數(shù)字中國(guó)深度分析

數(shù)字中國(guó)深度分析1.上游基礎(chǔ)層數(shù)字中國(guó)上游基礎(chǔ)層包括硬件、軟件以及通信設(shè)施等信息通信基礎(chǔ)設(shè)施。其中，硬件和軟件互相依存構(gòu)成計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，而通信設(shè)施為計(jì)算機(jī)系統(tǒng)提供高速網(wǎng)絡(luò)和傳輸速率的保障。硬件是軟件賴以工作的物質(zhì)基礎(chǔ)，軟件的正常工作是硬件發(fā)揮作用的唯一途徑。計(jì)算機(jī)系統(tǒng)必須要配備完善的軟件系統(tǒng)才能正常工作，且充分發(fā)揮其硬件的各種功能。而通信設(shè)施的發(fā)展則為計(jì)算機(jī)系統(tǒng)提供高速網(wǎng)絡(luò)和傳輸速率的保障。1.1.硬件1.1.1.CPU——計(jì)算機(jī)的運(yùn)算和控制核心CPU作為計(jì)算機(jī)系統(tǒng)的運(yùn)算和控制核心，分為通用高性能微處理器、嵌入式微處理器和移動(dòng)端用SoCMPUs/AP，是電子信息時(shí)代需求量最大，最重要的半導(dǎo)體產(chǎn)品之一。國(guó)產(chǎn)CPU在性能方面與國(guó)際領(lǐng)先水平仍有差距。雖然國(guó)內(nèi)桌面和服務(wù)器產(chǎn)品性能正在提升，尤其是海光和華為的服務(wù)器產(chǎn)品性能已接近國(guó)外中端產(chǎn)品水平，但是整體上國(guó)產(chǎn)CPU性能仍然落后于國(guó)際先進(jìn)水平。2018-2020中國(guó)微處理器市場(chǎng)規(guī)模不斷增加，2020年中國(guó)微處理器市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2335.87億元，占全球微處理器市場(chǎng)的39.8%，中國(guó)微處理器在全球的市場(chǎng)份額占比有所提升。據(jù)初步估算，2021年我國(guó)微處理器市場(chǎng)規(guī)模約2742億元。國(guó)內(nèi)主要上市公司有海光信息、炬芯科技、國(guó)民技術(shù)、北京君正、龍芯中科等。1.1.2.GPU——計(jì)算機(jī)的顯示核心GPU，即圖形處理器，是一種專門在個(gè)人電腦、工作站、游戲機(jī)和一些移動(dòng)設(shè)備（如平板電腦、智能手機(jī)等）上做圖像和圖形相關(guān)運(yùn)算工作的微處理器，在AI計(jì)算中負(fù)責(zé)進(jìn)行大規(guī)模的計(jì)算和數(shù)據(jù)處理。全球GPU市場(chǎng)中，美國(guó)憑借英偉達(dá)、AMD、英特爾三巨頭霸占全球GPU芯片研發(fā)領(lǐng)域的主導(dǎo)地位；歐盟、日本、韓國(guó)處于第二梯隊(duì)，歐盟、英國(guó)擁有先進(jìn)的芯片設(shè)備制造技術(shù)，日本、韓國(guó)憑借領(lǐng)先的半導(dǎo)體材料研發(fā)和制造技術(shù)等優(yōu)勢(shì)搶占市場(chǎng)份額;而以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家還在努力追趕中。據(jù)研究數(shù)據(jù)，2020年中國(guó)GPU市場(chǎng)規(guī)模47.39億美元，預(yù)計(jì)2027年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)345.57億美元。目前國(guó)內(nèi)主要上市公司有景嘉微、通富微電等。其中景嘉微是國(guó)內(nèi)首家成功研制國(guó)產(chǎn)GPU芯片并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模工程應(yīng)用的企業(yè)，掌握了包括芯片底層邏輯/物理設(shè)計(jì)、GPU驅(qū)動(dòng)程序設(shè)計(jì)等關(guān)鍵技術(shù)，先后研制成功JM5系列、JM7系列、JM9系列等具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的高性能GPU芯片，為打破國(guó)外壟斷和國(guó)內(nèi)GPU的突破發(fā)展做出了突出的貢獻(xiàn)。1.1.3.FPGA——可編程的邏輯芯片不同于CPU和GPU，F(xiàn)PGA可對(duì)芯片硬件層進(jìn)行靈活編譯，且功耗遠(yuǎn)小于前兩者。FPGA可編程帶來(lái)的配置靈活性使其能更快地適應(yīng)市場(chǎng)，具有明顯的實(shí)用性。隨著開(kāi)發(fā)者生態(tài)的逐漸豐富，適用的編程語(yǔ)言增加，F(xiàn)PGA運(yùn)用將會(huì)更加廣泛。根據(jù)預(yù)計(jì)，2025年全球FPGA市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到125億美元。目前，F(xiàn)PGA市場(chǎng)基本上全部被國(guó)外Xilinx、Altera(現(xiàn)并入Intel)、Lattice、Microchip四家占據(jù)。其中，Xilinx和Altera兩大公司對(duì)FPGA的技術(shù)與市場(chǎng)占據(jù)絕對(duì)壟斷地位，占據(jù)了近90%的市場(chǎng)份額。國(guó)內(nèi)研究FPGA芯片的公司有安路科技和紫光國(guó)微等。1.1.4.ASIC——供專用集成電路的芯片技術(shù)ASIC（專用芯片）可以針對(duì)專門任務(wù)進(jìn)行架構(gòu)層優(yōu)化設(shè)計(jì)。全球ASIC領(lǐng)域呈現(xiàn)百花齊放局面，雖早期ASIC芯片以谷歌TPU為代表性產(chǎn)品，但如今中國(guó)ASIC廠商已實(shí)現(xiàn)加速追趕，顯著縮小國(guó)內(nèi)外產(chǎn)品技術(shù)差距與應(yīng)用表現(xiàn)。國(guó)內(nèi)主要生產(chǎn)廠商有寒武紀(jì)，瀾起科技等。其中瀾起科技PCle5.0/CXL2.0Retimer芯片已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。1.1.5.存儲(chǔ)芯片——保存數(shù)據(jù)的記憶設(shè)備存儲(chǔ)芯片，用于保存數(shù)據(jù)的記憶設(shè)備，是現(xiàn)代數(shù)字系統(tǒng)的重要組成部分，目前存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)以NANDFlash和DRAM為主。中國(guó)為全球存儲(chǔ)芯片重要需求市場(chǎng)，銷售額占比約1/3,據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014-2019年，中國(guó)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模由1274億元增長(zhǎng)至2697億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到16.18%。存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)主要由國(guó)外巨頭領(lǐng)導(dǎo)，近年國(guó)內(nèi)廠商奮力追趕，在部分領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破，逐步縮小與國(guó)外原廠的差距，其中兆易創(chuàng)新位列NORFlash市場(chǎng)前三，聚辰股份在EEPROM芯片領(lǐng)域市占率全球第三。其余公司還有易華錄，普冉股份等。1.1.6.PCB——電子元器件的支撐體PCB是電子元器件的支撐體,是電子設(shè)備不可或缺的配件。2017-2021年，中國(guó)PCB產(chǎn)值規(guī)模整體呈現(xiàn)逐步上漲的態(tài)勢(shì)，增速波動(dòng)較為明顯。從中長(zhǎng)期來(lái)看未來(lái)全球PCB行業(yè)仍將呈現(xiàn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)，而中國(guó)將繼續(xù)保持行業(yè)的主導(dǎo)制造中心地位，預(yù)計(jì)到2027年中國(guó)PCB產(chǎn)值將達(dá)到約678億美元，2022-2027年復(fù)合增速約4.8%。國(guó)內(nèi)PCB主要公司有鵬鼎控股、東山精密、深南電路、滬電股份等。1.1.7.溫控設(shè)備——保障電子元器件環(huán)境穩(wěn)定溫控設(shè)備對(duì)于保障電池、服務(wù)器、芯片等原器件正常穩(wěn)定運(yùn)行，以及工業(yè)、激光等場(chǎng)所環(huán)境的穩(wěn)定性具有重要的意義。當(dāng)前，我國(guó)雙碳政策正在加速推進(jìn)，新能源賽道空間廣闊，受益于雙碳政策的大力推進(jìn)，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能溫控、新能源車熱管理等溫控設(shè)備應(yīng)用場(chǎng)景需求保持較快增長(zhǎng)。除此之外，伴隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、信息化的發(fā)展，數(shù)據(jù)中心、5G基站應(yīng)用場(chǎng)景的溫控設(shè)備需求也較為旺盛，未來(lái)我國(guó)溫控設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模將穩(wěn)步增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)溫控設(shè)備主要公司有英維克，同飛股份，高瀾股份等。1.1.8.服務(wù)器——管理計(jì)算資源的計(jì)算機(jī)服務(wù)器具有高速的CPU運(yùn)算能力、長(zhǎng)時(shí)間的可靠運(yùn)行、強(qiáng)大的I/O外部數(shù)據(jù)吞吐能力以及更好的擴(kuò)展性。據(jù)《2022年中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)跟蹤報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模為273.4億美元（1888.37億人民幣），同比增長(zhǎng)9.1%，預(yù)計(jì)2023年我國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模將增至308億美元。在國(guó)產(chǎn)服務(wù)器廠商中，浪潮信息目前已形成具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)、涵蓋高中低端各類型服務(wù)器的云計(jì)算Iaas層系列產(chǎn)品。據(jù)《2022年中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)跟蹤報(bào)告》，2021年，浪潮人工智能服務(wù)器全球市場(chǎng)份額20.9%，保持全球第一，中國(guó)市場(chǎng)份額超過(guò)50%。2022年浪潮以28.1%的份額位列中國(guó)服務(wù)器市場(chǎng)第一，收入達(dá)530.63億。其余國(guó)內(nèi)服務(wù)器上市公司還有中科曙光，工業(yè)富聯(lián)等。1.1.9.網(wǎng)絡(luò)安全硬件平臺(tái)——網(wǎng)絡(luò)安全解決方案的硬件載體網(wǎng)絡(luò)安全硬件平臺(tái)是保護(hù)網(wǎng)絡(luò)安全的專業(yè)設(shè)備，是網(wǎng)絡(luò)安全解決方案的硬件載體。網(wǎng)絡(luò)安全硬件平臺(tái)具備各種環(huán)境下高穩(wěn)定、高可靠、深度定制等特征。網(wǎng)絡(luò)安全硬件平臺(tái)行業(yè)整體發(fā)展平穩(wěn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)安全硬件平臺(tái)市場(chǎng)穩(wěn)步增長(zhǎng)，在2021年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到68.2億；國(guó)產(chǎn)化網(wǎng)絡(luò)安全平臺(tái)市場(chǎng)體量雖小，但即將步入高速發(fā)展期，未來(lái)5年市場(chǎng)平均增速超過(guò)100%。相關(guān)公司有樂(lè)研科技，立華科技等但均未上市。1.1.10.Chiplet——模塊化芯片的技術(shù)概念Chiplet(芯粒)模式兼具設(shè)計(jì)彈性、成本節(jié)省、加速上市等優(yōu)勢(shì)。據(jù)預(yù)計(jì)，2024年Chiplet的市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到58億美元，2035年則會(huì)超過(guò)570億美元，Chiplet的全球市場(chǎng)規(guī)模將迎來(lái)快速增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)芯原股份隨著2020年登陸科創(chuàng)板，公司通過(guò)Chiplet布局，形成IP芯片化/芯片平臺(tái)化/平臺(tái)生態(tài)化的核心戰(zhàn)略落地，將成為公司未來(lái)的核心成長(zhǎng)動(dòng)力。國(guó)內(nèi)Chiplet相關(guān)公司有芯原股份，通富微電，長(zhǎng)電科技等。1.1.11.CPO——極大提高數(shù)據(jù)傳輸效率的技術(shù)CPO技術(shù)能夠極大地提高數(shù)據(jù)傳輸效率，解決通信帶寬的瓶頸問(wèn)題。當(dāng)前CPO市場(chǎng)規(guī)模雖然較小，但預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年內(nèi)將快速增長(zhǎng)。據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年，CPO市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到45億美元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約為130%。國(guó)內(nèi)相關(guān)公司有中際旭創(chuàng)，天孚通信、新易盛等。1.2.軟件1.2.1.操作系統(tǒng)——連接軟硬件資源的紐帶操作系統(tǒng)是連接計(jì)算機(jī)系統(tǒng)軟硬件資源的紐帶?！丁笆奈濉睌?shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》、《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等國(guó)家政策多次指明發(fā)展自主操作系統(tǒng)的重要性和迫切性。全球操作系統(tǒng)市場(chǎng)主要由谷歌旗下的Android、微軟旗下的Windows、蘋果公司旗下的iOS、MacOS以及Linux五大操作系統(tǒng)主導(dǎo)。我國(guó)國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)相關(guān)上市公司主要包括中國(guó)軟件和誠(chéng)邁科技等。1.2.2.數(shù)據(jù)庫(kù)——有組織、動(dòng)態(tài)地存儲(chǔ)大量數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)有組織、動(dòng)態(tài)地存儲(chǔ)大量數(shù)據(jù)，特點(diǎn)是數(shù)據(jù)間聯(lián)系密切、冗余度小、獨(dú)立性較高、易擴(kuò)展，并且可為各類用戶共享。國(guó)產(chǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)勁頭旺盛，2021年中國(guó)數(shù)據(jù)庫(kù)市場(chǎng)總規(guī)模達(dá)286.8億元同比增長(zhǎng)16.1%，CAGR（2021-2026e）達(dá)16.2%。國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)庫(kù)相關(guān)公司有達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)，海量數(shù)據(jù)，東方國(guó)信等。1.2.3.中間件——實(shí)現(xiàn)資源、功能共享的目的中間件主要用于實(shí)現(xiàn)資源、功能共享的目的，是介于應(yīng)用系統(tǒng)和操作系統(tǒng)之間的一類軟件。2021年國(guó)內(nèi)中間件市場(chǎng)總體規(guī)模為88.7億元，同比增長(zhǎng)11.7%。目前國(guó)產(chǎn)中間件已經(jīng)得到了用戶廣泛的認(rèn)可，不論是在產(chǎn)品性能還是市場(chǎng)占有率方面，國(guó)產(chǎn)中間件的表現(xiàn)都遠(yuǎn)超過(guò)操作系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫(kù)，是國(guó)內(nèi)發(fā)展最好的基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品。1.2.4.通用軟件——ERP、安全軟件和辦公軟件等通用軟件包括ERP、安全軟件和辦公軟件等。ERP首先是一個(gè)軟件，同時(shí)是一個(gè)管理工具。它是IT技術(shù)與管理思想的融合體，也就是先進(jìn)的管理思想借助電腦，來(lái)達(dá)成企業(yè)的管理目標(biāo)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018-2019年中國(guó)ERP軟件市場(chǎng)規(guī)模的增速出現(xiàn)放緩，但仍維持在10%以上；2021年，中國(guó)ERP市場(chǎng)規(guī)模約為385億元，同比增長(zhǎng)12.57%。ERP相關(guān)公司包括用友網(wǎng)絡(luò)、金蝶國(guó)際、鼎捷軟件等。協(xié)同辦公指通過(guò)計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)等技術(shù)對(duì)辦公中的協(xié)同行為起提效、降本等支撐作用的軟硬件產(chǎn)品。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年協(xié)同辦公市場(chǎng)規(guī)模519億元，市場(chǎng)增速相比2020年有所放緩。未來(lái)增速放緩，重心轉(zhuǎn)向產(chǎn)品打磨。辦公軟件相關(guān)公司包括金山辦公、網(wǎng)易、騰訊、百度等。從我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模來(lái)看，2013年開(kāi)始，隨著國(guó)家在科技專項(xiàng)上的支持加大、用戶需求擴(kuò)大、企業(yè)產(chǎn)品逐步成熟和不斷創(chuàng)新，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)依然處在快速成長(zhǎng)階段，近年來(lái)，受下游需求及政府政策的推動(dòng)，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全企業(yè)數(shù)量不斷增加，網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模也不斷發(fā)展。根據(jù)中國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(CCIA)披露數(shù)據(jù)，2015-2019年，市場(chǎng)規(guī)模增速始終保持在17%以上，2019年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到478億元，CCIA預(yù)計(jì)2020年我國(guó)網(wǎng)絡(luò)安全市場(chǎng)規(guī)模為553億元，同比增長(zhǎng)15.69%。網(wǎng)絡(luò)安全相關(guān)公司有深信服、三六零、啟明星辰、奇安信等。1.3.通信設(shè)施1.3.1.光通信器件——光電子器件及配套半導(dǎo)體集成電路光芯片是現(xiàn)在光通信器件的核心元件，按功能可以分為激光器芯片和探測(cè)器芯片。C&C初步調(diào)查顯示全球光芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到175億元人民幣（2022年約合27.2億美元），同比2021年增長(zhǎng)了8.69%。從國(guó)產(chǎn)化進(jìn)展來(lái)看，當(dāng)前我國(guó)高功率激光器芯片，部分高速率激光器芯片已處于國(guó)產(chǎn)化加速突破階段，而光探測(cè)芯片、25G以上高速率光芯片仍處于進(jìn)口替代早期階段。國(guó)產(chǎn)光芯片在高端產(chǎn)品領(lǐng)域同國(guó)外廠商還有較大差距。光芯片相關(guān)公司有源杰科技(688498.SH)，仕佳光子(688313.SH)等。光模塊是光通信器件核心部件之一，能夠?qū)崿F(xiàn)光電信號(hào)的轉(zhuǎn)換。我國(guó)光模塊市場(chǎng)規(guī)模不斷增加，2015-2020年年均復(fù)合增速為11.03%。2020年中國(guó)光模塊行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模增加，沙利文統(tǒng)計(jì)為382.1億元，同比增加10%以上。2021年，“十四五”規(guī)劃中多次提及數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，預(yù)計(jì)光模塊市場(chǎng)規(guī)模仍將保持高速發(fā)展，2021年市場(chǎng)規(guī)?；?qū)⒊^(guò)420億元。光模塊相關(guān)公司有光迅科技，劍橋科技，中際旭創(chuàng)等。1.3.2.光纖光纜——傳送光波的介質(zhì)波導(dǎo)光纖光纜是我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)重要的基礎(chǔ)設(shè)施。光纖傳輸?shù)膸挻蟠蟪鲢~質(zhì)線纜，且具有抗電磁干擾性好、保密性強(qiáng)、速度快、傳輸容量大等優(yōu)點(diǎn)。光纖光纜相關(guān)公司包括有長(zhǎng)飛光纖、亨通光電、烽火通信等。1.3.3.交換機(jī)——獨(dú)享電信號(hào)通路的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備交換機(jī)是為接入網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)提供獨(dú)享電信號(hào)通路的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，具有擴(kuò)展靈活、性價(jià)比高的特點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)通信設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到676億元，其預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1144億元，2021-2025年CAGR約13%。全球市場(chǎng)方面，2021年思科占據(jù)45.3%市場(chǎng)份額，其次為華為10.2%市場(chǎng)占比；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，華為和新華三(紫光股份子公司)占比合計(jì)超過(guò)70%。交換機(jī)相關(guān)公司包括紫光股份、新華三、銳捷網(wǎng)絡(luò)等。2.中游技術(shù)層在技術(shù)層面，5G、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)之間存在著密不可分的關(guān)系，它們相互協(xié)同發(fā)展，共同奠定了數(shù)字中國(guó)科技與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。從技術(shù)之間的邏輯關(guān)系來(lái)看，得益于萬(wàn)千互聯(lián)的終端和傳感器，物聯(lián)網(wǎng)可以生成海量數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)通過(guò)5G高速網(wǎng)絡(luò)傳輸至數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行儲(chǔ)存，并通過(guò)云計(jì)算對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和處理，再結(jié)合算法進(jìn)行不斷訓(xùn)練進(jìn)步，形成人工智能，人工智能賦能各類軟件和硬件，提升物聯(lián)設(shè)備的智能化。2.1.物聯(lián)網(wǎng)：觸達(dá)海量數(shù)據(jù)物聯(lián)網(wǎng)是在互聯(lián)網(wǎng)和通信網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上，將日常用品、設(shè)施、設(shè)備、車輛和其他物品相互連通的網(wǎng)絡(luò)。物聯(lián)網(wǎng)改變了互聯(lián)網(wǎng)中信息全部由人獲取和創(chuàng)建，以及物品全部需要人類指令和操作的情況。2025年物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將超2.7萬(wàn)億，近五年復(fù)合增長(zhǎng)率10%左右，2025年物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接量將超過(guò)150億個(gè)，2021-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率15%左右。目前我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)仍處于成長(zhǎng)期的早中期階段，作為新一代信息技術(shù)的重點(diǎn)方向，物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)空間廣闊。根據(jù)GSMA移動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)規(guī)模將超過(guò)2.7萬(wàn)億元，2021-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率10%左右。同時(shí)，根據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備連接量將突破150億個(gè)，2021-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率15.5%，這將為數(shù)據(jù)的獲取提供一個(gè)巨大的窗口。物聯(lián)網(wǎng)投資機(jī)會(huì)集中在終端制造商以及生態(tài)系統(tǒng)和技術(shù)平臺(tái)提供商。相關(guān)企業(yè)包括美的集團(tuán)、鵬博士、海爾智家、華為、小米、?？低暤绕髽I(yè)。2.2.5G：數(shù)據(jù)傳輸?shù)募~帶5G是第五代移動(dòng)通信技術(shù)的簡(jiǎn)稱,是即4G之后的最新一代蜂窩移動(dòng)通信技術(shù)，具有高帶寬、低時(shí)延、大連接、低能耗的顯著特征，5G帶來(lái)更快的速率和更低的延時(shí)將保證數(shù)據(jù)傳輸?shù)母咝Ш蛯?shí)時(shí)性，帶來(lái)萬(wàn)物互聯(lián)，催生各場(chǎng)景智能化應(yīng)用的實(shí)現(xiàn)。5G發(fā)展進(jìn)入規(guī)?；瘯r(shí)期，2030年市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)6.6萬(wàn)億元。根據(jù)預(yù)測(cè)，隨著終端和內(nèi)容的發(fā)展和創(chuàng)新，5G個(gè)人應(yīng)用將從量變到質(zhì)變，2025年5G個(gè)人用戶普及率將達(dá)到56%，交互式5G新應(yīng)用和沉浸式5G新應(yīng)用開(kāi)始大規(guī)模出現(xiàn)。同時(shí)，5G行業(yè)進(jìn)入規(guī)?；P(guān)鍵期，呈現(xiàn)梯次、階段推進(jìn)態(tài)勢(shì)，到2025年5G應(yīng)用覆蓋國(guó)民經(jīng)濟(jì)大類將超過(guò)90%。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)4G基站數(shù)達(dá)到590萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)2.6%，5G基站數(shù)達(dá)到142.5萬(wàn)個(gè)，同比增長(zhǎng)98.5%。根據(jù)預(yù)計(jì)，到2030年，我國(guó)5G市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6.6萬(wàn)億元，相較于2020年增長(zhǎng)十倍。技術(shù)層面5G投資機(jī)會(huì)集中在5G運(yùn)營(yíng)商和技術(shù)服務(wù)商，相關(guān)企業(yè)包括中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通、華為、中興通信等。2.3.大數(shù)據(jù)和云計(jì)算：數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)和處理大數(shù)據(jù)是一種生產(chǎn)要素，是需要新處理模式才能具有更強(qiáng)的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力來(lái)適應(yīng)海量、高增長(zhǎng)率和多樣化的信息資產(chǎn)。大數(shù)據(jù)具備數(shù)據(jù)體量巨大、數(shù)據(jù)類型繁多、價(jià)值密度低和處理速度快的特點(diǎn)。而云計(jì)算（cloudcomputing）是分布式計(jì)算的一種，指的是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)“云”將巨大的數(shù)據(jù)計(jì)算處理程序分解成無(wú)數(shù)個(gè)小程序，然后，通過(guò)多部服務(wù)器組成的系統(tǒng)進(jìn)行處理和分析這些小程序得到結(jié)果并返回給用戶。云計(jì)算技術(shù)具備效能價(jià)值、工具價(jià)值、普惠價(jià)值和創(chuàng)新價(jià)值，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)中必不可少的新型通用生產(chǎn)工具。我國(guó)數(shù)據(jù)產(chǎn)量和產(chǎn)能居于世界前列，預(yù)計(jì)2024年我國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1577億元，未來(lái)三年復(fù)合年增長(zhǎng)率22.6%。目前我國(guó)大數(shù)據(jù)軟件和大數(shù)據(jù)服務(wù)的需求較大數(shù)據(jù)硬件相對(duì)較弱，預(yù)計(jì)未來(lái)大數(shù)據(jù)軟件和大數(shù)據(jù)服務(wù)占比將有所提升。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模由2019年的620億元增長(zhǎng)至2021年的863億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率達(dá)到18.0%，增速高于全球增速。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1577億元，2022-2024年復(fù)合年增長(zhǎng)率22.6%，有望保持快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，大數(shù)據(jù)硬件、大數(shù)據(jù)軟件和大數(shù)據(jù)服務(wù)的市場(chǎng)占比分別為40.5%、25.7%和33.8%，市場(chǎng)規(guī)模分別為350億元、222億元和292億元。展望未來(lái)，預(yù)計(jì)2024年我國(guó)大數(shù)據(jù)硬件、大數(shù)據(jù)軟件和大數(shù)據(jù)服務(wù)的占比將分別為36.7%、29.0%和34.3%，大數(shù)據(jù)軟件和大數(shù)據(jù)服務(wù)占比將有所提升。2.4.AI：不斷進(jìn)步的生產(chǎn)力驅(qū)動(dòng)人工智能（AI）是指利用數(shù)字計(jì)算機(jī)或者由數(shù)字計(jì)算機(jī)控制的機(jī)器，模擬、延伸和擴(kuò)展人類的智能，感知環(huán)境、獲取知識(shí)并使用知識(shí)獲得最佳結(jié)果的理論、方法、技術(shù)和應(yīng)用系統(tǒng)。人工智能的技術(shù)演進(jìn)可以分為三個(gè)階段：計(jì)算智能、感知智能、認(rèn)知智能，當(dāng)前AI技術(shù)正處于感知智能不斷完善的階段。計(jì)算智能即快速計(jì)算和記憶存儲(chǔ)的能力，計(jì)算機(jī)技術(shù)的高速發(fā)展使得現(xiàn)階段計(jì)算智能應(yīng)用以及實(shí)現(xiàn)并逐漸成熟；感知智能即機(jī)器通過(guò)AI技術(shù)實(shí)現(xiàn)視覺(jué)、聽(tīng)覺(jué)、觸覺(jué)等對(duì)外界刺激做出反應(yīng)的能力，當(dāng)前人類社會(huì)的AI技術(shù)正處于感知智能不斷探索和完善的階段；認(rèn)知智能即機(jī)器主動(dòng)進(jìn)行環(huán)境感知、信息采集并處理和作出決策的能力，現(xiàn)階段AI輔助機(jī)器替代簡(jiǎn)單的傳統(tǒng)體力勞動(dòng)以及輔助人們做出理論上的最優(yōu)決策，離實(shí)現(xiàn)智能還有較遠(yuǎn)的距離。人工智能核心三要素分別為：數(shù)據(jù)、算力和算法，如果AI比作一艘火箭，數(shù)據(jù)是“燃料”、算力是“底座”、算法則是“發(fā)動(dòng)機(jī)”。AI模型的實(shí)現(xiàn)分為訓(xùn)練和推理兩個(gè)環(huán)節(jié)，其中數(shù)據(jù)和算力是其訓(xùn)練的基礎(chǔ)，算法是模型實(shí)現(xiàn)的路徑，這三大要素的共同進(jìn)步推動(dòng)了近些年人工智能的迅速發(fā)展。如果將人工智能比作一艘火箭，數(shù)據(jù)便是人工智能的“燃料”，訓(xùn)練的數(shù)據(jù)越完整，質(zhì)量越高，所推斷出的結(jié)論就越可靠，根據(jù)預(yù)測(cè)，全球數(shù)據(jù)量將成指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，到2035年全球數(shù)據(jù)量將有望達(dá)到2142ZB，是2020年數(shù)據(jù)量的將近50倍。而算力是人工智能的“底座”，數(shù)據(jù)的爆發(fā)和算法的精進(jìn)將帶來(lái)對(duì)算力需求的快速提升，根據(jù)預(yù)測(cè)，中國(guó)人工智能計(jì)算力繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)，2022年智能算力規(guī)模已經(jīng)達(dá)到268百億億次/秒(EFLOPS)，預(yù)計(jì)到2026年中國(guó)智能算力規(guī)模的年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)52.3%。AI芯片是算力的核心，芯片類型包括：GPU、NPU、ASIC、FPGA等，其中GPU占據(jù)最主要地位，《2022-2023中國(guó)人工智能計(jì)算力發(fā)展評(píng)估報(bào)告》顯示，2021年GPU占據(jù)中國(guó)AI芯片約89%的份額。算法則是人工智能的“發(fā)動(dòng)機(jī)”，深度學(xué)習(xí)是AI算法的主流，2006年深度學(xué)習(xí)之父Hinton提出了深度學(xué)習(xí)，2011年RELU激活函數(shù)提出后，深度學(xué)習(xí)算法和應(yīng)用發(fā)展突飛猛進(jìn)，在過(guò)去十余年，深度學(xué)習(xí)從多樣性發(fā)展格局到逐漸融合統(tǒng)一，自2017年Google提出Transformer架構(gòu)后，由于其在大數(shù)據(jù)并行計(jì)算和訓(xùn)練精度方面具備優(yōu)勢(shì)，各模態(tài)和任務(wù)底層算法被統(tǒng)一為Transformer架構(gòu)。OpenAI發(fā)布的ChatGPT也以此為架構(gòu)。2022年人工智能市場(chǎng)規(guī)模將近2000億元，未來(lái)五年有望高速增長(zhǎng)。根據(jù)測(cè)算，2022年中國(guó)人工智能產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)1958億元，年增長(zhǎng)率7.8%，整體平穩(wěn)向好。其中涵蓋AI應(yīng)用軟件、硬件及服務(wù)，預(yù)計(jì)2027年人工智能產(chǎn)業(yè)整體規(guī)?？蛇_(dá)6122億元，2022-2027年的年復(fù)合增率將達(dá)到25.6%。目前我國(guó)大型企業(yè)基本規(guī)劃持續(xù)投入實(shí)施人工智能項(xiàng)目，隨著未來(lái)中小企業(yè)的積極嘗試和大型企業(yè)的穩(wěn)健部署，AI有望成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的核心生產(chǎn)力，AI芯片、智能制造、智能機(jī)器人、智能汽車、智能決策應(yīng)用等細(xì)分領(lǐng)域?qū)?shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)外大廠近幾年相繼布局AI模型以及AIGC領(lǐng)域，AI核心賽道競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化階段，中美AI基本面仍存在一定差距。算法模型是人工智能技術(shù)的核心，近兩年國(guó)內(nèi)外AI市場(chǎng)不斷涌現(xiàn)新的模型和算法，國(guó)外以O(shè)penAI、Google、Meta等公司為代表，國(guó)內(nèi)大廠以百度為首，圍繞文本、圖片、語(yǔ)音和視頻等要素不斷進(jìn)行模型迭代和升級(jí)。國(guó)內(nèi)大廠積極投入部署AI模型的開(kāi)發(fā)和應(yīng)用，百度、阿里、華為等科技公司均擁有自己的大模型，同時(shí)在大模型的基礎(chǔ)上根據(jù)業(yè)務(wù)需求定制化各類行業(yè)模型。AI技術(shù)的快速發(fā)展，催生了AIGC作為Web3.0時(shí)代生產(chǎn)工具的商業(yè)化價(jià)值。國(guó)內(nèi)外AI生成文字、圖像、視頻、音頻等相關(guān)應(yīng)用已逐漸落地，AI生成內(nèi)容將有望成為新一輪驅(qū)動(dòng)社會(huì)發(fā)展的生產(chǎn)力。從基本面看，中美AI行業(yè)在科研現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、人才支撐、硬件基礎(chǔ)四個(gè)方面仍存在一定差距，市場(chǎng)應(yīng)用和數(shù)據(jù)規(guī)模方面，中國(guó)具備國(guó)內(nèi)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)，這是實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的主要根基。梳理上述分析，人工智能國(guó)產(chǎn)替代機(jī)會(huì)主要集中在兼具中文數(shù)據(jù)資源、算力和模型優(yōu)勢(shì)以及流量話語(yǔ)權(quán)的企業(yè)中，AI模型方面相關(guān)企業(yè)包括百度、阿里巴巴、騰訊控股、科大訊飛等。AI垂直領(lǐng)域方面相關(guān)企業(yè)包括云從科技、商湯科技、格靈深瞳等。3.下游應(yīng)用層數(shù)字產(chǎn)業(yè)化推動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)降本增效并提高創(chuàng)新能力。受益于信息技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步和政策的引導(dǎo)，各行各業(yè)正處于向信息化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，人工智能、云計(jì)算等技術(shù)廣泛和深入的應(yīng)用將賦能各行各業(yè)，有望使各個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)不同程度的降本增效以及創(chuàng)新能力的提升。根據(jù)《2022-2023中國(guó)人工智能計(jì)算力發(fā)展評(píng)估報(bào)告》的預(yù)測(cè)，人工智能將逐漸應(yīng)用于不同的領(lǐng)域，目前人工智能滲透度最高的五個(gè)行業(yè)分別為互聯(lián)網(wǎng)、金融、政府、電信和制造。本章將從B端、C端和G端三個(gè)角度，挖掘數(shù)字產(chǎn)業(yè)化對(duì)于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化推進(jìn)的影響和作用，以及梳理產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程中所包含的投資機(jī)會(huì)。3.1.ToB端3.1.1.工業(yè)信息化軟件端的革新將賦能工業(yè)信息化和智慧建筑，實(shí)現(xiàn)降本增效，同時(shí)工業(yè)機(jī)器人的進(jìn)步將進(jìn)一步提升生產(chǎn)效率。AI有望引領(lǐng)CAD、CAE、EDA等研發(fā)設(shè)計(jì)工業(yè)