提折舊、不攤銷(xiāo)費(fèi)用投資支出：投資導(dǎo)致的費(fèi)用支出，如：債務(wù)利息償付支出、投資手續(xù)費(fèi)資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出形成資產(chǎn)或減少債務(wù)，如：投資現(xiàn)金流出、歸還債務(wù)、投資型保險(xiǎn)支出注意：資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出，不反映在損益表上，直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上盈余/赤字盈余/赤字=收入-支出13整理課件損益表的編制依據(jù)工資收入及扣除額投資收入其它工作收入消費(fèi)支出、保障型保險(xiǎn)支出債務(wù)利息償付、投資手續(xù)費(fèi)歸還債務(wù)、投資現(xiàn)金流出、投資型保險(xiǎn)支出14整理課件損益表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)根據(jù)需要選定編制日注意對(duì)賬調(diào)整大額支出作特殊處理住房和汽車(chē)購(gòu)置，不計(jì)入當(dāng)期損益表借：個(gè)人資產(chǎn)——住房1000000貸：銀行存款1000000區(qū)別對(duì)待資本損益已實(shí)現(xiàn)資本利得〔股票已賣(mài)出〕：計(jì)入損益表借：銀行存款80000貸：股票50000投資收益30000未實(shí)現(xiàn)資本利得〔股票未賣(mài)出〕：按歷史本錢(qián)計(jì)價(jià)，資產(chǎn)增值不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，未實(shí)現(xiàn)收益不計(jì)入損益15整理課件損益表編制應(yīng)注意的要點(diǎn)貸款本息償付處理將房貸、車(chē)貸每月還款劃分為本金和利息，例子：對(duì)歸還住房貸款的賬務(wù)處理利息計(jì)入損益表中的“債務(wù)利息支出〞工程借：財(cái)務(wù)費(fèi)用——房貸利息貸：銀行存款本金計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表，作為負(fù)債的沖減工程〔資產(chǎn)負(fù)責(zé)調(diào)整〕。借：長(zhǎng)期負(fù)債——住房貸款貸：銀行存款區(qū)別保險(xiǎn)費(fèi)用支出無(wú)儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)：保費(fèi)支出直接列入保險(xiǎn)支出工程〔財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、健康險(xiǎn)〕借：保險(xiǎn)支出貸；銀行存款儲(chǔ)蓄性質(zhì)的保險(xiǎn)：“保單現(xiàn)金價(jià)值〞，計(jì)入金融資產(chǎn)工程；“實(shí)繳保費(fèi)〞減去“保單現(xiàn)金價(jià)值〞，計(jì)入保險(xiǎn)支出工程。借：金融資產(chǎn)——保單現(xiàn)金價(jià)值7000保險(xiǎn)支出3000貸：銀行存款1000016整理課件三、家庭預(yù)算表編制家庭預(yù)算表的目的以現(xiàn)有財(cái)務(wù)狀況為根底，對(duì)未來(lái)收支進(jìn)行合理方案，合理實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)生活目標(biāo)家庭預(yù)算編制程序設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)收入、支出的初步測(cè)算根據(jù)初步測(cè)算結(jié)果與原定目標(biāo)〔財(cái)務(wù)目標(biāo)〕的差異，進(jìn)行預(yù)算調(diào)整17整理課件〔一〕設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)長(zhǎng)期目標(biāo)擁有自己理想的住房給子女準(zhǔn)備足夠的教育費(fèi)用有充分的醫(yī)療保障積累足夠的退休金短期目標(biāo)對(duì)長(zhǎng)期目標(biāo)的分解例子長(zhǎng)期目標(biāo)：十年內(nèi)儲(chǔ)蓄100萬(wàn)元買(mǎi)房短期目標(biāo)：〔1〕每年儲(chǔ)蓄7.95萬(wàn)元；〔2〕投資收益率到達(dá)5%18整理課件〔二〕收入、支出的初步測(cè)算收入的初步測(cè)算支出的初步測(cè)算緊急備用金的初步測(cè)算19整理課件收入的初步測(cè)算收入的測(cè)算對(duì)家庭收入未來(lái)增長(zhǎng)狀況的預(yù)測(cè)應(yīng)考慮宏觀因素、行業(yè)因素、職業(yè)因素、個(gè)人因素普通雇員，國(guó)家機(jī)關(guān)工作人員、大企業(yè)的工薪階層收入穩(wěn)定，增長(zhǎng)率不能設(shè)定太高，通常比通貨膨脹率高3%公司業(yè)務(wù)人員、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者、自由職業(yè)者、企業(yè)主根據(jù)經(jīng)濟(jì)開(kāi)展前景、經(jīng)濟(jì)周期、行業(yè)景氣度進(jìn)行預(yù)測(cè)20整理課件支出的初步測(cè)算支出的測(cè)算在收入測(cè)算根底上，根據(jù)儲(chǔ)蓄目標(biāo)，對(duì)家庭收入支出狀況的預(yù)測(cè)需要預(yù)測(cè)的支出：根本消費(fèi)支出、不可控支出根本消費(fèi)支出在根本、平均和滿意的水準(zhǔn)下維持日常生活需求的支出不可控支出按照過(guò)去的承諾或規(guī)定必須進(jìn)行的支出例子：貸款的每月攤還、保費(fèi)的每年繳納、房租、所得稅21整理課件緊急備用金的初步測(cè)算緊急備用金用于應(yīng)付收入突然中斷或支出突然暴增收入中斷和支出暴增的情況失業(yè)因意外傷害或疾病導(dǎo)致無(wú)法工作家庭成員的重大疾病用于滿足3-6個(gè)月固定支出固定支出=每月根本消費(fèi)支出+每月不可控支出緊急備用金的形式現(xiàn)金、活期存款貨幣市場(chǎng)基金額度、短期定期存款22整理課件〔三〕預(yù)算控制與調(diào)整預(yù)算控制與調(diào)整的方法先總后細(xì)先大后小重點(diǎn)改善年月結(jié)合控制支出、增加收入可使用情景分析方法23整理課件

第三節(jié)個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析〔一〕資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析〔二〕收入支出結(jié)構(gòu)分析二、財(cái)務(wù)比率分析〔一〕常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率分析〔二〕綜合財(cái)務(wù)比率分析24整理課件一、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析原理財(cái)務(wù)比率分析的特殊形式考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分工程占總資產(chǎn)的比重考察收入支出細(xì)分工程占總收入的比重財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)分析的類(lèi)型〔一〕資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析〔二〕收入支出結(jié)構(gòu)分析25整理課件〔一〕資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析原理考察資產(chǎn)負(fù)債細(xì)分工程占總資產(chǎn)的比重三個(gè)公式：資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)以本錢(qián)計(jì)的期初凈資產(chǎn)-期末凈資產(chǎn)=當(dāng)期儲(chǔ)蓄額以市價(jià)計(jì)的期初凈資產(chǎn)-期末凈資產(chǎn)=當(dāng)期儲(chǔ)蓄額+未實(shí)現(xiàn)資本利得〔-損失〕+資產(chǎn)評(píng)估增值〔-資產(chǎn)評(píng)估減值〕資產(chǎn)負(fù)責(zé)結(jié)構(gòu)的根本要求現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金占總資產(chǎn)的比例不能太低，一般應(yīng)滿足家庭三個(gè)月開(kāi)支家庭總負(fù)債要小于總資產(chǎn)，凈資產(chǎn)應(yīng)為正26整理課件〔二〕收入支出結(jié)構(gòu)分析原理考察收入支出細(xì)分工程占總收入的比重工作收入通常較為穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)小不同職業(yè)人群，工作收入占總收入比例差異很大理財(cái)收入通常不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)大年輕人工作收入比重大，老人理財(cái)收入比重大隨著年齡增長(zhǎng)，應(yīng)以理財(cái)收入占比應(yīng)逐步提高生活支出理財(cái)支出資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出27整理課件〔二〕收入支出結(jié)構(gòu)分析〔續(xù)〕工作收入-生活支出=生活儲(chǔ)蓄一般應(yīng)大于零理財(cái)收入-理財(cái)支出=理財(cái)儲(chǔ)蓄一般應(yīng)大于零，否那么反映投資失敗現(xiàn)金凈流入=生活儲(chǔ)蓄+理財(cái)儲(chǔ)蓄+資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的現(xiàn)金流入28整理課件二、財(cái)務(wù)比率分析財(cái)務(wù)比率分析原理考察資產(chǎn)負(fù)債表與損益表中，一個(gè)科目與另一個(gè)科目的比率財(cái)務(wù)比例分析的類(lèi)型常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率分析：資產(chǎn)負(fù)債比率、負(fù)債收入比率、支出保障比率、支出比率、收支平衡點(diǎn)收入、儲(chǔ)蓄比率、凈資產(chǎn)投資比率綜合財(cái)務(wù)比率分析：理財(cái)成就率、資產(chǎn)增長(zhǎng)率、財(cái)務(wù)自由度、致富公式29整理課件〔一〕常見(jiàn)財(cái)務(wù)比率分析資產(chǎn)負(fù)債比率負(fù)債收入比率支出保障比率支出比率收支平衡點(diǎn)收入儲(chǔ)蓄比率凈資產(chǎn)投資比率30整理課件1、資產(chǎn)負(fù)債比率總資產(chǎn)負(fù)債比率大于1表示財(cái)務(wù)上已經(jīng)破產(chǎn)，該比率應(yīng)控制在0.5以下。凈資產(chǎn)比率該比率應(yīng)控制在0.5以上。31整理課件1、資產(chǎn)負(fù)債比率〔續(xù)〕分解的資產(chǎn)負(fù)債比率32整理課件2、負(fù)債收入比率負(fù)債收入比率公式解釋如果償債支出可以抵扣應(yīng)納稅所得額，使用稅前收入。否那么，使用稅后收入。我國(guó)屬后一種情況，個(gè)人所得稅應(yīng)納稅所得額不抵扣個(gè)人債務(wù)利息支出。合理的負(fù)債收入比率一般而言，此比率在0.4以下，財(cái)務(wù)狀況正常。年輕人負(fù)債收入比率高，中年人負(fù)債收入比率低。收入的穩(wěn)定性高，可容忍較高的負(fù)債收入比率33整理課件3、支出保障比率〔支出保障倍數(shù)〕〔1〕流動(dòng)資產(chǎn)保障比率〔2〕變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率〔3〕凈資產(chǎn)保障比率〔4〕災(zāi)變保障率34整理課件3、支出保障比率〔支出保障倍數(shù)〕〔續(xù)〕〔1〕流動(dòng)資產(chǎn)保障比率該比率反映：在不發(fā)生價(jià)值損失的條件下，資產(chǎn)迅速變現(xiàn)以應(yīng)付根本支出需要的能力流動(dòng)性資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、活期存款、可及時(shí)變現(xiàn)的短期債券。金融創(chuàng)新產(chǎn)品：貨幣市場(chǎng)基金賬戶、浦發(fā)銀行定期存款的“約定存款〞業(yè)務(wù)。該比率為3較適宜，即流動(dòng)性資產(chǎn)滿足3個(gè)月支出需要。35整理課件3、支出保障比率/〔支出保障倍數(shù)〕〔續(xù)〕〔2〕變現(xiàn)資產(chǎn)保障比率當(dāng)流動(dòng)性資產(chǎn)不能滿足根本支出需求時(shí)，就要?jiǎng)佑闷渌枰冻鲆欢ㄗ儸F(xiàn)本錢(qián)的可變現(xiàn)資產(chǎn)?？勺儸F(xiàn)資產(chǎn)包括流動(dòng)性資產(chǎn)基金、定期存款、中長(zhǎng)期債券。如果持有的股票是短期投資，視為可變現(xiàn)資產(chǎn)；反之，那么不應(yīng)視為可變現(xiàn)資產(chǎn)。該比率為6較適宜。36整理課件3、支出保障比率〔支出保障倍數(shù)〕〔續(xù)〕〔3〕凈資產(chǎn)保障比率凈資產(chǎn)=家庭總資產(chǎn)—家庭總負(fù)債當(dāng)可變現(xiàn)資產(chǎn)仍不能滿足家庭發(fā)生變故后的根本支出需要，需要變賣(mài)流動(dòng)性差的資產(chǎn)〔長(zhǎng)期投資股票、自用資產(chǎn)〕。該比率為12較適宜。37整理課件3、支出保障比率〔支出保障倍數(shù)〕〔續(xù)〕〔4〕災(zāi)變保障率指標(biāo)含義：一旦發(fā)生意外和災(zāi)變，利用現(xiàn)有資產(chǎn)和保險(xiǎn)理賠，可以維持一定時(shí)期家庭正常生活的程度分子是發(fā)生災(zāi)變后可支配的凈資產(chǎn)，分母是發(fā)生災(zāi)變后重建期的支出該比率大于1，說(shuō)明災(zāi)變承受能力較高可用來(lái)檢驗(yàn)現(xiàn)有保險(xiǎn)是否充足38整理課件4、支出比率〔支出收入比率〕支出比率理財(cái)支出利息支出、投資的交易費(fèi)用、參謀費(fèi)用支出；保障型壽險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)支出注意：投資支出不計(jì)入理財(cái)支出，債務(wù)本金歸還〔如房貸本金歸還〕一般也不計(jì)入理財(cái)支出理想的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率不應(yīng)超過(guò)30%利息支出、投資的交易費(fèi)用、參謀費(fèi)用支出占總收入的比率不應(yīng)超過(guò)20%保障型壽險(xiǎn)、產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)支出占總收入的比率不應(yīng)超過(guò)10%39整理課件5、收支平衡點(diǎn)收入收支平衡點(diǎn)收入工作收入凈結(jié)余能用于家計(jì)支出安排的工作收入用工作收入減去所得稅扣繳額、社保扣繳額、為工作所必須支付的費(fèi)用〔交通費(fèi)、午餐費(fèi)、交際應(yīng)酬費(fèi)等〕40整理課件例子：郭先生每月工資8000元，社?？劾U300元，所得稅扣繳1000元，交通費(fèi)500元，快餐費(fèi)300元，交際應(yīng)酬費(fèi)平均300元。那么，工作收入結(jié)余=8000-300-1000-500-300-300=5600元，結(jié)余率=5600/8000=70%郭先生每月固定生活開(kāi)銷(xiāo)3000元，房貸還本付息2000元，子女教育1000元，退休儲(chǔ)蓄1000元。那么，每月固定支出為7000元，收支平衡點(diǎn)收入=7000÷70%=10000元，大于8000元。結(jié)論：工作收入未能到達(dá)收支平衡點(diǎn)。41整理課件思考思考1：如何才能實(shí)現(xiàn)收支平衡？提示：1、削減支出，但是固定支出難以削減2、增加工作收入思考2：工作收入是否需要增加到10000元？提示：工作收入凈結(jié)余率隨工作收入變動(dòng)有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度快〔個(gè)人所得稅〕有些工作收入扣減項(xiàng)比工作收入增加的速度慢〔交通費(fèi)、快餐費(fèi)〕42整理課件6、儲(chǔ)蓄比率〔結(jié)余比率〕儲(chǔ)蓄比率〔結(jié)余比率〕反映客戶控制開(kāi)支、增加凈資產(chǎn)的能力總儲(chǔ)蓄率當(dāng)期總支出不包括資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整支出反映客戶總體上積累財(cái)富的能力自由儲(chǔ)蓄率反映客戶的超額儲(chǔ)蓄能力43整理課件例子某一家庭一年的稅后收入20萬(wàn)元，年結(jié)余10萬(wàn)元。那么，結(jié)余比率10萬(wàn)÷20萬(wàn)=0.5。說(shuō)明一年下來(lái)可以留存50%的稅后收入，用于投資，來(lái)增加凈資產(chǎn)規(guī)模。44整理課件7、凈資產(chǎn)投資比率凈資產(chǎn)投資比率反映家庭資產(chǎn)用于投資，而非用于消費(fèi)的比例投資資產(chǎn)是否包括房產(chǎn)，視房產(chǎn)的用途而定凈資產(chǎn)投資比例可能高于1當(dāng)家庭通過(guò)借債進(jìn)行投資時(shí)，投資資產(chǎn)可能高于凈資產(chǎn)年輕人該比率在0.2左右適宜中年人該比率在0.5以上適宜45整理課件〔二〕綜合財(cái)務(wù)比率分析理財(cái)成就率資產(chǎn)增長(zhǎng)率財(cái)務(wù)自由度致富公式46整理課件1、理財(cái)成就率理財(cái)成就率檢驗(yàn)?zāi)愕睦碡?cái)收益率是否高于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率該比率高于1，說(shuō)明理財(cái)成績(jī)理想；該比率小于1，說(shuō)明理財(cái)成就不好，理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率公式解釋如果每年儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率等于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，那么，儲(chǔ)蓄累計(jì)總額=當(dāng)前年儲(chǔ)蓄額×工作年數(shù)如果上述假設(shè)不成立，應(yīng)該根據(jù)每年儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率、市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，準(zhǔn)確計(jì)算儲(chǔ)蓄累計(jì)總額47整理課件例子一個(gè)客戶現(xiàn)在年儲(chǔ)蓄5萬(wàn)元，已工作5年，目前凈資產(chǎn)20萬(wàn)元，假設(shè)這個(gè)客戶近5年的儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率與市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率相等。因此，儲(chǔ)蓄累計(jì)總額=5萬(wàn)元×5=25萬(wàn)元理財(cái)成就率=20萬(wàn)元÷25萬(wàn)元=0.8結(jié)論：理財(cái)收益率低于市場(chǎng)平均投資報(bào)酬率，理財(cái)效果不太好。48整理課件2、資產(chǎn)增長(zhǎng)率資產(chǎn)增長(zhǎng)率49整理課件3、財(cái)務(wù)自由度財(cái)務(wù)自由度臨近退休，生息資產(chǎn)〔包括退休金〕的利息收益應(yīng)足以維持退休后的各種生活開(kāi)支，這時(shí)財(cái)務(wù)自由度為1工作期間，財(cái)務(wù)自由度應(yīng)從較低水平逐漸提高，向1靠近。50整理課件例子預(yù)計(jì)一個(gè)客戶退休后每年消費(fèi)支出5萬(wàn)元，資產(chǎn)收益率為5%保持不變，要實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的完全自由，那么退休時(shí)生息資產(chǎn)需要多少？需要的生息資產(chǎn)=5萬(wàn)元÷5%=100萬(wàn)元。經(jīng)濟(jì)含義：凈資產(chǎn)退休時(shí)到達(dá)100萬(wàn)時(shí)，可以完全依靠生息資產(chǎn)的利息收入生活。51整理課件4、致富公式凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率盡快致富的方法：提高生活儲(chǔ)蓄率s提高投資報(bào)酬率r提高生息資產(chǎn)比重f逐步降低工薪收入相對(duì)于理財(cái)收入的比率w降低資產(chǎn)負(fù)債率l降低凈資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重e〔充分利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)〕52整理課件案例1:普通家庭理財(cái)

鄭先生夫婦共同擁有固定資產(chǎn)〔自用房〕價(jià)值63萬(wàn)，10萬(wàn)元銀行存款，價(jià)值6萬(wàn)元的汽車(chē)。實(shí)物投資方面，擁有價(jià)值79,200元的22畝林木。同時(shí)，有債務(wù)住房貸款6萬(wàn)元。鄭先生夫婦年工資收入共84000元，年租金收入20400元。支出見(jiàn)損益表。請(qǐng)分析這對(duì)夫婦的財(cái)務(wù)狀況是否合理？53整理課件個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表〔單位：人民幣元〕資產(chǎn)負(fù)債銀行存款：10,000住房貸款：60,000房屋不動(dòng)產(chǎn)：630,000汽車(chē)：60,000林木投資：79,200資產(chǎn)總計(jì)：779,200負(fù)債總計(jì)：60,000凈資產(chǎn)：719,20054整理課件個(gè)人損益表〔現(xiàn)金流量表〕收入金額（元）支出金額（元）工資84,000日常支出13,870租金收入20,400交通費(fèi)用8,000人壽和其它保險(xiǎn)130子女教育費(fèi)用3,000住房貸款支出15,600收入總計(jì)104,400支出總計(jì)

40,600

結(jié)余：63,80055整理課件財(cái)務(wù)指標(biāo)分析資產(chǎn)負(fù)債比率＝負(fù)債總額÷總資產(chǎn)=60000÷779200=0.08負(fù)債收入比率＝償債支出÷稅后收入=15600÷104400=0.15流動(dòng)資產(chǎn)保障率＝流動(dòng)性資產(chǎn)÷每月支出=10000÷(40600÷12)=2.96自由儲(chǔ)蓄比率＝結(jié)余÷稅后收入=63800÷104400=0.61凈資產(chǎn)投資比率＝投資資產(chǎn)÷凈資產(chǎn)=〔79200+10000)÷719200=0.12456整理課件財(cái)務(wù)分析結(jié)論:家庭資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)健負(fù)債收入比例合理，負(fù)債支出有保障。現(xiàn)金流量比較充足，支出保障情況較好凈資產(chǎn)投資比率不高，自用住房資產(chǎn)占家庭資產(chǎn)比重較大。57整理課件案例2:部門(mén)經(jīng)理王先生的家庭理財(cái)客戶根本情況：王先生，男，45歲，任某公司部門(mén)經(jīng)理，月工資8000元，年底一次性獎(jiǎng)金30000元。妻子40歲，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，在物流公司當(dāng)財(cái)務(wù)主管，月工資5000元，年底一次性獎(jiǎng)金20000元。兒子18歲，在私立國(guó)際學(xué)校讀高三，年教育費(fèi)用支出45000元?，F(xiàn)有一套住房，價(jià)值60萬(wàn)元，欠銀行公積金貸款10萬(wàn)元，每年需歸還2萬(wàn)元。貸款買(mǎi)了一輛車(chē)，價(jià)值20萬(wàn)元，每年歸還19000元，尚欠95000元。有古玩收藏品5萬(wàn)元，銀行活期存款5萬(wàn)元，定期一年存款10萬(wàn)元。股票現(xiàn)值10萬(wàn)元，三年期國(guó)債15萬(wàn)元。一年的膳食費(fèi)用3萬(wàn)元，通訊費(fèi)用1萬(wàn)元，醫(yī)療費(fèi)用7000元，水、電、煤氣費(fèi)支出8000元。另外，衣物購(gòu)置花費(fèi)1萬(wàn)元，維修費(fèi)用1000元，旅游費(fèi)用3萬(wàn)元。58整理課件個(gè)人資產(chǎn)負(fù)債表〔單位：人民幣元〕資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物:長(zhǎng)期負(fù)債:銀行活期存款：50,000房屋貸款：100,000銀行定期存款：100,000汽車(chē)貸款：95,000國(guó)債:150,000股票:100,000汽車(chē)：200,000房屋不動(dòng)產(chǎn)：600,000古玩收藏品：50,000資產(chǎn)總計(jì)：1250,000負(fù)債總計(jì)：195,000

凈資產(chǎn)：1055,00059整理課件個(gè)人現(xiàn)金流量表〔年〕〔單位：人民幣元〕收入項(xiàng)目金額支出項(xiàng)目金額工資性收入156000膳食支出30000獎(jiǎng)金收入

50000

子女教育支出45000通訊費(fèi)用10000服裝費(fèi)用

10000房貸、汽貸

39000醫(yī)療費(fèi)用

7000旅游費(fèi)用30000水電支出8000維修費(fèi)用1000合計(jì)

206000合計(jì)180000每年節(jié)余:2600060整理課件資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不盡合理，活期存款、定期存款、國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比例偏高，影響了資產(chǎn)的增值能力=(50000+100000+150000)÷1055000=28%資產(chǎn)流動(dòng)比率偏高，超出了應(yīng)付每月支出的需要，影響資產(chǎn)的收益性。流動(dòng)資產(chǎn)保障率=50000÷(180000÷12)=3.33變現(xiàn)資產(chǎn)保障率=(50000+100000+150000)÷(180000÷12)=20收支管理較為混亂，家庭收支結(jié)余較少，家庭支出工程過(guò)多，容易導(dǎo)致家庭財(cái)務(wù)發(fā)生危機(jī)。自由儲(chǔ)蓄比率=(206000-180000)÷206000=12.6%總儲(chǔ)蓄比率=(206000-180000+39000)÷206000=31.6%分析結(jié)論:61整理課件案例3:典型中產(chǎn)之家庭理財(cái)客戶家庭收入情況：先生30歲，工作8年，個(gè)人年收入約25萬(wàn)元，穩(wěn)定趨升，其中工資及獎(jiǎng)金20萬(wàn)元左右，單位股份紅利每年約5萬(wàn)元。配偶年收入2萬(wàn)左右。以上均為稅后收入。兒子3歲多，父母都有退休工資和勞保，年收入三、四萬(wàn)，其他無(wú)負(fù)擔(dān)。全家都有社保。本人及兒子各有98年購(gòu)置的保額5萬(wàn)元的壽險(xiǎn)，年交保費(fèi)各1800左右，交費(fèi)期20年。無(wú)其他商業(yè)保險(xiǎn)。擁有140平米住房一套，距市中心8公里，市價(jià)約40萬(wàn)，無(wú)貸款。無(wú)其他負(fù)債。62整理課件家庭資金運(yùn)用和投資情況：持有的單位股份對(duì)應(yīng)的實(shí)際凈資產(chǎn)約50萬(wàn)元，變現(xiàn)需7折〔投資本錢(qián)約20萬(wàn)元〕；借給親戚8萬(wàn)元〔2年左右可還〕；上市股票一支，市值約5萬(wàn)元〔2001年起陸續(xù)購(gòu)進(jìn)，本錢(qián)約10萬(wàn)元〕；偏債平衡型開(kāi)放基金1支，5萬(wàn)元；貨幣基金18萬(wàn)元；銀行活期存款1萬(wàn)元。因日常開(kāi)銷(xiāo)大部由父母承擔(dān)，其他開(kāi)銷(xiāo)不超過(guò)2萬(wàn)元。案例3:典型中產(chǎn)之家庭理財(cái)〔續(xù)〕63整理課件資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)金及活期存款10000按揭貸款0定期存款