VAR模型步驟資料

平穩(wěn)的多元時(shí)間序列模型——VAR模型建模步驟目錄：一、數(shù)據(jù)輸入二、單位根檢驗(yàn)三、確定滯后階數(shù)p（信息準(zhǔn)則，LR似然比檢驗(yàn)）四、外生性檢驗(yàn)五、判斷模型的穩(wěn)定性六、脈沖響應(yīng)七、方差分解一、數(shù)據(jù)輸入R:票據(jù)直貼利率|6個(gè)月|長三角（年化調(diào)整）S3M:Shibor3M數(shù)據(jù)來源：Wind二、單位根檢驗(yàn)【注意】時(shí)間序列數(shù)據(jù)為避免偽回歸，需要檢驗(yàn)各變量是否平穩(wěn)。平穩(wěn)的時(shí)序變量，可以建立VAR模型進(jìn)行相應(yīng)分析；然而對于非平穩(wěn)時(shí)序變量是否可以建立VAR模型，有所分歧。有觀點(diǎn)認(rèn)為：若對非平穩(wěn)時(shí)序變量建立VAR模型，需要進(jìn)行Johansen協(xié)整分析，否則極有可能出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象。也有觀點(diǎn)認(rèn)為：不問序列如何均可建立初步的VAR模型?，F(xiàn)對變量R進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，從包含截距項(xiàng)和時(shí)間趨勢項(xiàng)情形開始到無截距項(xiàng)和時(shí)間趨勢項(xiàng)情形逐次檢驗(yàn)?！窘Y(jié)論】單位根檢驗(yàn)結(jié)果顯示，變量R是無截距項(xiàng)和時(shí)間趨勢項(xiàng)的平穩(wěn)序列?，F(xiàn)對變量S3M進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，從包含截距項(xiàng)和時(shí)間趨勢項(xiàng)情形開始到無截距項(xiàng)和時(shí)間趨勢項(xiàng)情形逐次檢驗(yàn)。三、滯后階數(shù)的確定先任意選定一個(gè)滯后階數(shù)，建立VAR模型，進(jìn)行回歸；然后選取最優(yōu)滯后階數(shù)；最后，利用最優(yōu)滯后階數(shù)對模型重新回歸?！咀⒁狻吭趧傞_始建立VAR模型時(shí)，上圖中的滯后階數(shù)[12]可以任意選取。不影響下面滯后階數(shù)的確定。（2）滯后階數(shù)的確定【注意】選擇“*”號(hào)最多的那行對應(yīng)的滯后階數(shù)作為該VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)。此處，選滯后2階，再次建立VAR模型。四、變量外生性檢驗(yàn)在滯后階數(shù)確定后進(jìn)行因果關(guān)系檢驗(yàn)，以確定哪些變量為外生變量。如果VAR模型中某些變量的滯后值對被解釋變量沒有顯著性影響，那此時(shí)建立VAR模型就值得懷疑。【注意】外生性檢驗(yàn)表明S3M的滯后值對被解釋變量R有顯著性影響，能夠構(gòu)建VAR模型。

五、判斷模型穩(wěn)定性如果外生性檢驗(yàn)通過，可以對VAR模型進(jìn)行穩(wěn)定性判斷。EViews給出了兩種簡便的方式：圖形法和數(shù)值法?！痉绞?】

【結(jié)論】特征根落在單位圓內(nèi)，表明建立的VAR模型是穩(wěn)定的?！痉绞?】【結(jié)論】特征根的Modulus都小于1，即VAR模型是穩(wěn)定的。六、脈沖響應(yīng)兩種方式進(jìn)行脈沖響應(yīng)分析?！痉绞?】脈沖響應(yīng)對話框，選擇哪個(gè)變量作為沖擊，哪個(gè)變量作為響應(yīng)，沖擊持續(xù)的期限，例如，此處，沖擊是RS3M，響應(yīng)變量是R，沖擊持續(xù)的期限10期?！痉绞?】【結(jié)論】來自S3M的沖擊對變量R的影響是，在第1到10期在逐漸增大。七、方差