《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)》真題選題卷1

單選題（共120題，共120分）1.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)()等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定?！敬鸢浮緿【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)通過(guò)廣播、電視、網(wǎng)絡(luò)、報(bào)刊等公眾媒體對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)進(jìn)行廣告宣傳，應(yīng)當(dāng)遵守《中華人民共和國(guó)廣告法》和證券信息傳播的有關(guān)規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實(shí)、誤導(dǎo)性信息以及其他違法違規(guī)情形。Ⅰ電視Ⅱ廣播Ⅲ報(bào)刊Ⅳ網(wǎng)絡(luò)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ2.考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從()等方面進(jìn)行分析和判斷?！敬鸢浮緽【解析】考察和分析企業(yè)的非財(cái)務(wù)因素，主要從管理層風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境等方面進(jìn)行分析和判斷。Ⅰ管理層風(fēng)險(xiǎn)Ⅱ行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)Ⅲ生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)Ⅳ宏觀經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及自然環(huán)境A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ3.按發(fā)行主體分類，債券可分為()。【答案】C【解析】按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。Ⅰ政府債券Ⅱ金融債券Ⅲ可轉(zhuǎn)換債券Ⅳ公司債券A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ4.公司在發(fā)放股利時(shí)，在()之后取得股票的股東無(wú)權(quán)享受已經(jīng)宣布的股利?！敬鸢浮緽【解析】股權(quán)登記日是由公司在宣布分紅方案時(shí)確定的一個(gè)具體日期。凡是在此制定日期前取得了公司股票，成為公司在冊(cè)股東的投資者都可以作為股東享受公司分派的紅利。在此日之后取得股票的股東則無(wú)權(quán)享受已宣布的股利。A.股息宣布日B.股權(quán)登記日C.股利發(fā)放日D.除權(quán)除息日5.選擇介入時(shí)點(diǎn)時(shí)應(yīng)注意()。【答案】C【解析】選擇介入時(shí)點(diǎn)時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：(1)牛市和熊市是四個(gè)周期和三個(gè)杠桿的博弈和互動(dòng)。(2)有周期性就表明有可預(yù)測(cè)性。(3)認(rèn)識(shí)四種周期的先后順序和相互間的作用之后，才能在牛熊更替中做出有預(yù)見(jiàn)性和前瞻性的判斷。(4)有杠桿，股價(jià)的波動(dòng)浮動(dòng)通常會(huì)較為劇烈。(5)當(dāng)股市經(jīng)過(guò)大跌而達(dá)到合理的估值水平之后，開(kāi)始在資金面和政策面的推動(dòng)下上漲．這時(shí)不應(yīng)過(guò)多擔(dān)憂基本面。(6)單純的行業(yè)輪動(dòng)的時(shí)機(jī)選擇是比較困難的，必須結(jié)合估值和品質(zhì)綜合考量。Ⅰ牛市和熊市是四個(gè)周期和三個(gè)杠桿的博弈和互動(dòng)Ⅱ有周期性就表明有可預(yù)測(cè)性Ⅲ有杠桿，股價(jià)的波動(dòng)浮動(dòng)通常會(huì)較為劇烈Ⅳ單純的行業(yè)輪動(dòng)的時(shí)機(jī)選擇是比較容易的A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ6.下列關(guān)于套利策略置信區(qū)間及狀態(tài)確認(rèn)的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緽【解析】一般選擇置信區(qū)間為90％和95％進(jìn)行觀察。若最新值超出90％以上的置信區(qū)間，則往往視為建倉(cāng)時(shí)機(jī)；若該值跨越的置信區(qū)間變大，則可以適當(dāng)加倉(cāng)。Ⅰ一般選擇置信區(qū)間為90％和95％進(jìn)行觀察Ⅱ若最新值超出90％以上的置信區(qū)間，則往往視為建倉(cāng)時(shí)機(jī)Ⅲ一般選擇置信區(qū)間為50％和90％進(jìn)行觀察Ⅳ若該值跨越的置信區(qū)間變大，則可以適當(dāng)加倉(cāng)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ7.債券類證券產(chǎn)品的特征包括()。【答案】D【解析】債券類證券產(chǎn)品具有如下特征：(1)償還性。(2)流通性。(3)安全性。(4)收益性。Ⅰ償還性Ⅱ流通性Ⅲ安全性Ⅳ收益性A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ8.對(duì)客戶初級(jí)信息收集的方法一般是（）。【答案】B【解析】初級(jí)信息是指只能通過(guò)和客戶溝通獲得的關(guān)于客戶個(gè)人和財(cái)務(wù)資料。初級(jí)信息的收集方法是交談與數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合。A.稅務(wù)機(jī)關(guān)公布B.交談和數(shù)據(jù)調(diào)查表相結(jié)合C.從相關(guān)部門(mén)獲取D.平時(shí)收集9.股價(jià)在上升趨勢(shì)中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，往后反而向下突破了上升趨勢(shì)的支撐線，則意味著（）?！敬鸢浮緾【解析】在上升趨勢(shì)中，如果下一次未創(chuàng)新高，即未突破壓力線，這個(gè)上升趨勢(shì)就已經(jīng)處在很關(guān)鍵的位置了，如果往后的股價(jià)又向下突破了這個(gè)上升趨勢(shì)的支撐線，這就產(chǎn)生了一個(gè)很強(qiáng)烈的趨勢(shì)有變的警告信號(hào)。這通常意味著這一輪上升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，下一步的走向是下跌。A.上升趨勢(shì)開(kāi)始B.上升趨勢(shì)保持C.上升趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束D.無(wú)法判斷10.從理財(cái)價(jià)值觀角度分析，張女士通常將其支出用在提高自身目前的生活水準(zhǔn)上，她更加注重眼前的享受，往往賺多少花多少，可以判斷張女士屬于（）人群?！敬鸢浮緽【解析】根據(jù)對(duì)義務(wù)性支出和選擇性支出的不同態(tài)度，可以將理財(cái)價(jià)值觀劃分為后享受型、先享受型、購(gòu)房型和以子女為中心型四種比較典型的理財(cái)價(jià)值觀。其中，先享受型客戶將大部分選擇性支出用于現(xiàn)在的消費(fèi)上，提高目前的生活水準(zhǔn)的群體，他們注重眼前的享受。對(duì)目前消費(fèi)效用的要求遠(yuǎn)大于對(duì)未來(lái)更佳生活水準(zhǔn)的期望。A.后享受型B.先享受型C.購(gòu)房型D.以子女為中心型11.一般來(lái)講，股價(jià)上漲轉(zhuǎn)為下跌期間都是股票（）時(shí)機(jī)，股價(jià)下跌轉(zhuǎn)為上漲期間都是股票（）時(shí)機(jī)?！敬鸢浮緼【解析】一般來(lái)講，股價(jià)上漲轉(zhuǎn)為下跌期間都是股票賣出時(shí)機(jī)，股價(jià)下跌轉(zhuǎn)為上漲期間都是股票買進(jìn)時(shí)機(jī)。A.賣出；買進(jìn)B.買進(jìn)；賣出C.買進(jìn)；買進(jìn)D.賣出；賣出12.指數(shù)化投資策略是（）的代表?！敬鸢浮緾【解析】在現(xiàn)實(shí)中，主動(dòng)策略和被動(dòng)策略是相對(duì)而言的，在完全主動(dòng)和完全被動(dòng)之間存在廣泛的中間地帶。通常將指數(shù)化投資策略視為被動(dòng)投資策略的代表。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動(dòng)型投資策略D.主動(dòng)型投資策略13.金融衍生產(chǎn)品從其自身交易的方法和特點(diǎn)進(jìn)行的分類不包括()?！敬鸢浮緾【解析】金融衍生產(chǎn)品從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為金融遠(yuǎn)期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融期貨C.利率期貨D.金融期權(quán)14.最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是()個(gè)月，能維持()個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。【答案】B【解析】最低標(biāo)準(zhǔn)的失業(yè)保障月數(shù)是三個(gè)月，能維持六個(gè)月的失業(yè)保障較為妥當(dāng)。A.1；3B.3；6C.1；6D.3；515.在證券投資中，當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損的原理是()?！敬鸢浮緾【解析】風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖就是指通過(guò)投資或購(gòu)買與管理基金資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生品來(lái)沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。當(dāng)原風(fēng)險(xiǎn)敞口出現(xiàn)虧損時(shí)，新風(fēng)險(xiǎn)敞口能夠盈利，并且使盈利能夠盡量全部抵補(bǔ)虧損。A.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避B.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖D.風(fēng)險(xiǎn)消除16.中央銀行采取緊的貨幣政策的主要政策手段是()?！敬鸢浮緼【解析】緊的貨幣政策主要政策手段是：減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制。A.減少貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制B.減少貨幣供應(yīng)量，降低利率，加強(qiáng)信貸控制C.增加貨幣供應(yīng)量，提高利率，加強(qiáng)信貸控制D.增加貨幣供應(yīng)量，降低利率，加強(qiáng)信貸控制17.艾略特波浪理論中所運(yùn)用到的數(shù)字都來(lái)自()?！敬鸢浮緿【解析】艾略特波浪理論中所用到的數(shù)字2、3、5、8、13、21、34……都來(lái)自斐波那奇數(shù)列。這個(gè)數(shù)列是數(shù)學(xué)上很著名的數(shù)列，它有很多特殊的性質(zhì)，是波浪理論的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。A.周期理論B.黃金分割數(shù)C.圓周率規(guī)律D.斐波那奇數(shù)列18.下列不屬于利率風(fēng)險(xiǎn)的是()?！敬鸢浮緿【解析】利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率變動(dòng)的不確定性導(dǎo)致的損失的可能性。利率波動(dòng)會(huì)直接導(dǎo)致證券投資資產(chǎn)價(jià)值的變化。利率風(fēng)險(xiǎn)按照來(lái)源不同，分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)、期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)和基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。A.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)B.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)C.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)19.陳先生購(gòu)得某只股票，每股股票每季度末分得股息3元，若年率是6％，則股票的價(jià)格為()元。【答案】D【解析】可將該股票價(jià)格視作永續(xù)年金，計(jì)算公式為：PV=C／r。式中，PV表示現(xiàn)值，C表示年金，r表示利率。計(jì)算可得：PV=(3×4)／6％=200(元)。A.50B.100C.150D.20020.下列關(guān)于道氏理論的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()?！敬鸢浮緽【解析】對(duì)于股票價(jià)格表現(xiàn)而言，一般一天有幾個(gè)比較重要的價(jià)格：開(kāi)盤(pán)價(jià)、收盤(pán)價(jià)、全天最高價(jià)、全天最低價(jià)，道氏理論認(rèn)為在所有價(jià)格中，收盤(pán)價(jià)最重要。故B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。A.市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為B.道氏理論認(rèn)為開(kāi)盤(pán)價(jià)是最重要的價(jià)格C.道氏理論認(rèn)為價(jià)格的波動(dòng)盡管表現(xiàn)形式不同，但是，我們最終可以將它們分為三種趨勢(shì)D.任何因素對(duì)證券市場(chǎng)的影響最終都必然體現(xiàn)在股票價(jià)格的變動(dòng)上21.在信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警分析中，比較側(cè)重定量分析的是()?！敬鸢浮緽【解析】在實(shí)踐中，根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。其中，藍(lán)色預(yù)警法側(cè)重定量分析。A.黑色預(yù)警法B.藍(lán)色預(yù)警法C.紅色預(yù)警法D.橙色預(yù)警法22.當(dāng)中央銀行()時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少?！敬鸢浮緼【解析】當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金率時(shí)，商業(yè)銀行可運(yùn)用的資金減少，貸款能力下降，貨幣乘數(shù)變小，市場(chǎng)貨幣流通量便會(huì)相應(yīng)減少。A.提高法定存款準(zhǔn)備金率B.提高再貼現(xiàn)率C.提高存款準(zhǔn)備金率D.提高存款利率23.債券類證券產(chǎn)品的特征不包括()?！敬鸢浮緽【解析】債券類證券產(chǎn)品具有如下特征：①償還性；②流通性；③安全性；④收益性。A.償還性B.無(wú)期性C.安全性D.流通性24.在統(tǒng)計(jì)工作中，由客觀存在的、在某一共同性質(zhì)的基礎(chǔ)上集合起來(lái)的許多個(gè)別事物的整體稱為()?！敬鸢浮緼【解析】總體即統(tǒng)計(jì)總體，是指根據(jù)一定的目的要求所確定的研究對(duì)象的全體。它是由客觀存在的、在某一共同性質(zhì)的基礎(chǔ)上集合起來(lái)的許多個(gè)別事物的整體。其中，組成總體的個(gè)體稱為總體單位。A.總體B.個(gè)體C.單位D.樣本25.在()情況下，投資者應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券組合。【答案】C【解析】證券市場(chǎng)線表明，β系數(shù)反映證券或組合對(duì)市場(chǎng)變化的敏感性，因此當(dāng)有很大把握預(yù)測(cè)牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高β系數(shù)的證券或組合。這些高β系數(shù)的證券將成倍地放大市場(chǎng)收益率，帶來(lái)較高的收益。相反，在熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場(chǎng)下跌而造成的損失。A.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率B.市場(chǎng)組合的實(shí)際預(yù)期收益率等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率C.預(yù)期市場(chǎng)行情上漲D.預(yù)期市場(chǎng)行情下跌26.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的久期分析中，當(dāng)久期缺口為()時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)投資機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性沒(méi)有影響?！敬鸢浮緾【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的久期缺口可以用來(lái)評(píng)估利率變化對(duì)投資機(jī)構(gòu)某個(gè)時(shí)期的流動(dòng)性狀況的影響。其中，當(dāng)久期缺口為零時(shí)，利率變動(dòng)對(duì)投資機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性沒(méi)有影響。這種情況極少發(fā)生。A.正值B.負(fù)值C.零D.大于等于零27.家庭教育理財(cái)規(guī)劃的核心是()?！敬鸢浮緿【解析】子女教育規(guī)劃是家庭教育理財(cái)規(guī)劃的核心，子女的教育通常由基本教育與素質(zhì)教育組成。A.職業(yè)教育規(guī)劃B.專業(yè)教育規(guī)劃C.后續(xù)教育規(guī)劃D.子女教育規(guī)劃28.指數(shù)型消極投資策略的核心思想是()?！敬鸢浮緼【解析】指數(shù)型消極投資策略的核心思想是相信市場(chǎng)是有效的。A.相信市場(chǎng)是有效的B.相信市場(chǎng)是強(qiáng)有效的C.相信市場(chǎng)是弱有效的D.將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合29.客戶信息可以分為定量信息和定性信息，下列分類中正確的是()?！敬鸢浮緽【解析】定性信息是不可用具體數(shù)據(jù)衡量的，題目中出現(xiàn)的定性信息包括健康狀況、興趣愛(ài)好、投資偏好、理財(cái)決策模式；定量信息是可以用數(shù)據(jù)衡量的，包括收入與支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃。A.定量信息：健康狀況；定性信息：興趣愛(ài)好B.定量信息：收入與支出；定性信息：投資偏好C.定量信息：理財(cái)決策模式；定性信息：保單信息D.定量信息：雇員福利；定性信息：養(yǎng)老金規(guī)劃30.下列不屬于行業(yè)輪動(dòng)驅(qū)動(dòng)因素的是()?！敬鸢浮緿【解析】行業(yè)輪動(dòng)的驅(qū)動(dòng)因素有：(1)國(guó)家政策因素。(2)公司自身運(yùn)行狀況因素。(3)科技進(jìn)步與行業(yè)成長(zhǎng)周期因素。(4)投資者理念變化。A.國(guó)家政策因素B.公司自身運(yùn)行狀況因素C.科技進(jìn)步與行業(yè)成長(zhǎng)周期因素D.自然因素31.下列指標(biāo)中，不能反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的是()?！敬鸢浮緽【解析】反映企業(yè)償付長(zhǎng)期債務(wù)能力的指標(biāo)有資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)等。選項(xiàng)B反映的是公司的變現(xiàn)能力。A.利息保障倍數(shù)B.速動(dòng)比率C.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率D.資產(chǎn)負(fù)債率32.一個(gè)公司的流動(dòng)比率大于1，說(shuō)明該公司()?！敬鸢浮緽【解析】流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)比率大于1，說(shuō)明流動(dòng)資產(chǎn)大于流動(dòng)負(fù)債；營(yíng)運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債，由流動(dòng)比率大于1．說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金大于零。A.短期償債能力絕對(duì)有保障B.營(yíng)運(yùn)資金大于零C.速動(dòng)比率大于1D.資產(chǎn)負(fù)債率大于133.通常將一定數(shù)量的貨幣的兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間的價(jià)值差異稱為()?！敬鸢浮緽【解析】貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的。同等數(shù)量的貨幣或現(xiàn)金流在不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)值是不同的，貨幣時(shí)間價(jià)值就是兩個(gè)時(shí)點(diǎn)之間的價(jià)值差異。A.貨幣風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值B.貨幣時(shí)間價(jià)值C.貨幣投資價(jià)值D.貨幣投資差異34.下列不屬于切線類的是()。【答案】C【解析】切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)價(jià)格數(shù)據(jù)所描繪的圖表中畫(huà)出一些直線。常見(jiàn)的切線有趨勢(shì)線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等，平滑異同移動(dòng)平均線(MACD)屬于指標(biāo)奚技術(shù)分析方法的指標(biāo)。A.黃金分割線B.趨勢(shì)線C.平滑異同移動(dòng)平均線D.角度線35.下列不屬于證券產(chǎn)品選擇的基本原則的是()。【答案】D【解析】證券產(chǎn)品選擇的基本原則有：(1)效益與風(fēng)險(xiǎn)最佳組合原則。(2)分散投資原則。(3)理智投資原則。A.效益與風(fēng)險(xiǎn)最佳組合原則B.分散投資原則C.理智投資原則D.集合理財(cái)原則36.根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合是()的代表。【答案】D【解析】主動(dòng)型策略的假設(shè)前提是市場(chǎng)有效性存在瑕疵，有可供選擇的套利機(jī)會(huì)。它要求投資者根據(jù)市場(chǎng)情況變動(dòng)對(duì)投資組合進(jìn)行積極調(diào)整，并通過(guò)靈活的投資操作獲取超額收益，通常將戰(zhàn)勝市場(chǎng)作為基本目標(biāo)。根據(jù)板塊輪動(dòng)、市場(chǎng)風(fēng)格轉(zhuǎn)換調(diào)整投資組合就是一種常見(jiàn)的主動(dòng)型投資策略。A.戰(zhàn)術(shù)性投資策略B.戰(zhàn)略性投資策略C.被動(dòng)型投資策略D.主動(dòng)型投資策略37.下列關(guān)于消費(fèi)合理性的說(shuō)法中，正確的是()?！敬鸢浮緽【解析】消費(fèi)的合理性沒(méi)有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，只有相對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)。消費(fèi)的合理性與客戶的收入、資產(chǎn)水平、家庭情況、實(shí)際需要等因素相關(guān)。A.消費(fèi)的合理性既有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，又有相對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)B.消費(fèi)的合理性沒(méi)有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，只有相對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)C.消費(fèi)的合理性沒(méi)有相對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，只有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)D.消費(fèi)的合理性與客戶的收入、資產(chǎn)水平、家庭情況、實(shí)際需要等因素?zé)o關(guān)38.下列技術(shù)分析方法中屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()?！敬鸢浮緼【解析】證券投資風(fēng)險(xiǎn)就其性質(zhì)而言，可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指由于全局性事件引起的投資收益變動(dòng)的不確定性，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。A.國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)39.某投資者開(kāi)展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，既不做業(yè)務(wù)也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，該投資者選擇的策略是()?！敬鸢浮緽【解析】風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是開(kāi)展證券投資相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避免承擔(dān)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是既不做業(yè)務(wù)也不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償D.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖40.下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的描述中，正確的是()?！敬鸢浮緿【解析】無(wú)論單個(gè)證券還是證券組合，均可將其P系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)的合理測(cè)定，其期望收益與由β系數(shù)測(cè)定的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)之間存在線性關(guān)系。這個(gè)關(guān)系在以期望收益為縱坐標(biāo)、貝塔系數(shù)為橫坐標(biāo)的坐標(biāo)系中代表一條直線，這條直線被稱為證券市場(chǎng)線。A.期望收益與方差的直線關(guān)系B.期望收益與標(biāo)準(zhǔn)差的直線關(guān)系C.期望收益與相關(guān)系數(shù)的直線關(guān)系D.期望收益與貝塔系數(shù)的直線關(guān)系41.一項(xiàng)養(yǎng)老計(jì)劃為受益人提供40年養(yǎng)老金，第一年為20000元，以后每年增長(zhǎng)3％，年底支付，若貼現(xiàn)率為10％，則這項(xiàng)計(jì)劃的現(xiàn)值是()元?！敬鸢浮緽【解析】增長(zhǎng)型年金現(xiàn)值的公式：PV式中，Pv表示現(xiàn)值，C表示年金，r表示利率，t表示時(shí)間，g表示增長(zhǎng)率。計(jì)算：PV=A.742588.81B.265121.57C.1200315.23D.727272.7342.在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的久期分析中，當(dāng)久期缺口為()時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降，流動(dòng)性也隨之減弱；如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之增強(qiáng)。【答案】B【解析】市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的久期缺口可以用來(lái)評(píng)估利率變化對(duì)投資機(jī)構(gòu)某個(gè)時(shí)期的流動(dòng)性狀況的影響。其中，當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，如果市場(chǎng)利率下降．流動(dòng)性也隨之減弱；如果市場(chǎng)利率上升，流動(dòng)性也隨之增強(qiáng)。A.正值B.負(fù)值C.零D.大于等于零43.在()，創(chuàng)業(yè)公司的研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用較高，銷售收入較低?！敬鸢浮緼【解析】在初創(chuàng)期(幼稚期)，創(chuàng)業(yè)公司的研究和開(kāi)發(fā)費(fèi)用較高，而大眾對(duì)其產(chǎn)品尚缺乏全面了解，致使產(chǎn)品市場(chǎng)需求狹小，銷售收入較低，因此這些創(chuàng)業(yè)公司財(cái)務(wù)上可能不但沒(méi)有盈利，反而出現(xiàn)較大虧損。A.幼稚期B.成長(zhǎng)期C.成熟期D.衰退期44.如果按時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)分析客戶的投資目標(biāo)，休假屬于()?！敬鸢浮緼【解析】客戶的投資目標(biāo)按時(shí)間長(zhǎng)短劃分為短期目標(biāo)、中期目標(biāo)和長(zhǎng)期目標(biāo)。其中，短期目標(biāo)包括休假、購(gòu)置新車、存款等。A.短期目標(biāo)B.中期目標(biāo)C.中長(zhǎng)期目標(biāo)D.長(zhǎng)期目標(biāo)45.下列關(guān)于資產(chǎn)負(fù)債表的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()?！敬鸢浮緾【解析】客戶個(gè)人／家庭資產(chǎn)主要可以分為金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)兩大類，其中投資性房地產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)。實(shí)物資產(chǎn)還包括自住房產(chǎn)、交通工具、家具家電、珠寶和收藏品等。A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負(fù)債的差額B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)C.投資性房地產(chǎn)屬于個(gè)人的金融資產(chǎn)D.住房貸款屬于個(gè)人／家庭的負(fù)債下項(xiàng)目46.從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度講，套利是()。【答案】D【解析】從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度講，套利是指人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為。A.人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為B.人們利用不同證券或組合的期望收益率不同，通過(guò)調(diào)整不同證券或組合的構(gòu)成比例而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為C.人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為D.人們利用同一資產(chǎn)在不同市場(chǎng)間定價(jià)不一致，通過(guò)資金的轉(zhuǎn)移而實(shí)現(xiàn)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益的行為47.下列關(guān)于杜邦財(cái)務(wù)分析體系的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緼【解析】本題中前三項(xiàng)均正確，對(duì)于Ⅳ項(xiàng)。公司資產(chǎn)負(fù)債率高，權(quán)益乘數(shù)就大，這說(shuō)明公司負(fù)債程度高，公司會(huì)有較多的杠桿利益，但風(fēng)險(xiǎn)也高；反之，資產(chǎn)負(fù)債率低，權(quán)益乘數(shù)就小，這說(shuō)明公司負(fù)債程度低，公司會(huì)有較少的杠桿利益，但相應(yīng)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也低。Ⅰ杜邦分析體系重點(diǎn)揭示企業(yè)獲利能力及前因后果Ⅱ資產(chǎn)凈利率是影響權(quán)益凈利率的最重要的指標(biāo)，具有很強(qiáng)的綜合性Ⅲ權(quán)益乘數(shù)反映了公司利用財(cái)務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的程度Ⅳ資產(chǎn)負(fù)債率高，權(quán)益乘數(shù)就大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越小A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ48.下列關(guān)于簡(jiǎn)單型消極投資策略的說(shuō)法中，正確的有()。【答案】B【解析】簡(jiǎn)單型消極投資策略具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢(shì)，但同時(shí)也放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能。適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大，或者改變投資組合的成本大于收益的情況。Ⅰ放棄了從市場(chǎng)環(huán)境變化中獲利的可能Ⅱ具有交易成本和管理費(fèi)用最小化的優(yōu)勢(shì)Ⅲ交易成本和管理費(fèi)用極高Ⅳ適用于資本市場(chǎng)環(huán)境和投資者偏好變化不大的情況A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ49.下列關(guān)于完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緾【解析】完全競(jìng)爭(zhēng)型市場(chǎng)是指競(jìng)爭(zhēng)不受任何阻礙和干擾的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ項(xiàng)屬于其特征。Ⅰ生產(chǎn)者眾多Ⅱ產(chǎn)品同質(zhì)無(wú)差別Ⅲ企業(yè)是價(jià)格的制定者Ⅳ生產(chǎn)者可以自由進(jìn)入或退出市場(chǎng)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ50.在成長(zhǎng)期，影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要因素有()?！敬鸢浮緼【解析】在成長(zhǎng)期，影響行業(yè)成長(zhǎng)能力的主要目素包括：需求彈性、生產(chǎn)技術(shù)、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度、市場(chǎng)客量和市場(chǎng)潛力、行業(yè)在空間的轉(zhuǎn)移活動(dòng)、產(chǎn)業(yè)組織變化活動(dòng)。Ⅰ需求彈性Ⅱ生產(chǎn)技術(shù)Ⅲ產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度Ⅳ市場(chǎng)價(jià)格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ51.某投資者擁有一個(gè)三種股票組成的投資組合，三種股票的市值均為500萬(wàn)元，投資組合的總價(jià)值為1500萬(wàn)元，假定這三種股票均符合單因素模型，其預(yù)期收益率E(ri)分別為16％、20％和13％，其對(duì)該因素的敏感度(bi)分別為0.9、3.1、1.9，若投資者按照下列數(shù)據(jù)修改投資組合，不能提高預(yù)期收益率的組合是()。【答案】C【解析】令三種股票市值比重分別為W1、W2和W3。根據(jù)套利組合的條件有：上述兩個(gè)方程有三個(gè)變量，故有多種解。令w1=0.1，則可解出W2=0.083，W3=-0.183。為了檢驗(yàn)這個(gè)解能否提高預(yù)期收益率，把這個(gè)解用式W1Er1+W2Er2+…+WNErN>0檢驗(yàn)，可得0.1×0.16+0.083×0.2-0.183×0.13=0.881％，由于0.881％為正數(shù)，因此可以通過(guò)賣出第三種股票2745萬(wàn)元(=-0.183×1500)同時(shí)買入第一種股票150萬(wàn)元(=0.1×1500)和第二種股票1245萬(wàn)元(=0.083×1500)就能使投資組合的預(yù)期收益率提高0.881％。Ⅰ0.1；0.083；一0.183Ⅱ0.2；0.3；一0.5Ⅲ0.1；0.07；一0.07ⅠV0.3；0.4；一0.7A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ52.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法包括()?！敬鸢浮緽【解析】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法很多，大致包括制作風(fēng)險(xiǎn)清單、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、失誤樹(shù)分析法和分解分析法。Ⅰ制作風(fēng)險(xiǎn)清單Ⅱ資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法Ⅲ失誤樹(shù)分析法Ⅳ分解分析法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ53.現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)日常管理，其目的在于()?！敬鸢浮緿【解析】現(xiàn)金管理是對(duì)現(xiàn)金和流動(dòng)資產(chǎn)的日常管理。其目的在于：(1)滿足日常的、周期性支出的需求。(2)滿足應(yīng)急資金的需求。(3)滿足未來(lái)消費(fèi)的需求。(4)滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求。Ⅰ滿足日常支付需要Ⅱ滿足應(yīng)急資金需要Ⅲ滿足未來(lái)消費(fèi)的需要Ⅳ滿足財(cái)富積累與投資獲利的需求A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ54.反映公司投資收益的指標(biāo)有()?！敬鸢浮緿【解析】反映公司投資收益指標(biāo)的主要有每股收益、市盈率、股利支付率、每股凈資產(chǎn)、市凈率等。Ⅰ資本化率Ⅱ每股收益Ⅲ市盈率Ⅳ存貨周轉(zhuǎn)率A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ55.實(shí)際中，常見(jiàn)的對(duì)沖有效性評(píng)價(jià)方法主要有()。【答案】A【解析】實(shí)際中，常見(jiàn)的對(duì)沖有效性評(píng)價(jià)方法主要有回歸分析法、比率分析法和主要條款比較法等。Ⅰ回歸分析法Ⅱ主要條款比較法Ⅲ比率分析法Ⅳ盈虧平衡分析法A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ56.保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟包括()。【答案】D【解析】保險(xiǎn)規(guī)劃的主要步驟包括：(1)確定保險(xiǎn)標(biāo)的。(2)選定保險(xiǎn)產(chǎn)品。(3)確定保險(xiǎn)金額。(4)明確保險(xiǎn)期限。Ⅰ確定保險(xiǎn)標(biāo)的Ⅱ選定保險(xiǎn)產(chǎn)品Ⅲ確定保險(xiǎn)金額Ⅳ明確保險(xiǎn)期限A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ57.算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問(wèn)題解決策略，其中啟發(fā)法主要有()。【答案】A【解析】算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問(wèn)題解決策略。啟發(fā)法主要有代表性啟發(fā)法、可得性啟發(fā)法、錨定與調(diào)整偏差、情感式啟發(fā)法。Ⅰ情感式啟發(fā)法Ⅱ代表性啟發(fā)法Ⅲ可得性啟發(fā)法Ⅳ錨定與調(diào)整偏差A(yù).Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ58.下列屬于客戶專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目的有()。【答案】C【解析】支出預(yù)算項(xiàng)目主要包括日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目和專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目，其中日常生活支出預(yù)算項(xiàng)目包括選項(xiàng)Ⅰ；其他三項(xiàng)屬于專項(xiàng)支出預(yù)算項(xiàng)目。Ⅰ衣食住行支出Ⅱ子女教育支出Ⅲ保費(fèi)支出Ⅳ家居裝修支出A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ59.下列關(guān)于應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緾【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是營(yíng)業(yè)收入與平均應(yīng)收賬款的比值。它反映年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的倒數(shù)乘以360天，也稱“應(yīng)收賬款回收期”或“平均收現(xiàn)期”。它表示公司從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間。Ⅰ應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率說(shuō)明應(yīng)收賬款流動(dòng)的速度Ⅱ應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等于營(yíng)業(yè)收入與期末應(yīng)收賬款的比值Ⅲ應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，平均收賬期越短，應(yīng)收賬款的收回越快Ⅳ應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)從取得應(yīng)收賬款的權(quán)利到收回款項(xiàng)，轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需要的時(shí)間A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ60.對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取()方法?！敬鸢浮緼【解析】對(duì)法人客戶的財(cái)務(wù)狀況主要采取財(cái)務(wù)報(bào)表分析、財(cái)務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析三種方法?！褙?cái)務(wù)報(bào)表分析Ⅱ財(cái)務(wù)比率分析Ⅲ現(xiàn)金流量分析Ⅳ未來(lái)收入支出分析A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ61.根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為()。【答案】B【解析】在實(shí)踐中，根據(jù)運(yùn)作機(jī)制的不同，將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。Ⅰ黑色預(yù)警法Ⅱ藍(lán)色預(yù)警法Ⅲ紅色預(yù)警法Ⅳ橙色預(yù)警法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ62.下列屬于壓力測(cè)試主要環(huán)節(jié)的有()?！敬鸢浮緽【解析】壓力測(cè)試的目的就是評(píng)估投資者在極端不利情況下的損失承受能力。壓力測(cè)試應(yīng)包括：利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)；主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)；收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化；主要金融市場(chǎng)流動(dòng)性變化和市場(chǎng)利率波動(dòng)性變化；關(guān)鍵業(yè)務(wù)假定不適用；參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確。Ⅰ利率總水平的突發(fā)性變動(dòng)Ⅱ主要市場(chǎng)利率之間關(guān)系的變動(dòng)Ⅲ收益率曲線的斜率和形狀發(fā)生變化Ⅳ參數(shù)失效或參數(shù)設(shè)定不正確A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ63.在半強(qiáng)式有效市場(chǎng)的假設(shè)下，下列說(shuō)法正確的有()。【答案】A【解析】如果市場(chǎng)是半強(qiáng)式有效的，那么僅僅以公開(kāi)資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助，因?yàn)獒槍?duì)當(dāng)前已公開(kāi)的資料信息，目前的價(jià)格是合適的，未來(lái)的價(jià)格變化依賴于新的公開(kāi)信息：在這樣的市場(chǎng)中，只有那些利用內(nèi)幕信息者才能獲得非正常的超額回報(bào)。Ⅰ研究公司的財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法獲得超額報(bào)酬Ⅱ使用內(nèi)幕信息無(wú)法獲得超額報(bào)酬Ⅲ以公開(kāi)資料為基礎(chǔ)的分析將不能提供任何幫助Ⅳ基于公開(kāi)資料的基礎(chǔ)分析能夠獲得超額報(bào)酬A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ64.客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由()構(gòu)成?！敬鸢浮緼【解析】客戶的風(fēng)險(xiǎn)特征可以由風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度和實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力三個(gè)方面構(gòu)成。Ⅰ風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知度Ⅲ實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力Ⅳ外來(lái)因素A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ65.現(xiàn)有一個(gè)投資項(xiàng)目，在2013年至2015年每年年初投入資金300萬(wàn)元，從2016年至2025年的l0年中，每年年末流入資金100萬(wàn)元。如果年貼現(xiàn)率為8％，下列說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緼【解析】在2015年年末各年流入資金的終值之和為：FV期初。在2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之．和為：因此，該項(xiàng)目的凈值=671-1052=-381(萬(wàn)元)，所以該項(xiàng)目不可取。Ⅰ2015年年末各年流出資金的終值之和為1052萬(wàn)元Ⅱ2016年年初各年流入資金的現(xiàn)值之和為671萬(wàn)元Ⅲ該項(xiàng)投資項(xiàng)目投資收益比較好Ⅳ該項(xiàng)投資項(xiàng)目?jī)糁禐?81萬(wàn)元A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ66.下列屬于客戶定量信息的有()?！敬鸢浮緼【解析】客戶的定量信息大致包括資產(chǎn)與負(fù)債、收入和支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃、現(xiàn)有投資情況、其他退休收益、客戶的事業(yè)信息、遺囑等。Ⅰ資產(chǎn)與負(fù)債Ⅱ收入與支出Ⅲ保單信息Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)偏好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ67.下列關(guān)于資本市場(chǎng)線經(jīng)濟(jì)意義的說(shuō)法中，正確的有()。【答案】B【解析】資本市場(chǎng)線方程對(duì)有效組合的期望收益率和風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系提供了十分完整的闡述。有效組合的期望收益率由兩部分構(gòu)成：(1)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，它是由時(shí)間創(chuàng)造的，是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償。(2)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小成正比。Ⅰ無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率部分是由時(shí)間創(chuàng)造的Ⅱ無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率部分是對(duì)放棄即期消費(fèi)的補(bǔ)償Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)部分與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小成正比Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)部分與承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)的大小成反比A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ68.下列關(guān)于差異分析的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緽【解析】差異分析應(yīng)注意的要點(diǎn)如下：（1）總額差異的重要性大于細(xì)目差異。（2）要定出追蹤的差異金額或比率門(mén)檻。（3）依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析。（4）剛開(kāi)始做預(yù)算若差異很大，應(yīng)每月選擇一個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目改善。（5）如果實(shí)在無(wú)法降低支出，就要設(shè)法增加收入。Ⅰ要定出追蹤的差異金額或比率門(mén)檻Ⅱ依據(jù)預(yù)算的分類個(gè)別分析Ⅲ如果實(shí)在無(wú)法降低支出，就要設(shè)法增加收入Ⅳ細(xì)目差異的重要性大于總額差異A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ69.《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)()等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。【答案】D【解析】《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》明確規(guī)定證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ業(yè)務(wù)推廣Ⅱ協(xié)議簽訂Ⅲ服務(wù)提供Ⅳ客戶回訪A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ70.衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品具有的顯著特征包括()?！敬鸢浮緼【解析】衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品具有下列四個(gè)顯著特性：跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性。Ⅰ跨期性Ⅱ杠桿性Ⅲ聯(lián)動(dòng)性Ⅳ不確定性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ71.按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為()?！敬鸢浮緿【解析】按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)特征，可以將股票分為增長(zhǎng)類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型。Ⅰ增長(zhǎng)類Ⅱ周期類Ⅲ穩(wěn)定類Ⅳ能源類A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ72.中央銀行可以通過(guò)調(diào)整基準(zhǔn)利率來(lái)影響經(jīng)濟(jì)。關(guān)于利率與證券價(jià)格的關(guān)系，一般而言，()?！敬鸢浮緽【解析】中央銀行調(diào)整基準(zhǔn)利率的高低，對(duì)證券價(jià)格產(chǎn)生影響。一般來(lái)說(shuō)，利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升；而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降。Ⅰ利率下降時(shí)，股票價(jià)格下降Ⅱ利率下降時(shí)，股票價(jià)格上升Ⅲ利率上升時(shí)，股票價(jià)格下降Ⅳ利率上升時(shí)，股票價(jià)格上升A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ73.股指期貨的套利類型有()?！敬鸢浮緽【解析】股指期貨的套利有兩種類型：一是在期貨和現(xiàn)貨之間套利，稱之為“期現(xiàn)套利”；二是在不同的期貨合約之間進(jìn)行價(jià)差交易套利，其又可以細(xì)分為市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利、市場(chǎng)間價(jià)差套利和跨品種價(jià)差套利。Ⅰ期現(xiàn)套利Ⅱ市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利Ⅲ市場(chǎng)間價(jià)差套利Ⅳ跨品種價(jià)差套利A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ74.下列關(guān)于客戶理財(cái)目標(biāo)確定步驟的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緽【解析】如果在制定投資方案的過(guò)程中，計(jì)劃對(duì)已確定的投資目標(biāo)進(jìn)行改動(dòng)，必須對(duì)客戶說(shuō)明，并征得客戶同意。所以投資顧問(wèn)不能自行修改投資目標(biāo)，其他選項(xiàng)都是正確的。Ⅰ在確定客戶的投資目標(biāo)前，先征詢客戶的期望目標(biāo)Ⅱ在初步擬定客戶的理財(cái)目標(biāo)后，要再次征詢客戶的意見(jiàn)并取得確認(rèn)Ⅲ投資顧問(wèn)可以根據(jù)情況自行修改投資目標(biāo)Ⅳ如要對(duì)已經(jīng)確定的投資目標(biāo)進(jìn)行修改，必須征得客戶同意A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ75.證券投資分析指標(biāo)中，MACD指標(biāo)是由()組成的?！敬鸢浮緼【解析】MACD是由正負(fù)差(IDF)和異同平均數(shù)(DEA)兩部分組成，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線與慢速平滑移動(dòng)平均線的差。Ⅰ正負(fù)差(DIF)Ⅱ．異同平均數(shù)(DEA)Ⅲ相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)Ⅳ移動(dòng)平均線(MA)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ76.在風(fēng)險(xiǎn)管理策略中，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為()。【答案】A【解析】風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指通過(guò)購(gòu)買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的一種策略性選擇。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。Ⅰ保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖Ⅲ非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移Ⅳ風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ77.下列屬于完全壟斷型市場(chǎng)特點(diǎn)的有()?！敬鸢浮緾【解析】完全壟斷型市場(chǎng)的特點(diǎn)：(1)市場(chǎng)被獨(dú)家企業(yè)所控制。(2)產(chǎn)品沒(méi)有或缺少相近的替代品=(3)壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量，在高價(jià)少銷和低價(jià)多銷之間進(jìn)行選擇，以獲取最大的利潤(rùn)。(4)壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的，要受到反壟斷法和政府管制的約束。Ⅰ壟斷者能夠根據(jù)市場(chǎng)的供需情況制定理想的價(jià)格和產(chǎn)量Ⅱ壟斷者在制定產(chǎn)品的價(jià)格與生產(chǎn)數(shù)量方面的自由性是有限度的Ⅲ產(chǎn)品同種但不同質(zhì)Ⅳ企業(yè)是價(jià)格的接受者A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ78.下列情況屬于應(yīng)立即買進(jìn)(賣出)股票的有()?！敬鸢浮緾【解析】題中四個(gè)選項(xiàng)均是應(yīng)立即買進(jìn)(賣出)股票的時(shí)機(jī)。Ⅰ上證、深證兩種股價(jià)平均數(shù)互相證實(shí)多(空)頭市場(chǎng)已來(lái)臨時(shí)Ⅱ股價(jià)經(jīng)長(zhǎng)期下跌(上升)后，計(jì)算市盈率已接近或低(高)于股價(jià)最低(高)點(diǎn)時(shí)的市盈率，并且向上(下)突破頸線時(shí)Ⅲ在多(空)頭市場(chǎng)中期的回檔(反彈)后期，股價(jià)向上(下)突破整理形態(tài)，并加速上升(下跌)遠(yuǎn)離整理形態(tài)時(shí)Ⅳ股價(jià)向上(下)突破下跌(上升)的趨勢(shì)線，收盤(pán)價(jià)超過(guò)市價(jià)的3％以上時(shí)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ79.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)是指()?！敬鸢浮緿【解析】“摩擦”是指市場(chǎng)對(duì)資本和信息自由流動(dòng)的阻礙。因此，資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦假設(shè)意味著，在分析問(wèn)題的過(guò)程中，不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅，信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)，任何證券的交易單位都是無(wú)限可分的，市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制。Ⅰ不考慮交易成本Ⅱ不考慮對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅Ⅲ信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)Ⅳ市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸利率，在借貸和賣空上沒(méi)有限制A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ80.下列關(guān)于現(xiàn)值和終值的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緿【解析】現(xiàn)金流量與復(fù)利的計(jì)算頻率呈反向關(guān)系，也就是說(shuō)，隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值減小。Ⅰ隨著復(fù)利計(jì)算頻率的增加，實(shí)際利率增加，現(xiàn)金流量的現(xiàn)值增加Ⅱ期限越長(zhǎng)，利率越高，終值就越大大Ⅲ貨幣投資的時(shí)間越早，在一定時(shí)期期末所積累的金額就越高IV．利率越低或年金的期間越長(zhǎng)，年金的現(xiàn)值越大A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ81.下列關(guān)于行業(yè)輪動(dòng)特征的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緿【解析】行業(yè)輪動(dòng)的特征之一為：行業(yè)輪動(dòng)的頻率漸次加快使走勢(shì)預(yù)測(cè)更具不確定性。Ⅰ行業(yè)的構(gòu)成和發(fā)展日漸融入國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展軌跡Ⅱ行業(yè)輪動(dòng)El趨成為中國(guó)股市運(yùn)行的基本規(guī)律之一Ⅲ行業(yè)投資的理念日益鮮明且不斷深入人心Ⅳ行業(yè)輪動(dòng)的頻率漸次加快使走勢(shì)預(yù)測(cè)更具確定性A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ82.下列關(guān)于線形圖的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緽【解析】線形圖也被稱為“點(diǎn)狀圖”“星狀圖”和“停頓圖”，是最早的繪圖方法，是銜接收盤(pán)價(jià)而形成的圖形。線形圖只記錄收盤(pán)價(jià)，缺少開(kāi)盤(pán)價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)。Ⅰ線形圖也被稱為“點(diǎn)狀圖”，是最早的繪圖方法Ⅱ線形圖只記錄收盤(pán)價(jià)，缺少開(kāi)盤(pán)價(jià)、當(dāng)日最高價(jià)和最低價(jià)Ⅲ線形圖只記錄收盤(pán)價(jià)和開(kāi)盤(pán)價(jià)Ⅳ線形圖制作簡(jiǎn)單，適合初學(xué)投資者理解相關(guān)股價(jià)過(guò)去的走勢(shì)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ83.下列關(guān)于普通股和優(yōu)先股的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緿【解析】與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票．也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。Ⅰ普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票Ⅱ與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票Ⅲ與優(yōu)先股票相比，普通股票是風(fēng)險(xiǎn)較小的股票Ⅳ優(yōu)先股票是一種特殊股票A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ84.下列關(guān)于在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意事項(xiàng)的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緿【解析】在債務(wù)管理中應(yīng)當(dāng)注意以下事項(xiàng)：(1)債務(wù)總量與資產(chǎn)總量的合理比例。比如總負(fù)債一般不要超過(guò)凈資產(chǎn)。(2)債務(wù)期限與家庭收入的合理關(guān)系。比如還貸款的期限不要越過(guò)退休的年齡。(3)債務(wù)支出與家庭收入的合理比例。0．4只是一般的概念。還要考慮家庭結(jié)余比例、收入變動(dòng)趨勢(shì)、利率走勢(shì)等其他因素。(4)短期債務(wù)和長(zhǎng)期債務(wù)的合理比例二沒(méi)有一定之規(guī)，要充分考慮債務(wù)的時(shí)間特性和客戶生命周期以及家庭財(cái)務(wù)資源的時(shí)間特性相匹配：(5)債務(wù)重組。當(dāng)債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，債務(wù)重組是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況改善的重要方式。Ⅰ總負(fù)債一般不要超過(guò)凈資產(chǎn)Ⅱ還貸款的期限不要越過(guò)退休的年齡Ⅲ還貸款的期限可以越過(guò)退休的年齡Ⅳ當(dāng)債務(wù)問(wèn)題出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候，債務(wù)重組是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況改善的重要方式A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ85.申請(qǐng)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備的條件有()。【答案】A【解析】申請(qǐng)從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)通過(guò)了改革前的證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目取得證券從業(yè)資格；或通過(guò)改革后專項(xiàng)業(yè)務(wù)資格考試。(2)被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用。(3)具有中華人民共和國(guó)國(guó)籍。(4)具有完全民事行為能力。(5)具有大學(xué)本科以上學(xué)歷(教育部認(rèn)可的)。(6)具有從事證券業(yè)務(wù)兩年以上的經(jīng)歷。(7)未受過(guò)刑事處罰。(8)未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已過(guò)禁入期的。(9)品行端正，具有良好的職業(yè)道德。(10)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。Ⅰ被證券公司、投資咨詢機(jī)構(gòu)或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聘用Ⅱ具有大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷Ⅲ具有完全民事行為能力Ⅳ通過(guò)了證券基礎(chǔ)知識(shí)和證券投資分析科目取得證券從業(yè)資格A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ86.根據(jù)客戶對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為()。【答案】A【解析】根據(jù)客戶對(duì)待投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的態(tài)度，可以將客戶分為三種類型，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)偏好型和風(fēng)險(xiǎn)中立型。Ⅰ風(fēng)險(xiǎn)厭惡型Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)偏好型Ⅲ風(fēng)險(xiǎn)中立型Ⅳ以子女為中心型A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ87.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶的基本信息包括()?！敬鸢浮緽【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：(1)公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等。(2)證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼。(3)證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式。(4)投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)。(5)證券投資顧問(wèn)不得代客戶作出投資決策。Ⅰ公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話等Ⅱ證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式Ⅲ投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)Ⅳ收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和支付方式A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ88.下列關(guān)于加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略的說(shuō)法中，正確的有()。【答案】A【解析】雖然加強(qiáng)指數(shù)法的核心思想是將指數(shù)化投資管理與積極型股票投資策略相結(jié)合，但是加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間仍然存在著顯著的區(qū)別，也就是風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同。加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，其目的不在于積極尋求投資收益的最大化，因此通常不會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離。而積極型股票投資策略對(duì)投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高，因此經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)與基準(zhǔn)指數(shù)的特征產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性偏離的情況。其中要注意以下幾個(gè)方面：(1)即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)。(2)消費(fèi)支出的預(yù)期。(3)孩子的消費(fèi)。(4)住房、汽車等大額消費(fèi)。(5)保險(xiǎn)消費(fèi)。Ⅰ加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略的風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同Ⅱ加強(qiáng)指數(shù)法的重點(diǎn)是在復(fù)制組合的基礎(chǔ)上加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制Ⅲ積極型股票投資策略對(duì)投資組合與基準(zhǔn)指數(shù)的擬合程度要求不高Ⅳ加強(qiáng)指數(shù)法會(huì)引起投資組合特征與基準(zhǔn)指數(shù)之間的實(shí)質(zhì)性背離A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ89.對(duì)投資者而言，優(yōu)先股是一種比較安全的投資對(duì)象，這是因?yàn)?)?！敬鸢浮緼【解析】?jī)?yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。Ⅰ股息收益穩(wěn)定Ⅱ在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)先于普通股票Ⅲ在公司財(cái)產(chǎn)清償時(shí)后于普通股票Ⅳ無(wú)風(fēng)險(xiǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ90.下列關(guān)于家庭生命周期的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緽【解析】家庭衰老期的負(fù)債特征為無(wú)大額、長(zhǎng)期負(fù)債，故選項(xiàng)Ⅳ錯(cuò)誤。Ⅰ家庭形成期是從結(jié)婚到子女?huà)雰浩冖蚣彝コ砷L(zhǎng)期是從子女幼兒期到子女經(jīng)濟(jì)獨(dú)立Ⅲ家庭成熟期的事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ家庭衰老期的負(fù)債特征為房貸余額逐年減少A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ91.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則包括()?！敬鸢浮緿【解析】風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的原則包括：(1)全面性。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別應(yīng)盡可能多的識(shí)別證券投資業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)類別，確保覆蓋證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)所面臨的所有實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)。(2)前瞻性。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不僅是對(duì)已知風(fēng)險(xiǎn)的分析，更重要的是要前瞻性地考察風(fēng)險(xiǎn)的變化趨勢(shì)以及可能出現(xiàn)的新的風(fēng)險(xiǎn)類別和性質(zhì)。Ⅰ全面性Ⅱ及時(shí)性Ⅲ前瞻性Ⅳ準(zhǔn)確性A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ92.公司財(cái)務(wù)分析的主要方法有()?！敬鸢浮緿【解析】公司財(cái)務(wù)分析的主要方法包括趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。Ⅰ量化分析法Ⅱ趨勢(shì)分析法Ⅲ比率分析法Ⅳ因素分析法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ93.下列屬于公司經(jīng)營(yíng)能力分析內(nèi)容的有()。【答案】D【解析】公司經(jīng)營(yíng)能力分析主要包括公司法人治理結(jié)構(gòu)、公司經(jīng)理層素質(zhì)、公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力三個(gè)方面。Ⅰ公司法人治理結(jié)構(gòu)Ⅱ公司經(jīng)理層素質(zhì)Ⅲ公司從業(yè)人員素質(zhì)和創(chuàng)新能力Ⅳ公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ94.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的()?！敬鸢浮緿【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照公司制定的程序和要求，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并以書(shū)面或者電子文件形式予以記載、保存。Ⅰ身份Ⅱ證券投資經(jīng)驗(yàn)Ⅲ投資需求與風(fēng)險(xiǎn)偏好Ⅳ財(cái)產(chǎn)與收入狀況A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ95.下列關(guān)于無(wú)差異曲線特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緾【解析】無(wú)差異曲線都具有如下六個(gè)特點(diǎn)：（1）無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線。（2）每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇。（3）同一條無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同。（4）不同無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度不同。（5）無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度就越高。（6）無(wú)差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風(fēng)險(xiǎn)的能力強(qiáng)弱。Ⅰ無(wú)差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線Ⅱ每個(gè)投資者的無(wú)差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇Ⅲ不同無(wú)差異曲線上的組合給投資者帶來(lái)的滿意程度相同Ⅳ無(wú)差異曲線的位置越高，其上的投資組合給投資者帶來(lái)的滿意程度就越高A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ96.風(fēng)險(xiǎn)選擇原則是指保險(xiǎn)人在承保時(shí)，對(duì)投保人所投保的()等要有充分和準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，并作出承保或拒?；蛘哂袟l件承保的選擇。【答案】B【解析】風(fēng)險(xiǎn)選擇原則是指保險(xiǎn)人在承保時(shí)，對(duì)投保人所投保的風(fēng)險(xiǎn)種類、風(fēng)險(xiǎn)程度和保險(xiǎn)金額等要有充分和準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，并作出承?；蚓鼙；蛘哂袟l件承保的選擇。Ⅰ風(fēng)險(xiǎn)種類Ⅱ風(fēng)險(xiǎn)程度Ⅲ保險(xiǎn)種類Ⅳ保險(xiǎn)金額A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ97.下列關(guān)于年金的計(jì)算公式中，正確的有()。【答案】D【解析】題中關(guān)于年金終值和現(xiàn)值的計(jì)算公式均正確。

A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ98.下列關(guān)于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緿【解析】四個(gè)選項(xiàng)均為關(guān)于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的正確說(shuō)法。Ⅰ證券投資顧問(wèn)基于特定客戶的立場(chǎng)，遵循忠實(shí)客戶利益原則，向客戶提供適當(dāng)?shù)淖C券投資建議Ⅱ證券投資顧問(wèn)在了解客戶的基礎(chǔ)上，依據(jù)合同約定，向特定客戶提供適當(dāng)?shù)摹⒂嗅槍?duì)性的操作性投資建議Ⅲ證券投資顧問(wèn)一般服務(wù)于普通投資者，強(qiáng)調(diào)針對(duì)客戶類型、風(fēng)險(xiǎn)偏好等提供適當(dāng)?shù)姆?wù)Ⅳ證券投資顧問(wèn)服務(wù)與特定客戶的證券投資及其利益密切相關(guān)，但通常不會(huì)顯著影響證券定價(jià)A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ99.消費(fèi)管理是指在一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，管理主體為了達(dá)到某種既定的目標(biāo)，依據(jù)一定的原則，運(yùn)用一定的管理手段，對(duì)()進(jìn)行預(yù)測(cè)、計(jì)劃、引導(dǎo)、控制、協(xié)調(diào)的活動(dòng)過(guò)程?！敬鸢浮緾【解析】消費(fèi)管理是指在一定社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，管理主體為了達(dá)到某和既定的目標(biāo)，依據(jù)一定的原則，運(yùn)用一定的管理手段，對(duì)消費(fèi)行為、消費(fèi)過(guò)程、消費(fèi)結(jié)果進(jìn)行預(yù)測(cè)、計(jì)劃、引導(dǎo)、控制、協(xié)調(diào)的活動(dòng)過(guò)程。Ⅰ消費(fèi)人群Ⅱ消費(fèi)行為Ⅲ消費(fèi)過(guò)程Ⅳ消費(fèi)結(jié)果A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ100.證券投資技術(shù)分析中經(jīng)常提到的“空頭排列”是指()?！敬鸢浮緽【解析】在下跌行情中，短期、中期和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線自下而上依次排列，向右下方移動(dòng)，稱為“空頭排列”，預(yù)示著價(jià)格還要進(jìn)一步下跌。Ⅰ下跌行情中，短期、中期和長(zhǎng)期移動(dòng)平均線自下而上依次排列Ⅱ預(yù)示著價(jià)格還要進(jìn)一步下跌Ⅲ成交量一天比一天少Ⅳ價(jià)格一天比一天高A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ101.道氏理論的主要原理有()?！敬鸢浮緿【解析】道氏理論的主要原理有：(1)市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為。(2)趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)。(3)一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)。(4)主要趨勢(shì)有三個(gè)階段。(5)兩種平均價(jià)格指數(shù)必須相互加強(qiáng)。(6)市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)。Ⅰ市場(chǎng)平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場(chǎng)的大部分行為Ⅱ市場(chǎng)波動(dòng)具有某種趨勢(shì)Ⅲ趨勢(shì)必須得到交易量的確認(rèn)Ⅳ一個(gè)趨勢(shì)形成后將持續(xù)，直到趨勢(shì)出現(xiàn)明顯的反轉(zhuǎn)信號(hào)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ102.下列關(guān)于證券市場(chǎng)線的說(shuō)法中，正確的有()?！敬鸢浮緾【解析】證券市場(chǎng)線是用貝塔系數(shù)作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)，即只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定期望收益率的因素；如果某證券的價(jià)格被低估，意味著該證券的期望收益率高于理論水平，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方。Ⅰ如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的下方Ⅱ如果某證券的價(jià)格被低估，則該證券會(huì)在證券市場(chǎng)線的上方Ⅲ證券市場(chǎng)線是用標(biāo)準(zhǔn)差作為風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)Ⅳ證券市場(chǎng)線說(shuō)明只有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)才是決定期望收益率的因素A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ103.下列關(guān)于現(xiàn)值的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的有()?！敬鸢浮緿【解析】選項(xiàng)Ⅱ，根據(jù)復(fù)利現(xiàn)值公式可知，當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值的現(xiàn)值就越低；選項(xiàng)Ⅲ，單利現(xiàn)值公式為在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要高于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值；選項(xiàng)Ⅳ，利率為正時(shí)，現(xiàn)值小于終值。Ⅰ當(dāng)給定終值時(shí)，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值越低Ⅱ當(dāng)給定利率及終值時(shí)，取得終值的時(shí)間越長(zhǎng)，該終值的現(xiàn)值就越高Ⅲ在其他條件相同的情況下，按單利計(jì)息的現(xiàn)值要低于用復(fù)利計(jì)息的現(xiàn)值Ⅳ利率為正時(shí)，現(xiàn)值大于終值A(chǔ).Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ104.一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析方法分為()?！敬鸢浮緾【解析】一般來(lái)說(shuō)，可以將技術(shù)分析法分為五類：指標(biāo)類、切線類、形態(tài)類、K線類、波浪類。Ⅰ指標(biāo)類Ⅱ形態(tài)類Ⅲ切線類Ⅳ波浪類A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ105.最傳統(tǒng)的對(duì)沖策略是套利策略，有()?！敬鸢浮緽【解析】最傳統(tǒng)的對(duì)沖策略是套利策略，有轉(zhuǎn)債套利、股指期貨期現(xiàn)套利、跨期套利、ETF套利等。Ⅰ轉(zhuǎn)債套利Ⅱ股指期貨期現(xiàn)套利Ⅲ跨期套利ⅣETF套利A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ106.按照《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》的要求，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)()和投訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。【答案】D【解析】證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪、授訴處理等環(huán)節(jié)實(shí)行留痕管理。Ⅰ客戶回訪Ⅱ協(xié)議簽訂Ⅲ業(yè)務(wù)推廣Ⅳ服務(wù)提供A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ107.按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括()?！敬鸢浮緽【解析】按公司規(guī)模劃分的股票投資風(fēng)格通常包括小型資本股票、大型資本股票和混合型資本股票三種類型。Ⅰ大型資本股票Ⅱ小型資本股票Ⅲ增長(zhǎng)類股票Ⅳ混合型資本股票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ108.下列關(guān)