證券模擬交易實驗指導(dǎo)書

《證券模擬交易》試驗指導(dǎo)書投資教研室編2023試驗工程一：大盤看盤要領(lǐng)試驗[試驗?zāi)康募耙骫本試驗的目的是要讓學(xué)生把握分析大盤的主要方法，并對將來大盤運行方向作出推測[試驗內(nèi)容及原理]1〔代碼999999〕分別作出如下分析：并要求將結(jié)論寫在試驗報告上，要求截圖?！?〕從上證的月線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔 〕趨勢?！?〕從上證的周線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔 〕趨勢?！?〕從上證的日線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔 〕趨勢。原理：進(jìn)展如上分析的原理是從大尺度到小尺度對上證所在的趨勢形態(tài)有一個充分的生疏，這為以后的分析供給一個大的分析框架。使用的分析方法為趨勢分析技術(shù)〔可以目測，也可以用趨勢線辨識〕2、要求：使用各種技術(shù)分析方法如K線分析、均線分析、形態(tài)分析、指標(biāo)分析、切線分析法等方法對上證指數(shù)進(jìn)展推測分析，然后進(jìn)展綜合，最終得出技術(shù)分析結(jié)果：上證指數(shù)短期會〔 、中期會〔 、長期會〔 〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在試驗報告中，可以截圖說明分析過程。原理：使用綜合技術(shù)分析得出推測結(jié)果3、要求：收集各種級別的宏觀信息，利用根本分析手段對上證指數(shù)進(jìn)展推測分析，然后進(jìn)展綜合，最終得出根本分析結(jié)果：上證指數(shù)短期會〔、中期會〔、長期會〔〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在試驗報告中。原理：通過宏觀信息對股市政策面、資金面、上市公司將來盈利的影響等方面進(jìn)展推測。4、要求：最終對前三局部的結(jié)論再次綜合分析，得到你的最終結(jié)論：上證指數(shù)短期會〔 、中期會〔 、長期會〔 〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在試驗報告中。原理：多種分析方法共同求證試驗工程二：個股看盤要領(lǐng)試驗[試驗?zāi)康募耙骫本試驗的目的是要讓學(xué)生把握分析個股的主要方法，并對將來個股運行方向作出推測[試驗內(nèi)容及原理]1、要求：使用自己生疏的行情分析軟件，依據(jù)月、周、日三個時間周期對自己關(guān)注的一只股票分別作出如下分析：并要求將結(jié)論寫在試驗報告上，要求截圖?！?〕從個股的月線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔 〕趨勢。〔2〕從個股的周線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔 〕趨勢?！?〕從個股的日線圖上看，長期趨勢處于〔〕趨勢，中期處于〔〕趨勢，短期處于〔 〕趨勢。原理：進(jìn)展如上分析的原理是從大尺度到小尺度對個股所在的趨勢形態(tài)有一個充分的生疏，這為以后的分析供給一個大的分析框架。使用的分析方法為趨勢分析技術(shù)〔可以目測，也可以用趨勢線辨識〕2K線分析、均線分析、形態(tài)分析、指標(biāo)分析、切線分析法等〔、中期會〔、長期會〔〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在試驗報告中，要求截圖說明分析過程。原理：使用綜合技術(shù)分析得出推測結(jié)果3、要求：收集各種級別的宏觀信息，利用根本分析手段對個股進(jìn)展推測分析，然后進(jìn)展綜合，最終得出根本分析結(jié)果：個股短期會〔、中期會〔、長期會〔〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在試驗報告中。原理：通過宏觀、行業(yè)、公司信息對公司將來盈利的影響等方面進(jìn)展推測。4、要求：最終對前三局部的結(jié)論再次綜合分析，得到你的最終結(jié)論：個股短期會〔 、中期會〔 、長期會〔 〕的結(jié)論。這一局部要求將分析的過程和結(jié)論寫在試驗報告中。原理：多種分析方法共同求證試驗工程三：畫線分析試驗[試驗?zāi)康募耙骫本試驗的目的是要讓學(xué)生把握畫線分析方法，并對將來個股運行方向作出推測[試驗內(nèi)容及原理]總體要求：選取自己感興趣的一只股票的日線圖，在此圖上分別作出如下的畫圖并分析，每一種畫法要求截圖一次并將畫線痕跡保存在截圖上，并將截圖放入試驗報告中，然后在截圖下方附上分析語句。總體原理：交易者的心理反映所提示的估量意義1、趨勢線〔1〕工具說明：技術(shù)分析的一個重要論點就是：價格沿趨勢變動。歷史圖表也說明，幾乎全部中期的〔甚至是長期的〕價格變動都差不多沿著一條直線進(jìn)展。有效的趨勢線應(yīng)由二個以上的支撐點〔下跌時〕或阻力點〔上升時〕連接而成。注：趨勢線一般是高點和高點的連線，或者是低點和低點的連線。但低點〔高點〕和高點〔低點〕的連線在推斷股價的趨勢時，也能發(fā)揮很大作用，這條線用來作為重要的支撐〔壓力〕線有時還是格外有效的?！?〕研判方法：則認(rèn)為市場處于無勢可言的狀況，即“盤整態(tài)“。一條斜線〔趨勢線〕會把K線圖分成兩局部，線的上方被視為多頭區(qū)域，線的下方被視為空頭區(qū)域，斜線斜率的大小反響了趨勢變動速度的大小。趨勢線牽涉的雖然是“角度“問題，但是，其每天上漲或下跌的幅度，實際上是一種“速度“的表現(xiàn)，所以，45度角的趨勢線一般稱為“定速線“；假設(shè)行情既非強(qiáng)勢也非弱勢，趨勢線變成接近于水平，說明行情處于無方向的盤整期。①有效的趨勢線是價格回調(diào)或反彈時重要的支撐線或阻力線。趨勢線為什么有如此大的作用，可能的緣由有：股市中一種趨勢一旦確立，一般很難轉(zhuǎn)變；趨勢線有時也是市場信念和心理本錢的象征，假設(shè)股價突破了趨勢線，很簡潔造成多方或空方的崩潰，所以，所謂“市場主力“就會刻意維持股價沿趨勢線運動。②價格一旦突破趨勢線，則是重要的趨勢反轉(zhuǎn)信號，應(yīng)留意買入或賣出。這種方法在實際操作中，確實既簡潔價會忽而朝趨勢線的左方偏離，忽而朝右方偏離，這就形成了股價與趨勢線的“乖離“，這種乖離的研判方法，與移動平均線“乖離“的研判方法類似，由于趨勢線和移動平均線均表示股價落在“線“四周的概率較大，因而這些線對股價有肯定的“吸引力“，移動平均線表示目前大多數(shù)人的持倉本錢，趨勢線表示股價前進(jìn)的方向。因而，在移動平均線和趨勢線四周，會不斷消滅反之，當(dāng)股價接近趨勢線時，又會逐步偏離趨勢線而產(chǎn)生乖離,我們可以通過比較歷史數(shù)據(jù)乖離的大小來推斷現(xiàn)在股價是否馬上進(jìn)展修正。2、黃金價位線使用的方法和黃金分割線一樣，只是在顯示上用價位來表示?！?〕黃金分割工具說明：黃金分割率(0.382，0.618)是一組自然和諧的比率，應(yīng)用在技術(shù)分析上，當(dāng)價風(fēng)格整時，0.382，0.618作為回調(diào)或反彈的關(guān)鍵位，準(zhǔn)確度較高，與波浪理論有異曲同工之處?！?〕研判方法：0.382內(nèi)，屬強(qiáng)勢調(diào)整，后市方向不會轉(zhuǎn)變,0.618外，后市方向可能逆轉(zhuǎn)3、百分比線百分比線是將肯定的價格空間分為8等分，1/8，2/8，3/8，4/8，5/8，6/8，7/8，8/8，另外又以31/32/3。綜合上述空間，以百分比來表示。她用來描述一些重要的支撐、阻力位。4、波段線波段線是由將價格空間分成50%、25%、33%等一些重要地帶，以此來確定重要的支撐阻力位。5、矩形框矩形框用來表示肯定的價格運行區(qū)間，可以在此區(qū)間進(jìn)展價格的波段操作同時可以推斷股價是否突破矩形框。6、線性回歸、線形回歸帶及線形回歸通道線性回歸、線性回歸帶及線性回歸通道是依據(jù)數(shù)學(xué)上線性回歸的原理來確定肯定時間內(nèi)的價格走勢。線性回歸將肯定時間內(nèi)的股價走勢線性回歸，然后來確定這一段時間內(nèi)的總體走勢；線性回歸帶是依據(jù)這一段時間內(nèi)的最高、最低價畫出線性回歸的平行通道線；回歸通道是線性回歸帶的延長。7、平行線〔1〕所畫出的全部平行線均為水平平行線。而“股票箱“所畫出的平行線既可以是水平平行線，更多的則是帶有傾斜角度的平行線。因此，等距水平平行線主要是用于股價(包括指數(shù))在作水平橫向波動階段的分析與研判，以及股價突破“舊箱“的上(或下)邊線之后波動空間(長度)的量度。一般而言，在“標(biāo)準(zhǔn)坐標(biāo)“(又稱“算術(shù)等距刻度坐標(biāo)“)中使用“等距水平平行線“效果較好。但不排解“半對數(shù)坐標(biāo)“(又稱“半對數(shù)刻度坐標(biāo)“)中使用“等距水平平行線“，也可能會有較好的分析和推測效果。實證說明，股價波動的內(nèi)在規(guī)律與波動力度并非千篇一律。在局部股票(而非全部股票)或局部股票的某一個波動階段的分析中，適用于在“標(biāo)準(zhǔn)坐標(biāo)“之下使用“等距水平平行線“來推測與量度，說明這一階段波動的力度比較符合線性增長(變動速率)的特征。其直觀的現(xiàn)象就是這一波動階段中上升或下跌的力度均較為溫順，不及呈對數(shù)增長波動(變動速率)的力度來得凌厲。畫“股票箱“時需要選擇三個點，而在畫“等距水平平行線“時只需要選定兩個點：一個上邊線的點和一個下邊線的點，操作時相當(dāng)便捷。8、斐波納切周期線38、1321345589個交易日的位置。這些日子可能意味著市場的重要轉(zhuǎn)折點。9、甘氏線甘氏線(Gannline)WilliamD．Gann創(chuàng)立的一套獨特的理論。Gann來的產(chǎn)物。甘氏線是從一個點動身，依肯定的角度，向后畫出的多條直線，所以甘氏線又稱為角度線。圖為-個甘氏線各個角度的直線圖。圖中的每條直線都有肯定的角度，這些角度的得到都與百分比線中的那些數(shù)字有關(guān)。每個角度的正切或余切分別等于百分比數(shù)中的某個分?jǐn)?shù)(或者說是百分?jǐn)?shù))。甘氏45度線、63.7526.2550%，62.5%37.5%百分比線。其余的角度雖然在股價的波動中也能起一些支撐和壓力作用，但重要性都不大，都很簡潔被突破。具體應(yīng)用：第一步：確定起始點，被選擇的點同大多數(shù)別的選點方法一樣，肯定是顯著的高點和低點，假設(shè)剛被選中的點馬上被創(chuàng)的高點和低點取代，則甘氏線的選擇也隨之變更。以下圖中我們選擇了2023129日的最低點為起始點。其次步：確定起始點后，再找角度(即45度線)，假設(shè)起始點是高點，則應(yīng)畫下降甘氏線；反之，假設(shè)起始點是低點，則應(yīng)畫上升甘氏線。這些線將在將來起支撐和壓力作用。2023129日的最低點，按下鼠標(biāo)左鍵不放，拖動鼠標(biāo)找角度(202322日的最高點)，松開鼠標(biāo)即可。如以下圖：鍵盤畫法：用“←→↓↑“鍵找點,在起始點〔2023129日的最低點〕回車確定,然后在通過方向鍵“←→↓↑“來找角度,找準(zhǔn)后回車確定即可。從上圖可以看出在4月3日的價格在遇到26.25度線的時候停頓了下跌趨勢。10、阻速線阻速線是一種將趨勢線和百分比回撤融為一體的技巧，是埃德森?古爾德開創(chuàng)的，實質(zhì)上也屬于趨勢線三分法的具體應(yīng)用。阻速線測繪的是趨勢上升或下降的速率〔或者說是趨勢的速度。判研方法：假設(shè)上升趨勢正處于調(diào)整之中，那么阻速線向下折返的余地通常是到上方的速度線〔2/3阻速線〕為止〔1/3阻速線么價格就可能一路而下，直至原趨勢的起點的水平。在下降趨勢中，下放的速度線假設(shè)被突破，那么如全部的趨勢線一樣，速度線一旦被突破，角色也會反串。這樣，在上升趨勢的調(diào)整過程中，假設(shè)上面的線〔2/3線〕被突破，價格則跌到1/3線，再從后者上面反彈。這時候，上面的線已演化成阻擋障礙了。僅當(dāng)上面這條線被重穿回，那么價格才可能向原高點挑戰(zhàn)。同樣的道理在下降趨勢中也成立。具體應(yīng)用：第一步：確定起始點，被選擇的點同大多數(shù)別的選點方法一樣，肯定是顯著的高點和低點，假設(shè)剛被選中的點馬上被創(chuàng)的高點和低點取代，則阻速線的選擇也隨之變更。以下圖中我們選擇了2023年129日的最低點為起始點。其次步：確定起始點后，再找角度，假設(shè)起始點是高點，則應(yīng)畫下降阻速線；反之，假設(shè)起始點是低點，則應(yīng)畫上升阻速線。2023129日的最底點，按下鼠標(biāo)左鍵不放，拖動鼠標(biāo)找角度，松開鼠標(biāo)即可。如以下圖：鍵盤畫法：用“←→↓↑“鍵找點,在起始點〔2023129日的最低點〕回車確定,然后在通過方向鍵“←→↓↑“來找角度,2023年3282/320234251/3線時價格開頭反彈。11、弧線工具說明：菲波納奇弧線表達(dá)了時間因素。這也是一種回撤測算技術(shù)，其構(gòu)造方法與阻速線的類似。首先在圖上找出上下兩個極端的點〔通常是市場的重要頂點和底點〕，然后以其次個點為圓心，依據(jù)菲波納奇參數(shù)，38%，50%，62%，從兩點之間的垂直線段上截得三個半徑，分別畫出三條弧線。這三條弧線從時間和價格兩方面標(biāo)識了可能消滅支撐或阻擋的位置〔如圖。具體應(yīng)用：第一步：確定第一點〔應(yīng)為顯著的高點和低點的高點和低點取代，則起始點的選擇也隨之變更。其次步：確定起始點后，再找其次點即弧線的圓心，也應(yīng)選擇市場重要的頂點和底點。20231231日的低點，按下鼠標(biāo)左鍵不放，拖動鼠標(biāo)找到其次點也就是圓心〔2023年1月14日的高點，松開鼠標(biāo)即可。如以下圖：鍵盤畫法：用“←→↓↑“鍵找點,在起始點〔20231231日的低點〕回車確定,然后在通過方向鍵“←→↓↑“來找其次點,找準(zhǔn)后回車確定即可。上圖中所示的弧線供給了市場下方的支撐區(qū)，可以觀察價格是如何暫停于兩條弧線的上方的，這有助于提醒市場轉(zhuǎn)折的時間。通常我們要把弧線和其它畫線結(jié)合使用，假設(shè)其中兩種或三種線條重合在同一位置上，那么其趨勢信號就會較強(qiáng)。試驗工程四：復(fù)權(quán)試驗[試驗?zāi)康募耙骫本試驗的目的是要讓學(xué)生把握復(fù)權(quán)方法。[試驗內(nèi)容及原理]1、要求：學(xué)生自己找一只有除權(quán)缺口的股票，登記除權(quán)除息的大事，先自己依據(jù)除權(quán)除息的資料，計算除權(quán)除息價格，并與除權(quán)除息日的數(shù)據(jù)相比照，看是否一樣。如有不同請檢查自己的計算是否錯誤，將整個計算過程記錄在試驗報告中。原理：除權(quán)除息的計算公式：〔+配股價+增發(fā)價-每股現(xiàn)金分紅〕/〔1+每股配股比例+每股送股比例〕2、要求：使用你自己生疏的行情分析軟件進(jìn)展前復(fù)權(quán)，前復(fù)權(quán)是指將最價格作為基準(zhǔn)價格，將除權(quán)前的k于歷史上按多少價格購置。這種操作方法格外適合于對股票整體趨勢的爭論，由于圖形上的吻合，極大地便利了投資者的技術(shù)分析研判。請將復(fù)權(quán)前的截圖和前復(fù)權(quán)進(jìn)展后的截圖比照放在試驗報告中，留意將價格坐標(biāo)完整保存下來以便觀看前復(fù)權(quán)操作效果。原理：前復(fù)權(quán)就是讓最近的價格不變而對歷史價格進(jìn)展調(diào)整，使數(shù)據(jù)平滑。3、要求：使用你自己生疏的行情分析軟件進(jìn)展后復(fù)權(quán)，后復(fù)權(quán)是指將最初的價格作為基準(zhǔn)價格，將之后的k線依次向后平移，使圖形吻合，即看歷史上購置的股票今日值多少錢。錢龍的后復(fù)權(quán)功能則是以最近一次除權(quán)前的k線價格為基準(zhǔn)，推算后面的價格。請并將復(fù)權(quán)前的截圖和后復(fù)權(quán)進(jìn)展后的截圖比照放在試驗報告中，留意將價格坐標(biāo)完整保存下來以便觀看后復(fù)權(quán)操作效果。原理：后復(fù)權(quán)就是讓最近的價格變而歷史價格不變所作的調(diào)整，使數(shù)據(jù)平滑。試驗工程五、F10資料分析試驗[教學(xué)時數(shù)]3[教學(xué)方法與手段]試驗[試驗?zāi)康募耙骫本試驗的目的是要讓學(xué)生把握F10資料的分析方法，并對個股根本狀況作出推斷[試驗內(nèi)容及原理]1、總體要求：學(xué)生自己選擇一只自己感興趣的一只股票，依據(jù)自己行情軟件供給的F10內(nèi)容進(jìn)展逐一分析，并將分析過程記錄在試驗報告中。原理：公司目前的估值水平越低越有吸引力，公司將來越有進(jìn)展前景就越有投資價值。下面是對主要欄目分析的要點提示。2、《最提示》欄目分析要點：查看公司的最信息，推斷對公司的的股價是利多還是利空，程度是大還是小。3、《公司概況》欄目分析要點：查看公司的根本狀況，了解公司的全名、進(jìn)展歷史、上市狀況、地域分布、關(guān)聯(lián)公司、公司經(jīng)營范圍等狀況。4、《財務(wù)分析》欄目分析要點；主要查看公司的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤表的歷史表現(xiàn)，可以運用財務(wù)分析手段對公司的財務(wù)狀況從償債力量、成長力量、盈利力量三